Kurumsal Yatırımcıların Bitcoin’e Yönelik İyimserliği
Kurumsal yatırımcılar Bitcoin’in kısa vadeli görünümüne yönelik güçlü bir güven sergiliyor ve son anketler büyük ölçüde olumlu bir tablo çiziyor. Coinbase’in 124 kurumsal yatırımcıyla yaptığı ankete göre, yatırımcıların %67’si önümüzdeki üç ila altı ay içinde Bitcoin konusunda iyimserliğini koruyor. Bu veri, Coinbase Kurumsal Araştırma Başkanı David Duong’ın “Belirsizlikte Yol Bulmak” adlı raporundan geliyor ve Duong, katılımcıların çoğunun Bitcoin’in geleceği hakkında iyimser olduğunu belirtiyor.
Anket, kurumsal ve kurumsal olmayan oyuncuların piyasa döngüsünü nasıl gördüğü konusunda net bir ayrım olduğunu ortaya koydu. Kurumsal yatırımcıların %45’i boğa piyasasının son aşamalarında olduğumuzu düşünürken, kurumsal olmayan yatırımcıların sadece %27’si bu görüşe katılıyor. Bu fark, bu gruplar arasındaki risk algıları ve zaman çerçevelerindeki farklılıkları vurguluyor.
Bu iyimserliği destekleyen gerçek piyasa hareketleri de mevcut. Dijital varlık hazine şirketleri bu yıl arz ve talep üzerinde büyük bir etki yarattı. Tom Lee liderliğindeki BitMine gibi şirketler fiyat düşüşleri sırasında alım yaparak piyasaya güçlü bir destek verdi. BitMine, son düzeltmelerin ardından 1,5 milyar dolar değerinde 379.000’den fazla Ether satın aldı ve volatilite ortamında güçlü bir inanç sergiledi.
Strategy’dan Michael Saylor daha fazla Bitcoin alımı önerdi ve 69 milyar dolar değerindeki BTC holdinglerine ilişkin veriler paylaştı. Hisse senetleri geri çekilse bile dijital varlık rezervleri sağlam kaldı ve bu durum kısa vadeli bahisler yerine uzun vadeli planların sinyalini verdi.
Kurumsal ve bireysel yatırımcı davranışlarını karşılaştırmak, piyasadaki önemli değişimleri ortaya çıkarıyor. Kurumsal yatırımcılar genellikle Bitcoin’in sınırlı arzına ve makro korunma aracı olarak rolüne odaklanarak istikrarlı, uzun vadeli alımlar yapıyor. Bireysel yatırımcılar ise teknik göstergeler ve piyasa ruh halindeki dalgalanmaları takip etme eğiliminde olup likidite sağlarken aynı zamanda duygusal işlemler ve kaldıraç kullanımıyla volatiliteyi artırıyor.
Tüm bu veriler bir araya getirildiğinde, mevcut piyasanın büyük oyuncuların stratejik hamleleriyle sağlam bir destek aldığı görülüyor. Bu kurumsal destek, bireysel yatırımcı kaynaklı dalgalanmaları ve madencilerin satışlarını dengeleyerek bir istikrar unsuru görevi görüyor ve kripto piyasası olgunlaştıkça kalıcı fiyat kazanımlarının zeminini hazırlıyor.
Katılımcıların çoğu Bitcoin konusunda iyimser
David Duong, Coinbase Kurumsal Araştırma Başkanı
Arz/talep tablosuna bakıldığında, dijital varlık hazine şirketlerinin bu yıl piyasalar üzerindeki etkisinin önemi abartılamaz
David Duong, Coinbase Kurumsal Araştırma Başkanı
Bitcoin Fiyat Analizi ve Teknik Yapı
Bitcoin’in teknik yapısı, kısa vadeli hareketleri yönlendiren destek ve direnç seviyelerinin bir karışımını içeriyor. Bitcoin, 118.000 dolar ile 120.000 dolar arasındaki direnci daha sık test ediyor ve bu da olası kırılmaların hızlı yükselişleri tetikleyebileceğine işaret ediyor. Tarihsel olarak, bu tür seviyelerin aşılması sonraki haftalarda %35 ila %44’lük fiyat sıçramalarına yol açtı.
