İçerideki Balina Fenomeni ve Piyasa Manipülasyonu
Son kripto piyasası olayları, Hyperliquid borsasındaki 0xb317 gibi büyük yatırımcıların işleri nasıl altüst edebildiğini gösterdi. Bu “içerideki balina”, Trump’ın gümrük vergisi haberinden hemen önce 192 milyon dolar kazandıran bir kısa pozisyonun ardından Bitcoin üzerine 163 milyon dolarlık yeni bir kısa pozisyon açtı. Açıkçası, zamanlama içeriden bilgi sahibi olup olmadıklarını düşündürüyor ve bu düzenlenmemiş alanlarda piyasa manipülasyonu endişelerini ateşliyor.
Verilere bakıldığında, balina mükemmel zamanlamayla pozisyonlar açtı ve hafta sonu boyunca bir tasfiye dalgasına yol açtı. Örneğin, duyurudan 30 dakika önce açılan o kısa pozisyon, fiyat düşüşünden yararlanarak büyük karlar elde etti. Bu durumun, piyasa hareketlerini derinlemesine kavrayışa veya gizli ayrıntılara erişime işaret ettiği, MLM‘in Hyperliquid‘teki kamu işlemlerinden bahsederken belirttiği gibi, tartışmasız doğru.
Neyse, HyperTracker gibi araçlardan gelen kanıtlar, çöküşten sonra 250’den fazla cüzdanın milyoner statüsünü kaybettiğini gösteriyor ve bu büyük işlemlerin birçok kişiyi nasıl etkilediğini vurguluyor. Balinanın eylemleri, düşüşleri kötüleştiren bir kaldıraç temizliğiyle bağlantılıydı ve bazı kişiler merkezi borsalarda da benzer şeylerin yaşandığını tahmin ederek kaosa katkıda bulundu.
Bu arada, 11 milyon dolar ve 40x kaldıraçla uzun pozisyon açan bir yatırımcı gibi diğer tüccarlar, buradaki bölünmüş stratejileri gösteriyor. Bu, riskli hamlelerin büyük ödüller veya kayıplar getirebildiği kripto türevlerindeki kutuplaşmış duyguları ortaya koyuyor. İçerideki balinanın oyunları şüpheli görünse de, kaldıraçlı işlemlerdeki tehlikelerin altını çiziyor.
Her şeyi bir araya getirdiğimizde, içerideki balina sorunu, zamanlamanın ve büyüklüğün kısa vadeli fiyatları yönlendirebildiği düzenlenmemiş piyasalardaki zayıf noktaları açığa çıkarıyor. Bu, DeFi üzerindeki artan incelemeler ve manipülasyonu durdurmak için şeffaflık baskısı gibi daha büyük eğilimlerle bağlantılı.
Çılgın kısmı, kaskad olmadan dakikalar önce dokuz haneli değerde daha fazla BTC ve ETH kısa pozisyonu açması.
MLM
Kripto insanları bugün düzenlenmemiş piyasalara sahip olmanın ne anlama geldiğini anlıyor: İçeriden öğrenenlerin ticareti, yolsuzluk, suç ve sıfır hesap verebilirlik.
Janis Kluge
Kripto Türevlerinde Kaldıraç ve Tasfiye Dinamikleri
Kripto türevlerinde borç alınan fonları kullanmak, Hyperliquid’teki büyük pozisyonlarda görüldüğü gibi, piyasa dalgalanmalarının büyük bir parçası haline geldi. Kaldıraç, yatırımcıların fiyat değişikliklerine maruziyetini artırmalarına izin veriyor, ancak tasfiye riskini artırıyor—fiyatlar yanlış yönde giderse pozisyonların kapatıldığı durum. Balinanın durumunda, Bitcoin üzerindeki 163 milyon dolarlık kısa pozisyon 10x kaldıraç kullanıyordu, yani BTC 125.500 dolara ulaşırsa silinebilirdi, bu bahislerin ne kadar riskli olduğunu gösteriyor.
