Bitcoin’in Rekor Haftalık Kapanışı ve Yapısal Momentumu
Bitcoin, 123.500$ ile şimdiye kadarki en güçlü haftalık kapanışını gerçekleştirerek yeni bir fiyat keşfi aşamasına girdiğini net bir şekilde gösterdi. Bu dönüm noktası, kripto paranın devam eden yükseliş momentumunu vurguluyor ve zincir üstü ve türev veriler sağlıklı bir trende işaret ediyor. Fiyatlar, 125.800$’lık tüm zamanların en yüksek seviyesine yakın seyrederek boğaların kilit destek seviyelerinin üzerinde kontrolü elinde tuttuğunu gösterdi. Bitcoin araştırmacısı Axel Adler Jr., yapısal gücü vurgulayarak BTC fiyatının 21 günlük Donchian kanalının 125.200$’lık üst sınırına dayandığını belirtti. Yapı kayması bileşik göstergesi +0,73 seviyesinde yüksek kaldı ve bu da alıcı hakimiyetini ve kontrollü geri çekilmeleri işaret ediyor. Bu kurulum, piyasanın daha yükseğe itilip itilmeyeceğini veya duraklayacağını belirleyebilecek 125.000$ ATH civarındaki mücadelenin, direnç ve destek bölgelerinin kısa vadeli hareketlere rehberlik ettiğini gösteriyor.
Sürdürülebilirlik üzerine karşılaştırmalı görüşler değişiklik gösteriyor. Bazı analistler yükseliş yapısal işaretlerine odaklanırken, diğerleri likidite değişimlerinden kaynaklanan oynaklık konusunda uyarıyor. Örneğin, Material Indicators, vahşi piyasalarda teknik analizin öznel yönünü vurgulayarak birden fazla açının neden önemli olduğunu açıkladı. Bu ayrım, teknik umudun risklere karşı tartılması gereken mevcut dinamiklerin karmaşıklığını gösteriyor.
Bu bağlamda, Bitcoin‘in yapısal momentumu, kurumsal akışların ve makro politikaların fiyat hareketini şekillendirdiği daha geniş trendlere uyuyor. Tarihsel olarak, bu model güvenilirdir ve 118.000$ desteğinin üzerinde tutulmanın kısa vadeli yönü yönlendireceğini öne sürüyor. Axel Adler Jr.’ın belirttiği gibi,
BTC fiyatı, 21 günlük ‘Donchian’ kanalının (125.200$) üst sınırına dayanmaya devam etti. Aynı zamanda, yapı kayması bileşik göstergesi +0,73 seviyesinde yüksek kaldı; bu, alıcı hakimiyetinin ve kontrollü geri çekilmelerin bir göstergesidir.
Axel Adler Jr.
Bu uzman görüşü, zincir üstü verilerin trendleri çözümlemede nasıl yardımcı olduğunu pekiştiriyor.
Vadeli İşlem Akışı ve Türev Metrikler
Bitcoin vadeli işlem akış endeksi %96’ya ulaştı ve fiyat, 117.500$’lık 30 günlük adil değerin oldukça üzerinde seyrediyor; bu klasik bir yükseliş sinyali. Bu genellikle, aşırı ısınmış vadeli işlemler devam etmeden önce dengelenirken kısa bir soğumaya yol açar ve bu da piyasa duyarlılığı ve olası kısa vadeli düşüşler hakkında ipuçları verir. Yüksek okuma, boğaların güçlü olduğu anlamına gelir ancak çok fazla kaldıraçtan kaçınmak için istikrara ihtiyaç olduğunu ima eder.
Türev veriler bunu destekliyor: Kar/Zarar Blok skoru +3’e ulaştı ve çoğu UTXO’nun kârda olduğunu gösterdi. Bu, risk iştahını ve dip alımlarını artırarak piyasa dayanıklılığına katkıda bulunuyor. Ancak, kısa vadeli sahip MVRV oranı 133.000$ civarındaki +1σ bandına yaklaşıyor ve kârların satışa teşvik ettiği direnci öne sürüyor. K/Z momentumunun 90. yüzdelik dilimin üzerinde tutulması, sapmayı ve yorgunluğu önlemek için anahtardır.
