Bitcoin’in Nvidia ile Korelasyonu ve Yapay Zeka Balonu Riskleri
Bitcoin ile Nvidia arasındaki korelasyon 0,75’e yükselerek bir yılın en yüksek seviyesine ulaştı. Bu güçlü bağ, Bitcoin’in artık sıklıkla yüksek-beta teknoloji varlığı olarak görüldüğünü ve yapay zeka odaklı hisse senetleriyle yakın hareket ettiğini gösteriyor. Her ikisi de son zamanlarda önemli kazançlar kaydetti: Nvidia hissesi yılbaşından bu yana %43,6 yükselirken, Bitcoin %35,25 artışla 126.270 doların üzerine çıktı. Ancak analistler dot-com balonu dönemiyle benzerlikler kuruyor. Piyasa yorumcusu The Great Martis bunun “çift balon” olabileceği konusunda uyarıyor ve geçmiş piyasa çılgınlıklarına benzer irrasyonel heyecana dikkat çekiyor. OpenAI‘ın AMD ve Oracle ile yaptığı gibi yapay zeka bağlantılı anlaşmalardaki artış, birkaç şirket arasında yatırım döngüsü yaratıyor ve bu birçokları tarafından önemli bir uyarı işareti olarak görülüyor.
Trader ve eğitmen Adam Khoo, değeri şişirilmiş varlıkların %50 ila %80 düşebileceği konusunda uyarıda bulunuyor ve Warren Buffett‘in bu alanlardan kaçınmasını ihtiyatlı bir örnek olarak gösteriyor. Bu durumun, kârsız teknoloji ve kripto alanındaki spekülatif yatırımların tehlikelerini vurguladığı tartışmasız bir gerçek. Bu noktada görüşler ayrılıyor: bazıları Bitcoin‘in rolünü doğal bir geçiş olarak görürken, diğerleri teknoloji sektöründeki dalgalanmalara maruz kaldığından endişe ediyor. Bu ayrım, hızla değişen piyasalarda risk değerlendirmesinin ne kadar öznel olabileceğini gösteriyor.
Tüm bunları bir araya getirdiğimizde, yüksek korelasyon daha geniş piyasa bağlarını işaret ediyor ve yapay zeka sektöründeki sorunlar büyük kripto düşüşlerini tetikleyebilir. Bu, kripto para birimi ile geleneksel teknolojinin giderek artan karışımıyla bağlantılı olup, risk yönetimi için sektörler arası trendleri takip etmeyi hayati kılıyor.
İnsanlar genellikle Dotcom balonunun Nasdaq’da %80 çöküşe neden olduğunu unutuyor.
The Great Martis
Yapay Zeka/Kripto/Kuantum/Nükleer balonu patladığında, bu sektörlerdeki değeri şişirilmiş ve kârsız şirketler %50 ila %80 değer kaybedecek.
Adam Khoo
Bitcoin Fiyat Seviyelerinin Teknik Analizi
Bitcoin’in fiyat hareketleri, 112.000 dolar ve 118.000 dolar gibi kısa vadeli yönünü belirleyen önemli destek ve direnç seviyelerine odaklanıyor. Hareketli ortalamalar ve RSI gibi teknik araçlar, oynak zamanlarda olası fiyat değişimlerini değerlendirmek için net yollar sunuyor. Son zamanlarda Bitcoin’in 112.000 dolar üzerinde kalma konusunda sorun yaşadığı görülüyor; satıcılar işlemlere hakim oluyor ve istikrarlı toparlanmaları engelliyor. Likidasyon ısı haritaları, 107.000 dolar civarında yoğun aktivite gösteriyor ve destek kırılırsa olası dönüş noktalarına işaret ediyor. Hyblock‘tan gelen veriler, alıcılar ve satıcılar arasında devam eden mücadeleleri ortaya koyuyor; 112.000 dolar üzerindeki kısa süreli tutuşlar trendi tersine çeviremedi. Analistler, daha derin düşüşlerden kaçınmak ve yükseliş gücünü teyit etmek için 114.000 dolar üzerinde haftalık kapanışların kritik olduğunu vurguluyor.
Tarihsel kalıplar, 118.000 dolar gibi dirençlerin kırılmasının sonraki haftalarda %35 ila %44 fiyat sıçramalarına yol açtığını gösteriyor. Türev verileri, trader’ların son yükselişler karşısında şaşırdığını ortaya koyuyor; 313 milyon doların üzerinde kısa Bitcoin vadeli işlemleri silindi ve bu, yükseliş trendi devam ederse satış baskısını azaltabilir. Teknik göstergelere ilişkin görüşler değişiklik gösteriyor: bazı analistler potansiyel altın kesişimler gibi grafik desenlerine güvenirken, diğerleri gelişen piyasalarda fazla güvenmemeyi tavsiye ediyor. Bu karışım, teknik analizi zincir üstü verilerle birleştiren dengeli bir yaklaşımın gerekliliğini vurguluyor.