Çöküş analizinden, aşırı kaldıraç bir tasfiye kaskadını besledi ve olayda 20 milyar dolar kaybedildi—kriptodaki en kötüsü. Uzun-kısa tasfiye oranı neredeyse 7:1’di, yani fiyatlar düşerken birçok yükseliş bahsi ezildi. Bu, ani bir düşüşün zorunlu satışları tetiklediği ve düşüşleri dikleştirdiği yüksek kaldıraçlı piyasalarda sıkça olur.
Biliyorsunuz, FTX ve Terra/LUNA çöküşleri gibi geçmiş olaylar benzer kaldıraç kaynaklı karmaşalara sahipti, ancak bu daha büyüktü, Total3 piyasa değeri bir günde 1,15 trilyon dolardan yaklaşık 766 milyar dolara düştü. Bu, siyasi haberler gibi dış şokların piyasa kurulumuyla nasıl birleşerek vahşi dalgalanmalar yarattığını gösteriyor. Örneğin, Trump’ın gümrük vergisi konuşması sessiz saatlerde gerçekleşti ve ince piyasalar hareket ettirilmeye daha yatkın olduğu için satışları kötüleştirdi.
Bu arada, bazı analistler bu düzeltmelerin aşırı gerilmiş pozisyonları temizlemek ve büyüme için zemin hazırlamak için gerekli olduğunu söylüyor. Swan Bitcoin‘den Cory Klippsten, piyasa sarsıntılarının kaldıraçlı yatırımcıları ve zayıf elleri temizlediğini ve muhtemelen bir ralliyi hazırlayabileceğini belirtti. Ancak diğerleri, bildirilen kayıpların sadece başlangıç olabileceğini ve gerçek hasarın daha derin olduğunu uyarıyor.
Kısacası, kripto türevlerinde kaldıraç hem fırsatları hem de tehlikeleri artırıyor, kısa vadeli kaosa katkıda bulunuyor ancak fiyat keşfine yardımcı oluyor. Son karmaşa, kontrolsüz kaldıraçın her türlü borsada sorunlara neden olabileceği için risk kontrolünün gerekliliğini vurguluyor.
Bu çöküşün birden fazla ani teknik faktörün birleşiminden kaynaklandığına inanıyoruz. Uzun vadeli temel etkileri yok. Teknik bir düzeltme gecikmişti; bir ticaret anlaşmasına varılacağını düşünüyoruz ve kripto güçlü kalıyor. Yükseliş yanlısıyız.
The Kobeissi Letter
Bitcoin’in geleneksel yatırımcılara çekiciliği, siyasi belirsizliklerden ayrışmasında yatıyor, bu da en umut verici altcoinlerin dibe vurmuş olabileceğini gösteriyor.
Ryan Lee
Düzenleyici Boşluklar ve Piyasa Hesap Verebilirliği
Kripto piyasalarında sağlam kuralların eksikliği, özellikle içerideki balina işlemleri ve çöküşle birlikte sürekli gündeme geliyor. Düzenlemeler adalet ve şeffaflık hedefliyor, ancak Hyperliquid gibi yerlerde denetim sınırlı, bu da içeriden öğrenenlerin ticareti ve manipülasyon korkularını artırıyor. Balinayı “içerideki” olarak adlandırmak bu endişelere dokunuyor, çünkü işlem zamanlaması olası önceden bilgiye işaret ediyor.
Neyse, düzenleyici etkilere bakıldığında, ABD hükümeti kapanması gibi şeylerden kaynaklanan gecikmeler piyasaları daha belirsiz hale getirebilir. Örneğin, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC)‘nin sınırlı personelle çalışması acil olmayan kural yapımını ve kripto ETF incelemelerini duraklattı, oynaklığı karıştırdı. 2013 ve 2019’daki geçmiş kapanmalar karışık kripto tepkileri gördü, Bitcoin bazen bir hedge olarak yükselse de genel olarak, düzenleyici duraklamalar riskleri artırıyor.