Bu sinyaller üzerine görüşler farklılık gösteriyor. Bazıları yüksek vadeli işlem akışını büyük hareketlerin habercisi olarak görürken, diğerleri aşırı uzama konusunda uyarıyor. Örneğin, geçmişteki benzer kurulumlar hızlı kazançlar veya keskin düşüşler getirdi ve dikkatli okumanın önemini vurguladı. Bu aralık, türev analizin öznel olduğunu ve daha geniş koşullara bağlı olduğunu gösteriyor.
Vadeli işlemler ve zincir üstü metrikler, yükseliş konsolidasyonu içindeki bir piyasayı öne sürüyor; burada türevler yukarı yönlü hareketi destekliyor ancak aşırı ısınma için izlenmeye ihtiyaç duyuyor. Axel Adler Jr.’ın gözlemlediği gibi,
Bitcoin vadeli işlem akış endeksi %96 okudu ve fiyatın 117.500$’lık 30 günlük adil değerinin oldukça üzerinde olması, klasik bir ‘yükseliş modu’ sinyalidir. Bu kurulum genellikle, aşırı ısınmış vadeli işlem faaliyeti devam etmeden önce dengelenirken kısa bir soğuma veya sindirme aşamasının habercisidir.
Axel Adler Jr.
Bu alıntı, vadeli işlem verilerinin piyasa aşamalarını nasıl tahmin ettiğini vurguluyor.
Kısa Vadeli Görünüm Senaryoları
Bitcoin’in kısa vadeli kurulumu, 123.000$ üzerindeki rekor haftalık kapanıştan sonra iki yol sunuyor. Biri momentum patlamasını tercih ediyor; yüksek fiyatların 122.000$-124.000$ aralığında sıkı bir şekilde tutulması, genellikle yavaş trend büyümesine ve istikrarlı kazançlarla yeni zirvelere yol açar. Sürdürülen yüksek pozisyonlar, yükseliş devamını doğrular, dağılımı değil.
Alternatif olarak, ortalama geri dönüş mümkündür; 4 saatlik grafikte kilit hareketli ortalamalara bir geri çekilme olabilir. 50, 100 ve 200 periyotluk EMAlar 118.500$-120.000$ likidite bölgesinde kümeleniyor. Burada bir dip, kaldıracı sıfırlayabilir, talebi yeniden oluşturabilir ve 118.000$ destek olarak tutulursa yapıyı bozulmadan koruyabilir. Tarihsel olarak, bu tür yeniden testler zayıf elleri temizleyerek ve alıcıları çekerek boğaları güçlendirir.
Kısa vadeli tahminler çatışıyor. Bazı yatırımcılar hacim ve göstergelere dayanarak momentumu zorlarken, diğerleri aşırı alım koşullarının geri dönüşü tercih ettiğini görüyor. Örneğin, Roman, aşırı alım işaretlerine rağmen hacim, RSI ve MACD’nin 124.000$’a bir hareketi desteklediğini belirtti; bu, araçların nasıl çelişebileceğini gösteriyor. Bu bölünme, birden fazla zaman dilimini ve kaynağı kontrol etmenin hayati olduğu anlamına geliyor.
Piyasa, yükseliş gücü içinde istikrarlı sıkışma veya hızlı likidite süpürmesi yoluyla konsolidasyon için dengeli görünüyor. Daha geniş trend, momentum 118.000$ ortası altında kırılmadıkça yukarı yönlü kalıyor; bu, kurumsal ve makro desteklere bağlı. Roman’ın belirttiği gibi,
Hacim, rsi ve macd, önümüzdeki birkaç gün içinde 124k’ya devam için iyi görünüyor.
Roman
Bu görüş, momentumla uyumlu ve kısa vadeli tahminlerde teknikleri vurguluyor.
Kurumsal Katılım ve ETF Akışları
Kurumlar artık Bitcoin piyasalarında önemli bir güç ve stratejik alımlar ve istikrarlı talep yoluyla sağlam destek sunuyor. Glassnode verileri, ABD spot Bitcoin ETF’lerinin 10 Eylül’de yaklaşık 5,9k BTC net giriş gördüğünü gösteriyor; bu, Temmuz ortasından bu yana en büyük günlük sıçrama. Bu girişler, haftalık akışları pozitife çevirdi ve kısa salınımlara rağmen Bitcoin’in uzun vadeli değerine yönelik yenilenen ETF güvenini yansıtıyor.
