Notícias do Mercado Cripto: Mudanças Regulatórias e Resiliência Institucional

As notícias do mercado cripto desta semana estão repletas de atualizações regulatórias e de como os grandes players estão lidando com os altos e baixos. Por exemplo, o Senado dos EUA aprovou a Lei GAIN, que pode levar a escassez de hardware para mineração de criptomoedas, enquanto o Reino Unido está facilitando o acesso de investidores comuns a notas negociadas em bolsa (ETNs) de criptomoedas. Nesse contexto, os ETFs de Bitcoin continuam atraindo grandes quantias de dinheiro, e a Galaxy Digital está migrando da mineração para data centers de IA—uma mudança que mostra que o setor está evoluindo rapidamente. Essas histórias apontam para mais atenção regulatória e mudanças inteligentes no mundo cripto, tudo enquanto se tenta equilibrar inovação e estabilidade. Como Kris Marszalek, CEO da Crypto.com, afirmou: “Eventos recentes destacam a necessidade crítica de infraestrutura de exchange aprimorada e protocolos padronizados para proteger os investidores”. De qualquer forma, é inegável que esses desenvolvimentos estão preparando o terreno para um mercado mais maduro.

CEO da Crypto.com Exige Investigação de Exchanges Após Liquidação de US$ 20 Bilhões

Em uma reviravolta chocante, o mercado de criptomoedas registrou mais de US$ 20 bilhões em liquidações em apenas 24 horas—o maior evento do tipo já visto. Isso foi impulsionado por tensões geopolíticas, como o anúncio do presidente dos EUA, Donald Trump, de tarifas de 100% sobre produtos chineses e as limitações da China na exportação de terras raras, que criaram uma tempestade perfeita para oscilações extremas. O CEO da Crypto.com, Kris Marszalek, pediu publicamente que os reguladores investiguem as exchanges com os maiores números de liquidação, questionando se problemas como lentidão das plataformas ou erros de precificação pioraram a situação. A Binance e outras exchanges tiveram seus próprios problemas, como tokens que perderam sua paridade, levando a liquidações forçadas e muitas reclamações de usuários.

• A magnitude desse evento supera quedas anteriores, como a desaceleração da COVID-19 ou o colapso da FTX, sugerindo falhas de infraestrutura enraizadas nas exchanges.
• O apelo de Marszalek por ação representa uma ruptura com a solidariedade usual do setor, enfatizando a necessidade de regras uniformes de liquidação e melhores controles de risco.
• Isso intensificou as discussões regulatórias, com especialistas afirmando que a coordenação global poderia ajudar a estabilizar os mercados.
• No geral, o incidente expõe pontos fracos técnicos nas exchanges, fazendo todos repensarem como lidam com estresse extremo e perdas de usuários.

ETFs de Bitcoin Impulsionam Forte Performance em Outubro com Entradas de US$ 2,71 Bilhões

Os ETFs de Bitcoin spot nos EUA acumularam US$ 2,71 bilhões em entradas semanais, reforçando a ideia de ganhos sazonais do ‘Uptober’ e elevando o total de ativos para US$ 158,96 bilhões. Esse interesse institucional representou quase 7% da capitalização de mercado do Bitcoin, com o IBIT da BlackRock na liderança. Mesmo com uma saída breve na sexta-feira devido a preocupações com as notícias sobre tarifas de Trump, a tendência positiva se manteve forte, apoiada por expectativas de cortes de juros do Federal Reserve e padrões sazonais passados. O cenário de ETFs está crescendo rapidamente, com muitos novos pedidos registrados na SEC, mostrando que os reguladores estão se abrindo para as criptomoedas.

• Essas entradas estão mudando o funcionamento do mercado de Bitcoin, já que as compras de ETFs agora superam a produção diária de mineração, criando pressões de oferta que podem elevar os preços.
• As holdings institucionais aumentaram no 2º trimestre de 2025, comprovando a fé duradoura no papel do Bitcoin como ouro digital.
• Do ponto de vista técnico, há espaço para mais crescimento, com padrões de gráfico como fundos duplos e triângulos simétricos mirando preços de até US$ 150.000.
• Essa mudança reduz a volatilidade impulsionada pelo varejo, preparando o Bitcoin para ganhos mais estáveis, embora fatores como inflação ou conflitos globais possam atrapalhar.