Önemli referans noktaları arasında hacim ağırlıklı ortalama fiyatlar ve 116.500 dolar ile 119.000 dolar seviyelerinde yoğun likidite gösteren emir defteri verileri bulunuyor. Bu kümelenmeler kırıldığında fiyat hareketlerini büyütebilir, çünkü piyasa yapıcıları riski yönetmek için pozisyonlarını ayarlıyor. 112.000 dolar seviyesi kritik kısa vadeli destek olarak öne çıkıyor ve analistler iyimser momentum için bu seviyenin üzerinde kalınmasının önemini vurguluyor.
Türev verileri de ek bilgiler sunuyor. Son yükselişler birçok yatırımcıyı şaşırttı ve kısa pozisyon sıkışmaları için koşullar oluşturdu. Bazı seanslarda 313 milyon doların üzerinde kısa Bitcoin vadeli işlem sözleşmesi tasfiye edildi ve bu durum satış baskısını hafifleterek yükseliş trendi devam ettiği takdirde büyük kar realizasyonu olasılığını azalttı.
Göreceli Güç Endeksi gibi teknik araçlar nötr durumdan artan yükseliş enerjisi göstermeye başladı. Potansiyel çift dip ve simetrik üçgen gibi formasyonlar, direnç kırılırsa 127.500 dolar ile 137.000 dolar civarında hedeflere işaret ediyor. Bunların kurumsal talep ile uyumlu olması daha fazla kazanç için güçlü bir argüman oluşturuyor.
Farklı teknik görüşler piyasadaki şüpheleri de ortaya koyuyor. Bazı analistler büyük yükselişlerden önce görülen geçmiş kırılma formasyonlarına benzerlikler tespit ederken, diğerleri likidite kaymaları veya aşırı alım durumlarından kaynaklanan volatilite konusunda uyarıyor. Volatil piyasalarda teknik analizin öznel doğası nedeniyle görüşler oldukça farklılık gösteriyor.
Bitcoin’in 117.000 dolar üzerinde kalmasının kısa vadede kilit öneme sahip olduğu düşünülüyor. Tarih, piyasa yapısı ve kurumsal ilginin birleşimi, temiz kırılmaların fiyatları yeni zirvelere taşıyabileceğini gösteriyor, ancak dış faktörler dikkatli ve esnek planlar gerektiren dalgalanmalar getirebilir.
112.000 dolar kilit kısa vadeli destek olarak görülüyor
Daan Crypto Trades
İdeal olarak fiyatın bu seviyeyi tekrar test etmesi istenmiyor
Daan Crypto Trades
Bitcoin Yatırım Stratejileri ve Piyasa Görünümü
Makro faktörler Bitcoin’in fiyat yolunu büyük ölçüde etkiliyor ve Federal Rezerv politikaları risk iştahını ve yatırım tercihlerini şekillendiriyor. Mevcut durum, politika gevşemesi ve düşük enflasyon endişeleri beklentisiyle karakterize ediliyor ve bu koşullar genellikle getirisi olmayan varlıkların tutma maliyetini düşürerek Bitcoin gibi riskli varlıklara yardımcı oluyor.
CME FedWatch aracından alınan veriler, piyasaların daha fazla faiz indirimi beklediğini gösteriyor ve bu da yumuşak bir parasal duruşu yansıtıyor. Geçmiş bağlantılar bunu destekliyor; örneğin 2020’deki faiz indirimleri genellikle büyük Bitcoin kazançlarından önce geldi. Daha geniş etkiler de açıkça görülüyor, Fed endeksler zirvelerdeyken faiz indirdiğinde S&P 500 bir sonraki yıl ortalama %14 kazanç sağladı.
Sağlam ekonomik göstergeler bu makro görüşü destekliyor. Son ABD Kişisel Tüketim Harcamaları Fiyat Endeksi %2,9 arttı ve bu beklentilerle uyumlu olarak enflasyonun şu an büyük bir endişe olmadığını gösterdi. Bu durum, Fed’in daha fazla faiz indirimine bağlı kalacağına yönelik yatırımcı güvenini artırarak kripto değerlenmesine yardımcı oluyor.
