Bitcoin’in Ekim Ayı Tarihsel Performansı ve Toparlanma Potansiyeli
Bitcoin’in Ekim ayı performansı tarihsel olarak güçlü yükseliş eğilimleri göstermiştir ve 2013’ten bu yana ortalama %20,14 getiri ile en iyi performans gösteren ikinci ay konumundadır. Bu mevsimsel güç, genellikle “Uptober” olarak adlandırılır ve son on yılda sadece dört kez gerçekleşen %5’in üzerindeki düşüşlerin nadir olduğunu ve genellikle hızlı toparlanmalara yol açtığını gösteren verilerle desteklenmektedir. Örneğin, 2017’de Bitcoin %16, 2018’de %4 ve 2019’da %21 yükseldi, ancak 2021’de %3’lük bir düşüş yaşandı ve bu da modelin değişkenliğini vurgulamaktadır. CoinGlass gibi kaynaklardan alınan tarihsel veriler, 2013’ten bu yana ortalama %20,10’luk tutarlı pozitif getiriler göstererek bunu pekiştirmekte ve sadece Kasım ayının %46,02’sinin gerisinde kalmakta, bu da Bitcoin’in piyasa döngülerinde Ekim ayının dayanıklılığını altını çizmektedir.
Ekonomist Timothy Peterson‘ın kanıtları, nadir düşüşlerin genellikle büyük toparlanmaların habercisi olduğunu vurgulayarak, eğer modeller devam ederse Bitcoin‘in önemli kazançlar elde edebileceğini ve son düşük seviyelerden yaklaşık 124.000 $’a ulaşabileceğini öne sürmektedir. Bu, %5’in üzerindeki düşüşlerden sonraki hızlı toparlanmalarla güçlendirilmekte ve Bitcoin’in iyileşme yeteneğini göstermektedir. Bu bağlamda, dik düşüşlerin nadirliği, altta yatan piyasa dinamiklerinin birikim lehine olduğuna işaret etmekte ve duygu aşırılıklarını, 4. çeyreğin mevsimsel gücünden önceki uygun giriş noktalarına bağlayan analizlerle desteklenmektedir.
Zıt görüşler, 2021’de beklenen toparlanmanın gerçekleşmediği ve daha fazla düşüşe yol açtığı gibi, piyasanın öngörülemezliğini vurgulamaktadır. Bazı analistler, dış faktörlerin veya döngü tükenmişliğinin trendleri bozabileceğini ve belirsizlik getirebileceğini savunmaktadır. Ancak, Jan3 kurucusu Samson Mow gibi savunucular, yukarı yönlü hareket için Ekim ayında kalan günlere dikkat çekerek, geçmiş verilere dayalı yükseliş görünümünü pekiştirmektedir.
Bu unsurları sentezleyerek, Bitcoin’in Ekim performansı döngüsel modeller ve yatırımcı duyarlılığı tarafından şekillenmekte ve tarihsel veriler iyimserlik için bir temel sağlamaktadır. Bu, mevsimsel faktörlerin varlık davranışını etkilediği daha geniş piyasa trendleriyle uyumludur ve bilinçli kararlar için kilit seviyeleri ve uzman görüşlerini izlemeyi hayati kılmaktadır. Bu tür tarihsel analizlerin entegrasyonu, katılımcıların duygusal tepkiler yerine veri odaklı yaklaşımları vurgulayarak oynaklığı yönetmelerine yardımcı olmaktadır.
Ekim ayında %5’ten fazla düşüşler son derece nadirdir. Bu, son 10 yılda sadece 4 kez gerçekleşti
Timothy Peterson
Uptober’da hala 21 gün kaldı
Samson Mow
Teknik Analiz ve Ana Destek Seviyeleri
Teknik analiz, Bitcoin’in fiyat hareketlerine ilişkin kritik içgörüler sağlamakta, kısa vadeli yörüngeleri belirleyen ana destek ve direnç seviyelerine odaklanmaktadır. 112.000 $, 104.000 $ ve 113.000 $ gibi seviyeler, pivot destek bölgeleri olarak hizmet ederken, direnç 118.000 $–119.000 $ ve 122.000 $ civarında gözlemlenmekte ve bu, grafik modellerinden, hareketli ortalamalardan ve Göreceli Güç Endeksi (RSI) gibi göstergelerden türetilmektedir. Bu kriterler, oynaklık içinde tüccarlar için nesnel bir çerçeve sunarak potansiyel dönüş noktalarını belirlemeye yardımcı olmaktadır.