Özetle, Bitcoin’in 117.000 dolar üzerinde kalma becerisi yukarı yönlü hareketler için hayati önem taşıyor; temiz çıkışlar fiyatları 125.000 dolar civarına itebilir. Bu, sınırlı arz ve güçlü talebin kazançları yönlendirdiği daha geniş piyasa mekaniğiyle uyumlu olup, teknik seviyelerin risk kontrolüne nasıl yardımcı olduğunu vurguluyor.
Bitcoin’in daha derin bir düzeltmeden kaçınması ve yükseliş gücünü yeniden teyit etmesi için 114.000 dolar üzerinde haftalık kapanış yapması gerekiyor.
Sam Price
Makro ekonomik görünümün sağlam bir şekilde yükseliş yönlü olduğunu ve zirvenin henüz gelmediğini düşünsem de, bu şu anda birikimden ziyade kısa vadeli çıkış pompası gibi hissediliyor. Zaman gösterecek.
Material Indicators
Kurumsal ve Bireysel Piyasa Dinamikleri
Kurumsal oyuncular artık Bitcoin piyasalarına hakim durumda; fiyatları istikrara kavuşturmaya yardımcı olan ve kazançlara yol açabilecek istikrarlı talep getiriyorlar. ABD’de işlem gören spot Bitcoin ETF’leri devam eden ilgiyi gösteriyor; net girişler günlük madencilik çıktısını aşıyor ve piyasa dalgalanmaları sırasında tutarlı alım yaratıyor. Veriler, kurumsal holdinglerin 2025’in ikinci çeyreğinde 159.107 BTC arttığını ortaya koyuyor; iniş çıkışlara rağmen kalıcı güven işareti veriyor. 10 Eylül’de yaklaşık 5,9k BTC net girişi, temmuz ortasından bu yana en büyük günlük sıçrama olarak yenilenen ETF talebini ve kurumsal desteği yansıtıyor. Bu destek, madenci satışlarını ve bireysel kaynaklı oynaklığı dengeleyerek daha sakin bir piyasa ortamı sağlıyor.
Bireysel aktivite likidite katıyor ancak aynı zamanda oynaklığı artırıyor; Binance‘teki Gerçek Bireysel Uzunlar ve Kısalar gibi metriklerde görüldüğü gibi, son uzun likidasyonlar 1 milyar doları aştı. Bireysel trader’lar genellikle kısa vadeli ipuçlarına ve duygu değişimlerine tepki verirken, kurumlar Bitcoin’in kıtlığına ve makroekonomik tampon rolüne odaklanıyor. Bu davranış farkı, temel piyasa dinamiklerini ortaya koyuyor: büyük yatırımcılar stratejik hamlelerle fiyatları şekillendirirken, küçük trader’lar fiyat keşfine yardımcı oluyor ancak keskin değişimlere neden olabiliyor. Örneğin, 112.000 dolar seviyesi civarındaki mücadele, her iki taraftan alımların çöküşleri nasıl önleyebileceğini gösteriyor.
Genel olarak, piyasa bu dengeden faydalanıyor; kurumsal akışlar sağlam bir taban sağlarken, bireysel aktivite işlemleri likit tutuyor. Bu, Bitcoin’in çift kimliğini güçlendiriyor: uzun vadeli değer saklama aracı ve ticaret aracı olarak, kripto piyasası olgunluğunun ve daha geniş kabulün geniş trendleriyle bağlantılı.
ABD spot Bitcoin ETF’leri 10 Eylül’de ~5,9k BTC net girişi gördü, temmuz ortasından bu yana en büyük günlük giriş. Bu, haftalık net akışları pozitife iterek yenilenen ETF talebini yansıttı.
Glassnode
Bitcoin’in kurumsal benimsemesi hızlanmaya devam ediyor, kısa vadeli oynaklığa rağmen daha yüksek fiyatlar için güçlü temel destek yaratıyor.
