Bitcoin Madencilik Hisse Senetleri Trump Gümrük Vergisi Krizinden Sonra Toparlanıyor
Kripto para piyasası, eski ABD Başkanı Donald Trump‘ın Çin ithalatına %100 gümrük vergisi açıklamasının ardından önemli dalgalanmalar yaşadı. Bu durum başlangıçta Bitcoin madencilik hisse senetleri ve diğer dijital varlıklarda ani bir çöküşe neden oldu. Ancak bu hisse senetleri Pazartesi günü keskin bir toparlanma gösterdi; Bitfarms ve Cipher Mining gibi şirketler çift haneli kazançlar kaydetti. Bu toparlanma, Trump’ın hafta sonu yaptığı açıklamaları yumuşatması ve ABD Hazine Bakanı Scott Bessent‘in gümrük vergilerinin “gerçekleşmek zorunda olmadığını” açıklamasının ardından gerçekleşti. Piyasa analistleri, Trump’ın Çin’in nadir toprak mineralleri üzerindeki ihracat kontrollerini yanlış anlamasının ilk satış dalgasının nedeni olduğunu belirtti.
The Kobeissi Letter‘dan analistler, Trump’ın açıklamalarının 10 Ekim’de duyurulan Çin’in savunma ve yarı iletken endüstrileri için genişletilmiş ihracat kısıtlamalarının yanlış yorumlanmasından kaynaklandığını belirtti. Bu karışıklık piyasaları kısa süreliğine sarstı, ancak Hut 8 Mining, IREN, MARA Holdings, Core Scientific ve Riot Blockchain gibi madencilik hisse senetlerindeki hızlı toparlanma, sektörün geri dönüş kabiliyetini vurguladı. Bu bağlamda, olay jeopolitik gerilimlerin kısa vadeli piyasa kesintilerini tetikleyebileceğini, ancak temel göstergelerin genellikle hızlı iyileşmeyi desteklediğini gösterdi.
Piyasa Toparlanması ve Siyasi Etki
Hisse senedi toparlanmasının aksine, kripto piyasası kendisi daha şiddetli türbülansla karşılaştı. Cuma günkü ani çöküş, tarihin en büyük tasfiye olayını işaret etti—yaklaşık 19 milyar dolarlık kaldıraçlı pozisyon silindi, bu FTX çöküşünü bile geride bıraktı. Bitcoin, altcoin’lere kıyasla göreceli dayanıklılık gösterdi ve piyasa stresi sırasında daha istikrarlı bir varlık rolünü işaret etti. Bu ayrım, hisse senedi performansı ile kripto oynaklığı arasındaki karmaşık etkileşimi, makroekonomik olaylara yanıt olarak geleneksel finansal araçlar ve dijital varlıklar arasındaki ilişkiyi gösteriyor.
Bu gelişmeleri sentezlediğimizde, Bitcoin madencilik hisse senetlerindeki toparlanma, piyasanın siyasi şoklara uyum sağlama eğilimini yansıtıyor. Burada başlangıçtaki aşırı tepkiler genellikle netlik kazandıkça düzeltiliyor. Bu, kripto ile ilgili hisse senetlerinin jeopolitik korkulardan hızla toparlandığı tarihsel kalıplarla uyumlu; artan kurumsal ilgi ve kripto para ekosisteminin olgunlaşan altyapısı bu durumu destekliyor. Olayın, dış faktörlerin geçici bozulmalara neden olabileceği, ancak blockchain teknolojisi ve madencilik operasyonlarının temel güçlerinin uzun süreli düşüşlere karşı tampon sağladığı bir hatırlatma görevi gördüğü söylenebilir.
Çin için endişelenmeyin, her şey yoluna girecek!