Son işlem faaliyetlerinden elde edilen kanıtlar, Bitcoin’in 112.000 $ üzerinde tutunmakta zorlandığını göstermekte ve toplam kümülatif hacim delta verileri satıcı hakimiyetine işaret etmektedir. Örneğin, tasfiye ısı haritaları, 118.000 $–119.000 $ civarında kümelenmiş ve yaklaşık 8 milyar $’lık savunmasız kısa pozisyonları ortaya koymakta ve bu bölgenin temizlenmesi, tasfiyeleri zorlayarak ve satış baskısını azaltarak çıkışları tetikleyebilir. 113.000 $ desteğinden sıçramalar ve 117.300 $’da boyun çizgisi kırılımı ile çift dip oluşumu gibi modeller yaklaşık 127.500 $’ı hedeflemekte, günlük grafiklerdeki simetrik üçgen ise 134.700 $’daki 1,618 Fibonacci uzantısı ile uyumlu olarak 137.000 $’ı amaçlamaktadır. RSI’nın nötr seviyelerden tırmanışı, ayrıca, ana dirençlerin ihlallerinin %35 ila %44 kazançlar gibi önemli fiyat sıçramalarına yol açtığı tarihsel örneklerle desteklenen, oluşan yükseliş momentumunu göstermektedir.
Karşıt görüşler, 107.000 $ gibi desteklerin tutturulamamasının yükseliş görünümünü baltalayabileceğini ve potansiyel olarak düşüş modellerini veya daha derin düzeltmeleri tetikleyebileceğini uyarmaktadır. Bazı analistler, aşırı alım koşullarından veya dış faktörlerden kaynaklanabilecek düşüşler konusunda uyarmakta, geçmiş senaryolarda kritik seviyelerin altına kırılmaların sürdürülen düşüşlere yol açtığı görülmektedir. Örneğin, spot ve sürekli vadeli piyasalardaki agresif alım hacmi eksikliği, satıcılar için şansları yükseltmekte ve sadece teknik göstergelere güvenmenin risklerini vurgulamaktadır.
Bu teknik içgörüleri karşılaştırarak, birden fazla göstergeyi hizalanması yukarı yönlü potansiyeli desteklemekte, ancak ana seviyeler korunmazsa riskler devam etmektedir. Bu, teknik analizin oynaklığı yönetmede yardımcı olduğu daha geniş piyasa dinamikleriyle bağlantılıdır ve kapsamlı bir yaklaşım için on-chain ve duygu verileriyle entegre etmenin önemini vurgulamaktadır. Tarihsel olarak, destek seviyelerinden sıçramalar tersine dönüşleri ateşlemiştir, ancak mevcut koşullar tuzaklardan kaçınmak için dikkat gerektirmektedir.
İdeal olarak fiyatın tekrar ziyaret etmesini istemiyoruz
Daan Crypto Trades
112.000 $ kısa vadeli ana destek olarak
Daan Crypto Trades
Kurumsal ve Bireysel Yatırımcı Duyarlılığı Dinamikleri
Kurumsal ve bireysel yatırımcı davranışları, Bitcoin piyasasını önemli ölçüde etkilemekte, kurumlar uzun vadeli stratejilerle istikrar sağlarken bireysel yatırımcılar likidite ve oynaklık eklemektedir. Veriler, kurumların 2025 2. çeyreğinde Bitcoin varlıklarını 159.107 BTC artırdığını ve spot Bitcoin ETF’lerinin bir haftada 3,24 milyar $ gibi önemli girişler gördüğünü, bu da güçlü kurumsal güveni işaret etmektedir. Duygusal işlem ve yüksek kaldıraçla sıklıkla yönlendirilen bireysel faaliyet, son piyasa aşamalarındaki tasfiye olayları ve fiyat dalgalanmalarıyla kanıtlandığı gibi, kısa vadeli salınımlara katkıda bulunmaktadır.