Önceki döngüler Fed’in kripto üzerindeki net etkilerini gösteriyor; kolay politikalar nakit girişlerini ve fiyat artışlarını tetikledi. Bitcoin ile ABD Dolar Endeksi arasındaki ters ilişki bunu destekliyor, çünkü zayıf bir dolar genellikle dolar cinsinden varlıkları küresel alıcılar için daha ucuz hale getirerek kripto fiyatlarını yükseltiyor.
Bitcoin’in makro olaylarla bağlantısı konusunda farklı görüşler mevcut. Bazıları belirsizlik ortamında güvenli liman olarak görürken, diğerleri teknoloji hisse senetleriyle artan bağların onu piyasa dalgalanmalarına maruz bıraktığını belirtiyor. Küresel ekonomik stres veya politika değişiklikleri risk iştahını azaltabilir ve fiyatları aşağı çekebilir.
Makro ortamın Bitcoin’in yükselişi için olumlu göründüğü söylenebilir. Beklenen faiz indirimleri, tarihsel bağlantılar ve destekleyici likidite, politika değişikliklerinin kısa vadeli volatiliteyi tetikleyeceğini ancak uzun vadeli büyümeye yardımcı olacağını ima ediyor. Bu durum Bitcoin’in kaderini daha geniş finansal trendlere ve küresel sağlığa bağlıyor ve kripto haberlerinin yanında ekonomik verileri takip etmenin önemini vurguluyor.
Fed tüm zamanların zirvesinin %2’si içinde faiz indirdiğinde, S&P 500 12 ayda ortalama +%14 yükseldi
The Kobeissi Letter
Makroekonomik baskılar Bitcoin’i 100.000 dolara kadar düşürebilir, çünkü küresel ekonomik zorluklar ve politika değişiklikleri risk iştahını azaltıyor
Arthur Hayes
Bitcoin Piyasa Trendleri ve Tarihsel Performans
Bitcoin’in geçmiş performansı, mevcut dinamikleri kavramak ve gelecek potansiyelini değerlendirmek için yararlı bir bağlam sunuyor. Dört yıllık döngü fikri geçerliliğini koruyor ve Charles Edwards, yatırımcıların döngü beklentilerine göre hareket etmesiyle kendi kendini güçlendiren doğasına dikkat çekiyor. Bu çerçeve, devam eden kazançların olasılığını değerlendirmeye yardımcı oluyor.
Mevsimsel veriler güçlü kalıplar gösteriyor; Ekim ayı 2013’ten bu yana ortalama %20 getiriyle Kasım’ın %46’lık getirisinden sonra en iyi ikinci ay konumunda. Ekonomist Timothy Peterson, Ekim’de %5’in üzerindeki düşüşlerin nadir olduğunu, son on yılda sadece dört kez gerçekleştiğini ve genellikle hızlı toparlanmaların izlediğini belirtiyor. 2017’den 2019’a kadar olan vakalarda bu tür düşüşlerden sonra sırasıyla %16, %4 ve %21’lik toparlanmalar görüldü.
Grafik formasyonları tarihsel kontrolleri destekliyor; potansiyel altın kesişim gibi yapılar dördüncü çeyrekte büyük ilerlemelere işaret ediyor. Geçmiş döngülerdeki benzer formasyonlar büyük hareketlerden önce geldi ve bunların piyasalarda tekrarlanması gürültünün ötesinde altta yatan yapılar olduğunu gösteriyor.
Mevsimsel sonuçların döngüler boyunca istikrarı, bu faktörlerin tahmin gücünü artırıyor. CoinGlass verileri, Bitcoin’in genellikle yılı güçlü bitirdiğini, olumlu Eylül kapanışlarının ortalama %53’ün üzerinde dördüncü çeyrek getirilerine yol açtığını gösteriyor. Edwards, yılı bitirmek için üç yükseliş ayı olasılığını “biraz %50’nin üzerinde” olarak veriyor ve bu da bu trendlere uyuyor.
