Bitcoin Ekim Performansı: Tarihsel Bağlam ve Mevcut Sapma
Tarihsel olarak, Bitcoin’in Ekim performansı oldukça güçlü yükseliş eğilimleri göstermiş, 2013’ten bu yana ortalama %20,14 getiri ile en iyi ikinci performans gösteren ay olarak sıralanmıştır. Genellikle ‘Uptober’ olarak adlandırılan bu mevsimsel güç, tipik olarak %5’i aşan nadir düşüşler gösterir—son on yılda sadece dört kez gerçekleşmiştir—ve bunlar genellikle hızlı toparlanmalara yol açar. Ancak, Ekim 2025’te Bitcoin, yedi yılda ilk kez Ekim ayı için aylık kayıp kaydetmeye hazır görünüyor, BTC bu ayda %3,5’ten fazla düşerek altı yıllık pozitif ‘Uptober’ performans serisini kırdı. Bu sapma, 2013’ten bu yana sadece üçüncü kırmızı Ekim’i işaret ediyor, bu da önemli piyasa belirsizliği yaratıyor ve yerleşik mevsimsel modeli sorguluyor.
Verilere baktığımızda, Ekim sürekli olarak Bitcoin‘in en güçlü ikinci ayı olmuştur, CoinGlass istatistiklerine göre ortalama getiriler %19,9’dur. 2017 gibi önceki yıllarda %16 kazançlar görüldü, 2018’de %4 artışlar kaydedildi ve 2019’da %21 sıçramalar yaşandı, ancak 2021’de %3 düşüş görüldü. Mevcut düşüş, bu tarihsel modellere keskin bir tezat oluşturuyor, son kırmızı Ekim 2018’de Bitcoin %3,8 düştüğünde gerçekleşti. Bu gelenekten kopuş, yatırımcıları böldü—bazıları daha fazla düzeltmeden korkarken, diğerleri zayıf Ekimlerin ortalama üç aylık %11 getiriye yol açtığı tarihsel örneklere dayanarak potansiyel toparlanmalar bekliyor.
Analist Jelle, ay sonunun kritik doğasını vurgulayarak, yedi yılda ilk kırmızı Ekim kapanışından kaçınmak için güçlü bir yeşil mum gerektiğini belirtiyor. Bu aydaki oynaklık, Ekim’in istatistiksel olarak BTC için en iyi ikinci ay olduğunu not eden Crypto Damus tarafından ‘hiç normal değil’ olarak tanımlandı. Bu anomali, piyasa katılımcılarını 2018’deki gibi geçmiş ayı piyasalarını hatırlatıyor, burada bir kırmızı Ekim, Kasım’da acımasız bir %36,57 düşüşün habercisi oldu, bu da mevcut piyasa gerilimlerine ve gelecek yön hakkındaki belirsizliğe katkıda bulunuyor.
Bu bağlamda, bu sapmayı daha büyük Kasım rallileri için potansiyel bir hazırlık olarak gören yatırımcılardan zıt görüşler ortaya çıkıyor, mevsimsel güçlerin kısa vadeli zayıflıkları aşabildiği tarihsel modellere atıfta bulunuyorlar. Timothy Peterson’ın analizi, nadir düşüşlerin genellikle önemli toparlanmaların habercisi olduğunu ve önemli kazançlar için zemin hazırlayabileceğini öne sürüyor. Ancak, diğer analistler dış faktörler veya döngü tükenmişliğinin bu geleneksel modelleri bozabileceğini, piyasa tahminlerine ek belirsizlik getirerek tarihsel mevsimsel trendlerin güvenilirliğini sorguladığını savunuyor.
