BNY Mellon’in Tokenize Mevduat Girişimi
BNY Mellon, dünyanın en büyük saklama bankası olarak, ödeme altyapısını modernleştirmek için tokenize mevduatları araştırıyor. Bu girişim, gerçek zamanlı ve sınır ötesi ödemeleri iyileştirmeyi hedefliyor ve müşterilerin anında ve 7/24 fon transferi yapmasına olanak tanırken eski sistem kısıtlamalarını aşıyor. Tokenize mevduatlar, üçüncü taraf rezervlere dayanan stablecoin’lerin aksine, ticari banka parasıyla bire bir desteklenen, banka bakiyeleri üzerinde doğrudan hak temsil eden dijital jetonlardır.
Carl Slabicki, BNY’de Hazine Hizmetleri için yürütme platform sahibi, bu projenin geleneksel bankacılık sistemlerinin verimsizliklerini ele almadaki stratejik önemini vurguladı. Blockchain altyapısına geçiş, küresel finansal işlemlerde operasyonel verimliliği artırma ve dolandırıcılık risklerini azaltma yönündeki daha geniş bir çabanın parçasıdır. Bu, sınır ötesi mutabakatları kolaylaştırmak için kendi tokenize mevduat pilotlarını başlatan JPMorgan ve HSBC gibi diğer büyük bankaların benzer girişimleriyle uyumludur.
Dış rezervlere bağımlılıkları nedeniyle genellikle düzenleyici incelemeye tabi olan stablecoin‘lerin aksine, tokenize mevduatlar mevcut bankacılık çerçevesi içinde çalışarak daha güvenli ve düzenlenmiş bir alternatif sunar. Bu ayrım, kurumsal benimseme için çok önemlidir çünkü karşı taraf riskleri ve düzenleyici uyumluluk endişelerini hafifletir. Blockchain teknolojisinin BNY’nin ödeme ağına entegrasyonu, operasyonlarını modernleştirmek isteyen diğer finans kuruluşları için bir emsal oluşturabilir.
Daha geniş piyasa eğilimleriyle sentez, tokenize mevduatların geleneksel finansın dijitalleşmesine doğru önemli bir adım olduğunu gösteriyor. Blockchain’i gerçek zamanlı mutabakatlar ve gelişmiş şeffaflık için kullanarak, BNY’nin girişimi, anlık piyasa aksaklıklarına neden olmadan kripto teknolojilerinin kademeli entegrasyonunu destekliyor. Bu yaklaşım, daha istikrarlı ve yenilikçi bir finansal ortamı teşvik ederek tokenize mevduatları kripto ekosisteminde gelecekteki büyümenin kilit itici gücü olarak konumlandırıyor.
Tokenize mevduatlar, bankaların eski teknoloji kısıtlamalarını aşmasına yardımcı olabilir, böylece mevduat ve ödemeleri kendi ekosistemleri içinde – ve standartlar olgunlaştıkça, daha geniş piyasada – taşımak daha kolay hale gelir.
Carl Slabicki
Küresel Bankacılıkta Tokenizasyon Benimsemesi
Küresel bankalar tarafından tokenizasyon benimsemesi hızlanıyor; BNY Mellon, Goldman Sachs ve JPMorgan gibi kurumlar, blockchain teknolojisini finansal hizmetlerine entegre etmek için öncülük ediyor. Bu eğilim, sınır ötesi ödemelerde ve varlık yönetiminde gelişmiş verimlilik, azaltılmış maliyetler ve artırılmış güvenlik ihtiyacından kaynaklanıyor. Tokenize mevduatlar ve para piyasası fonları, kurumsal müşteriler için gerçek zamanlı mutabakatlar ve 7/24 piyasa erişimi sağlayarak bu dönüşümün ön saflarında yer alıyor.
Destekleyici kanıtlar, BNY’nin Goldman Sachs ile tokenize para piyasası fonları sunmak için işbirliğini içeriyor; burada mülkiyet Goldman’ın özel blockchain’inde kaydediliyor ve BlackRock ve Fidelity gibi büyük oyuncular katılıyor. Bu girişim, geleneksel finans için blockchain tabanlı çözümlere yönelik artan kurumsal ilgiyi vurguluyor. Ayrıca, BNY, gerçek zamanlı uluslararası ödemeler için paylaşılan blockchain tabanlı bir defter geliştirmek üzere SWIFT ile çalışan 30’dan fazla kurum arasında yer alıyor ve bu teknolojilerin ölçeklenebilirliğini daha da gösteriyor.