Döngü teorileri üzerine karşılaştırmalar karışık yaklaşımlar sergiliyor. Bazıları beklentilerin sonuçları nasıl şekillendirdiğini vurgularken, diğerleri gelişen piyasalar ve daha fazla kurumsal katılımın eski kuralları değiştirebileceğini belirterek tarihe çok fazla güvenmekten kaçınmayı öneriyor. Bu ayrım, geçmiş analizi mevcut temellerle dengelemenin önemini vurguluyor.
Dört yıllık döngü ve mevsimsel trendler Bitcoin’in yolculuğu için kullanışlı rehberler olarak görülüyor, ancak bunlar güncel piyasa haberleriyle harmanlanmalı. Edwards’ın akıllıca söylediği gibi, kurumsal alım ana itici güç ve eğer bu değişirse görüşler de değişmeli, hem kalıpları hem de gerçek zamanlı değişimleri dikkate alan uyarlanabilir analizler gerekiyor.
Ekim’de %5’ten fazla düşüşler son derece nadir. Bu son 10 yılda sadece 4 kez gerçekleşti
Timothy Peterson
Ama günün sonunda, itici güç kurumsal alımlar ve eğer bu aşağı yönlü değişirse, görüşüm çok farklı olacak
Charles Edwards
Bitcoin Fiyat Tahminleri ve Uzman Analizi
Bitcoin’in geleceğine yönelik uzman tahminleri, kripto piyasası belirsizliklerini ve çeşitli analitik yöntemleri yansıtan geniş bir yelpazeyi kapsıyor. Bu tahminler teknik kontroller, temel noktalar ve makro tahminleri harmanlayarak yatırımcılara riskleri ve fırsatları değerlendirmek için birden fazla açı sunuyor.
Orijinal analiz, kurumsal talep, düşük enflasyon riskleri ve kısa pozisyon sıkışmaları için olgun koşullar tarafından desteklenen 125.000 dolar hedefini öngörüyor. Bu, büyük kazançlar için alan gören diğer uzman görüşleriyle uyumlu; Charles Edwards 120.000 doların kırılmasının hızla 150.000 dolara itebileceğini söylüyor. Bazı analistler benimseme ve akış fikirlerine dayanarak 200.000 dolar kadar yüksek hedefler belirliyor.
Teknik uzmanlar, daha yüksek hedefleri destekleyen grafik formasyonlarını vurguluyor; potansiyel boğa bayrağı gibi formlar dördüncü çeyrekte 145.000 dolar civarında hedefler öneriyor. Bu teknik tahminler kurumsal talep gibi temel unsurlarla uyumlu olarak yükseliş argümanını güçlendiriyor. Haftalık stokastik RSI, tarihsel olarak ortalama %35 kazançlarla bağlantılı olarak yükseliş senaryoları için teknik destek sağlıyor.
İyimser görüşler için kanıtlar arasında istikrarlı ETF girişleri ve tarihsel mevsimsel güç yer alıyor. Veriler, olumlu Eylül kapanışlarının ortalama %53’ün üzerinde dördüncü çeyrek getirilerine yol açtığını gösteriyor ve bu da Bitcoin’in yıl sonuna kadar 170.000 dolara doğru tırmanabileceğini ima ediyor. Bitwise Varlık Yönetimi’nden André Dragosch, kriptonun ABD 401(k) planlarına eklenmesinin 122 milyar doları serbest bırakabileceğini ve bunun fiyatları 200.000 doların üzerine itebileceğini belirtiyor.
Karşıt görüşler risklere ve engellere işaret ediyor; bazı analistler Fed toplantıları veya dış makro faktörlerden kaynaklanan volatilite konusunda uyarıyor. Timothy Peterson’ın modelleri Bitcoin’in %43 olasılıkla 136.000 doların altında bitireceğini gösterirken, Glassnode analistleri boğa piyasasının geç bir aşamada olabileceği ve ana destekler kırılırsa daha derin düşüş riski taşıdığı konusunda uyarıyor.
Görünümün ihtiyatlı bir şekilde olumlu olduğu söylenebilir; talep devam ettiği takdirde birçok unsur kazançları destekliyor. Teknik formasyonlar, kurumsal akışlar ve geçmiş trendlerin uyumu, yukarı yönlü hareketler için ikna edici bir argüman oluşturuyor, ancak dış sorunlar akıllı risk yönetimi ve sürekli izleme gerektiren türbülans ekleyebilir.