Bu unsurları sentezlediğimizde, Bitcoin’in Ekim performansı, hem döngüsel modellerden hem de çağdaş piyasa koşullarından etkilenen piyasa sağlığının kritik bir testini temsil ediyor. Uptober serisinin bozulması, daha geniş boğa döngüsündeki potansiyel değişimlerin sinyalini veriyor, piyasa katılımcılarını risk ve fırsat çerçevelerini yeniden değerlendirmeye teşvik ediyor. Ay sona ererken, dikkatler Kasım’a kayıyor—tarihsel olarak Bitcoin’in en iyi ayı, ortalama %46 kazançla—mevcut düşüşün ya önemli bir tersine dönüşün habercisi ya da daha sürekli bir düşüşün başlangıcı olabileceğini ima ediyor.
Ayın son günü – bugün güçlü bir yeşil mum görmemiz lazım yoksa 7 yılda ilk kırmızı Ekim kapanışını göreceğiz
Jelle
Bu BTC Oynaklığı hakkında “normal” bir şey yok Ekim istatistiksel olarak BTC için yılın en iyi 2. ayı Bu, 2018 Ayı Piyasası’ndan bu yana en kötü Ekim ve 2013’ten bu yana sadece 3. Kırmızı Ekim
CRYPTO Damus
Teknik Analiz: Kritik Destek ve Direnç Seviyeleri
Teknik analiz, kısa vadeli piyasa yapısını tanımlayan kilit destek ve direnç seviyelerine odaklanarak Bitcoin’in mevcut fiyat hareketleri hakkında kritik içgörüler sağlar. Kritik destek bölgeleri 112.000$, 104.000$ ve 113.000$’ı içerirken, direnç 118.000$–119.000$ ve 122.000$ civarında gözlemleniyor, bu grafik modellerinden, hareketli ortalamalardan ve Göreceli Güç Endeksi gibi teknik göstergelerden türetilmiştir. Bu kriterler, potansiyel dönüm noktalarını belirlemeye yardımcı olur, yatırımcılara Bitcoin’in fiyat hareketi etrafındaki mevcut oynaklık ve belirsizlikte gezinmek için nesnel bir çerçeve sunar.
Son işlem faaliyetlerinden kanıtlar, Bitcoin’in 112.000$ üzerinde tutunmakta zorlandığını gösteriyor, toplam kümülatif hacim delta verileri kilit direnç seviyelerinde satıcı hakimiyetine işaret ediyor. 109.500$ civarındaki daha yüksek dip oluşumları, alt seviyelerde alıcı ilgisini önerirken, 115.945$’lık 20 günlük üstel hareketli ortalamadaki direnç, kalıcı satış baskısını gösteriyor. Likidasyon ısı haritaları, 118.000$–119.000$ civarında kümelenmiş, savunmasız yaklaşık 8 milyar $’lık kısa pozisyonu ortaya koyuyor, bu da bu bölgenin temizlenmesinin zorlamalı likidasyonlarla önemli çıkışları tetikleyebileceğini ve genel satış baskısını azaltabileceğini gösteriyor.
Çift dip oluşumu gibi teknik modeller, 113.000$ desteğinden sıçramalar ve 117.300$’da boyun çizgisi kırılımı ile tamamlandığında yaklaşık 127.500$’ı hedefliyor. Benzer şekilde, günlük grafiklerdeki simetrik üçgen modeli, 134.700$’daki 1,618 Fibonacci uzantısıyla uyumlu olarak 137.000$’ı hedefliyor. RSI’nın nötr seviyelerden tırmanışı, kilit dirençlerin aşıldığı tarihsel örneklerde önceki piyasa döngülerinde %35 ila %44 önemli fiyat sıçramalarına yol açtığı, oluşan yükseliş momentumunu destekliyor.