Yurtdışından kanıtlar, AB’nin MiCA kuralları gibi, net düzenlemelerin istikrar ve büyük yatırımcılar getirebileceğini gösteriyor. Buna karşılık, siyasi kavgalar ve kapanma gecikmeleriyle dolu dağınık ABD sahnesi, manipülatif eylemlerin gelişmesine izin veriyor. GENIUS Yasası gibi yasalar SEC ve CFTC gibi kurumlar için roller tanımlamaya çalışıyor, ancak sıkışmış durumdalar, balinaların kullanabileceği delikler bırakıyor.
Bu arada, Binance gibi merkezi borsalar piyasa olaylarındaki rolleri için ısıyla karşılaştı, çöküş sırasında emir defteri hataları ve kitlesel tasfiyeler iddiaları var. Binance bunu reddetti, ekran hatalarını suçlayarak ve geri ödemeler teklif ederek, ancak hızla değişen bir alanda öz-düzenlemenin zor tarafını gösteriyor. BNB token’ları çöküşten sonra güçlü bir şekilde toparlandı, dayanıklılık gösterdi ancak merkezi kontrol hakkında sorular da ortaya koydu.
Sonuçta, kriptodaki düzenleyici boşluklar az hesap verebilirliğe yol açıyor, geleneksel finansmanda manipülatif olarak adlandırılacak hareketlere izin veriyor. İleriye giderken, yatırımcıları koruyan ve yeniliği teşvik eden dengeli kurallar piyasa sağlığı için anahtardır.
Bu adamın bugün olanlarda büyük bir rol oynadığından oldukça eminim.
MLM
Bu olayın nedenleri hakkında piyasada spekülasyon olduğunun farkındayız, bazıları Binance platformunun rolüne odaklanıyor.
Binance
Piyasa Oynaklığında Kurumsal ve Bireysel Etkileşimler
Büyük ve küçük yatırımcıların karışımı, özellikle son çöküş gibi vahşi zamanlarda kripto piyasalarını gerçekten şekillendiriyor. Spot Bitcoin ETF’lerindekiler gibi büyük oyuncular genellikle istikrar için uzun vadeli tutuyor, bireysel yatırımcılar ise hızlı, kaldıraçlı işlemlerle kısa vadeli hareketleri artırıyor. İçerideki balinanın büyük Hyperliquid bahisleri, kurumsal ölçekli eylemin bireysel ruh halini ve tasfiyeleri etkilediğini gösteriyor.
Olaydan veriler, kurumsal talebin çöküşe rağmen güçlü kaldığını gösteriyor, spot Bitcoin ETF’leri net girişler gördü, örneğin bir günde yaklaşık 5,9k BTC—temmuz ortasından beri en yüksek. Bu, kurumlardan gelen uzun vadeli güvenin kısa vadeli korkuları yumuşatabileceği anlamına geliyor, dip alımlarda sabit Bitcoin alımlarında görüldüğü gibi. MicroStrategy gibi firmalar 632.000’den fazla BTC tutuyor, ani satışları yumuşatan sağlam bir taban sağlıyor.
Biliyorsunuz, Binance’taki Gerçek Bireysel Uzunlar ve Kısalar Hesabı gibi metrikler, bireysel yatırımcıların fiyatlar yükselirken kaldıraçlı uzun pozisyonlar yığdığını ve düştüğünde tasfiye dalgasına katkıda bulunduğunu ortaya koyuyor. Yüksek uzun-kısa tasfiye oranı (neredeyse 7:1), duygular ve sosyal medya tarafından körüklenen bireysel heyecanın kaldıraçlı kurulumlarda büyük kayıplara nasıl yol açtığını gösteriyor. Santiment gibi araçlar bu ruh hali dalgalanmalarını takip ediyor, bireysel eylemlerin oynaklığı nasıl kötüleştirdiğini vurguluyor.