Diğer bölgelerden somut örnekler, HSBC’nin kurumsal müşteriler için sınır ötesi tokenize mevduat hizmetini başlatmasını ve SBI Shinsei Bank‘ın çok para birimli tokenize mevduatları araştırmak için Partior ve DeCurret DCP ile ortaklığını içeriyor. Bu çabalar, netlik sağlamayı ve tokenizasyon alanındaki belirsizlikleri azaltmayı hedefleyen Birleşik Krallık Finansal Davranış Otoritesi’nin yaklaşan kripto çerçevesi gibi düzenleyici gelişmelerle destekleniyor.
Aracılar ve daha yavaş işlem süreleri içeren geleneksel bankacılık sistemleriyle karşılaştırıldığında, tokenize yaklaşımlar azaltılmış dolandırıcılık ve artırılmış şeffaflık gibi faydalar sunuyor. Ancak, yaygın benimsemeyi başarmak için ölçeklenebilirlik ve düzenleyici uyumluluk gibi zorlukların ele alınması gerekiyor. Bu girişimlerin işbirlikçi doğası, çoklu bankaları ve düzenleyici kurumları içererek, yeniliği önceliklendirirken piyasa bütünlüğünü koruyan dengeli bir ilerleme yolu öneriyor.
Küresel eğilimlerle sentez, tokenizasyonun modern finansın temel taşı haline geldiğini gösteriyor; kurumlar operasyonel verimlilikleri artırmak ve uzun vadeli büyümeyi sürdürmek için blockchain’den yararlanıyor. Çeşitli bölgelerden en iyi uygulamaları entegre ederek, bu çabalar daha bağlantılı ve dayanıklı bir finansal sisteme katkıda bulunuyor ve anlık şoklar yerine kademeli iyileştirmelere odaklandıkları için kripto piyasasında nötr bir etkiye sahip oluyor.
Katılımımız, yarının ekonomisini güçlendiren altyapıyı inşa etmek için Birleşik Krallık’ın önde gelen kurumlarıyla birlikte çalışırken, Quant’ın dijital finans liderliğini vurguluyor.
Gilbert Verdian
Tokenize Mevduatların Teknolojik Temelleri
Blockchain teknolojisi, tokenize mevduat girişiminin temelini oluşturarak güvenli, şeffaf ve verimli finansal işlemler için altyapı sağlıyor. Tokenize mevduatlar, süreçleri otomatikleştiren ve aracılara bağımlılığı azaltan akıllı sözleşmeler ve merkezi olmayan ağlar tarafından etkinleştirilen ticari banka parasının dijital temsilleridir. Bu teknolojik temel, finans sektöründe değer yönetimini dönüştürebilecek gerçek zamanlı mutabakatlar, gelişmiş dolandırıcılık önleme ve programlanabilir para özelliklerine olanak tanıyor.
Destekleyici kanıtlar, Goldman Sachs gibi kurumlar tarafından tokenize para piyasası fonlarının mülkiyetini kaydetmek için özel blockchain’lerin kullanımını içeriyor; bu, veri bütünlüğünü ve düzenleyici standartlara uyumu sağlıyor. SWIFT’in paylaşılan defter projesi gibi mevcut finansal sistemlerle entegrasyon, blockchain çözümlerinin farklı platformlar arasında birlikte çalışabilirliğini gösteriyor. Ek bağlamdan gelen veriler, Quant Network‘ten gelenler gibi teknolojik ilerlemelerin, tokenizasyon projeleri için sorunsuz entegrasyon ve ölçeklenebilirlik sağladığını gösteriyor.
Somut örnekler, Birleşik Krallık’ın tokenize sterlin mevduat pilotunda çevrimiçi pazar yeri ödemeleri, yeniden ipotekleme ve toptan tahvil mutabakatı gibi kullanım durumlarının test edilmesini kapsıyor. Bu uygulamalar, geleneksel yöntemlere kıyasla azaltılmış işlem süreleri ve daha düşük maliyetler dahil olmak üzere tokenizasyonun pratik faydalarını vurguluyor. Uyumluluk ve mutabakat süreçlerini otomatikleştirmede akıllı sözleşmelerin rolü, tokenize finansal enstrümanların verimliliğini ve güvenilirliğini daha da artırıyor.