Bu teknik sinyallerle tezat oluşturarak, 107.000$ gibi kritik desteklerin tutturulamaması yükseliş görünümünü baltalayabilir, potansiyel olarak ayı modellerini veya daha derin düzeltmeleri tetikleyebilir. Bazı analistler, aşırı alım koşulları veya geçmiş senaryolarda görüldüğü gibi düşüşleri tetikleyebilecek dış faktörler konusunda uyarıyor, burada kritik seviyelerin altına kırılmalar sürekli düşüşlere yol açtı. Hem spot hem de sürekli vadeli işlem piyasalarında agresif alım hacminin olmaması, satıcı hakimiyeti için devam eden olasılıkları yükseltiyor, daha geniş piyasa sentimantini dikkate almadan sadece teknik göstergelere güvenmenin risklerini vurguluyor.
Teknik görünümü sentezlediğimizde, çoklu göstergelerin hizalanması, kilit direnç seviyeleri aşılırsa yukarı yönlü hareket potansiyelini destekliyor, ancak kritik destek bölgeleri tutturulamazsa önemli riskler kalıyor. Bu teknik çerçeve, grafik analizinin oynaklıkta gezinmeye yardımcı olduğu daha geniş piyasa dinamiklerine bağlanıyor, kapsamlı piyasa değerlendirmesi için teknik sinyallerin zincir üstü veriler ve makroekonomik faktörlerle entegre edilmesinin önemini vurguluyor.
İdeal olarak fiyatın tekrar orayı ziyaret etmesini istemiyoruz
Daan Crypto Trades
112.000$ kilit kısa vadeli destek olarak
Daan Crypto Trades
Kurumsal ve Bireysel Yatırımcı Dinamikleri
Kurumsal ve bireysel yatırımcı davranışları, kurumların uzun vadeli stratejilerle istikrar sağlarken bireysel yatırımcıların likidite ve oynaklığa katkıda bulunmasıyla Bitcoin’in piyasa dinamiklerini önemli ölçüde etkiler. Veriler, kurumların 2025 2. çeyrekte Bitcoin holdinglerini 159.107 BTC artırdığını ve spot Bitcoin ETF’lerinin önemli girişler gördüğünü gösteriyor, bir haftada 3,24 milyar $ dahil, bu da Bitcoin’in uzun vadeli değer önerisine güçlü kurumsal güvenin sinyalini veriyor. Bu kurumsal destek genellikle piyasa düşüşlerini yastıklar, fiyat tabanlarını güçlendirir ve aşırı fiyat dalgalanmalarını hafifletir.
Kurumsal faaliyetlerin somut örnekleri, ABD spot Bitcoin ETF’lerinin 10 Eylül’de yaklaşık 5,9k BTC net giriş kaydetmesini içeriyor, bu Temmuz ortasından bu yana en büyük günlük girişi temsil ediyor ve haftalık net akışları pozitif bölgeye itiyor. Önceki döngülerden, özellikle 2021-2022’deki tarihsel modeller, sürekli kurumsal girişlerin genellikle büyük piyasa rallilerinin habercisi olduğunu gösteriyor, bu da piyasa istikrarındaki ve verimli fiyat keşfindeki rollerinin altını çiziyor.
Bireysel yatırımcı faaliyeti, genellikle duygusal işlem kararları ve yüksek kaldıraç kullanımı ile karakterize edilir, kısa vadeli piyasa oynaklığına ve fiyat dalgalanmalarına önemli ölçüde katkıda bulunur. Sürekli vadeli işlem piyasalarındaki açık pozisyon 46 milyar $ ile 53 milyar $ arasında dalgalanıyor, bu da kaldıraç ayarlamaları ve sentimant kaymalarıyla yönlendirilen hızlı fiyat hareketlerine yol açabilecek boğa ve ayı pozisyonları arasında sıkı bir çıkmaz olduğunu gösteriyor. Binance‘taki Gerçek Bireysel Uzun ve Kısa Hesap, son fiyat düşüşleri sırasında artan uzun pozisyonlar gösterdi, daha geniş piyasa satışlarına rağmen altta yatan bireysel talebi öneriyor.