Somut örnekler, ABD spot Bitcoin ETF’lerinin 10 Eylül’de yaklaşık 5,9 bin BTC net giriş kaydetmesini içermekte, bu Temmuz ortasından bu yana en büyük günlük giriş olup haftalık net akışları pozitife itmiş ve yenilenen talebi yansıtmıştır. 2021-2022’deki gibi tarihsel modeller, kurumsal girişlerin genellikle büyük rallilerin habercisi olduğunu göstermekte ve piyasa istikrarındaki rollerini altını çizmektedir. Buna karşılık, bireysel tüccarlar, sürekli vadeli işlemlerle oynaklığı artırmakta, açık pozisyonların 46 milyar $ ile 53 milyar $ arasında dalgalanması, hızlı fiyat hareketlerine yol açabilecek sıkı bir çıkmazı göstermektedir. Örneğin, Binance‘teki Gerçek Bireysel Uzun ve Kısa Hesap, düşüşler sırasında artan uzun pozisyonlar göstermiş ve satışlara rağmen altta yatan talebe işaret etmektedir.
Bu grupları karşılaştırarak, kurumlar Bitcoin’in kıtlığına ve makro korunma çekiciliğine odaklanmakta, uzun vadeli büyümeyi destekleyen hesaplı hamleler yaparken, bireysel yatırımcılar teknik sinyalleri ve duyarlılığı kovalamakta, piyasa dramını artırmaktadır. Bu ayrım, kurumsal akışların fiyat keşfi için bir temel sağladığı ve bireysel eylemlerin öngörülemezlik getirdiği günlük işlemlerde belirgindir, her iki sektörden alımların çöküşleri önleyebildiği destek testlerinde görüldüğü gibi.
Bu dinamikleri sentezleyerek, piyasa kurumsal destek ve bireysel katılım arasındaki dengeden faydalanmakta, likidite ve büyümeyi teşvik etmektedir. Bu etkileşim, olgunlaşan kripto piyasalarında hayati öneme sahiptir, birleşik alım gücü fiyat takdirine yardımcı olmakta ancak duygusal işlem risklerini azaltmak için dikkat gerektirmektedir. On-chain verileri ve duygu metriklerini izlemek, katılımcıların bu gelişen manzarada fırsatları ve tehditleri yönetmelerine yardımcı olmaktadır.
ABD spot Bitcoin ETF’leri 10 Eylül’de ~5,9 bin BTC net giriş gördü, Temmuz ortasından bu yana en büyük günlük giriş. Bu, haftalık net akışları pozitife itti ve yenilenen ETF talebini yansıttı
Glassnode analistleri
Bitcoin’in kurumsal benimsemesi hızlanmaya devam ediyor, kısa vadeli oynaklığa rağmen daha yüksek fiyatlar için güçlü temel destek yaratıyor
Mike Novogratz
Makroekonomik Etkiler ve Federal Rezerv Etkisi
Makroekonomik faktörler, özellikle Federal Rezerv politikaları, risk iştahını ve sermaye akışlarını etkileyerek Bitcoin’in performansını şekillendirmede önemli bir rol oynamaktadır. CME FedWatch Tool‘un Ekim’de %0,25’lik bir indirim için yüksek olasılık göstermesiyle faiz indirimi beklentileri, tarihsel olarak Bitcoin gibi riskli varlıkları destekleyen yumuşak bir ortam yaratmaktadır. Potansiyel işsizlik artışları gibi zayıf ABD ekonomik verileri, daha düşük faiz oranlarının getiri olmayan kripto para birimlerini tutma fırsat maliyetini azalttığı için bu görünümü desteklemektedir.
2020 faiz indirimleri gibi geçmiş döngülerden elde edilen kanıtlar, bu tür parasal gevşetmenin genellikle önemli Bitcoin sıçramalarının habercisi olduğunu göstermekte, S&P 500‘ün tüm zamanların yüksekleri yakınındaki indirimleri takip eden yılda ortalama %14 kazanç elde etmesi, dolaylı olarak kripto piyasalarını canlandırmaktadır. Örneğin, Kobeissi Letter, benzer bağlamlardaki Fed eylemlerinin daha geniş piyasa yükselişlerine yol açtığını not etmekte, bu da geleneksel varlıklarla artan korelasyonu nedeniyle Bitcoin’i yukarı çekebilir. Ek bağlamdan alınan veriler, faiz indirimlerinin endeksler zirvelerdeyken gerçekleştiğinde, tarihsel ortalamaların potansiyel kazançlar önerdiğini vurgulamakta, mevcut koşullara yükseliş yönlü bir spin eklemektedir.