Bitcoin’in kurumsal benimsemesi hızlanmaya devam ediyor, kısa vadeli volatiliteye rağmen daha yüksek fiyatlar için güçlü temel destek yaratıyor
Mike Novogratz
Ancak Bitcoin’in %43 olasılıkla 136.000 doların altında bitirme şansı var
Timothy Peterson
Bitcoin Risk Yönetimi ve Alım Satım Stratejileri
İyi risk yönetimi, Bitcoin’in dalgalı ortamında hayati öneme sahip ve disiplinli, veri tabanlı yöntemlerle fırsatı sermaye güvenliğiyle harmanlayan planlar gerektiriyor. Mevcut piyasa, kırılma potansiyeli ve ana direnç seviyeleriyle, belirsizliği yönetirken olası yükselişleri yakalamak için dikkatli pozisyon büyüklükleri ve net çıkış stratejileri talep ediyor.
Ana taktikler kritik teknik seviyeleri izlemeyi içeriyor; 112.000 dolar kilit kısa vadeli destek ve 118.000-119.000 dolar ana direnç olarak görülüyor. Bu noktalara yakın stop-loss emirleri ani hareketlere karşı koruma sağlayabilirken, tasfiye ısı haritaları dönüş bölgelerini tespit ediyor. Tarih, ısınmış seviyelerin kırılmasının genellikle geri çekilmelerle sonuçlandığını gösteriyor ve bu da bu tür korumaları volatil zamanlarda ekstra faydalı kılıyor.
Pratik risk yönetimi, hedefler belirlemek ve pozisyonları ayarlamak için teknik kalıpları kullanıyor. Bitcoin 117.500 doların üzerine çıkarsa, 124.474 dolar civarındaki tüm zamanların zirvelerine meydan okuyabilir ve 141.948 dolara kadar ilerlemeler mümkün olabilir. 107.000 dolar gibi destekleri tutturamazsa, düzeltmeler gerçekleşebilir ve savunma hamleleri gerektirebilir. Cointelegraph Markets Pro’dan canlı veri kullanımı seçimleri bilgili ve zamanında tutuyor.
Geçmiş piyasa davranışları mevcut risk planları için dersler veriyor. Yüksek volatilite dönemlerinde, teknik ve makro farkındalığı harmanlamak tek yaklaşımlardan daha iyi sonuç verdi. Eski döngüler, doğru büyüklükteki pozisyonlar ve çeşitlendirme gibi disiplinli risk adımlarının, destek alanlarını savunurken büyük kayıplardan kaçınmaya yardımcı olduğunu ve yükseliş trendlerini yakaladığını gösterdi.
Risk felsefeleri yatırımcılar arasında değişiklik gösteriyor. Bazıları Bitcoin’in kıtlığı ve benimsemesi temelinde uzun vadeli tutmayı tercih ederken, diğerleri kırılma sinyalleri ve sentimet göstergeleriyle kısa vadeli taktikler kullanıyor. Bu çeşitlilik, risk planlarının kişisel tolerans, zaman çerçevesi ve hedeflere uygun olması gerektiği anlamına geliyor ve tek bir yöntemin herkese uymadığını gösteriyor.
Mevcut piyasanın hem fırsatları hem de tehlikeleri gören dengeli bir yaklaşım gerektirdiği düşünülüyor. Birçok faktör 125.000 dolar ve ötesine hareketleri desteklese de, güçlü direnç ve olası makro zorluklar dikkat gerektiriyor. Teknik seviyeler, temel kontroller ve sentimet göstergelerini harmanlayan disiplinli bir plan, Bitcoin’in koşullarında gezinirken sürpriz dalgalanmalara maruz kalma riskini yönetmek için en iyi yol olarak görülüyor.
ABD spot Bitcoin ETF’leri 10 Eylül’de ~5,9 bin BTC net giriş gördü, bu Temmuz ortasından bu yana en büyük günlük giriş. Bu haftalık net akışları pozitif yaptı ve yenilenen ETF talebini yansıttı
Glassnode analistleri
baskı artıyor
Matthew Hyland
