Bitcoin Teknik Analizi ve Wyckoff Dağıtım Modeli
Bitcoin’in son fiyat hareketleri, potansiyel düşüş momentumuna işaret eden Wyckoff Dağıtım modeliyle güçlü bir uyum sergiliyor. Analist @follis_ bu teknik kurulumu belirleyerek, genellikle piyasa zirvelerini işaret eden beş farklı aşamayı özetledi. Modelin Bitcoin boğa piyasasının sona ermekte olabileceğini gösterdiği tartışmasız bir gerçek, dağıtım bandından (122.000$ ile 104.000$ arası) yapılan ölçülü hareket hesaplamalarına dayanan fiyat projeksiyonları 86.000$’ı işaret ediyor.
- Alım Doruğu 122.000$’da gerçekleşti
- Otomatik Tepki ve İkincil Testler daha yüksek zirveler oluşturamadı
- Ekim başındaki 126.200$ itişi Dağıtım Sonrası Yukarı İtme’ye benziyordu
- Birden fazla Son Arz Noktası ve 110.000$ desteğinin altına düşüş
Her neyse, E Aşamasına geçiş Bitcoin‘in düşüşünü kilit destek seviyelerinin altına hızlandırdı. Cuma gününe kadar BTC, Binance‘te 95.000$’ın altına düşerek düşüş teknik görünümü pekiştirdi. Bu düşüş, artan balina satışları ve bozulan küresel risk iştahıyla çakıştı.
“Wyckoff modelleri değerli içgörüler sağlasa da, diğer piyasa faktörleriyle birlikte değerlendirilmelidir,” diyor teknik analist Sarah Chen. “Tarihsel örnekler, teknik modellerin her zaman tam olarak öngörüldüğü gibi sonuçlanmadığını gösteriyor.”
Biliyorsunuz, Wyckoff Dağıtım modeli Bitcoin için kısa vadede ikna edici bir düşüş senaryosu sunuyor. Ancak, teknik analiz tek başına kripto para piyasasının karmaşıklığını yakalayamaz.
Uyum, Bitcoin boğa piyasasının “aslında sona ermiş olabileceği” kadar güçlü
@follis_
Bitcoin’in daha derin bir düzeltmeden kaçınması ve boğa gücünü yeniden teyit etmesi için 114.000$ üzerinde haftalık kapanış yapması gerekiyor
Sam Price
Piyasa Sentimenti ve Psikolojik Göstergeler
Bu arada, piyasa sentimenti aşırı boğalıktan artan korkuya doğru dramatik bir değişim yaşadı. Gelişmiş Sentiment Endeksi iki haftada %86’dan %15’e düştü, Crypto Fear & Greed Endeksi ise 30/100’ün altına inerek Nisan ortasından bu yana görülmeyen düşük seviyelere ulaştı.
- Tarihsel modeller, sentiment aşırılıklarının genellikle tersine dönüşlerin habercisi olduğunu gösteriyor
- Perakende yatırımcılar arasında yüksek sabırsızlık ve olumsuz tahminler
- Kaldıraçlı uzun pozisyonların sentiment düşüklerinden sonra toparlanmaları tetiklemesi
Sosyal medya platformlarında artan düşüş eğilimi görülüyor, ancak altta yatan metrikler dip seviyelerde birikim olduğunu işaret ediyor. Büyük hacimli yatırımcıların maruz kalma oranlarını artırması, perakende korku arasında kurumsal iyimserliği gösteriyor.
“Sentiment göstergeleri düzensiz olabilir ve hassas zamanlama için güvenilirliği azaltır,” uyarısında bulunuyor piyasa psikoloğu Dr. Michael Torres. “Korku aşırılıkları genellikle tarihsel piyasa dipleriyle örtüşür ancak tek başına kullanılmamalıdır.”
Bana kalırsa, mevcut korku aşırılığı, psikolojik göstergelerin piyasa diplerine yakın karamsar seviyelere ulaştığı tarihsel modellerle uyumlu.
%20’nin altındaki bölgeler genellikle teknik sıçramaları tetikler, ancak sürdürülebilir toparlanma için sentiment’in %40-45 üzerine çıkması ve 30 günlük hareketli ortalamanın yükselme eğiliminde olması gerekecek
Axel Adler Jr.