Bu yatırımcı gruplarını karşılaştırdığımızda, yaklaşım ve etkide temel farklılıklar ortaya çıkıyor. Kurumlar tipik olarak Bitcoin’in kıtlık özelliklerine ve makro korunma çekiciliğine odaklanır, uzun vadeli fiyat büyümesini ve piyasa olgunlaşmasını destekleyen hesaplı hamleler yapar. Bireysel yatırımcılar, tersine, genellikle teknik sinyalleri ve sentimant göstergelerini takip eder, piyasa dramını artırır ve kısa vadeli fiyat kaosuna katkıda bulunur.
Bu yatırımcı dinamiklerini sentezlediğimizde, piyasa kurumsal destek ve bireysel katılım arasındaki etkileşimden faydalanır, gerekli likiditeyi teşvik eder ve genel piyasa büyümesini destekler. Bu etkileşim, birleşik alım gücünün fiyat takdirine yardımcı olduğu ancak duygusal işlem davranışlarıyla ilişkili riskleri azaltmak için dikkatli izleme gerektiren gelişen kripto para piyasalarında hayati önem taşır.
ABD spot Bitcoin ETF’leri 10 Eylül’de ~5,9k BTC net giriş gördü, Temmuz ortasından bu yana en büyük günlük giriş. Bu, haftalık net akışları pozitif yaptı, yenilenen ETF talebini yansıtıyor
Glassnode analistleri
Bitcoin’in kurumsal benimsemesi hızlanmaya devam ediyor, kısa vadeli oynaklığa rağmen daha yüksek fiyatlar için güçlü temel destek yaratıyor
Mike Novogratz
Makroekonomik Etkiler ve Federal Rezerv Etkisi
Makroekonomik faktörler, özellikle Federal Rezerv politikaları, küresel risk iştahını ve sermaye tahsis kararlarını etkileyerek Bitcoin’in performansını şekillendirmede önemli bir rol oynar. CME FedWatch Aracı’nın Ekim’de %0,25 indirim için yüksek olasılık göstermesiyle mevcut faiz indirimi beklentileri, tarihsel olarak Bitcoin gibi risk varlıklarını destekleyen gevşek bir parasal ortam yaratıyor. Potansiyel işsizlik artışları dahil zayıf ABD ekonomik verileri, daha düşük faiz oranlarının getiri sağlamayan kripto paraları tutma fırsat maliyetini azalttığı için bu görünümü destekliyor.
Önceki piyasa döngülerinden kanıtlar, parasal politikanın Bitcoin değerlemeleri üzerindeki önemli etkisini gösteriyor. 2020 faiz indirimleri, S&P 500’ün tüm zamanların yüksekleri yakınındaki indirimlerden sonraki yılda ortalama %14 kazançla, dolaylı olarak gelişmiş risk sentimantı ve artan likidite yoluyla kripto para piyasalarını güçlendiren önemli Bitcoin sıçramalarının habercisi oldu. The Kobeissi Letter gibi kaynaklardan analiz, benzer makroekonomik bağlamlarda Federal Rezerv eylemlerinin tarihsel olarak daha geniş piyasa takdirine yol açtığını not ediyor.
Bitcoin ve ABD Dolar Endeksi arasındaki, son ölçümde -0,25 olan negatif korelasyon, dolar zayıflığının genellikle Bitcoin gücüyle çakıştığı anlamına gelir, bu da uyumlu parasal politika dönemlerinde kazançları besler. Bu ilişki, Federal Rezerv gevşetmesinin kripto paralar dahil alternatif varlıklara sermaye akışını teşvik ettiği önceki döngülerde belirgindi. Kalıcı gevşek bir parasal ortamda kripto varlıklara önemli sermaye rotasyonu potansiyeli, Bitcoin için parabolik fiyat aşamalarını başlatabilir.