Donald Trump
Bu, Başkan Trump’ın 10 Ekim’de açıklanan ihracat kontrollerini yanlış yorumladığı görüşümüzü doğruluyor
The Kobeissi Letter
Zincirleme Tasfiyeler ve Ani Çöküşteki Piyasa Mekanizmaları
Trump’ın gümrük vergisi açıklamasının tetiklediği ani çöküş, kripto para borsalarında fiyat düşüşlerini kötüleştiren zincirleme tasfiyelere yol açtı. Cointelegraph ve Hyblock gibi kaynaklardan gelen veriler, kaldıraçlı yatırımcıların hazırlıksız yakalandığını gösterdi. Stop loss’lar silinirken Bitcoin fiyatı platformlar arasında farklılık gösterdi—örneğin, Coinbase‘te 107.000 dolara düştü ve Binance sürekli vadeli işlemlerde 102.000 dolara çöktü. Bu fark, türev piyasalarının satış dalgasını nasıl şiddetlendirdiğini gösterdi. Tasfiye ısı haritaları, 102.000 ile 97.000 dolar arasındaki savunmasız pozisyon kümelerinin türbülans sırasında potansiyel destek bölgeleri olarak hareket ettiğini işaret etti.
Borsa Tasfiyeleri ve Düzenleyici Endişeler
- Tasfiyelerin kabaca yarısı, merkeziyetsiz bir sürekli vadeli işlem borsası olan Hyperliquid‘te gerçekleşti
- Hyperliquid‘te yaklaşık 10,3 milyar dolarlık pozisyon silindi
- Bybit ve Binance da önemli tasfiyeler bildirdi
- Toplam kayıp 19 milyar dolara ulaştı
Satış dalgasının şiddeti, düzenleyici soruşturma çağrılarını tetikledi. Crypto.com CEO’su Kris Marszalek, borsaların yavaşlatılmış operasyonlar, varlık fiyatlandırma hataları veya yetersiz uyum kontrolleri yoluyla olayı yanlış yönetip yönetmediğini sorguladı. Bu mekanizmalar, kripto piyasalarında yüksek borçlanmanın belirsizlik dönemlerinde hızlı, kendi kendini güçlendiren düşüşlere nasıl yol açabileceğini gösteriyor.
Bu tür tasfiyelerin etkileri konusunda farklı görüşler var; bazı analistler piyasayı aşırı kaldıraçlı pozisyonlardan temizlediğini ve daha sağlıklı ralliler için koşulları sıfırladığını savunurken, diğerleri borsa altyapılarındaki sistemsel zafiyetleri ortaya çıkardığı konusunda uyarıyor. Örneğin, Binance, kullanıcı arayüzü görüntüleme hatasına bağlanan ve token fiyatlarının kısa süreliğine sıfıra düşmesi raporları nedeniyle ek incelemeyle karşılaştı. Ayrıca, Ethena‘nın USDe‘sinin dolar sabitlenmesini kaybetmesiyle bağlantılı bir sömürü olayı yaşandı. Bu olaylar, merkezi ve merkeziyetsiz platformların aşırı oynaklığı yönetmedeki risklerini vurguluyor.
Bu dinamikleri karşılaştırdığımızda, ani çöküş kripto piyasalarının hem kırılganlığını hem de dayanıklılığını ortaya koydu. Tasfiye olayları keskin düzeltmeleri tetikleyebilir, ancak aynı zamanda disiplinli yatırımcılar için alım fırsatları yaratabilir. Bu, türev ticaretinin evriminin fiyat keşfini şekillendirdiği daha geniş piyasa eğilimleriyle bağlantılı; gelecekteki zincirleme olayları hafifletmek için geliştirilmiş risk yönetimi ve düzenleyici denetim ihtiyacını vurguluyor.
Kaldıraçlı yatırımcılar Trump’ın gümrük vergisi açıklamasının kripto piyasasında şok dalgaları yollamasıyla tamamen hazırlıksız yakalandı.
