Pivô Estratégico da RISE para Infraestrutura de Mercado On-Chain
A RISE reformulou completamente sua estratégia, migrando de uma rede Layer 2 do Ethereum para se tornar a infraestrutura central dos mercados globais on-chain. Esta mudança introduz o RISE MarketCore e o RISEx como as novas bases para sistemas financeiros programáveis. Este pivô vai muito além das camadas de execução para permitir mercados transparentes e de nível institucional. A recente aquisição da BSX Labs potencializa esta configuração com expertise de mais de US$ 15 bilhões em volume de negociação desde 2023. Esta combinação resolve a fragmentação das soluções on-chain atuais ao unir negociações perpétuas e à vista em uma plataforma de alta velocidade.
Evidências mostram que a BSX Labs acelerou o plano da RISE para composabilidade síncrona. É semelhante a como outras empresas de criptomoedas se unem para aumentar a escala—pense na Coinbase considerando a compra da BVNK por US$ 2 bilhões para fortalecer seu negócio de stablecoins. A Máquina Virtual Ethereum (EVM) de baixa latência da RISE supera os limites de velocidade que tornavam os livros de ordens totalmente on-chain inviáveis. Agora, desenvolvedores e grandes instituições podem construir mercados diretamente on-chain com liquidez programável.
Mas vamos ser realistas: as opiniões estão divididas. Entusiastas afirmam que as soluções on-chain aumentam a transparência e reduzem custos, enquanto céticos apontam falhas de execução e altos custos de infraestrutura. Andre Cronje já destacou esses obstáculos anteriormente. Ainda assim, a parceria da RISE com a expertise institucional da BSX Labs, com profissionais de empresas como Coinbase e Jump Trading, oferece uma base sólida para superá-los.
Resumindo, a mudança da RISE se alinha às tendências maiores em que atualizações de infraestrutura são cruciais para conectar finanças descentralizadas e tradicionais. É comparável a mineradores de Bitcoin migrando para IA para manter a rentabilidade—uma mudança setorial em direção à utilidade em vez de especulação.
Principais Benefícios da Infraestrutura de Mercado da RISE
- Permite sistemas financeiros transparentes e programáveis
- Combina negociações perpétuas e à vista em uma única plataforma
- Oferece desempenho de nível institucional com baixa latência
- Reduz a fragmentação em soluções on-chain
- Suporta composabilidade síncrona para interações em tempo real
Inovações Tecnológicas no RISE MarketCore
O RISE MarketCore é a base para criar mercados on-chain, permitindo lançamentos instantâneos e sem permissão de mercados à vista e perpétuos. A liquidez compartilhada no nível do protocolo permite que a composabilidade síncrona funcione, para que protocolos DeFi, emissores de ativos e corretores possam acessar um pool unificado em tempo real. Isso resolve o caos atual de liquidez fragmentada e execução instável.
Prova? A tecnologia da RISE combina a velocidade de exchanges centralizadas com os fundamentos de livros de ordens nativos da EVM, integrando-se perfeitamente aos ecossistemas DeFi existentes e aos fluxos de trabalho financeiros tradicionais. Enquanto isso, os avanços em blockchain estão impulsionando a escalabilidade—o hard fork Maxwell da BNB reduziu os tempos de bloco para 0,75 segundos e os preços de gas para 0,05 Gwei. A RISE aproveita esta onda para atingir velocidades de milissegundos, ideais para ações de alta frequência.
Por exemplo, o MarketCore oferece componentes nativos de livro de ordens, sistemas de risco e APIs, para que construtores possam inovar em vez de montar peças desconexas. É semelhante a como o ether.fi gerencia o staking líquido descentralizado ou os oráculos da Chainlink administram mais de US$ 25 trilhões em transações para garantir integridade. Em resumo: é necessária tecnologia robusta para aplicativos financeiros complexos.
Mas atenção—críticos não estão convencidos. Congestionamentos de rede e riscos de segurança ainda assombram soluções on-chain, como o hack do Cetus que resultou em perdas de US$ 223 milhões. Alguns questionam se a RISE pode competir com sistemas tradicionais, mas defensores afirmam que atualizações constantes, como o uso de provas de conhecimento zero para privacidade e soluções cross-chain, fortalecerão o ecossistema.