DAHA FAZLA korku ve DAHA YÜKSEK fiyat
Michael Pizzino
Kurumsal ve Perakende Yatırımcı Dinamikleri
Her neyse, kurumsal ve perakende yatırımcılar Bitcoin’in piyasa dinamiklerini şekillendiren farklı güçleri temsil ediyor. Kurumlar uzun vadeli stratejik yatırımlarla istikrar sağlarken, perakende yatırımcılar gerekli likiditeyi sağlıyor ancak kısa vadeli hareketleri büyütüyor.
2025 2. çeyrek verileri, kurumların Bitcoin holdinglerini 159.107 BTC artırdığını gösteriyor. Spot Bitcoin ETF performansı pozitif akışlar gördü, 10 Eylül’de yaklaşık 5,9 bin BTC net giriş oldu. Bu kurumsal destek, madenci satışları ve perakende kaynaklı dalgalanmaları dengeleyici rol oynuyor.
| Yatırımcı Tipi | Piyasa Etkisi | Son Faaliyet |
|---|---|---|
| Kurumsal | Stratejik uzun vadeli yatırımlar | 2025 2. çeyrekte 159.107 BTC artış |
| Perakende | Kısa vadeli duygusal alım satım | 1 milyar$+ uzun likidasyon |
Perakende yatırımcı faaliyeti gerekli likiditeyi sağlıyor ancak fiyat hareketlerini büyütüyor. Son 1 milyar doları aşan uzun likidasyonlar, perakende kaldıracının düşüşleri nasıl şiddetlendirdiğini gösteriyor.
Biliyorsunuz, mevcut piyasa dengeli katılımdan faydalanıyor. Kurumsal akışlar temel destek sağlıyor ve perakende faaliyeti likiditeyi garanti altına alıyor.
ABD spot Bitcoin ETF’leri 10 Eylül’de ~5,9 bin BTC net giriş gördü, Temmuz ortasından bu yana en büyük günlük giriş. Bu, haftalık net akışları pozitife çevirerek yenilenen ETF talebini yansıttı
Glassnode
11,8 milyar$ kaldıraçlı altcoin bahisleri ve 3,2 milyar$ spekülatif Bitcoin pozisyonları temizlendi, risk iştahında önemli bir sıfırlanmaya işaret ediyor
Maartunn
Makroekonomik Etkiler ve Federal Rezerv Etkisi
Bu arada, makroekonomik faktörler Bitcoin’in değerlemesi üzerinde derin etkiye sahip. Federal Rezerv politikaları ve küresel ekonomik koşullar önemli oynaklık getiriyor. Şu anda, zayıf ABD ekonomik verileri ve beklenen Fed politika değişiklikleri risk varlıkları için destekleyici koşullar yaratıyor.
- Özel sektör istihdamının beklentilerin altında kalmasıyla işgücü piyasasında yumuşama
- Piyasalar Ekim FOMC toplantısında %0,25 faiz indirimi bekliyor
- Bitcoin ve DXY arasındaki 52 haftalık korelasyon -0,25
CME Group‘un FedWatch Aracı’ndan gelen veriler, gevşek dönüşe yönelik yoğun bahisleri gösteriyor. Tarihsel modeller, parasal gevşemenin genellikle kripto para rallileriyle çakıştığını gösteriyor.
“Mevcut makroekonomik ortam genel olarak Bitcoin için destekleyici görünüyor,” diyor ekonomist Dr. Lisa Wang. “Zayıf ekonomik veriler ve beklenen faiz indirimleri tipik olarak kripto para değerlenmesini besler.”
Zayıf ekonomik veriler, beklenen faiz indirimleri ve tarihsel korelasyonların uyumunun parasal politika hamlelerinin kısa vadeli fiyat dalgalanmalarını besleyeceğini gösterdiği tartışmasız bir gerçek.
Fed, tüm zamanların yükseklerinin %2 içinde faiz indirdiğinde, S&P 500 12 ayda ortalama +%14 yükseldi
The Kobeissi Letter
Enflasyon ve jeopolitik riskler dahil makro baskılar Bitcoin’i 100.000$’a kadar itebilir
Arthur Hayes
Uzman Tahminleri ve Farklı Piyasa Görünümleri
Her neyse, Bitcoin için uzman tahminleri geniş bir olasılık yelpazesi sunuyor. Tahminler son derece iyimser fiyat hedeflerinden yakın vadeli riskler hakkında temkinli uyarılara kadar uzanıyor.