Ray Salmond
Bitcoin fiyatının kripto borsası Coinbase‘te BTC/USD çiftinin 107.000 dolara düşmesi ve kripto borsası Binance sürekli vadeli işlemlerinde BTC/USDT çiftinin 102.000 dolara çökmesi arasındaki kopukluk, zincirleme tasfiyelerin ciddiyetini ve stop’ların nasıl tamamen silindiğini gerçekten gösteriyor.
Ray Salmond
Piyasa Stresi Sırasında Kurumsal ve Bireysel Yatırımcı Dinamikleri
Kurumsal ve bireysel yatırımcılar piyasa türbülansı sırasında farklı davranışlar sergiledi. Kurumlar sürdürülebilir alımlarla istikrar sağlarken, bireysel yatırımcılar tepkisel ve kaldıraçlı pozisyonlarla oynaklığı artırdı. Olaydan gelen veriler, spot Bitcoin ETF’leri gibi kurumsal varlıkların maruziyetlerini koruduğunu veya artırdığını gösterdi. Örneğin, BlackRock‘un iShares Bitcoin Trust’ı fiyat zayıflığı dönemlerinde önemli girişler ekledi. Bu kurumsal talep genellikle günlük madencilik çıktısını aşıyor, fiyatlar için yapısal bir taban oluşturuyor ve geleneksel finansın kripto piyasalarındaki büyüyen rolünü vurguluyor.
ETF Girişleri ve Piyasa Desteği
- ABD spot Bitcoin ETF’leri 10 Eylül’de yaklaşık 5,9k BTC net giriş kaydetti
- Bu, Temmuz ortasından bu yana en büyük günlük girişti
- Haftalık net akışlar satış dalgasına rağmen pozitife döndü
- Kurumsal destek düşüşü yumuşatmaya yardımcı oldu
Buna karşılık, bireysel yatırımcılar yüksek frekanslı ticaret ve borçlanma yoluyla oynaklığı güçlendirdi. Binance gibi platformlardaki metriklerde, bireysel uzun pozisyonların keskin dalgalandığı görüldü. Geçmiş döngülerden gelen tarihsel kalıplar, kurumsal girişlerin genellikle toparlanmalardan önce geldiğini, bireysel aktivitenin ise kısa vadeli dalgalanmaları kötüleştirebileceğini gösteriyor. Bu, piyasa likiditesindeki tamamlayıcı ancak farklı rolleri vurguluyor.
Bu grupları karşılaştırdığımızda, kurumlar Bitcoin’in kıtlığı ve makro hedge özelliklerine dayalı uzun vadeli stratejilere odaklanıyor. Bu, fiyat istikrarını destekleyen hesaplanmış hamleler yapmalarını sağlıyor. Bireysel yatırımcılar ise genellikle teknik sinyalleri ve duyarlılığı kovalıyor, bu da artan piyasa dramına yol açıyor. Bu ayrım, ani çöküşten sonra netleşti; kurumsal destek düşüşü yumuşatırken, bireysel tasfiyeler satış baskısını artırdı. Bitwise’den Andre Dragosch gibi uzmanlar, ETF girişlerinin günlük madencilik çıktısının neredeyse dokuz katı olabileceğini belirtti ve kurumsal sermayenin orantısız etkisini vurguladı.
Bu dinamikleri sentezlediğimizde, kurumsal ve bireysel yatırımcılar arasındaki etkileşim dengeli bir piyasa ortamını besliyor. Uzun vadeli yatırımcılardan gelen istikrar, spekülatif yatırımcılardan gelen oynaklığı azaltıyor. Bu sinerji, kripto piyasalarının olgunlaşması için çok önemli; likiditeyi ve fiyat keşfini geliştirirken her iki yatırımcı tipini de hesaba katan risk yönetimi stratejileri gerektiriyor. Son olaylar, kısa vadeli kesintilere rağmen kurumlardan gelen temel desteğin hızlı toparlanmaları mümkün kılabileceğini gösteriyor, Bitcoin’in dayanıklı bir varlık sınıfı konumunu güçlendiriyor.
ETF girişleri neredeyse günlük madencilik çıktısının dokuz katı.