Bu destekleyici faktörlerle tezat oluşturarak, karşıt görüşler Bitcoin’in performansını olumsuz etkileyebilecek önemli makroekonomik riskleri vurguluyor. Arthur Hayes gibi endüstri figürlerinin uyardığı gibi, küresel ekonomik gerilimler veya beklenmedik politika değişimleri risk iştahını azaltabilir ve fiyatları aşağı itebilir. Bazı analistler, piyasa oynaklığı sırasında fiyat dalgalanmalarını artırabilecek teknoloji hisseleriyle yükselen korelasyonlara işaret ediyor.
Makroekonomik manzarayı sentezlediğimizde, mevcut koşullar geniş ölçüde Bitcoin için destekleyici görünüyor, beklenen faiz indirimleri ve tarihsel trendler fiyat takdiri potansiyelini öneriyor. Ancak, dış tehditler kapsamlı piyasa değerlendirmesi için makroekonomik analizin teknik göstergeler ve zincir üstü metriklerle entegre edilmesinin öneminin altını çiziyor.
Federal Rezerv faizleri tüm zamanların yükseklerinin %2 içinde kestiğinde, S&P 500 12 ayda ortalama +%14 yükseldi
The Kobeissi Letter
Makroekonomik baskılar Bitcoin’i 100.000$’a itebilir, küresel ekonomik gerilimler ve risk iştahını azaltan politika değişimlerini gerekçe gösteriyor
Arthur Hayes
Uzman Tahminleri ve Piyasa Görünümü Sentezi
Bitcoin’in yakın vadeli yörüngesi için uzman tahminleri, kripto para piyasalarındaki doğal belirsizlikleri ve çeşitli analitik yaklaşımları yansıtıyor. Yükseliş tahminleri, Timothy Peterson’ın 2015’e dayanan tarihsel veriler kullanarak istatistiksel simülasyonlara dayanan Ekim’de Bitcoin’in 140.000$’a ulaşma olasılığını %50 olarak öneren analizini içeriyor, diğer analistler Charles Edwards gibi kurumsal girişler ve benimseme hızlanması dahil faktörleri gerekçe göstererek 150.000$ veya daha yüksek hedefliyor. Ayı bakış açıları, kritik destek seviyeleri başarısız olursa 100.000$ veya altına potansiyel düşüşler konusunda uyarıyor.
İyimser görünümler için destekleyici kanıtlar, boğa bayrak oluşumları gibi teknik modeller ve sürekli ETF girişlerini içeriyor, tarihsel veriler pozitif Eylül kapanışlarının tarihsel olarak ortalama dördüncü çeyrek getirilerin %53’ü aştığını gösteriyor. Bu istatistiksel emsal, mevsimsel modeller tutunursa Bitcoin’in yıl sonuna kadar 170.000$’a doğru sıçrayabileceğini öneriyor. Bitwise Asset Management’tan André Dragosch gibi endüstri katılımcılarından ek analiz, ABD 401(k) planlarına potansiyel kripto dahil edilmesi gibi yapısal piyasa gelişmelerinin yaklaşık 122 milyar $ sermaye açığa çıkarabileceğini not ediyor.
Yükseliş senaryoları için daha fazla nicel destek, Bitcoin’in genellikle altının fiyat hareketlerini 3-4 aylık bir gecikmeyle takip ettiğini gösteren tarihsel modellerden geliyor, değerli metal trendlerine dayanan geç kazançlar için potansiyel sunuyor. Haftalık stokastik RSI’nın yükseliş sinyallerini tetiklemesi tarihsel olarak ortalama %35 kazançla sonuçlandı, iyimser fiyat hedefleri için ek teknik destek sağlıyor.
Bu tahminlerle tezat oluşturarak, ihtiyatlı uzmanlar Peterson’ın modellerine göre Bitcoin’in 136.000$ altında bitirme olasılığını %43 olarak vurguluyor ve piyasalara belirsizlik enjekte edebilecek Federal Rezerv toplantıları dahil dış risklere işaret ediyor. Bazı analistler mevcut teknik kurulumları birikim fırsatlarından ziyade potansiyel dağıtım aşamaları olarak görüyor.