Merkezi aracılara ve manuel süreçlere dayanan geleneksel finansal sistemlerle karşılaştırıldığında, blockchain tabanlı çözümler merkezi olmayan kontrol ve otomatik yürütme sunuyor. Ancak, Ethereum gibi platformlarda ağ tıkanıklığı ve ölçeklenebilirlik sorunları gibi zorluklar, katman-2 çözümlerinde ve hibrit yaklaşımlarda süregelen yeniliği gerektiriyor. Blockchain teknolojisinin evrimi, bu sınırlamaları ele alarak tokenizasyonu yaygın benimseme için daha erişilebilir ve sürdürülebilir hale getiriyor.
Piyasa eğilimleriyle sentez, blockchain altyapısındaki teknolojik ilerlemenin tokenizasyon girişimlerinin başarısı için çok önemli olduğunu gösteriyor. Gerçek dünya uygulamalarına ve birlikte çalışabilirliğe odaklanarak, bu çabalar blockchain’in finans’ta benimsenmesini genişletiyor ve mevcut piyasalarda önemli aksaklıklara neden olmadan operasyonel verimlilikleri artırdıkları için nötr bir etkiye katkıda bulunuyor.
Tokenizasyon için Düzenleyici Ortam
Düzenleyici çerçeveler, tokenize mevduatların ve ilgili kripto yeniliklerinin benimsenmesini ve entegrasyonunu şekillendirmede kritik bir rol oynuyor. Birleşik Krallık Finansal Davranış Otoritesi ve ABD GENIUS Yasası tarafından önerilenler gibi net düzenlemeler, belirsizlikleri azaltmak ve piyasa bütünlüğünü artırmak için gerekli netliği sağlıyor. Bu çerçeveler, tokenize mevduatları stablecoin’lerden ayırarak, tüketici korumasını ve finansal istikrarı sağlamak için geleneksel bankacılık kurallarını uyguluyor.
Destekleyici kanıtlar, 2026’da beklenen Birleşik Krallık FCA‘nın kripto çerçevesini içeriyor; bu, Tüketici Görevi gibi standartları kripto faaliyetlerine uygulayarak yenilik ile piyasa bütünlüğünü dengelemeyi hedefliyor. Bu, Avrupa Birliği’nin Kripto-Varlık Piyasaları (MiCA) düzenlemesi gibi küresel çabalarla uyumludur; bu, tokenize mevduatları geleneksel bankacılık çerçeveleri altında kaldıkları için kapsam dışında bırakıyor. Ek bağlamdan gelen veriler, net düzenlemelere sahip bölgelerin daha az dolandırıcılık ve daha fazla kurumsal ilgi yaşadığını göstererek uyumlu yaklaşımların önemini vurguluyor.
Düzenleyici ortamdan somut örnekler, uyumlu bir düzenleyici cephe oluşturmak ve parçalanmayı azaltmak isteyen Birleşik Krallık-ABD işbirliği olan Geleceğin Piyasaları için Transatlantik Görev Gücü’nü içeriyor. David Geale gibi düzenleyici yetkililerden alıntılar, yenilik ile güven ve güvenliği entegre eden sürdürülebilir bir kripto sektörü geliştirme hedefini vurguluyor. Bu girişimler, politika kararlarını etkileyen ve düzenleyici değişiklikleri yönlendiren Birleşik Krallık KriptoVarlık İş Konseyi gibi paydaşlardan endüstri girdisiyle destekleniyor.
Asya’nın bazı bölgeleri gibi parçalı veya daha katı düzenlemelere sahip bölgelerle karşılaştırıldığında, Birleşik Krallık ve ABD’nin proaktif tutumu, rekabetçi ve yenilikçi bir finansal ortamı teşvik etmede net yönergelerin değerini vurguluyor. Ancak, uygulama sorunları ve uluslar arasındaki farklı öncelikler gibi zorlukların etkili uyumlaştırmayı başarmak için ele alınması gerekiyor. Düzenleyici çabaların işbirlikçi doğası, en iyi uygulamaları ve uluslararası işbirliğini teşvik ederek bu riskleri hafifletiyor.
