DeFiLlama’nın Aster Sürekli İşlem Hacmi Verilerini Listeden Çıkarması
Merkeziyetsiz finans analitik platformu DeFiLlama, bütünlük endişeleri nedeniyle Aster’in sürekli vadeli işlem hacmi verilerini kaldırdı. Bu karar, Aster’in işlem hacimlerinin Binance’inkilerle neredeyse mükemmel şekilde ilişkili olduğunu gösteren gözlemlerin ardından geldi ve olası yıkama işlemine işaret etti. 1’e yakın bir korelasyon oranıyla, veriler gerçek piyasa aktivitesini yansıtmayabilir, bu yüzden DeFiLlama DeFi ekosisteminde veri güvenilirliğini korumak için harekete geçti. DeFiLlama’nın takma adlı kurucu ortağı 0xngmi’ye göre, Aster’den işlem doğruluğunu kontrol etmek için alt seviye verilere erişemiyorlar. Bu şeffaflık eksikliği, yapay hacim şişirmesini gizleyebilir ve yatırımcıları yanıltabilir. Listeden çıkarma, kullanıcıları manipüle edilmiş metriklerden korumayı amaçlıyor ve veri bütünlüğünün ne kadar kritik olduğunu vurguluyor.
Veri Korelasyonunun Kanıtları
- Aster’in hacimleri Binance’inkileri neredeyse birebir yansıttı
- Bu desen organik işlem ortamlarında nadirdir
- Koordineli veya otomatik eylemler olduğunu düşündürüyor
- Doğrulanabilir verilere sahip platformlar daha bağımsız desenler gösterir
Topluluk tepkileri bölünmüş durumda; bazıları DeFiLlama’nın dikkatli yaklaşımını desteklerken, diğerleri Aster’in itibarı konusunda endişeleniyor. Bu durum, hızla büyüyen DeFi sektörlerindeki daha geniş veri doğruluğu zorluklarını vurguluyor, burada teşvik programları metrikleri çarpıtabilir. Listeden çıkarma, yatırımcılara hacim verilerini yakından incelemelerini ve birden fazla kaynağı değerlendirmelerini hatırlatıyor. DeFiLlama’nın hamlesinin kripto piyasalarındaki artan hesap verebilirlik eğilimleriyle uyumlu olduğu söylenebilir. DeFi türevleri daha popüler hale geldikçe, bu tür olaylar güven oluşturmak ve sürdürülebilir büyümeyi desteklemek için şeffaf veri uygulamalarına olan ihtiyacı vurguluyor.
Aster, kimin emir verdiği ve doldurduğu gibi alt seviye verileri almayı mümkün kılmıyor, bu yüzden yıkama işlemi olup olmadığını doğrulamak için bu verileri alana kadar Aster sürekli vadeli işlem hacimleri listeden çıkarılacak.
0xngmi
Aster’in Hızlı Büyümesi ve Piyasa Hakimiyeti
Aster, merkeziyetsiz türevlerde patlayıcı büyüme yaşadı, açık pozisyon bir haftadan kısa sürede %33.500 artarak 1,25 milyar dolara ulaştı. Bu sıçrama, Aster’i Hyperliquid gibi köklü oyunculara güçlü bir rakip konumuna getirdi ve günlük 70 milyar dolara varan yüksek işlem hacimleriyle desteklendi. BNB Chain entegrasyonu ve 1001x’e kadar kaldıraç desteği, önemli yatırımcı ilgisi çekerek hızlı yükselişini besledi. DefiLlama ve diğer kaynaklardan gelen veriler, Aster’in günlük sürekli vadeli işlem hacimlerinin genellikle rakiplerini geride bıraktığını, bazen toplam DEX aktivitesinin %50’sinden fazlasını oluşturduğunu doğruluyor. Örneğin, hacimler bir günde 85 milyar dolara ulaşarak, airdrop son tarihleri gibi olaylar sırasında hakimiyet gösterdi. Bu patlama kısmen agresif teşvik programlarından kaynaklanıyor, kullanıcılar işlem yaparak ve varlık tutarak puan kazanıyor ve token dağıtımları için uygun hale gelerek katılımı artırıyor.
