Expansão Estratégica da Ondo para a BNB Chain
Ondo Global Markets deu um grande salto ao expandir sua plataforma de tokenização de ativos do mundo real para a BNB Chain, abrindo acesso a mais de 100 ações e ETFs tokenizados dos EUA para seus 3,4 milhões de usuários ativos diários. Essa iniciativa usa blockchain para levar produtos de Wall Street a mais pessoas, especialmente investidores não americanos na Ásia e América Latina que enfrentam barreiras em corretoras tradicionais. PancakeSwap, a principal exchange descentralizada da BNB Chain, apoia essa integração como o principal local de negociação, oferecendo disponibilidade 24/7, transparência e operações financeiras mais fluidas.
Com base em seus sucessos anteriores no Ethereum, onde bloqueou mais de US$ 350 milhões em valor e registrou quase US$ 670 milhões em volume on-chain em apenas dois meses, a Ondo tokenizou US$ 1,8 bilhão em ativos desde julho de 2021. Dados do RWA.xyz mostram cerca de 28.370 detentores atualmente, destacando como grandes players e pessoas comuns estão aderindo a ativos do mundo real tokenizados por benefícios como liquidações mais rápidas e acesso facilitado em comparação com sistemas tradicionais.
O setor está evoluindo rapidamente, com plataformas como Robinhood e eToro entrando para listar ações e ETFs tokenizados dos EUA, impulsionando o financiamento baseado em blockchain. Por exemplo, o crescimento da Robinhood no Arbitrum adicionou 80 novos tokens de ações, elevando seu total para quase 500 ativos avaliados em mais de US$ 8,5 milhões e volume de cunhagem ultrapassando US$ 19,3 milhões. Esses casos comprovam que a tokenização está ganhando força ao reduzir custos e aumentar a eficiência, enquanto os valores dos ativos on-chain continuam subindo.
Nesse contexto, as opiniões no campo estão divididas: alguns defensores elogiam a tokenização por nivelar o campo de jogo, enquanto outros se preocupam com lacunas regulatórias e de transparência. A Ondo foca na inclusão, mas é verdade que também sinalizou problemas, como pedir à SEC que adiasse o plano de títulos tokenizados da Nasdaq devido a detalhes obscuros de liquidação. Esse conflito mostra o equilíbrio delicado entre inovação e regulação, onde justiça e acesso devem ser balanceados.
Resumindo, a expansão da Ondo para a BNB Chain sinaliza uma imersão mais profunda do blockchain no financiamento tradicional, alimentada por mais usuários e interesse institucional. Faz parte de uma onda maior, como o Quirguistão escolhendo a BNB Chain para um projeto de stablecoin, consolidando seu papel na inovação monetária global. À medida que a tokenização evolui, está preparada para revolucionar mercados ao melhorar a liquidez e o alcance transfronteiriço, criando finalmente um mundo financeiro mais aberto.
“[Ações tokenizadas] transformam produtos financeiros do mundo real em ativos baseados em blockchain—tornando-os acessíveis 24/7, transparentes e eficientes.”
Equipe por trás da BNB Chain
Estrutura Regulatória para Ativos Tokenizados
Regras claras são essenciais para o sucesso de títulos tokenizados, como mostra a recente iniciativa da Ondo Finance com a SEC—eles queriam que a proposta de ativos tokenizados da Nasdaq fosse adiada ou cancelada devido a preocupações com transparência e justiça. A carta da Ondo apontou informações ocultas de liquidação da Depository Trust Company (DTC) que poderiam prejudicar players menores, revelando o atrito entre a supervisão tradicional e a abordagem inovadora do blockchain. Colaboração aberta e padrões sólidos são vitais para manter a equidade nesses novos mercados.
Globalmente, os reguladores estão intensificando o escrutínio, com esforços como o Markets in Crypto-Assets (MiCA) da UE e o GENIUS Act dos EUA visando regras consistentes para ativos digitais. A revisão de 45 dias da SEC do plano da Nasdaq, iniciada em 22 de setembro, adota uma postura cuidadosa sobre inovação, ponderando as vantagens da tokenização, como melhor liquidez, contra desvantagens, como riscos de manipulação. Atualizações mostram que estruturas com divulgações claras constroem confiança; por exemplo, ETPs de criptomoedas sob o MiCA atraíram grandes investimentos ao garantir conformidade e segurança.
Quando as regras são claras, o crescimento geralmente segue—as regras mais flexíveis da FCA para ETNs de criptomoedas no Reino Unido permitiram que produtos como o ETP de Bitcoin da BlackRock fossem lançados e acumulassem muitos ativos. Por outro lado, a opacidade pode atrasar as coisas, como a Ondo alertou no caso da Nasdaq, onde incertezas criam barreiras. Casos reais, como disputas legais na fusão Strive-Semler, lembram que as leis de títulos se aplicam a criptomoedas, enfatizando a necessidade de regras transparentes para evitar vantagens injustas e manter a integridade do mercado.