Bitwise’den Andre Dragosch
Bu gibi makro kaynaklı düşüşler genellikle kaldıraçlı yatırımcıları ve zayıf elleri temizler, ardından bir sonraki yükseliş ayağı için pozisyonlamayı sıfırlar.
Cory Klippsten
Oynak Koşullarda Teknik Analiz ve Anahtar Destek Seviyeleri
Teknik analiz, Bitcoin’in fiyat hareketleri hakkında siyasi kaynaklı satış dalgası sırasında kritik içgörüler sundu. Anahtar destek ve direnç seviyeleri, yatırımcı kararlarını yönlendirdi. Önemli seviyeler arasında 112.000 dolar kritik kısa vadeli destek bölgesi, 115.000 ve 119.500 dolar ara direnç noktaları ve 107.000 dolar civarındaki tasfiye kümeleri yer aldı. Bu kümeler ihlal edilirse daha fazla düşüş tetikleyebilir. Dört saatlik grafiklerdeki Göreceli Güç Endeksi (RSI) gibi göstergeler çöküşten önce aşırı alım koşullarına ulaştı, potansiyel geri çekilmeleri işaret etti. Hacim ve momentum araçları gibi MACD ise devam beklentileri konusunda karışık sinyaller verdi.
Fiyat Desenleri ve Tasfiye Verileri
- Bitcoin’in fiyat hareketi klasik teknik desenleri izledi
- Çift dip formasyonları ve simetrik üçgenler gözlemlendi
- Analistler toparlanma senaryolarında 124.000 dolar gibi hedefler öngördü
- Tasfiye ısı haritaları 102.000 ile 97.000 dolar arasında teklif kümelerini ortaya çıkardı
Olaydan gelen kanıtlar, Bitcoin’in fiyat hareketinin tarihsel verilere uyduğunu gösterdi. Anahtar hareketli ortalamaları geri kazanmak genellikle sıçramalardan önce gelir—110.850 dolar civarındaki 100 günlük üssel hareketli ortalama önemliydi—ancak 107.000 dolar gibi desteklerin tutturulamaması daha derin düzeltmelere yol açabilir. Bu veriler, düşüşler sırasında alım ilgisinin nerede ortaya çıkabileceğini belirlemeye yardımcı olur.
Karşıt teknik görüşler analizin öznelliğini vurguladı. Bazı yatırımcılar aşırı alım RSI okumalarını yakın vadeli zayıflık uyarıları olarak vurgularken, diğerleri boğa sapmalarına ve yukarı yönlü hareketleri destekleyen hacim onaylarına işaret etti. Örneğin, analist Roman aşırı alım koşullarına rağmen ilk zayıflık belirtisi olmadığını, bir çıkış ve yeniden test desenini tercih ettiğini belirtti. Bu yorumlardaki bölünme, çok zaman dilimli analizin önemini ve tam bir piyasa görüşü için çeşitli göstergeleri birleştirme ihtiyacını gösteriyor.
Bu teknik içgörüleri karşılaştırdığımızda, destek seviyelerinin tasfiye verileriyle uyumu, Bitcoin’in fiyat dinamiklerinin ağırlıklı olarak yatırımcı pozisyonlaması ve dış şoklardan etkilendiğini gösteriyor. Bu, esnek risk yönetimi gerektiriyor. Bu, teknik analizin oynaklığı yönlendirmede kilit bir araç olduğu daha geniş piyasa eğilimleriyle bağlantılı, ancak jeopolitik açıklamalar gibi öngörülemeyen olaylarla başa çıkmak için temel ve duyarlılık analiziyle desteklenmesi gerekiyor.
Buna daha derinden baktığımızda, geri çekilme/yeniden test mantıklı görünüyor, KZP’ler tarafından gösterildiği gibi. Her şey aşırı alımda ama ilk zayıflık belirtisi yok. Basit çıkış & yeniden test.