Rolleri karşılaştırıldığında, büyük yatırımcılar Bitcoin’in kıtlığı ve hedge özelliklerine odaklanıyor, düşüşlerde istikrar ekliyor, bireysel yatırımcılar ise likidite getiriyor ancak keskin hareketler riski taşıyor. Bu, çöküşte netleşti, kaldıraçlı bireysel pozisyonlar sert vuruldu ancak kurumsal akışlar daha sonra fiyatları sabitlemeye yardımcı oldu. Balinanın ayı piyasası bahisleri bireysel yükseliş yanlılığına karşı, sonuçları yönlendiren farklı stratejileri gösteriyor.
Her şey göz önüne alındığında, kurumsal ve bireysel aktivitenin kombinasyonu dengeli ancak sıçramalı bir piyasa yaratıyor. Son olaylar, her iki tarafın da akıllı risk yönetimine ihtiyaç duyduğunu vurguluyor, çünkü etkileşimleri fiyat bulma ve uzun vadeli güç için hayati öneme sahip.
Bitcoin’in geleneksel yatırımcılara çekiciliği, siyasi belirsizliklerden ayrışmasında yatıyor, bu da en umut verici altcoinlerin dibe vurmuş olabileceğini gösteriyor.
Ryan Lee
ETF girişleri neredeyse günlük madencilik çıktısının dokuz katı.
Andre Dragosch
Teknik Analiz ve Risk Yönetimi Stratejileri
Teknik araçlar, kripto oynaklığında gezinmeye yardımcı olur, fiyat seviyeleri, RSI ve tasfiye haritaları gibi şeyleri kullanarak işlemleri yönlendirir. Son olaylarda, Bitcoin için 125.500 dolar gibi kilit noktalar balinanın kısa pozisyonu için çok önemliydi, ihlal edilirse tasfiyenin devreye gireceği yer. Tasfiye kümelerinden gelen 107.000 dolar civarındaki destek bölgeleri, geri çekilmeler sırasında olası sıçrama noktalarına işaret ediyor.
Bu araçları uygularken, dört saatlik grafiklerde RSI’nın 90/100 yakınında gibi aşırı alım sinyalleri genellikle Bitcoin’in 119.500 dolara sıçraması gibi kısa vadeli düzeltmelere işaret eder. Geçmiş modeller, bu uyarıların her zaman trendleri tersine çevirmediğini ancak sağlıklı duraklamalara yol açabileceğini gösteriyor. Örneğin, 110.850 dolardaki 100 günlük üssel hareketli ortalamadan sıçrama yükseliş momentumu gösterebilir, kurumsal girişlerle eşleşir.
Neyse, Hyblock ve CoinGlass gibi sitelerdeki tasfiye haritaları, 107.000 dolar gibi alt seviyelerdeki teklif gruplarını gösteriyor, kırılırsa büyük hareketleri tetikleyebilir. Bu bilgi, yatırımcıların stop-loss’ları ayarlamasına ve kaldıracı yönetmesine yardımcı olur, büyük kayıp riskini azaltır. Balina için, 10x kaldıraçlı pozisyonun silinmekten kaçınmak için bu seviyeleri yakından izlemesi gerekiyordu, teknik analizin risk kontrolüne nasıl yardımcı olduğunu gösteriyor.
Bu arada, bazı analistler zihinsel bariyerlere ve grafik şekillerine odaklanırken, diğerleri emir defteri verileri ve likidite grupları gibi mekanik parçaları vurguluyor. Bu çeşitlilik, teknik analizin ne kadar öznel olduğunu ve neden kurallar ve büyük eğilimler gibi temellerle karıştırmanın daha dolu bir resim verdiğini vurguluyor. Kapanma sırasında, örneğin, düzenleyici korkular devralırsa teknik seviyeler daha az önemli olabilir.
Kısacası, teknik yöntemler risk yönetimi için anahtardır ancak Bitcoin’in dalgalanmalarını yönetmek için ekonomik işaretler ve piyasa ruh haliyle en iyi şekilde çalışır. Net destek ve dirençlerle mevcut kurulum, stop-loss’ları kullanmak ve kaldıracı sınırlamak gibi dikkatli adımların kayıpları azaltırken kazançları yakalayabileceğini öne sürüyor.