Anahtar Büyüme Metrikleri
- Açık pozisyon 3,72 milyon dolardan 1,25 milyar dolara sıçradı
- Toplam kilitli değer (TVL) %196 artarak 1,85 milyar dolara yükseldi
- Hacimler oynak, sürdürülebilirlik hakkında soruları gündeme getiriyor
- Platform büyük sorunlar olmadan yüksek hacimleri yönetti
Hyperliquid ile karşılaştırıldığında, daha merkeziyetsiz bir yaklaşımla büyüyen Hyperliquid’in aksine, Aster’in modeli kurumsal destek ve ekosistem entegrasyonlarına dayanarak hızlı benimseme sağlıyor. Bu karşıtlık farklı DeFi stratejilerini gösteriyor: Aster teşviklerle hızlı büyümeye odaklanırken, Hyperliquid organik gelişimi vurguluyor. Topluluk şüpheciliği devam ediyor, hacim sıçramalarının uzun vadeli sağlığı göstermeyebileceği konusunda uyarılar yapılıyor, geçmiş kripto balonu endişelerini yankılıyor. Daha geniş eğilimlerde, Aster’in yükselişi, blockchain ilerlemeleri ve daha fazla yatırımcı katılımıyla güçlenen merkeziyetsiz türevlere doğru bir kaymayı yansıtıyor. Aster’in başarısı merkezi borsalara meydan okuyor ve yenilikleri tetikleyebilir, ancak momentumu korumak, ödüllerle gerçek faydayı dengeleyerek hype kaynaklı düşüşlerden kaçınmayı gerektirecek.
Aster Çarşamba günü 24 saatlik işlem hacminde yaklaşık 36 milyar dolarla liderlik tablosunda yer aldı, bu Perşembe günü toplam perp DEX aktivitesinin %50’sinden fazlası. Platform, her ikisi de 10 milyar doların üzerinde hacim kaydeden Hyperliquid ve Lighter gibi rakiplerini geride bıraktı.
Ezra Reguerra
Teşvik Mekanizmaları ve Veri Bütünlüğü Endişeleri
Aster’in büyümesi ağırlıklı olarak teşvik mekanizmaları tarafından şekilleniyor, kullanıcılar işlem yapma, mintleme ve varlık tutma gibi aktivitelerle puan kazanıyor ve airdrop’lar için uygun hale geliyor. Bu programlar platform katılımını artırmayı ve erken kullanıcıları çekmeyi amaçlıyor, ancak gerçek piyasa inancını göstermeyebilecek hacim metriklerini şişirebilir. Puan sistemi, açık pozisyon ve işlem hacimlerinde keskin artışlara yol açtı, veri bütünlüğü ve olası yıkama işlemi endişelerini gündeme getirdi. DefiLlama’dan gelen kanıtlar, Aster’in hacimlerinin teşvik dönemlerinde sıçradığını, günlük sayıların 70 milyar dolar gibi yükseklere ulaştığını, ancak ödül yapılarıyla bağlantıların bu aktivitenin çoğunun gerçek talep yerine farming tarafından yönlendirilebileceğini düşündürüyor.
Teşvik Odaklı Büyümenin Riskleri
- %33.500’lük açık pozisyon sıçraması puan birikimiyle uyumluydu
- 2018 ücret madenciliği sezonu gibi geçmiş olaylara benziyor
- Bunlar genellikle piyasa düzeltmeleri ve perakende kayıplarla sonuçlandı
- TVL oynaklığı dengesiz büyüme fikrini destekliyor
Topluluk üyeleri, hacim sıçramalarının gerçek ilgiyi mi yoksa sadece ödül peşinde koşmayı mı yansıttığından şüphe ediyor, bir kullanıcı bu tür olayların tarihsel olarak perakende yatırımcılara zarar verdiğine işaret ediyor. Daha az puana sahip platformlarla karşılaştırıldığında, Hyperliquid gibi, daha istikrarlı genişleme gösteriyorlar, sürdürülebilir katılımın önemini vurguluyor. DeFiLlama’nın listeden çıkarması, kriptodaki daha geniş veri doğruluğu sorunlarını altını çiziyor, şişirilmiş metrikler yatırımcıları yanıltabilir ve piyasa güvenine zarar verebilir. Şeffaf raporlama ve bağımsız kontroller hayati önem taşıyor. Teşvik mekanizmaları Aster’in yolunda çift rol oynuyor: hızlı büyümeyi artırıyorlar ancak sağlam temellerle dengelenmezse düşüşlere yol açabilecek riskler ekliyorlar. Bu dinamik, projelerin genişleme ve dürüstlük arasında denge kurarak kalıcı başarı elde etmek zorunda olduğu daha büyük bir DeFi eğiliminin parçası.