2025 2. çeyrek kanıtları, kurumların 159.107 BTC eklediğini ve kıtlık ve makro koruma özelliklerine yönelik kalıcı güveni işaret ettiğini söylüyor. Bu istikrarlı alım, spekülasyondan ziyade uzun vadeli stratejiye işaret ediyor ve madencinin satışları ile perakende oynaklığını dengeliyor. Örneğin, BlackRock‘ın iShares Bitcoin Trust’ı tek başına son zamanlarda 600 milyon$ çekti ve salınımlar sırasında fiyatları sakinleştiren ağır kurumsal ilgiyi altını çizdi.
Kurumsal ve perakende davranışları farklılık göstererek canlı piyasalar yaratıyor. Kurumlar kıtlık gibi temellere odaklanırken, perakende tekniklere ve duyarlılığa tepki veriyor. Bu boşluk, büyük oyunculardan gelen istikrar ve küçüklerden gelen likidite sağlayarak yardımcı oluyor; bu, 113.000$’da perakende panik satışının pozitif kurumsal akışlarla karşılaştığında görüldü.
Kurumsal katılım, dijital varlıkların geleneksel finansla birleştiği trendlerle eşleşiyor ve fiyatı ve yapıyı etkiliyor. Crypto Asset Management portföy yöneticisi Mark Johnson’ın belirttiği gibi,
Kurumsal akışlar, Bitcoin’in piyasa yapısını temelden değiştirdi. Oynaklık dönemlerinde altta yatan destek sağlayan sürdürülebilir birikim görüyoruz.
Mark Johnson
Bu uzman girdisi, kurumların Bitcoin dinamiklerini nasıl dönüştürdüğünü gösteriyor.
Teknik Göstergeler ve Grafik Desenleri
Teknik analiz, güvenilir göstergeler ve grafikler aracılığıyla Bitcoin’in fiyat hareketlerine yönelik anahtar içgörüler sağlıyor. Mevcut boğa bayrağı, büyük kazançlardan sonra klasik bir yükseliş devam desenidir. Onaylanması, Bitcoin’in büyük yükselişlere hazır olduğunu öne sürüyor; Captain Faibik ve Gladiator gibi analistlerin belirttiği gibi hedefler 140.000$-145.000$ civarında.
Bunu destekleyerek, Bitcoin’in MVRV aşırı sapma bantları, 117.000$’ı kırdıktan sonra kârlar zirve yapmadan önce genişleyebilir. 139.300$’lık üst MVRV bandı diğer tahminlerle eşleşiyor. Geçmişteki benzer kurulumlar, önceki döngülerde büyük hareketlere yol açtı ve gürültünün ötesinde derin yapısal faktörlere işaret etti.
Yorumlar değişiklik gösteriyor. Bazıları yükseliş desenlerini tespit ederken, diğerleri sahte kırılmalardan korkuyor; Ted Pillows ve Michael van de Poppe’nin zıt yaklaşımlarında olduğu gibi. Örneğin, Ted Pillows 117.000$ desteğini vurgularken, van de Poppe toparlanmadan önce yeniden testler tahmin etti. Bu karışım, tekniklerin zincir üstü ve makro verilerle en iyi şekilde çalıştığı anlamına geliyor.
Mevcut kurulum, kilit destekler tutulursa yükselişe yatkın; boğa bayrağı ve MVRV bantları net hedefler sunuyor. Bu, teknik araçların oynaklığı yönettiği ve giriş noktalarını tespit ettiği daha geniş trendlere bağlanıyor. Gladiator’ın belirttiği gibi,
Bu patlayıcı olabilir ve hızlı hareket edebilir.
Gladiator
kırılmalardan kaynaklanan hızlı fiyat sıçramaları şansını vurguluyor.
Piyasa Duyarlılığı ve Risk Yönetimi
Mevcut piyasa duyarlılığı, teknik ve temel şüpheleri karıştırıyor; Crypto Fear & Greed Index gibi araçlar karışık sinyaller arasında nötr. Bu denge, yatırımcıların kilit seviyeleri dikkatle izlediği anlamına geliyor; duyarlılık aşırılıkları genellikle fiyat hareketleriyle bağlantılı. Zincir üstü metrikler kafa karışıklığı ekliyor; bazıları soğumaya işaret ederken, kısa vadeli sahip balinalar 108.000$-109.000$’ı savunduktan sonra yeniden kârda.