Hacim, rsi ve macd önümüzdeki birkaç gün içinde 124k’ya devam için iyi görünüyor.
Roman
Buna daha fazla bakıldığında, geri çekilme/yeniden test LTF’lerde gösterildiği gibi mantıklı. Her şey aşırı alımda ancak ilk zayıflık belirtisi yok.
Roman
Kripto Piyasaları için Gelecek Görünümü ve Uzman Tahminleri
Kriptonun geleceği hakkındaki uzman görüşleri her yerde, balina işlemleri ve çöküş gibi olaylardan gelen bilinmeyenleri yansıtıyor. Yükseliş yanlısı görüşler genellikle geçmiş modelleri, kurumsal talebi ve sınırlı arzı belirtiyor, destekler tutulursa Bitcoin 143.000 dolar veya daha fazlasına ulaşabilir. Bazıları grafik oluşumlarına ve RSI rallilerine işaret ederken, diğerleri geç döngü aşamaları ve ekonomik tehditler konusunda uyarıyor.
Bu tahminlerin temeli, ETF girişlerinin günlük madenciliği neredeyse dokuz kat aşması gibi kurumsal eğilimler verilerini içeriyor, güçlü talebi gösteriyor. Geçmiş döngüler, son çöküş gibi düzeltmelerin gerilmiş pozisyonları sıfırlayabileceğini ve büyümeyi besleyebileceğini öne sürüyor, The Kobeissi Letter‘ın kısa vadeli sorunlara rağmen kriptonun gücü konusunda yükseliş yanlısı kalarak söylediği gibi. Ancak ayı piyasası sesleri oynaklık kalırsa yaklaşık 106.000 dolara daha derin düşüşler tahmin ediyor, dikkat ihtiyacını vurguluyor.
Destekleyici yorumlar teknik uyarılar ve çekirdek güçler arasındaki bölünmeyi vurguluyor. Örneğin, RSI aşırı alım koşullarını sinyal ederken, kurumsal ETF eylemi eski oynaklık alışkanlıklarını yatıştırabilecek bir talep değişimi getiriyor. Bu, daha net kurallar ve teknik ilerlemelerin uzun vadeli dayanıklılığı desteklediği kriptonun olgunlaşmasıyla uyumlu. Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksi’nin ‘Nötr’e gitmesi bu dengeyi yansıtıyor, spekülatif tahminlerin ne kadar olduğunu hatırlatıyor.
Görünümleri karşılaştırıldığında, iyimserler benimsemeye ve Bitcoin’in kıtlığına odaklanıyor, kötümserler ise ticaret kavgaları ve kapanma gecikmeleri gibi düzenleyici ve ekonomik riskleri vurguluyor. Bu, akıllı analiz ve esnek planlar gerektiren karışık bir görünüm veriyor. Bazı uzmanlar çöküşü bir alış fırsatı olarak görüyor, diğerleri bir zayıflık işareti olarak, veri odaklı seçimlerin ne kadar önemli olduğunun altını çiziyor.
Genel olarak, kriptonun geleceği ihtiyatla umutlu görünüyor, büyüme şansları yerleşik risklerle dengeleniyor. Kilit işaretleri izleyerek ve bilgili kalarak, insanlar vardiyaları yönetebilir, gerçeklere ve öğrenmeye hype üzerine odaklanabilir.
Bu çöküşün birden fazla ani teknik faktörün birleşiminden kaynaklandığına inanıyoruz. Uzun vadeli temel etkileri yok. Teknik bir düzeltme gecikmişti; bir ticaret anlaşmasına varılacağını düşünüyoruz ve kripto güçlü kalıyor. Yükseliş yanlısıyız.
The Kobeissi Letter
Bitcoin boğa piyasası geç döngü aşamasına girebilir.
Glassnode