Karşıt görüşler, Arthur Hayes gibi figürlerin uyardığı gibi, risk iştahını azaltabilecek ve Bitcoin’i aşağı itebilecek küresel ekonomik baskılar veya politika değişikliklerinden kaynaklanan riskleri vurgulamaktadır. Bazı analistler, genellikle pozitif makro zemine rağmen belirsizlik getirebilecek, teknoloji hisse senetleriyle yükselen korelasyonlara işaret etmektedir. Örneğin, enflasyon tersine dönüşleri veya jeopolitik olaylar gibi dış faktörler destekleyici ortamı bozabilir, dikkat gerekliliğini vurgulamaktadır.
Bu perspektifleri karşılaştırarak, mevcut makroekonomik manzara, beklenen faiz indirimleri ve tarihsel trendlerle Bitcoin için destekleyici görünmektedir. Ancak, dış tehditler, gelişen finansal manzarada hem fırsatları hem de riskleri dikkate alan dengeli bir yaklaşımın önemini altını çizmektedir. Makro analizi teknik ve on-chain verilerle entegre etmek, piyasa oynaklığını yönetmek için bütünsel bir görünüm sağlamaktadır.
Fed faizleri tüm zamanların yükseklerinin %2’si içinde kestiğinde, S&P 500 12 ayda ortalama +%14 yükseldi
The Kobeissi Letter
Makroekonomik baskılar Bitcoin’i 100.000 $’a itebilir, küresel ekonomik baskıları ve risk iştahını azaltan politika değişikliklerini gerekçe göstererek
Arthur Hayes
Uzman Tahminleri ve Gelecek Görünümü Sentezi
Ekim 2025 için Bitcoin’in geleceğine ilişkin uzman tahminleri, kripto piyasasının doğası gereği belirsizliklerini ve analitik yaklaşımların çeşitliliğini yansıtarak geniş ölçüde değişmektedir. Yükseliş yönlü tahminler, Timothy Peterson‘ın simülasyonlara ve tarihsel verilere dayanarak bu ay Bitcoin’in 140.000 $’a ulaşma şansını %50 olarak veren analizini içerirken, Charles Edwards gibi diğerleri kurumsal girişler ve benimseme trendleri gibi faktörleri gerekçe göstererek 150.000 $ veya daha yüksek hedefler belirlemektedir. Düşüş yönlü görüşler, ana destekler başarısız olursa 100.000 $ veya daha düşük potansiyel düşüşler konusunda uyarmakta, oynak koşullardaki riskleri vurgulamaktadır, Glassnode analistlerinin boğa piyasasının geç döngü aşamasına girdiği konusunda uyardığı gibi.
İyimser görünümler için destekleyici kanıtlar, boğa bayrağı gibi teknik modelleri ve sürdürülen ETF girişlerini içermekte, veriler pozitif Eylül kapanışlarının tarihsel olarak ortalama %53’ün üzerinde 4. çeyrek getirilere yol açtığını göstermekte, bu da Bitcoin’in yıl sonuna kadar 170.000 $’a doğru sıçrayabileceğini önermektedir. Örneğin, Bitwise Asset Management‘tan André Dragosch, kriptonun ABD 401(k) planlarına eklenmesinin 122 milyar $ sermaye açığa çıkarabileceğini ve potansiyel olarak fiyatları 200.000 $’ın ötesine itebileceğini not etmektedir. Tersine, ihtiyatlı uzmanlar, Peterson’ın modellerine göre Bitcoin’in 136.000 $’ın altında bitirme şansının %43 olduğunu vurgulamakta ve piyasaya belirsizlik enjekte edebilecek Fed toplantıları gibi dış risklere işaret etmektedir.
Bu tahminleri karşılaştırarak, genel fikir birliği kurumsal destek, tarihsel mevsimsellik ve teknik göstergelerle yönlendirilen hafif yükseliş yönlüdür. Ancak, görüşlerin çeşitliliği, tahminlemenin spekülatif doğasını altını çizmekte, veri odaklı yaklaşımların piyasa öngörülemezliğini hesaba katmak için duygu analizi ile dengelenmesi gerekmektedir. Örneğin, bazı analistler mevcut kurulumları birikim fırsatları olarak görürken, diğerleri onları çıkış pompaları olarak görmekte, piyasa verilerinin öznel yorumlarını vurgulamaktadır.