Mike Novogratz
Makroekonomik Faktörler ve Fed Etkisi
Makroekonomik unsurlar Bitcoin’in fiyat yolunu ağırlıkla etkiliyor; Federal Rezerv politikaları risk iştahını ve yatırımcı ruh halini şekillendirmede büyük rol oynuyor. Mevcut durum, politik gevşeme ve daha düşük enflasyon endişeleri bekliyor; bu koşullar tarihsel olarak, getiri sağlamayan yatırımları tutma maliyetini düşürerek Bitcoin gibi risk varlıklarını destekledi. CME FedWatch aracından gelen veriler, piyasaların faiz indirimlerine güçlü şekilde bahis oynadığını gösteriyor; daha uyumlu bir duruşa geçişi işaret ediyor. Geçmiş bağlantılar bunu destekliyor; 2020’deki faiz indirimleri gibi önceki parasal gevşemeler genellikle büyük Bitcoin artışlarından önce geldi.
Son ABD TFE Fiyat Endeksi Ağustos’tan itibaren %2,9 yükseldi, tahminlerle eşleşti ve trader’ların devam eden faiz indirimlerine inancını artırdı. Somut örnekler arasında Fed’in 2025’teki ilk faiz indirimi yer alıyor; bu risk varlıklarını yükseltti ve kolay politikaların kripto girişlerini beslediği önceki döngüler var. Ancak, ekonomik baskılar gibi kötü makro haberler fiyatları aşağı çekebilir; Arthur Hayes küresel baskılar nedeniyle 100.000 dolara olası düşüşler konusunda uyardı. Bitcoin’in makro olaylarla bağlantısına ilişkin görüşler ayrılıyor: bazıları belirsiz zamanlarda güvenli liman olarak görürken, diğerleri onu daha geniş piyasa dalgalanmalarına maruz bırakan teknoloji hisse senetleriyle artan bağlantılara dikkat çekiyor.
Özünde, makroekonomik arka plan genel olarak Bitcoin’in yükselişi için olumlu görünüyor; zayıf veriler ve beklenen faiz indirimleri kısa vadeli dalgalanmaları yönlendirirken uzun vadeli büyümeyi destekliyor. Bu, Bitcoin’in performansını daha geniş finansal akımlara bağlıyor; tam risk değerlendirmesi için kripto-özel haberlerin yanında ekonomik göstergeleri takip etme ihtiyacını vurguluyor.
Fed, tüm zamanların yükseklerinin %2’si içinde faiz indirdiğinde, S&P 500 12 ayda ortalama +%14 yükseldi.
The Kobeissi Letter
Makroekonomik baskılar Bitcoin’i 100.000 dolara itebilir; küresel ekonomik baskılar ve risk iştahını azaltan politika değişimleri nedeniyle.
Arthur Hayes
Tarihsel Kalıplar ve Piyasa Döngüleri
Bitcoin’in tarihsel trendleri ve dört yıllık döngü teorisi, mevcut piyasa davranışını kavramak ve gelecek potansiyeli ölçmek için yararlı bağlam sunuyor. Charles Edwards döngünün önemini vurguladı; yatırımcıların döngüsel beklentilere dayalı eylemler uyarladığı için “kendini gerçekleştiren” olabileceğini öne sürdü ve devam eden yukarı yönlü şansları değerlendirmek için ipuçları verdi. Mevsimsel veriler, Bitcoin’in tarihsel olarak yıla güçlü bitirişler yaptığını gösteriyor; CoinGlass‘a göre Ekim’de ortalama %20, Kasım’da %46 ve Aralık’ta %4 kazançlar kaydetti.
Edwards, yılı bitirmek için üç pozitif ay olasılığını “%50’nin biraz üzerinde” tahmin etti; bu geçmiş trendlerle uyumlu ve mevsimsel faktörlerin tahmin gücünü artırıyor. Potansiyel altın kesişimler gibi teknik grafik desenleri, dördüncü çeyrekte büyük ilerlemeleri teşvik edebilir; benzer kurulumlar önceki döngülerde önemli fiyat hareketlerinden önce geldi. Belirli formların farklı piyasalarda tekrarlanması, kısa vadeli gürültünün ötesinde altta yatan yapısal nedenlere işaret ediyor.
Karşılaştırmalı analiz, döngü teorilerine ilişkin çeşitli bakış açıları gösteriyor: bazıları beklentilerin sonuçları yönlendirdiği kendini güçlendiren açıyı vurgularken, diğerleri aşırı kullanıma karşı uyarıda bulunuyor; değişen piyasalar ve daha fazla kurumsal katılımın eski kalıpları değiştirebileceğini not ediyor. Bu çeşitlilik, tarihsel incelemeyi kurumsal alım trendleri gibi mevcut temellerle harmanlamanın değerini vurguluyor. Örneğin, kısa vadeli sahip balinaların destek bölgelerini savunması ve dikkatli risk yönetiminin büyük kayıpları önlediği döngüler bunu gösteriyor. Ancak Edwards, itici gücün kurumsal alım olduğunu ve eğer tersine dönerse, tarihsel rehberlerin uygulanmayabileceğini belirtti; esnek stratejilerin gerekliliğini vurguladı.