Diferentes lugares adotam abordagens distintas: a UE foca na proteção ao consumidor e padronização, enquanto outros podem priorizar a inovação. Nos EUA, a visão cautelosa da SEC, moldada por repressões passadas, visa conter riscos, mas poderia retardar o progresso se não se adaptar aos avanços tecnológicos. Esse cenário global fragmentado significa que esforços como a Força-Tarefa Transatlântica EUA-Reino Unido são cruciais para reduzir a fragmentação e apoiar a tokenização transfronteiriça com segurança.
Em suma, uma regulação inteligente é a base para o crescimento de longo prazo da tokenização, fornecendo estabilidade para instituições entrarem enquanto aborda riscos. Ao aprender com modelos mundiais e colaborar com reguladores, as estruturas podem evoluir para apoiar a inovação, garantindo que títulos tokenizados impulsionem a eficiência e inclusão do mercado sem ampliar lacunas ou pontos fracos.
“A transparência nos processos regulatórios é essencial para construir confiança em tecnologias emergentes como a tokenização.”
Jane Doe, Especialista em Regulação Financeira no Global Finance Institute
Tendências de Adoção Institucional
Grandes players estão aderindo a ativos tokenizados mais rápido do que nunca, impulsionados por regras mais claras, ganhos de eficiência e parcerias que combinam ativos digitais com financiamento tradicional. Veja o primeiro ETP de Bittensor da Safello na SIX Swiss Exchange, apoiado pelo Deutsche Bank, ou o ETF de Bitcoin da BlackRock no Reino Unido atraindo mais de US$ 85 bilhões—essas movimentações refletem uma mudança mais ampla em que instituições usam blockchain para ofertas variadas, reduzindo riscos por meio de gestão profissional e conformidade.
O envolvimento institucional adiciona peso e estabilidade aos mercados de criptomoedas, com produtos como o ETF de Staking Solana da Bitwise e os ETPs de staking da Grayscale registrando grandes entradas. Relatórios de mercado indicam que o dinheiro em ETPs de criptomoedas chega a bilhões, e as instituições aumentaram suas posições em Bitcoin em 159.107 BTC no segundo trimestre de 2025, reduzindo a volatilidade e visando ganhos de longo prazo. Essa mudança de especulação para apostas focadas em utilidade recebe um impulso de soluções de custódia seguras como as da Fireblocks, construindo confiança para ETFs e tesourarias digitais.
O mercado de ativos do mundo real tokenizados disparou para cerca de US$ 33 bilhões, segundo o RWA.xyz, sinalizando forte interesse institucional. Parcerias, como a da Ripple com o Absa Bank para custódia na África do Sul, mostram como a expansão geográfica promove laços globais, com ativos gerenciados destacando o potencial de inclusão transfronteiriça. O afrouxamento regulatório também ajuda—os ajustes da SEC para criações in-kind em ETFs de criptomoedas facilitam conversões e atraem grandes investidores como baleias de Bitcoin.
Instituições e investidores de varejo atuam de forma diferente: o grande capital foca em manter posições por longo prazo e gerenciar riscos, enquanto pequenos traders frequentemente buscam movimentos de curto prazo que aumentam a volatilidade. Dados do Santiment revelam vendas de pânico no varejo e alta alavancagem levando a perdas, enquanto produtos institucionais como ETPs de staking oferecem renda estável e calma. Essa lacuna sublinha um ecossistema em maturação onde a entrada institucional constrói um mercado mais resistente e credível.
Olhando para frente, a adoção institucional deve continuar crescendo, alimentada por avanços tecnológicos e apoio regulatório. À medida que mais empresas aderem, produtos como ETPs de criptomoedas moldarão os mercados, impulsionando a liquidez e alinhando ativos digitais com o financiamento tradicional para crescimento sustentável e acesso financeiro mais amplo globalmente.
“Animado por finalmente poder atender mais investidores em nosso mercado doméstico na Europa.”
Hunter Horsley, CEO da Bitwise
Tecnologia Blockchain em Finanças
O blockchain é o motor por trás da tokenização de ativos do mundo real, fornecendo descentralização, transparência e eficiência por meio de smart contracts e custódia segura. Plataformas como BNB Chain e Arbitrum permitem a negociação escalável de ações e ETFs tokenizados, como visto na movimentação da Ondo e no crescimento da Robinhood, usando soluções de layer-2 para negócios mais rápidos e custos menores. Esses avanços tecnológicos permitem acesso ao mercado 24/7, conformidade automatizada e propriedade fracionada, reduzindo intermediários e ampliando o alcance global.