Características Tecnológicas do MarketCore
- EVM de alta velocidade para implantação instantânea de mercados
- Composabilidade síncrona para interações em tempo real
- Camada de liquidez unificada entre protocolos
- Padrões de desempenho de nível institucional
- Integração perfeita com DeFi e finanças tradicionais
RISEx como a Exchange de Perpétuos Carro-Chefe
O RISEx é a exchange descentralizada (DEX) de perpétuos carro-chefe da RISE, combinando a transparência do DeFi com os padrões de execução de exchanges centralizadas. Cada parte do fluxo de negociação—ordens, ajustes de margem, liquidações, liquidações—é executada de forma síncrona on-chain, garantindo desempenho consistente, spreads mais apertados e liquidez mais profunda, mantendo a composabilidade para traders algorítmicos e market makers.
Evidências indicam que o RISEx consolida a liquidez para o ecossistema RISE, demonstrando a infraestrutura de alto nível da rede. Este design resolve a fragmentação nas soluções on-chain atuais, diferentemente de plataformas como a BNB, que atingem 58 milhões de usuários diários, mas com liquidez dispersa. O RISEx foca em mercados perpétuos com capacidade institucional.
Por exemplo, emissores de tokens e fundadores podem listar ativos com facilidade, lançando exchanges ou acessando pools de liquidez graças à EVM rápida da RISE. Faz parte da tendência de rendimento no DeFi, onde instituições alocam ativos em plataformas como Linea para retornos equilibrados, mas o RISEx promove configurações não custodiais e transparentes para reduzir riscos de contraparte.
John Carter, especialista em finanças descentralizadas, afirmou: “A execução síncrona on-chain do RISEx representa um avanço significativo para a negociação de perpétuos, combinando a melhor eficiência centralizada com a transparência descentralizada.”
Comparado a outros, o foco do RISEx em execução síncrona e composabilidade se destaca—algumas DEXs buscam apenas alcance global ou volume, mas isso pode significar crescimento mais estável ao evitar a especulação. Céticos, no entanto, afirmam que igualar o desempenho de CEXs on-chain ainda é desafiador, considerando falhas passadas de escala e UX em sistemas descentralizados.
Adoção Institucional e Integração de Mercado
Grandes players estão aderindo rapidamente ao blockchain e aos mercados on-chain, e o pivô da RISE e a aquisição da BSX Labs exemplificam esta corrida. Empresas de criptomoedas buscam receitas das finanças tradicionais aumentando a eficiência e reduzindo custos. Segue o padrão—a Circle expande para câmbio com o StableFX, o Goldman Sachs lança fundos do mercado monetário tokenizados, todos visando remodelar mercados antigos e capturar receitas.
Dados mostram que a adoção institucional impulsiona transações mais baratas e melhor acesso à liquidez, com benefícios práticos da integração blockchain. A receita da Circle no terceiro trimestre atingiu US$ 740 milhões, o lucro líquido aumentou 202%, e o mercado de ativos do mundo real tokenizados ultrapassou US$ 35 bilhões no final de 2025. A atividade do usuário e a adoção de mercado estão explodindo.
Por exemplo, a RISE integra a equipe da BSX Labs da Coinbase, Kraken e Jump Trading, injetando conhecimento institucional de negociação na infraestrutura on-chain. Gigantes tradicionais como JPMorgan e BNY Mellon estão apostando na tokenização de ativos, e mineradores de Bitcoin como a IREN fecharam um acordo de US$ 9,7 bilhões com a Microsoft para diversificar. É uma investida intersetorial em direção a soluções blockchain.
Mas as opiniões divergem: entusiastas destacam a liquidação instantânea e o menor risco de contraparte, enquanto preocupados temem a sustentabilidade em crises e áreas cinzentas regulatórias. Sarah Johnson, especialista em regulamentação blockchain, comentou: “A adoção institucional está remodelando os mercados de Bitcoin, mas a clareza regulatória permanece vital para o crescimento sustentado.” Precisamos de regras equilibradas para confiar em inovações como a configuração de mercado da RISE.
