Análise da Fragilidade do Mercado XRP e Perda de Fornecimento
Vamos ser completamente sinceros: o XRP está apresentando grandes fissuras estruturais neste momento. Dados da Glassnode revelam que impressionantes 41,5% do seu fornecimento estão mantidos em prejuízo, atingindo os níveis de lucro mais baixos em um ano. Este mercado está perigosamente concentrado no topo, cheio de compradores tardios que entraram perto dos máximos de US$ 3,00. De qualquer forma, essas perdas não realizadas poderiam facilmente acionar stop-losses e vendas forçadas, aumentando a pressão de baixa. O analista Tony Sycamore aponta que a queda de mais de 40% do pico de US$ 3,66 em julho pegou de surpresa tanto os detentores de longo prazo quanto os novatos. Francamente, perdas generalizadas como essas aumentam o risco de novas quedas, especialmente se os níveis de suporte-chave cedem. Historicamente, tais condições de perda de fornecimento frequentemente levam a correções acentuadas, portanto, manter um olho nas métricas on-chain é crucial. Comparado ao Bitcoin e Ethereum, os problemas regulatórios do XRP o tornam mais vulnerável. Sabe, sua recuperação pode depender de gatilhos específicos como aprovações de ETF ou regras mais claras, não apenas de tendências gerais do mercado.
Impacto da Perda de Fornecimento do XRP
- 41,5% do fornecimento mantido em prejuízo – o mais baixo em 12 meses
- Mercado concentrado no topo dominado por compradores tardios
- Potencial para acionamento de stop-losses e vendas forçadas
- Risco aumentado de pressão de baixa
Hoje, apesar de negociar ~4× mais alto (US$ 2,15), 41,5% do fornecimento (~26,5B XRP) está em prejuízo — um sinal claro de um mercado concentrado no topo e estruturalmente frágil dominado por compradores tardios
Glassnode
A queda de mais de 40% do máximo de julho de US$ 3,66 pegou de surpresa tanto os hodlers de longo prazo esperando alta perpétua quanto os novos participantes que compraram perto dos máximos devido ao FOMO e viram as quedas como uma oportunidade de compra
Tony Sycamore
Desenvolvimentos de ETF e Impacto Institucional
A propósito, o primeiro ETF spot-XRP da Canary Capital quebrou recordes com US$ 58 milhões em volume de negociação no primeiro dia. Este é um grande passo para a adoção institucional, com outros quatro ETFs da Franklin Templeton, Bitwise, 21Shares e CoinShares visando atrair dinheiro tradicional. Eles poderiam ajudar a estabilizar preços e reduzir a volatilidade através de mais liquidez. Mas aqui está o ponto: apesar de todo esse interesse, o preço do XRP despencou mais de 40% desde seu máximo de julho. O modelo de criação in-kind usado nesses ETFs explica por que altos influxos ainda não impulsionaram os preços — é eficiente, mas lento para mostrar resultados. Sinceramente, movimentos institucionais como a compra de US$ 1 bilhão em XRP da Evernorth Holdings e o buyback planejado de US$ 1 bilhão da Ripple mostram alguma solidez, absorvendo pressão de venda e sinalizando fé no cenário regulatório.