Roman
Hacim, rsi ve macd önümüzdeki birkaç gün içinde 124k’ya devam için iyi görünüyor.
Roman
Kripto Oynaklığında Gezinmek İçin Risk Yönetimi Stratejileri
Etkili risk yönetimi, kripto para piyasalarında hayati öneme sahip, özellikle Trump’ın gümrük vergisi açıklamasının tetiklediği ani çöküş gibi olaylarda. Borçlu pozisyonlar ve hızlı fiyat hareketleri büyük kayıplara neden olabilir. Anahtar stratejiler arasında 112.000 ve 107.000 dolar gibi kritik destek seviyelerini izlemek, stop-loss emirleri kullanmak ve zincirleme tasfiyelere maruziyeti azaltmak için yüksek borçlanmadan kaçınmak yer alır. Pratik yaklaşımlar ayrıca zamanlama hatalarını azaltmak için dolar maliyet ortalaması kullanmayı ve riski farklı varlıklar veya yöntemler arasında yaymak için portföy çeşitlendirmesini sürdürmeyi içerir.
Temel Risk Yönetimi Taktikleri
- Anahtar destek ve direnç seviyelerini sürekli izleyin
- Sermayeyi korumak için stop-loss emirleri uygulayın
- Tasfiye risklerinden kaçınmak için borçlanmayı sınırlayın
- Uzun vadeli pozisyonlar için dolar maliyet ortalaması kullanın
- Kripto paralar ve geleneksel varlıklar arasında çeşitlendirin
Son türbülanstan gelen kanıtlar, aşırı borçlanmanın tehlikelerini vurguluyor. 19 milyar dolarlık tasfiyeler pozisyonları sildi ve disiplinli pozisyon büyüklüğü ihtiyacını vurguladı. Geçmiş ani çöküşler gibi tarihsel örnekler, stop-loss’ları anahtar desteklerin altına ayarlayan veya aşırı ısınmış koşullarda maruziyeti kesen yatırımcıların toparlanmalardan yararlanmak için daha iyi konumlandığını gösteriyor. Ayrıca, tasfiye ısı haritaları ve on-chain veriler gibi araçlar optimal giriş noktaları ve çıkış stratejileri bulmaya yardımcı olabilir, oynak ortamlarda daha bilinçli kararlar almayı sağlar.
Risk felsefelerini karşılaştırdığımızda farklı yaklaşımlar görüyoruz: Uzun vadeli yatırımcılar Bitcoin’in temel kıtlığına ve kurumsal benimsemeye odaklanabilir, oynaklıkta az ticaretle tutunabilir. Kısa vadeli yatırımcılar ise hızlı kârlar için teknik çıkışları kullanabilir ancak daha yüksek oynaklık riskleriyle karşılaşabilir. Bazı uzmanlar, Cory Klippsten gibi, makro kaynaklı düşüşleri pozisyonlamayı sıfırlama fırsatları olarak görürken, diğerleri piyasayı zamanlamaya karşı uyarıyor ve duyarlılık değişikliklerinden bağımsız olarak önceden belirlenmiş risk kurallarına bağlı kalmayı vurguluyor.
Bu taktikleri sentezlediğimizde, teknik, temel ve duyarlılık analizini harmanlayan dengeli bir risk yönetimi planı kripto’nun doğal öngörülemezliğiyle başa çıkmak için en etkilidir. Bu yaklaşım, kararların veriye dayalı ve uyarlanabilir olmasını sağlar, yatırımcıların Bitcoin gibi piyasaların kaosunu yönetmesine yardımcı olur. Ayrıca, değişen koşullara yanıt olarak sürekli izleme ve ayarlamaların gerekliliğini vurgular.
Sayıyı yazmak iyi bir disiplin biçimi olabilir.
Matt Hougan
Bu gibi makro kaynaklı düşüşler genellikle kaldıraçlı yatırımcıları ve zayıf elleri temizler, ardından bir sonraki yükseliş ayağı için pozisyonlamayı sıfırlar.