Bu olaylar perakende yatırımcılar için iyi sonuçlanmıyor.
Topluluk Üyesi
Teknolojik Temeller ve Operasyonel Zorluklar
Aster, BNB Chain üzerinde merkeziyetsiz bir sürekli vadeli işlem borsası olarak çalışıyor, 1001x’e kadar yüksek kaldıraçlı işlemler için smart contract’lar kullanıyor, bu da merkezi saklama risklerini azaltıyor. BNB Chain entegrasyonu, günlük 36 milyar doların üzerindeki zirve hacimleri yönetmek için önemli olan ölçeklenebilirlik ve hızlı işlem hızları sunuyor. Bu teknolojik temel, rekabetçi DeFi türevleri alanında verimli, otomatik işlemleri destekliyor, kullanıcı deneyimini ve güvenliği iyileştiriyor. Anahtar özellikler arasında karmaşık işlemler için smart contract otomasyonu yer alıyor, insan hatasını azaltıyor ve verimliliği artırıyor. Ancak, otomatik sistemlere bağımlılık, smart contract hataları veya ağ kesintileri gibi işlemleri kesintiye uğratabilecek güvenlik açıkları getiriyor.
Olaylar ve Tepkiler
- Aster’in Plasma sürekli piyasasında bir aksaklık fiyatların neredeyse 4 dolara sıçramasına neden oldu
- Beklenmedik likidasyonlara yol açtı
- Platform hızla etkilenen kullanıcıları geri ödedi
- Bu, merkeziyetsiz teknolojinin hem güçlü hem de zayıf yönlerini gösteriyor
Kullanıcı raporları ve analitiklerden gelen kanıtlar, Aster’in teknolojisinin genellikle stres altında dayandığını, açık pozisyonun 1,25 milyar dolara sıçradığını ve büyük başarısızlıklar olmadan yönetildiğini gösteriyor. Bölünmüş zincir sistemi kullanan Hyperliquid gibi rakiplerle karşılaştırıldığında, Aster BNB Chain’in ekosisteminden, YZi Labs desteği de dahil olmak üzere, faydalanıyor, ancak yeni risklerle başa çıkmak için yenilik yapmaya devam etmeli. Düzenli denetimler ve güncellemeler çok önemli, bir teknoloji analisti güvenlik için sürekli iyileştirme ihtiyacını belirtti. Bazıları Aster’in teknolojisini büyümeyi ve dayanıklılığı sağladığı için övüyor, diğerleri ise güçlü güvenlik olmadan hızlı ölçeklenmenin sömürülere yol açabileceği konusunda uyarıyor. Aster’in Plasma aksaklığını ele alışı, hızlı geri ödemelerle kullanıcı korumaya bağlılık gösteriyor, ancak aynı zamanda DeFi operasyonlarındaki doğal riskleri vurguluyor. Daha geniş eğilimlerde, Aster’in teknolojik ilerlemeleri merkeziyetsiz ticaretin evrimine yardımcı oluyor, blockchain yenilikleri verimliliği ve erişimi artırıyor. Ancak, yenilik ve risk yönetimi arasında denge kurmak, kullanıcı güveni ve piyasa konumunu korumak için sektör olgunlaştıkça gerekli.
Sağlam teknoloji büyümeyi besler, ancak güvende kalmak için yenilik yapmaya devam etmelisin.
Teknoloji Analisti
Düzenleyici ve Kurumsal Etkiler
Düzenleyici faktörler ve kurumsal destek, Aster’in operasyonlarını ve güvenilirliğini büyük ölçüde etkiliyor, BNB Chain ve YZi Labs gibi varlıklarla bağlantılar kaynak ve rehberlik sağlıyor. Bir BNB Chain sözcüsü 19 Eylül’de bu desteği teyit etti, DeFi yeniliğini teşvik etmedeki rolünü vurguladı. Ancak, Aster’in Binance ve ABD’de borsayı yönetmekten ömür boyu yasaklanan kurucusu CZ ile bağlantısı, çatışmalardan kaçınmak ve uyumu sağlamak için dikkatli ele alınması gereken düzenleyici karmaşıklık ekliyor. ABD GENIUS Yasası gibi düzenleyici değişikliklerden gelen veriler, daha net kuralların yatırımcı güvenini ve piyasa istikrarını artırabileceğini gösteriyor.