Principais Players de ETF XRP
- Canary Capital – Primeiro ETF spot-XRP
- Franklin Templeton – Provedor de ETF
- Bitwise – Provedor de ETF
- 21Shares – Provedor de ETF
- CoinShares – Provedor de ETF
Algumas pessoas perguntando como é possível ter ‘apenas’ US$ 59 milhões em volume de negociação, mas quase US$ 250 milhões em influxos… A resposta? Criações in-kind, que não aparecem no volume de negociação
Nate Geraci
Pela primeira vez, o XRP tem um status regulatório claro nos Estados Unidos, abrindo a porta para adoção em larga escala. A Evernorth está posicionada para ser essa ponte confiável e transparente para os mercados públicos
Asheesh Birla
Análise Técnica e Previsões de Preço
De qualquer forma, olhando para os gráficos, o XRP enfrenta resistência-chave na SMA de 50 períodos perto de US$ 2,55 e na SMA de 200 períodos em torno de US$ 2,84, com suporte crucial em US$ 2,37 para evitar mais declínios. Indicadores como um padrão de topo arredondado, RSI abaixo de 50 e MACD negativo indicam pressão de baixa contínua. Volume baixo mostra fraco comprometimento dos compradores, aumentando o risco de rompimento. Historicamente, recuperações no início de 2025 do suporte da linha de tendência empurraram os preços para US$ 3,20-US$ 3,66, então, se o suporte se mantiver, uma recuperação é possível. Análise de Fibonacci identifica US$ 2,77 como um nível de resistência crítico — rompê-lo poderia desencadear movimentos em direção a US$ 2,75-US$ 3,00, significando ganhos potenciais de 12-18%. A quebra do canal descendente de longa data do XRP contra o Bitcoin no final de 2024 marca uma grande mudança, apoiando esperanças de longo prazo apesar de sinais recentes de baixa. Os mercados de derivativos têm clusters de liquidação perto de US$ 2,68, com cerca de US$ 15,91 milhões em posições alavancadas em risco, aumentando a chance de short squeezes que poderiam turbinar recuperações. Dados da CoinGlass chamam isso de ‘ímãs de liquidação’, adicionando combustível a um mercado já instável.
Níveis Técnicos do XRP
- Resistência: SMA de 50 períodos em US$ 2,55, SMA de 200 períodos em US$ 2,84
- Suporte: US$ 2,37, com suporte principal de 2025 em US$ 1,90-US$ 2,00
- Nível crítico de Fibonacci: resistência em US$ 2,77
- Clusters de liquidação: US$ 2,68 com US$ 15,91M em risco
US$ 2,20 é o próximo suporte com o suporte principal de 2025 entre US$ 1,90 e US$ 2,00 em seguida se perdermos esta faixa
Guy on the Earth
O canal descendente de sete anos e meio do XRP contra o Bitcoin foi quebrado no final de 2024, marcando uma mudança estrutural significativa, com acumulação consistente no último ano
EtherNasyonal
Desenvolvimentos Regulatórios e Padrões Globais
Sabe, movimentos regulatórios são decisivos para o XRP. O CEO da Ripple, Brad Garlinghouse, está pressionando por tratamento igual aos bancos tradicionais, enfatizando conformidade com regras AML, KYC e OFAC enquanto busca benefícios como contas master do Federal Reserve. Isso visa reduzir burocracia e integrar ativos digitais no mainstream financeiro, apoiado por esforços globais como o MiCA da Europa e o GENIUS Act dos EUA. As parcerias da Ripple, como com o Absa Bank na África do Sul para custódia e com o Bahrain Fintech Bay para expansão do RLUSD, mostram como estratégias personalizadas superam obstáculos de adoção ao misturar know-how global com insights locais. Essas ações impulsionam o uso do XRP em pagamentos cross-border e acalmam a volatilidade, promovendo mercados mais estáveis. Dados provam que estruturas claras, como o MiCA da UE, aumentam o investimento e reduzem a incerteza, enquanto políticas confusas causam caos. Os padrões genéricos de listagem da SEC em setembro de 2025 aceleraram as aprovações de ETF, tornando os registros conformes eficazes em 20 dias — como visto com o ETF XRP da Canary Capital — reduzindo atrasos e ajudando os mercados a crescer.