Motivadores da Integração Institucional
- Custos de transação mais baixos e liquidez melhorada
- Benefícios práticos da integração blockchain
- Mercados de ativos tokenizados crescendo acima de US$ 35 bilhões
- Parcerias intersetoriais com finanças tradicionais
- Eficiência aprimorada e riscos operacionais reduzidos
Implicações Regulatórias e de Segurança para Mercados On-Chain
Mudanças regulatórias e melhorias de segurança são essenciais para o crescimento da receita on-chain e a adesão institucional. Estruturas como a GENIUS Act nos EUA e a MiCA na Europa trazem regras mais claras e requisitos de reserva, reduzindo a incerteza e construindo confiança. Isso permite que projetos compatíveis, como o MarketCore e o RISEx da RISE, prosperem, com configurações transparentes e não custodiais que evitam riscos de violações passadas.
Prova? A clareza regulatória impulsiona a adoção—no Reino Unido, regras facilitadas da Financial Conduct Authority permitiram a estreia do ETP de Bitcoin da BlackRock na London Stock Exchange, atraindo grandes investimentos institucionais. As leis de criptomoedas do Brasil o tornaram um líder latino-americano com US$ 318,8 bilhões em negócios de julho de 2024 a junho de 2025. Regras claras estimulam o crescimento e a inovação do mercado.
Por exemplo, a segurança melhorou com uma queda de 37% nas perdas por hacks de criptomoedas no terceiro trimestre de 2025 e defesas globais contra phishing de carteiras principais, reduzindo riscos e incentivando atividades baseadas em taxas. A arquitetura da RISE, com sua composabilidade síncrona e desempenho de nível institucional, usa o livro de ordens híbrido da BSX Labs para aumentar a segurança e confiabilidade na negociação on-chain.
Mas as regiões diferem: EUA e UE estão elaborando regras específicas para criptomoedas, enquanto outros ajustam leis antigas, criando desafios para projetos globais como a RISE. Debates fervem—alguns defendem regras mais leves para crescimento, outros exigem supervisão rigorosa para estabilidade. O senador Pete Ricketts observou na pesquisa da Galaxy Digital: “Após mais de 50 anos de inflação, os limites de relatório da Lei de Sigilo Bancário estão desatualizados. Eles devem ser modernizados.” As regras precisam evoluir com as finanças digitais.
Perspectiva Futura e Considerações Estratégicas para a RISE
O futuro da infraestrutura de mercado on-chain da RISE depende de maior adoção, avanços tecnológicos e alinhamento regulatório. O RISEx está entrando em uma fase de mainnet fechada neste trimestre, com lançamento público completo esperado para o início de 2026. Após isso, o MarketCore será aberto para qualquer pessoa criar locais de negociação, e a RISE planeja expandir seu Markets SDK para mais derivativos e produtos avançados, visando reconstruir as finanças com arquitetura transparente e composável.
Perspectiva? Promissora, apoiada por movimentos em direção à utilidade e integração institucional. Projeções de US$ 19,8 bilhões em receita on-chain para 2025 e ativos tokenizados superando US$ 35 bilhões sinalizam uma mudança da especulação para aplicações na economia real. A infraestrutura da RISE permite mercados eficientes e programáveis que se encaixam perfeitamente.
Estrategicamente, a RISE foca em protocolos geradores de taxas e usuários ativos, semelhante a como a BNB ganhou participação através de desenvolvimento consistente. Lasse Clausen, Christopher Heymann, Robert Koschig, Clare He e Johannes Säuberlich afirmaram: “À medida que os protocolos amadurecem e a regulamentação melhora, a capacidade de gerar e distribuir receita consistente de taxas separará redes duráveis de experimentos iniciais.” O esforço da RISE por livros de ordens escaláveis e composáveis visa valor de longo prazo.
Maria Rodriguez, analista de inovação em fintech, comentou: “A infraestrutura de mercado composável da RISE a posiciona bem para a próxima onda de adoção institucional do DeFi, desde que a execução corresponda à ambição.”
Riscos? Otimistas veem a receita on-chain disparando com a adoção em massa, mas temores de crises econômicas ou obstáculos regulatórios podem desacelerar o progresso. Para a RISE, riscos operacionais e consistência de execução são ameaças, mas a base tecnológica sólida e a visão do CEO Sam Battenally oferecem algum amparo.
Cronograma de Desenvolvimento Estratégico
- Fase de mainnet fechada do RISEx: Trimestre atual
- Lançamento público do RISEx: Início de 2026
- Acesso sem permissão ao MarketCore: Após o lançamento do RISEx
- Expansão do Markets SDK: Desenvolvimento contínuo
- Suporte a derivativos e produtos avançados: Fases futuras