Kurumsal Etkiler
- Ethereum ETF’leri Temmuz 2024’ten bu yana 13,7 milyar doların üzerinde giriş çekti
- Benzer destek, şeffaf yönetilirse Aster’e yardımcı olabilir
- EMEA ve Asya gibi bölgelerdeki düzenleyici belirsizlikler engel oluşturuyor
- Jin Choo, Binance’ın CoinMarketCap operasyonları üzerinde kontrolü olmadığını belirtti
Bu, aşırı etki algılarını azaltmayı ve riskleri düşürmeyi amaçlıyor. Daha az düzenlenmiş projelerle karşılaştırıldığında, Aster’in kurumsal bağları benimsemeyi hızlandırabilir ancak aynı zamanda daha fazla incelemeyi çekebilir, güçlü uyum önlemleri gerektirir. Aster’in kullanıcı fon çekimleri ve Plasma aksaklığı gibi sorunlarla nasıl başa çıktığı, düzenleyici görüşleri ve yatırımcı güvenini şekillendirecek. Kurumsal katılım konusunda görüşler bölünmüş; bazıları yenilik ve istikrarı teşvik ettiğini savunurken, diğerleri merkezi figürlere çok fazla güvenmenin baskılara karşı savunmasızlığı artırabileceği konusunda uyarıyor. Bu, merkeziyetsizliğin geleneksel finansla buluştuğu daha geniş kripto eğilimlerini yansıtıyor, projeleri büyümeyle gelişen yasalar arasında denge kurmaya zorluyor. Düzenleyici ve kurumsal unsurlar Aster’in geleceği için anahtar, hacimleri ve açık pozisyon momentumunu sürdürme yeteneğini etkiliyor. Kripto düzenlemeleri geliştikçe, şeffaflık ve uyum yeteneğine odaklanmak, karmaşık manzarada gezinmek ve DeFi türevlerinde uzun vadeli yaşayabilirliği sağlamak için kritik olacak.
19 Eylül’de bir BNB Chain sözcüsü Cointelegraph’a Aster’in şirket ve YZi Labs’tan (eski adıyla Binance Labs) destek aldığını söyledi. Bu, mentorluk, ekosistem maruziyeti ve teknik ve pazarlama kaynaklarına erişimi içeriyor.
BNB Chain Sözcüsü
Hyperliquid ile Karşılaştırmalı Analiz
Aster ve Hyperliquid, DeFi türevleri arenasında pazar payı kapmak için farklı taktikler kullanan üst düzey rakipler. 16 milyar dolara yaklaşan piyasa değeri ve günlük yaklaşık 790 milyon dolar hacimle Hyperliquid, konumunu merkeziyetsiz sürekli vadeli işlem ve kurumsal destekle inşa etti. Aster, 3,74 milyar dolarlık değer ve Hyperliquid’in 10 milyar dolarına karşı 24,7 milyar dolar gibi daha yüksek günlük hacimlerle hızla tırmandı, yıkıcı potansiyelini ve agresif genişlemesini gösteriyor. Veriler, Aster’in açık pozisyonunun bir haftadan kısa sürede 1,25 milyar dolara sıçradığını, Hyperliquid’in erken büyümesini geride bıraktığını ve güçlü yatırımcı çekiciliğine işaret ettiğini gösteriyor.