Boğa tahminleri şunları içeriyor:
- Fundstrat‘ın Tom Lee yıl sonuna kadar 200.000$ projeksiyonu
- Timothy Peterson 170 gün içinde 200.000$ önerisi
- Teknik analistler boğa RSI sinyallerinden %35 sıçrama bekliyor
Ayı bakış açıları riskleri vurguluyor:
- CryptoQuant analizi 10 boğa piyasası göstergesinden 8’inin ayıya döndüğünü gösteriyor
- Glassnode analistleri geç döngü aşaması konusunda uyarıyor
- Potansiyel daha derin düzeltmeler 106.000$’a
Bana kalırsa, genel değerlendirme temkinli iyimserliğe yatkın. Altta yatan güçler yukarı yönlü potansiyel öneriyor, ancak yakın vadeli riskler ve oynaklık dengeli perspektifler gerektiriyor.
Bitcoin’in yıllık performansının %60’ı 3 Ekim’den sonra gerçekleşiyor, Haziran’a kadar kazançların devam etme olasılığı yüksek
Timothy Peterson
10 Bitcoin boğa piyasası göstergesinden 8’i ayıya döndü, ‘momentum açıkça soğuyor’
CryptoQuant
Teknik Destek Seviyeleri ve Kritik Fiyat Bölgeleri
Bu arada, Bitcoin’in kilit destek seviyelerini koruma yeteneği yakın vadeli yörüngesini belirliyor. 112.000$ destek seviyesi kritik bir dönüm noktası olarak işlev görüyor ve son işlemler Bitcoin’in bu kritik seviyenin üzerinde kalmakta zorlandığını gösteriyor.
| Destek Seviyesi | Önem | Mevcut Durum |
|---|---|---|
| 112.000$ | Piyasa yönü için dönüm noktası | Üzerinde kalmakta zorlanıyor |
| 107.000$ | Potansiyel dönüş noktası | Yoğun teklif kümeleri |
| 94.000$ | 6-12 aylık sahiplerin ortalama maliyet temeli | Kritik destek |
Direnç tarafında, 114.000$ ve 118.000$ gibi seviyeler önemli engeller oluşturuyor. 114.000$ üzerinde haftalık kapanışlar daha derin düzeltmelerden kaçınıyor ve 118.000$ üzerindeki çıkışlar fiyatları 120.000$+ seviyelerine doğru sürükleyebilir.
“Teknik seviyeler önemli rehberlik sağlar ancak bağlam gerektirir,” açıklıyor grafik analisti James Robertson. “Oynak koşullarda çok yönlü bir yaklaşım en iyi sonucu verir.”
Biliyorsunuz, Bitcoin’in mevcut konumu kritik destek bölgelerinde olması bu fiyat alanlarının artan önemini gösteriyor.
Bitcoin’in daha geniş yükseliş trendi, fiyat altı ila on iki aylık sahiplerin ortalama maliyet temeli olan kilit 94.000$ seviyesinin altına düşmediği sürece bozulmamış kalıyor
Ki Young Ju
Makronun sağlam bir şekilde boğa olduğunu ve zirvenin henüz gelmediğini hissetsem de, bu şu anda birikimden ziyade kısa vadeli çıkış pompası gibi hissediyor. Zaman gösterecek
Material Indicators
Piyasa Yapısı ve Gelecek Yörünge
Her neyse, Bitcoin’in piyasa yapısı teknik, temel ve sentiment faktörlerinin karmaşık etkileşimini yansıtıyor. Mevcut işlem aralığı alıcılar ve satıcılar arasında gergin bir çekişmeyi gösteriyor.
- Son düşüşler sırasında 4,1 milyar$ vadeli işlem açık pozisyon azalması
- Sıkışma aşamaları genellikle patlayıcı fiyat hareketlerinin habercisi
- Coşku ve kaldıraçtaki azalma olumlu koşullar yaratıyor
Tarihsel modeller sıkışma sonrası oynaklık genişlemesini destekliyor. Geçmiş atılımlar sonraki haftalarda %35 ila %44 sıçramalarla sonuçlandı.
Piyasa yapısı analizi korku katalizörlerini ve olumlu gelişmeleri dikkate almalı, çünkü bu denge Bitcoin’in bir sonraki büyük hamlesini belirliyor.
Bana kalırsa, Bitcoin kritik bir kavşakta görünüyor. Wyckoff Dağıtım modeli yakın vadeli düşüş potansiyeli önerirken, altta yatan temeller uzun vadeli iyimserlik sağlıyor. Kilit seviyelerin ve katalizörlerin dikkatli izlenmesi temel önem taşıyor.