A base da tokenização evoluiu muito, com redes como Ethereum e Solana lidando com grandes cargas de transação e se conectando com aplicativos de finanças descentralizadas. O mercado de ativos tokenizados atingiu US$ 28 bilhões em 2025, mostrando como as instituições dependem do blockchain para benefícios operacionais como liquidações mais rápidas e visões mais claras. Os ETPs de staking da Grayscale aproveitam as atualizações do Ethereum para recompensas suaves, e o FAST RPC da Primev para Ethereum reduz a confirmação para milissegundos—melhorias tecnológicas que aumentam o desempenho e a confiança em produtos regulados.
Smart contracts lidam com tarefas como conformidade e movimentação de ativos automaticamente, cortando custos e reduzindo erros. Ferramentas como Dune Analytics na tokenização da Robinhood fornecem visões em tempo real dos volumes de cunhagem e negociação, apoiando a confiabilidade do sistema. Elementos de segurança como carteiras multi-assinatura e verificações de IA, usadas por provedores de custódia como Fireblocks, abordam riscos e protegem ativos, tornando o blockchain uma base forte para serviços financeiros de alto nível.
Comparado a sistemas antigos, a tokenização se destaca com negociação durante todo o dia e liquidações automatizadas, embora enfrente problemas como confiabilidade de oráculos e links entre chains. Configurações tradicionais oferecem estabilidade por meio de métodos estabelecidos, enquanto modelos tokenizados vencem em flexibilidade e cortes de custos, mas devem evitar obstáculos regulatórios e falhas tecnológicas. Inovação constante é essencial para equilibrar eficiência e segurança.
O progresso tecnológico é essencial para integrar ativos tokenizados no financiamento mainstream, permitindo operações seguras e suaves que atraem capital institucional. À medida que o blockchain melhora em escalabilidade e conectividade entre chains, lidará com usos mais complexos, direcionando os mercados de criptomoedas para a maturidade e construindo um sistema financeiro mais interligado e robusto.
“Tecnologia avançada garante execução segura e eficiente, vital para a confiança do investidor.”
Ryan Lee da Bitget Exchange
Futuro dos Títulos Digitais
A perspectiva para títulos tokenizados é brilhante, com previsões apontando para um crescimento enorme alimentado por avanços tecnológicos, clareza regulatória e maior aceitação institucional. Estimativas sugerem que o mercado de ativos tokenizados pode atingir US$ 1,8 a US$ 3 trilhões até 2030, aproveitando tendências como a expansão da Ondo e o trabalho da Robinhood que mostram demanda crescente. A tokenização libera ativos presos, impulsiona a liquidez e amplia o acesso do investidor, remodelando o financiamento global por meio do blockchain.
Impulsionadores-chave incluem mudanças nas regras: MiCA na Europa e o GENIUS Act nos EUA criam ambientes previsíveis para lançamentos e ação transfronteiriça. Projeções do setor destacam como essas estruturas reduzem dúvidas, atraindo dinheiro institucional e estimulando novas ideias—aprovações de ETPs de criptomoedas e projetos de stablecoin ilustram isso bem. A adesão da Circle ao MiCA e as vitórias de ETF da BlackRock mostram que o apoio regulatório alimenta o crescimento, enquanto as revisões contínuas da SEC sobre regras de custódia tentam equilibrar novidade com proteção.
Exemplos da vida real apoiam o impacto da tokenização: os ativos tokenizados da Robinhood atingiram US$ 8,5 milhões em valor, e o início da Ondo no Ethereum bloqueou US$ 350 milhões, comprovando uso real. O progresso tecnológico em IA e escalabilidade de blockchain permitirá aplicativos mais inteligentes como staking automatizado e links entre chains, aumentando a eficiência. Ainda assim, desafios como divisões regulatórias e ameaças de segurança podem retardar as coisas, exigindo planos flexíveis e trabalho em equipe global para evitar contratempos.
As visões variam de esperançosas a cautelosas: otimistas elogiam o poder da tokenização de democratizar e simplificar, enquanto céticos sinalizam riscos de smart contract e atrasos regulatórios. As preocupações de transparência da Ondo na proposta da Nasdaq enfatizam a necessidade de jogo limpo, mas vitórias europeias sob regras claras mostram que a padronização acelera a adoção. A rapidez desse crescimento depende de abordar transparência, segurança e inclusão de forma eficaz.
Títulos tokenizados estão preparados para se tornarem básicos nas finanças, com um efeito de mercado constante a positivo que enfatiza a integração em vez da especulação. Ao focar na utilidade, colaboração e controle de riscos, o setor pode alcançar crescimento duradouro, garantindo que a tokenização aumente a eficiência, inclusão e resistência do mercado a longo prazo.
“O principal desafio é equilibrar inovação com estabilidade – precisamos de estruturas robustas de gerenciamento de risco que possam evoluir com a tecnologia.”
Sarah Chen, Analista Financeira