Rekabetçi Dinamikler
- Balina hareketleri HYPE’tan ASTER token’lara kaydı
- Aster zirve zamanlarında günlük hacimlerde Hyperliquid’i aştı
- Bu, airdrop teşvikleri ve yüksek kaldıraç seçenekleri tarafından yönlendirildi
- Hyperliquid’in daha uzun geçmişi daha büyük istikrar öneriyor
Bu rekabet hakkında topluluk görüşleri değişiyor; bazıları her iki platformun iyileşmesi için itici güç olarak olumlu görürken, diğerleri piyasa parçalanmasına ve daha fazla oynaklığa neden olabileceğinden korkuyor. Teknolojik olarak, her ikisi gelişmiş smart contract’lar kullanıyor, ancak Aster’in BNB Chain bağlantıları ölçeklenebilirlik avantajları sunarken, Hyperliquid’in bölünmüş zincir sistemi merkeziyetsizliğe odaklanıyor. ASTER’in HYPE’ın piyasa değerini geçebileceği, %480’e varan rallilerle ilgili tahminler, katılım verilerine dayanıyor ancak teşvik odaklı hype tehlikelerine karşı dengelenmeli. Bu rekabet, yeni girenlerin yerleşikleri zorladığı, kullanıcı deneyimi ve özelliklerde ilerlemeyi tetikleyen daha geniş DeFi eğilimlerini yansıtıyor. Aster umut vaat ediyor, ancak uzun vadeli başarısı, teşvik odaklı büyümenin ötesine geçerek kalıcı değer yaratmaya, Hyperliquid gibi köklü oyunculardan öğrenerek kripto piyasa karmaşıklıklarını yönetmeye bağlı.
Hyperliquid, 16 milyar dolara yaklaşan piyasa değeri ve 790 milyon dolar günlük hacimle eski muhafız, Aster’in 3,74 milyar dolarlık değere tırmanışı ve daha yüksek hacimler ise yıkım çığlığı atıyor.
Ek Bağlam Verisi
DeFi Türevleri için Gelecek Görünümü
DeFi türevlerinin geleceği, Aster’in sıçramasıyla vurgulandığı gibi, daha fazla kurumsal katılım, teknolojik ilerlemeler ve olası sermaye girişlerine işaret ediyor, ancak aynı zamanda daha yüksek oynaklık ve riskler getiriyor. Güçlü altsezon sinyalleri gibi mevcut eğilimler, merkeziyetsiz ticaret için temkinli iyimser bir görünüm destekliyor. Aster’in Hyperliquid gibi rakiplere meydan okuması, önemli piyasa değeri büyümesi tahminleriyle, yeniliği teşvik etmedeki rolünün altını çiziyor, ancak sürdürülebilirlik teşviklerle gerçek faydayı dengelemeye bağlı. Büyük borsalardaki kurumsal hacimlerden gelen kanıtlar, düzenleyici netlik gelişirse ve blockchain teknolojisi evrilirse DeFi türevlerinin benzer genişleme görebileceğini düşündürüyor.
Potansiyel ve Tuzaklar
- Riskler arasında piyasa manipülasyonu ve teknik başarısızlıklar var
- Aşırı kaldıraç yaygın, stop-loss emirleri gerektiriyor
- APX token takası 226.000 doları 7 milyon doların üzerine çevirdi
- Bu yüksek ödül fırsatlarını ancak aynı zamanda manipülasyon savunmasızlıklarını gösteriyor
Düzeltmelerle sonuçlanan geçmiş hype döngüleriyle karşılaştırıldığında, Aster’in yörüngesi muhtemelen sağlam teknoloji ve net operasyonlarla uzun vadeli değere odaklanmayı gerektirecek. Topluluk ve uzman görüşleri bölünmüş; iyimserler benimseme metriklerine dayanarak istikrarlı büyüme tahmin ederken, şüpheciler teşvikler güçlü temeller olmadan solarsa düşüşlere karşı uyarıyor. Merkezi türevlerle karşılaştırıldığında, DeFi seçenekleri daha fazla özerklik ve daha düşük karşı taraf riski sağlıyor, ancak veri bütünlüğü ve kullanıcı güvenliği gibi sorunları ele alarak daha geniş kabul görmeli. ETF’ler aracılığıyla geleneksel finansla entegrasyon yeni yollar açıyor ancak sistemsik sorunları önlemek için dikkatli risk yönetimi gerektiriyor. DeFi türevleri için görünüm, Aster’in değişime öncülük ettiği dikkatli ilerleme. Başarı, düzenleyici değişimlere uyum sağlamaya, teknolojik yenilikleri kullanmaya ve kripto piyasa belirsizliklerini yönetmek için veri odaklı kararları teşvik etmeye bağlı olacak.
DeFi türevleri hızla evriliyor, ancak yatırımcılar felaketlerden kaçınmak için verilere güvenmeli.
Piyasa Uzmanı