Görünümü sentezleyerek, Bitcoin’in Ekim 2025’teki yolu, 104.000 $ desteği ve 113.000 $ direnci gibi ana seviyeler korunursa kazançlar için hazır görünmektedir, ancak aşağı yönlü tehditler nedeniyle dikkat tavsiye edilmektedir. Bu, sürekli uyum ve risk yönetiminin dinamik kripto ortamında gezinmek için gerekli olduğu daha geniş finansal trendlerle uyumludur ve katılımcıların bilinçli kararlar için birden fazla perspektifi değerlendirmesi gerekliliğini vurgulamaktadır.
Ancak Bitcoin’in 136.000 $’ın altında bitirme şansı %43
Timothy Peterson
baskı artıyor
Matthew Hyland
Oynak Bitcoin Koşullarında Risk Yönetimi
Etkili risk yönetimi, Bitcoin’in oynak piyasasında çok önemlidir ve potansiyel kazançları, disiplinli yaklaşımlarla kayıp korumasıyla dengeleyen stratejiler gerektirmektedir. İzleme için ana seviyeler, 112.000 $’da kısa vadeli destek ve 118.000 $–119.000 $’da ana direnci içermekte, 113.000 $ gibi kritik bölgelerin altına stop-loss emirleri yerleştirilerek çöküşlere karşı koruma sağlanmaktadır. Tarihsel veriler, kısa vadeli sahip maliyet temeline dayalı 122.000 $ gibi ısınmış eşiklerin ihlallerinin genellikle düzeltmelerin habercisi olduğunu göstermekte, karar verme için teknik modeller ve gerçek zamanlı veriler kullanmak esastır.
Pratik yaklaşımlar, çift dip ve simetrik üçgen gibi teknik modellerden yararlanarak projeksiyonlu hedefler belirlemeyi ve pozisyon boyutlarını buna göre ayarlamayı içermektedir. Örneğin, Bitcoin 117.500 $ üzerine çıkarsa, 124.474 $ civarındaki tüm zamanların yükseklerine meydan okuyabilir, 141.948 $’a daha fazla rallilerle, ancak 107.000 $ gibi desteklerin tutturulamaması düzeltmeleri tetikleyebilir. Savunmasız kısa pozisyon kümelerini gösteren tasfiye ısı haritaları, tersine dönüş alanlarını ve optimal giriş noktalarını belirlemeye yardımcı olmakta, bu bölgelerin temizlenmesi çıkışları onaylayabilir ve satış baskısını azaltabilir. Cointelegraph Markets Pro gibi kaynaklardan alınan veriler, kararların bilgili ve zamanında olmasını sağlamakta, oynak dönemlerde önemli kayıplardan kaçınmaya yardımcı olmaktadır.
Karşıt risk felsefeleri, Bitcoin’in kıtlığına ve benimsemesine güvenen uzun vadeli tutma stratejilerini, hızlı kârlar için çıkışlardan yararlanan ancak daha yüksek oynaklık riskleri taşıyan kısa vadeli işlemleri içermektedir. Bazı analistler, ısınmış veya aşırı ısınmış bölgelerde maruz kalma azaltmayı kazançları kilitlemek için önerirken, diğerleri trendler destekleyici kalırsa potansiyel ralliler boyunca tutmayı savunmakta, teknik analizin öznel doğasını ve stratejileri bireysel risk iştahlarıyla uyumlu hale getirmenin önemini vurgulamaktadır.
Bu taktikleri sentezleyerek, teknik, on-chain ve duygu analizini entegre eden dengeli bir risk yönetim planı en etkilidir. Bu yaklaşım, kararların veri odaklı olmasını sağlamakta, değişimlere yanıt olarak çeviklik ve dikkati vurgulayarak Bitcoin’in mevcut piyasa koşullarında gezinmeye yardımcı olmaktadır. Ana seviyelere ve tarihsel modellere odaklanarak, katılımcılar öngörülemez kripto manzarasında riskleri daha iyi yönetebilir ve fırsatlardan yararlanabilir.
Ama günün sonunda, itici güç kurumsal alımdır ve eğer bu aşağı dönerse, görüşüm çok farklı olacak
Charles Edwards