Sentez, büyük ekonomiler arasındaki koordineli düzenleyici çabaların küresel standartlar için kriterler belirleyebileceğini, yatırımı çekebileceğini ve kripto piyasasında uzun vadeli büyümeyi destekleyebileceğini gösteriyor. Bankalar, düzenleyiciler ve teknoloji firmalarından içgörüleri entegre ederek, bu çerçeveler BNY’nin girişimi gibi tokenizasyon girişimlerinin sağlam bir yasal ortamda çalışmasını sağlıyor ve çeşitli çıkarları dengeleyip sürdürülebilir benimsemeyi teşvik ettikleri için nötr bir etkiye sahip oluyor.
Yenilik, piyasa bütünlüğü ve güveni dengeleyen sürdürülebilir ve rekabetçi bir kripto sektörü geliştirmek istiyoruz.
David Geale
Kurumsal İşbirliği ve Piyasa Etkisi
Kurumsal işbirliği, tokenizasyon eğiliminin kilit bir itici gücüdür; bankalar, varlık yöneticileri ve teknoloji sağlayıcıları blockchain tabanlı çözümler geliştirmek ve uygulamak için birlikte çalışıyor. BNY Mellon’un Goldman Sachs, BlackRock ve SWIFT ile ortaklıkları, finansal piyasalarda likidite, verimlilik ve erişilebilirliği artırmayı hedefleyen bu işbirlikçi yaklaşımı örnekliyor. Bu girişimler, ortak zorlukları ele almak ve ortaya çıkan fırsatlardan yararlanmak için çoklu paydaşların uzmanlığını ve kaynaklarını kullanıyor.
Destekleyici kanıtlar, BlackRock ve Fidelity gibi büyük oyuncuların tokenize para piyasası fonlarına katılımını içeriyor; bu, bu projelere güvenilirlik ve ölçek katıyor. Ek bağlamdan gelen veriler, kurumsal ETH holdingleri ve ETF girişleri gibi kriptodaki kurumsal katılımın rekor seviyelere ulaştığını göstererek blockchain teknolojilerine yönelik artan güveni yansıtıyor. UK Finance gibi ticaret birliklerinin bankalar ve teknoloji sağlayıcıları arasında işbirliğini kolaylaştırmadaki rolü bu çabaları daha da güçlendiriyor.
Somut örnekler, altı büyük bankayı içeren ve birlikte çalışabilirlik için Quant Network’ün altyapısını kullanan Birleşik Krallık’ın tokenize sterlin mevduat pilotunu kapsıyor. Bu proje, çevrimiçi pazar yeri ödemeleri ve toptan tahvil mutabakatı gibi kullanım durumlarını hedefliyor ve müşteri deneyimlerini ve ekonomik sonuçları iyileştirmede tokenizasyonun pratik uygulamalarını gösteriyor. Simon Jennings gibi endüstri liderlerinden alıntılar, tokenizasyon ve stablecoin ödemelerini ilerletmede transatlantik işbirliği potansiyelini vurguluyor.
Bağımsız girişimlerle karşılaştırıldığında, işbirlikçi projeler paylaşılan bilgiden yararlanır ve çaba tekrarını azaltır, bu da daha verimli ve sürdürülebilir sonuçlara yol açar. Ancak, farklı risk iştahları veya düzenleyici öncelikler gibi çeşitli çıkarların ve potansiyel çatışmaların dikkatli yönetilmesini gerektirir. Bu işbirliklerinin başarısı, net iletişim, uyumlu hedefler ve sağlam yönetişim yapılarına bağlıdır.
Daha geniş piyasa eğilimleriyle sentez, kurumsal işbirliğinin kripto ekosisteminin olgunlaşması için gerekli olduğunu gösteriyor. Kaynakları ve uzmanlığı birleştirerek, bu ortaklıklar yeniliği yönlendirir, maliyetleri azaltır ve piyasa istikrarını artırır. Kripto piyasası üzerindeki etki nötrdür, çünkü bu çabalar spekülatif kazançlar yerine kademeli entegrasyon ve uzun vadeli büyümeye odaklanır ve daha dayanıklı ve kapsayıcı bir finansal sistemi destekler.