Genel piyasa görünümünü sentezlediğimizde, Bitcoin’in yolu, 104.000$ destek ve 113.000$ direnç dahil kilit teknik seviyeler korunursa potansiyel kazançlar için konumlanmış görünüyor, ancak aşağı yönlü tehditler nedeniyle önemli ihtiyat gerekiyor. Bu değerlendirme, sürekli uyum ve proaktif risk yönetiminin gerekli olduğu daha geniş finansal piyasa trendleriyle uyumlu.
Ama Bitcoin’in 136.000$ altında bitirme şansı %43
Timothy Peterson
baskı artıyor
Matthew Hyland
Mevcut Piyasa Koşullarında Risk Yönetimi
Etkili risk yönetimi, Bitcoin’in oynak piyasa ortamında çok önemlidir, disiplinli, metodik yaklaşımlarla ani fiyat hareketlerine karşı korumayla potansiyel kazançları dengeleyen stratejiler gerektirir. Sürekli izleme için kilit teknik seviyeler, 112.000$’da kısa vadeli destek ve 118.000$–119.000$ arasında ana direnci içerir, 113.000$ gibi kritik bölgelerin altına stratejik stop-loss emirleri konumlandırılır, önemli düzeltmeler tetikleyebilecek bozulmalara karşı koruma sağlar.
Pratik risk yönetimi yaklaşımları, çift dip oluşumları ve simetrik üçgenler gibi tanımlanmış teknik modelleri kullanarak projeksiyonlu fiyat hedefleri oluşturmayı ve pozisyon boyutlarını uygun şekilde ayarlamayı içerir, işlem faaliyetlerinin bireysel risk tolerans parametreleriyle uyumlu olmasını sağlar. Örneğin, Bitcoin başarıyla 117.500$ üzerine çıkarsa, 124.474$ civarındaki tüm zamanların yükseklerine meydan okuyabilir, 141.948$’a uzanan potansiyel takip rallileriyle.
Bu taktik kararları destekleyerek, özel piyasa istihbarat kaynaklarından veriler, seçimlerin bilgili ve zamanında kalmasını sağlar, oynak dönemlerde önemli kayıplardan kaçınmaya sürekli analitik sağlama ve gerçek zamanlı piyasa değerlendirmesiyle yardımcı olur. Sistematik birikim stratejileri uygulamak—fiyat dalgalanmalarından bağımsız olarak düzenli aralıklarla varlık edinmek—zamanlama risklerini etkili bir şekilde azaltabilir ve genel portföy performansı üzerindeki oynaklık etkisini yumuşatabilir.
Risk yönetimi felsefelerini karşılaştırdığımızda, Bitcoin’in kıtlık özelliklerine ve benimseme potansiyeline güvenen uzun vadeli tutma stratejilerinden, hızlı karlar için teknik çıkışları kullanan ancak yüksek oynaklık riskleri taşıyan kısa vadeli işlem metodolojilerine kadar bir spektrum ortaya çıkıyor. Bazı analitik bakış açıları, tanımlanmış aşırı ısınmış bölgelerde maruziyeti azaltarak kazançları güvence altına almayı öneriyor.
Bu risk yönetimi değerlendirmelerini sentezlediğimizde, teknik, zincir üstü ve sentimant analizi entegre eden dengeli bir yaklaşım, Bitcoin’in mevcut piyasa koşullarında gezinmek için en etkili olduğunu kanıtlıyor. Bu kapsamlı metodoloji, kararların veri odaklı kalmasını sağlar, katılımcıların piyasa kaymalarına yanıt olarak uygun çeviklik ve ihtiyatı korumasına yardımcı olur.
Ama günün sonunda, itici güç kurumsal alım, ve eğer bu aşağı dönerse, görüşüm çok farklı olacak
Charles Edwards