Kısacası, dört yıllık döngü ve mevsimsel kalıplar Bitcoin’in yolculuğu için yararlı yol haritaları görevi görüyor, ancak canlı veriler ve temel incelemeyle eşleştirilmeli. Bu ölçülü yaklaşım, tarihin derslerine saygı duyarken, mevcut piyasa gerçeklerinin nihayetinde rotayı belirlediğini kabul ediyor; piyasa evriminin geniş trendleri ve kurumsal faktörlerin kripto değerlemeleri üzerindeki artan etkisiyle bağlantılı.
Ancak günün sonunda, itici güç kurumsal alım ve eğer bu aşağı dönerse, görüşüm çok farklı olacak.
Charles Edwards
112.000 dolar kısa vadeli kritik destek. İdeal olarak fiyatın bunu tekrar ziyaret etmesini istemiyoruz.
Daan Crypto Trades
Uzman Tahminleri ve Risk Yönetimi
Bitcoin’in geleceğine ilişkin uzman görüşleri, kripto para piyasalarındaki doğal tahmin belirsizliğini yansıtan, ihtiyatlı tahminlerden iyimser projeksiyonlara kadar geniş bir yelpazeyi kapsıyor. İlk analiz, altın rallisi, daha düşük enflasyon riskleri ve kısa sıkışma için uygun koşullar gibi faktörlerle desteklenerek 125.000 doları hedefliyor. Charles Edwards 120.000 dolar işaretinin kırılmasının hızlı bir yükselişi 150.000 dolara tetikleyebileceğini düşünürken, diğer analistler benimseme ve akış varsayımlarına dayanarak 200.000 dolara kadar hedefler gözetiyor. Teknik uzmanlar, potansiyel boğa bayrakları gibi spesifik grafik oluşumlarını vurguluyor; Edwards’ın zaman çizelgesiyle uyumlu olarak dördüncü çeyrekte 145.000 dolar civarında daha yüksek hedefleri destekliyor. Tarihsel olarak %35 ortalama kazanç sağlayan haftalık stokastik RSI, yükseliş senaryoları için teknik destek ekliyor.
Diğer yandan, ayı sesleri döngü yorgunluğu ve likidite baskıları konusunda uyarıda bulunuyor; Glassnode analistleri geç döngü aşamasına ve 106.000 dolara olası satışlara işaret ediyor. Zıt görüşler, Federal Rezerv toplantıları ve makroekonomik olaylardan kaynaklanan riskleri vurguluyor; bu belirsizlik ve fiyat düşüşleri getirebilir. Genel görüş, 115.000 dolar civarındaki kilit desteğin korunması halinde iyimser olmaya yatkın; çoğu gözlemci arasında ihtiyatlı pozitif bir ruh hali olduğunu gösteriyor. Bu görüş yelpazesi, tahminlemenin spekülatif doğasını ve birden fazla açıyı değerlendirmenin önemini vurguluyor.
Etkili risk yönetimi bu dalgalı ortamda çok önemli; fırsatı sermaye güvenliği ile dengeleyen taktikler gerektiriyor. Kilit yöntemler arasında, 112.000 dolar kısa vadeli destek ve 118.000 dolar ana direnç gibi kritik teknik seviyeleri izlemek ve bu noktalar yakınında koruma için stop-loss emirleri kullanmak yer alıyor. Likidasyon ısı haritaları potansiyel dönüş alanlarını tespit etmeye yardımcı oluyor ve geçmiş veriler, disiplinli risk kontrolünün oynak dönemlerde trader’ların büyük kayıplardan kaçınmasına yardım ettiğini gösteriyor.
Her şeyi bir araya getirdiğimizde, görünüm ihtiyatlı iyimser; mevcut talep korunursa potansiyel kazançları destekleyen çeşitli faktörler var. Teknik seviyeler, temel kontroller ve duygu göstergelerini içeren sistematik, veri odaklı bir yaklaşım, bugünün Bitcoin piyasasında gezinmek için en iyi çerçeveyi sunuyor; dış istikrarsızlıklar karşısında devam eden dikkat ve uyarlanabilir planların gerekliliğini vurguluyor.
Yapay Zeka/Kripto/Kuantum/Nükleer Balonu nihayet patladığında, bu sektörlerdeki değeri şişirilmiş ve kârsız hisse senetleri %50 ila %80 düşecek.
Adam Khoo
İdeal olarak fiyatın bunu tekrar ziyaret etmesini istemiyoruz.
Daan Crypto Trades