Impacto da Lei GAIN na Mineração Cripto e Vendas de Chips de IA

O Senado dos EUA aprovou a Lei de Garantia de Acesso e Inovação para Inteligência Artificial Nacional como parte de um projeto de lei de defesa, e isso pode afetar fortemente a indústria global de mineração cripto. A Lei GAIN determina que os fabricantes de chips de IA e alto desempenho devem atender primeiro aos pedidos domésticos antes de exportar, o que pode significar escassez para os mineradores. Empresas como a Nvidia já estão lidando com atrasos de 12 meses, e a lei permite que o Congresso bloqueie a exportação dos processadores mais avançados, adicionando mais burocracia. Combinado com tarifas existentes, isso pode aumentar custos e prejudicar a competitividade das operações de mineração nos EUA.

• Se for sancionada, a Lei GAIN pode empurrar a mineração para locais mais favoráveis, minando as ambições dos EUA de liderar em criptomoedas e possivelmente enfraquecendo a segurança de moedas como o Bitcoin.
• A lei mostra um cabo de guerra entre novas ideias e políticas protecionistas, já que foca no hardware de mineração sem considerar as necessidades únicas do setor.
• Os mineradores podem ter que se ajustar encontrando outros fornecedores ou realocando operações, abalando a distribuição global do hashrate.
• Isso realmente destaca por que precisamos de regras claras que incentivem o progresso tecnológico enquanto mantêm os riscos econômicos sob controle.

Investimento de US$ 460 Milhões da Galaxy Digital para Conversão em Data Center de IA

A Galaxy Digital garantiu um investimento privado de US$ 460 milhões para transformar sua mina de Bitcoin no Texas em um data center de IA, com o site Helios esperado para oferecer 133 megawatts de potência de TI até o início de 2026. Essa mudança usa estruturas existentes para serviços de IA de alto lucro sob um contrato de 15 anos com a CoreWeave, uma empresa de nuvem de IA, prevendo mais de US$ 1 bilhão em receita anual. É uma virada inteligente da mineração de Bitcoin, onde os lucros estão encolhendo devido a hashrates mais altos, para o campo em expansão da IA, mostrando como as empresas cripto estão se diversificando para se manter à frente.

• Essa mudança combina blockchain e IA para construir sistemas mais resistentes e eficientes, alinhando-se com tendências em IA descentralizada que aumentam a transparência e a segurança de dados.
• Grandes empresas estão investindo mais em ativos digitais, mas a movimentação da Galaxy demonstra a adaptação a pressões econômicas ao realocar ativos para melhores retornos.
• O acordo, ainda aguardando aprovação da bolsa de valores, pode estabelecer novas normas do setor ao misturar infraestrutura cripto com tecnologia de ponta, provavelmente tendo um efeito neutro ou positivo no mercado, pois impulsiona a inovação e a saúde de longo prazo.

Mudanças Globais em Políticas Cripto e Atualizações Regulatórias

Esta semana trouxe grandes mudanças políticas em todo o mundo afetando as regras cripto, incluindo um fechamento do governo dos EUA que paralisou as aprovações de ETFs, e a Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido encerrando a proibição de notas negociadas em bolsa (ETNs) de criptomoedas para investidores de varejo. Na Europa, a Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados quer regular as exchanges de criptomoedas diretamente para uma integração mais apertada, enquanto o Quênia aprovou um projeto de lei para estabelecer licenciamento e proteções ao consumidor para ativos virtuais. O fundo soberano de Luxemburgo alocou cerca de 1% de sua carteira em ETFs de Bitcoin, um sinal claro de crença institucional no potencial de longo prazo.

• Essas atualizações mostram os reguladores adotando uma abordagem cuidadosa, tentando equilibrar novas ideias com controle de risco em diferentes regiões.
• O impasse nos EUA revela como a política pode retardar o crescimento do mercado, enquanto a abertura do Reino Unido e a criação de regras do Quênia podem moldar padrões globais.
• A resposta do setor tem sido positiva, enfatizando que diretrizes claras são essenciais para uma adoção mais ampla e integração com o financeiro tradicional.
• No geral, essas políticas sugerem que as criptomoedas estão lentamente se tornando normais, significando que os players do mercado precisam de planos de compliance astutos para lidar com regras transfronteiriças.

Principais Lições para Investidores em Criptomoedas

Movimentos regulatórios e ajustes de grandes empresas estão remodelando o cenário cripto, com itens como a Lei GAIN e investigações de liquidação enfatizando a necessidade de sistemas robustos e políticas claras. Lembre-se, enquanto a inovação continua rolando, é crucial gerenciar riscos com estratégias inteligentes neste mercado em rápida mudança. Como um especialista do setor da Galaxy Digital mencionou: “Diversificação e resiliência da infraestrutura são fundamentais para prosperar no ambiente cripto dinâmico de hoje”. Nesse sentido, eu diria que se manter informado e flexível é sua melhor aposta para o sucesso.