Simon Jennings, stablecoin ödemeleri için bir transatlantik koridor oluşturma ve geleneksel finansal enstrümanların tokenizasyonunu destekleme hedeflerini paylaştı.
Simon Jennings
Finansta Tokenizasyonun Gelecek Görünümü
Finansta tokenizasyonun geleceği umut verici görünüyor; potansiyel sonuçlar arasında artan kurumsal katılım, iyileştirilmiş piyasa istikrarı ve blockchain uygulamalarının daha geniş benimsenmesi yer alıyor. BNY Mellon’un tokenize mevduatları araştırması, Birleşik Krallık’ın pilotu ve düzenleyici gelişmeler gibi küresel girişimlerle birlikte, sürdürülebilir büyüme ve yenilik için zemin hazırlıyor. Bu projelerin zaman çizelgesi, genellikle 2026’ya kadar uzanarak, kapsamlı test ve iyileştirmeye olanak tanıyor ve gelişen piyasa ihtiyaçları ve teknolojik ilerlemelerle uyum sağlıyor.
Ek bağlamdan destekleyici kanıtlar, tokenize varlıklardaki büyüme tahminlerini içeriyor; örneğin stablecoin piyasasının 2028’e kadar 2 trilyon dolara ulaşması ve gayrimenkul tokenizasyonunun 2035’e kadar 4 trilyon dolara vurması gibi. Veriler, net düzenlemelerin ve kurumsal desteğin bu büyümenin kilit itici güçleri olduğunu gösteriyor; tokenize gerçek dünya varlıklarının ve kurumsal kripto holdinglerinin artan hacimlerinde görüldüğü gibi. Tokenizasyonun AI ve DeFi gibi ortaya çıkan eğilimlerle entegrasyonu, uzun vadeli potansiyelini daha da artırıyor.
Somut örnekler, Birleşik Krallık’ın borsada işlem gören notlar (ETN’ler) gibi kripto ürünlerine perakende erişime izin verme planlarını kapsıyor; bu, piyasa tabanını genişletebilir ve tokenize enstrümanlar için likiditeyi artırabilir. Transatlantik Görev Gücü gibi girişimlerin 180 gün içinde eyleme dönüştürülebilir öneriler sağlama rolü, sınırlar arasında daha fazla uyumlaştırma ve entegrasyonu hızlandırabilir. Bu çabalar, endüstri girdisi ve veri odaklı araştırmalarla destekleniyor, böylece gelecekteki gelişmelerin pratik içgörülerle bilgilendirilmesini sağlıyor.
İyimser tahminleri, düzenleyici gecikmeler, teknolojik sorunlar veya piyasa oynaklığı gibi potansiyel risklerle karşılaştırmak dengeli bir perspektif sunuyor. Politik bölünmeler veya uluslar arasındaki farklı öncelikler ilerlemeyi engelleyebilir, ancak güçlü endüstri desteği ve işbirlikçi çerçeveler bu zorlukları hafifletiyor. Kademeli iyileştirmelere ve gerçek dünya uygulamalarına odaklanma, finansal sisteme yönelik yıkıcı şokların olasılığını azaltıyor.
Sentez, tokenizasyonun kripto piyasası üzerinde nötr ila pozitif bir etkiye sahip olacağını gösteriyor, çünkü ani değişikliklere neden olmadan operasyonel verimlilikleri artırıyor ve yeniliği teşvik ediyor. Geleneksel finans’taki verimsizlikleri ele alarak ve kapsayıcılığı teşvik ederek, tokenizasyon yavaş piyasa büyümesini ve kurumsal girişi destekliyor ve daha bağlantılı ve dayanıklı bir küresel finansal ekosisteme katkıda bulunuyor. Yatırımcılar ve paydaşlar, fırsatlardan yararlanırken riskleri yönetmek için düzenleyici gelişmeleri ve teknolojik ilerlemeleri izlemelidir.
Görev gücü Pazartesi günü, önerilerinin ‘endüstri için en önemli olanlarla bilgilendirilmesini sağlamak için önde gelen endüstri uzmanlarından girdi alması gerektiğini’ söyledi.
Görev Gücü Açıklaması