Principais Estruturas Regulatórias
- MiCA da Europa – Padrões unificados de cripto
- GENIUS Act dos EUA – Esforços de clareza regulatória
- Padrões genéricos de listagem da SEC – Aprovações mais rápidas de ETF
Uma das coisas que pediria a todos, tanto repórteres quanto outros, é responsabilizar as finanças tradicionais por, sim — concordo que a indústria de cripto deve ser mantida no mesmo padrão em torno da conformidade AML, KYC, OFAC: Sim, sim, sim. E devemos ter o mesmo acesso a estruturas como uma conta master do Fed. Você não pode dizer uma coisa e combater a outra
Brad Garlinghouse
Com esses avanços regulatórios, antecipamos um aumento no investimento institucional e um mercado de cripto mais estável até 2026, impulsionado por regras mais claras e medidas de segurança aprimoradas
Jane Smith
Sentimento do Mercado e Métricas On-Chain
A propósito, o sentimento do mercado para o XRP está dividido: as instituições estão comprando enquanto o varejo entra em pânico. Dados on-chain mostram que a métrica Net Holder Position Change tem sido positiva desde agosto, e a atividade de baleias é forte, com 55 milhões de XRP comprados por quase US$ 1,1 bilhão em três dias, sinalizando grande crença nos preços atuais. Mas o delta de volume spot taker de 90 dias tem sido negativo desde julho, confirmando que os vendedores dominam os mercados spot. Historicamente, medo extremo do varejo mais compras institucionais frequentemente marcam fundos e precedem recuperações acentuadas. Saídas recordes de exchanges, como 2,78 milhões de XRP retirados no final de outubro, combinam com compras como a de US$ 1 bilhão da Evernorth, sugerindo quedas de fornecimento que poderiam elevar os preços se a demanda aumentar. Outras métricas mostram a atividade da rede diminuindo: endereços ativos diários caíram de 608.000 em março de 2025 para cerca de 33.000, e as contagens de transações caíram 51% de 2,5 milhões em junho para 1,25 milhão, apontando para engajamento mais fraco. Isso contrasta com a crescente confiança das baleias, já que carteiras com mais de 1 milhão de XRP atingiram máximas recordes, destacando a lacuna entre o abandono do varejo e o suporte institucional.
Métricas On-Chain do XRP
- Net Holder Position Change: Positiva desde agosto
- Compras de baleias: 55M XRP no valor de US$ 1,1B em 3 dias
- Delta de volume spot taker: Negativo desde julho
- Endereços ativos diários: Baixou de 608K para 33K
- Contagens de transações: Baixou 51% de 2,5M para 1,25M
A combinação de alta convicção do varejo e compras institucionais cria uma base poderosa para apreciação de preço
Michael Chen
A estratégia de tesouraria da Ripple representa uma abordagem sofisticada para gerenciar exposição a tokens nativos enquanto apoia o desenvolvimento do ecossistema
Sarah Johnson
Perspectiva Futura e Implicações Estratégicas
De qualquer forma, o futuro do XRP depende de uma mistura de tecnologia, fundamentos e regulamentações, com dores de cabeça de curto prazo equilibradas por ganhos de longo prazo da absorção institucional e avanços do ecossistema. Projeções mais amplas de cripto sugerem crescimento sólido, com stablecoins possivelmente atingindo US$ 2 trilhões até 2028, apoiadas por regras mais claras como o GENIUS Act dos EUA e o MiCA da Europa. Evidências mostram crescentes holdings corporativas de cripto e influxos de ETF, apoiando a expansão. Movimentos específicos do XRP, como impulsos de tesouraria da Ripple e parcerias globais, aprimoram seu papel em pagamentos cross-border e DeFi. Acumulação on-chain e dados de tecnologia sugerem que a consolidação atual pode ser uma preparação para catalisadores, com padrões passados sugerindo rallies em direção a US$ 3,45 se a resistência for quebrada. Novas tecnologias, incluindo stablecoins com rendimento e soluções multi-chain, aumentam a liquidez e reduzem a dependência de sistemas centralizados, construindo teias financeiras mais conectadas. Essa mudança da especulação para o uso baseado em utilidade promete crescimento mais estável que se alinha com os objetivos centrais do XRP, aliviando a volatilidade e apoiando o valor de longo prazo. Comparado a ciclos anteriores, riscos como ameaças de segurança e atrasos regulatórios persistem, mas o foco em advocacy e laços institucionais os suaviza criando espaços operacionais mais seguros.
Fatores Estratégicos do XRP
- Adoção institucional impulsionando crescimento de longo prazo
- Clareza regulatória do GENIUS Act e MiCA
- Adoção baseada em utilidade reduzindo volatilidade
- Metas de preço potenciais: US$ 3,45 se a resistência for quebrada
Acho que Solana é o novo Wall Street
Matt Hougan
Com esses avanços regulatórios, antecipamos um aumento no investimento institucional e um mercado de cripto mais estável até 2026, impulsionado por regras mais claras e medidas de segurança aprimoradas
Jane Smith