Mart ve Nisan 2025’teki geçmiş eylemler boğa koşularının habercisiydi; bu, mevcut ruh halinin bir sonraki büyük değişimi tetikleyebileceğini öne sürüyor. Coinbase Premium’un pozitife dönmesi yenilenen ABD talebini işaret ediyor; bu yükseliş ipucu, ancak CryptoQuant’a göre on boğa piyasası göstergesinden sekizi düşüşe döndü; bu çelişkili ipuçlarını gösteriyor. Bu bölünme, kurumsal duyarlılığın alımlarda istikrarlı göründüğü, perakendenin ise daha fazla salındığı anlamına geliyor.
Risk stilleri farklılık gösteriyor. Bazıları kıtlık için uzun vadeli tutmayı tercih ederken, diğerleri kısa vadeli kırılma taktikleri kullanıyor. Pratik adımlar arasında 112.000$ ve 107.000$ desteklerini izlemek, kaldıracı sınırlamak ve portföyleri çeşitlendirmek yer alıyor. Tarihsel olarak, aşırı uzama yan veya hafif düşüşlere yol açtı; çöküşler değil, güçlü temellerle; bu disiplinli planları vurguluyor.
Piyasa, net çıkışlarla dengeli bahisler gerektiriyor; nötr duyarlılık ve yakın seviyeler, kırılmaların aniden gerçekleşebileceği anlamına geliyor. Bu, akıllı seçimler için birden fazla veri kullanma dersini öğretiyor; kripto oynaklık derslerine uyuyor. CryptoQuant Analist’in belirttiği gibi,
On Bitcoin boğa piyasası göstergesinden sekizi düşüşe döndü, ‘momentum açıkça soğuyor’.
CryptoQuant Analyst
Bu alıntı, risk kontrolünde duyarlılığı dikkatle yorumlama konusunda uyarıyor.
Makroekonomik ve Düzenleyici Etkiler
Makro koşullar, özellikle Fed politikaları, Bitcoin’in yolunu ağır şekilde etkiliyor; olası faiz indirimleri risk varlıklarına yardımcı oluyor. Bitcoin ile ABD Dolar Endeksi arasındaki negatif bağlantı, son zamanlarda -0,25, dolar düşüşlerinin genellikle Bitcoin’i yükselttiği anlamına geliyor; bu yükseliş sahnesi kuruyor. Geçmiş Fed indirimleri, getirisi olmayan varlıklar için daha düşük maliyetler nedeniyle büyük Bitcoin rallileriyle aynı hizadaydı.
Düzenleyici değişiklikler önem kazanıyor; GENIUS Yasası ve Dijital Varlık Piyasası Netlik Yasası gibi çabalar daha net kurallar hedefliyor. Bunlar belirsizliği azaltabilir ve daha fazla kurumu çekebilir; muhtemelen daha sakin piyasalarla daha yüksek fiyatları destekleyebilir. Geçmiş zaferler, 2024 spot Ethereum ETF onayının 13,7 milyar$ üzerinde giriş sağlaması gibi, netliğin nakit ve güveni nasıl açığa çıkardığını gösteriyor.
Bu faktörler üzerine görüşler ayrılıyor. Bazıları makro ve düzenlemeleri büyüme için anahtar olarak görürken, diğerleri enflasyon veya katı kuralların inovasyona zarar verebileceği konusunda uyarıyor. Örneğin, Arthur Hayes, Bitcoin’in değerinde para basmanın rolünü vurguladı ancak makro baskıların bazen fiyatları 100.000$’a itebileceğini belirtti. Bu ayrım, umudu dikkatle dengelemek anlamına geliyor; dış değişiklikler piyasaları hızla yeniden şekillendirebilir.
Makro ve düzenleyici sahne şimdilik destekleyici görünüyor ancak hızla değişebilir; ekonomik işaretler ve politika güncellemeleri üzerine yakın izleme gerektiriyor. Bunu teknik ve zincir üstü verilerle harmanlamak, karmaşıklıkta gezinmek için tam bir resim veriyor. Ash Crypto’nun belirttiği gibi,
Potansiyel faiz indirimleri, trilyonları kripto piyasalarına yönlendirebilir; muhtemelen parabolik bir aşama başlatabilir.
Ash Crypto
Bitcoin’in yolunu nasıl güçlendirebileceğini vurguluyor.