Cory Klippsten
Geniş Piyasa Etkileri ve Gelecek Görünümü
Son piyasa olayları, Bitcoin madencilik hisse senetlerindeki toparlanma ve şiddetli kripto tasfiyeleri, kripto para ekosistemi için daha geniş etkilere sahip. Bunlar, geleneksel finansla artan entegrasyonunu ve jeopolitik şoklara dayanıklılığını vurguluyor. Bu gelişmeler, siyasi açıklamalar gibi dış faktörlerin kısa vadeli kesintilere neden olabileceğini, ancak kurumsal benimseme ve teknoloji ilerlemesinden gelen temel gücün uzun vadeli büyümeyi desteklediğini gösteriyor. Örneğin, madencilik hisse senetlerindeki hızlı toparlanma ve Bitcoin’in altcoin’lere göre göreceli istikrarı, sistemsel başarısızlık olmadan oynaklığı yönetebilen olgunlaşan bir piyasaya işaret ediyor.
Yükselen Trendler ve Kurumsal Büyüme
- Aster gibi DeFi türev platformlarında hızlı büyüme
- Açık pozisyon bir haftadan kısa sürede %33.500 arttı
- Kurumsal katılım ETF’ler ve doğrudan holdingler yoluyla hızlanıyor
- Büyük finansal oyuncular kripto maruziyetlerini artırıyor
Ek bağlamdan gelen kanıtlar, devam eden trendleri gösteriyor. Merkeziyetsiz finans’taki patlayıcı genişleme gibi, kurumsal katılım büyük finansal oyuncuların ETF’ler ve doğrudan holdingler yoluyla kripto maruziyetlerini artırmasıyla hızlanmaya devam ediyor. ARK Invest ve Bitwise Asset Management‘tan gelen veriler bunu gösteriyor. Bu unsurlar, piyasa dinamiklerinde yapısal bir değişime katkıda bulunuyor. Geleneksel finans araçları, tarihsel fiyat desenlerini değiştirebilecek ve zamanla oynaklığı düşürebilecek yeni talep getiriyor.
Gelecek görünümü üzerine karşıt görüşler var. Timothy Peterson gibi uzmanlardan iyimser tahminler, geçmiş Ekim performansına dayalı olarak Bitcoin’in 140.000 dolara ulaşma şansını %50 olarak veriyor. Arthur Hayes gibi figürlerden gelen temkinli uyarılar ise küresel ekonomik gerilimleri olası dezavantajlar olarak belirtiyor. Görüş yelpazesi, kripto tahminlemenin spekülatif doğasını vurguluyor. Veri tabanlı modeller, düzenleyici değişiklikler veya makroekonomik değişimler gibi belirsizlikleri hesaba katmak için duyarlılık analiziyle dengelenmeli.
Bu faktörleri sentezlediğimizde, kripto para piyasası teknoloji yenilikleri, kurumsal benimseme ve döngüsel desenler tarafından yönlendirilen sürekli evrim için hazır görünüyor. Trump gümrük vergisi türbülansı gibi olaylar, hem zayıflıkları hem de güçlü yanları ortaya çıkaran stres testleri görevi görüyor. Uyarlanabilir stratejiler ve sağlam risk yönetimi ihtiyacını vurguluyor. İleriye baktığımızda, kripto ve geleneksel finans arasındaki etkileşimin derinleşmesi muhtemel, daha dayanıklı ve entegre bir küresel finansal sistem teşvik ediyor. Dijital varlıkların daha büyük bir rol üstlendiği bir sistem.
BTC almak için en iyi zaman genellikle daha geniş piyasalar tarafından aşağı çekildiği zaman olma eğilimindedir.
Juan Leon
Dip aldığınızda asla iyi hissetmez. Dip, duyarlılık düştüğünde gelir. Sayıyı yazmak iyi bir disiplin biçimi olabilir.
Matt Hougan
