RedStone e Kalshi Partnership: Collegare Dati Regolamentati con DeFi
RedStone, un fornitore di oracoli, ha integrato dati di mercato guidati da eventi dal mercato di previsione regolamentato CFTC Kalshi su oltre 110 blockchain. Questa partnership collega dati di eventi regolamentati con la finanza decentralizzata (DeFi), consentendo alle applicazioni decentralizzate (DApp) di attingere ai dataset di Kalshi su eventi come elezioni, decisioni sui tassi di interesse e momenti culturali. Sbloccando categorie di dati precedentemente non disponibili onchain, apre nuove strade per l’evoluzione di DeFi, unendo la supervisione finanziaria tradizionale con l’innovazione blockchain. RedStone ha annunciato questa collaborazione giovedì, estendendo i dati del mercato di previsione di Kalshi a più di 110 reti. La CFTC supervisiona Kalshi come mercato di contratti designato (DCM), il che significa che i mercati su Kalshi devono ottenere l’approvazione della CFTC prima dell’inizio del trading. Il 10 ottobre, Kalshi ha ottenuto 300 milioni di dollari per espandere i suoi mercati di previsione in oltre 140 paesi, potenziando la sua portata globale e l’accessibilità dei dati. Questa espansione supporta l’obiettivo dell’integrazione di fornire dati affidabili e regolamentati per le applicazioni onchain.
Categorie di Dati Iniziali e Strategia di Lancio
- Il lancio inizia con tre categorie iniziali: l’elezione del sindaco di New York City, il candidato del Partito Democratico per le presidenziali USA del 2028 e il numero di tagli dei tassi di interesse nel 2025.
- Ulteriori mercati probabilmente seguiranno, basati sulla domanda degli sviluppatori.
- Questo metodo graduale garantisce che l’integrazione si espanda efficacemente preservando l’accuratezza dei dati e la conformità normativa.
- Utilizzare eventi regolamentati di Kalshi riduce i rischi legati a fonti di dati non verificate in DeFi.
Confronto con Altre Piattaforme di Previsione
Al contrario, piattaforme di previsione decentralizzate come Polymarket offrono maggiore trasparenza ma affrontano incertezze normative. Modelli centralizzati come Kalshi beneficiano di percorsi normativi più chiari, fornendo stabilità per gli utenti. Questa differenza sottolinea i compromessi tra innovazione e conformità nei mercati di previsione, dove l’integrazione di RedStone con Kalshi privilegia l’affidabilità attraverso la regolamentazione.
Mettendo tutto insieme, la partnership segna un passo chiave nella crescita di DeFi, poiché porta dati reali affidabili negli ecosistemi blockchain. Questo allineamento con gli standard normativi potrebbe attrarre maggiore coinvolgimento istituzionale, favorendo un ambiente DeFi più stabile e credibile. L’enfasi dell’integrazione su un’espansione scalabile e guidata dalla domanda significa che può adattarsi alle mutevoli esigenze di mercato.
La natura regolamentata degli eventi di Kalshi significa che stiamo sbloccando categorie di dati precedentemente non disponibili onchain, aprendo possibilità completamente nuove per come DeFi evolverà.
Marcin Kazmierczak
Casi d’Uso Previsti e Applicazioni DeFi
L’integrazione dei dati di Kalshi con la rete di oracoli di RedStone è pronta a potenziare l’uso dei primitivi DeFi esistenti, inclusi derivati, DEX perpetui e mercati di prestito. Queste applicazioni possono impiegare posizioni di mercato tokenizzate di Kalshi con i dati onchain di RedStone per garantire meccanismi di liquidazione accurati e prezzi del collaterale. Fornendo dati affidabili guidati da eventi, la partnership rafforza la funzionalità e la sicurezza dei protocolli DeFi, riducendo rischi come prezzi inaccurati o liquidazioni fallite.
Applicazioni Pratiche in DeFi
- I mercati dei derivati potrebbero applicare i dati elettorali di Kalshi per creare strumenti finanziari basati su previsioni.
- I protocolli di prestito potrebbero integrare previsioni sui tassi di interesse per modificare dinamicamente i requisiti di collaterale.
- Questa applicazione di dati reali migliora l’efficienza e l’affidabilità delle operazioni DeFi.
Il co-fondatore di RedStone Marcin Kazmierczak ha notato che la prima fase di integrazione si concentrerà su strumenti DeFi familiari, permettendo agli sviluppatori di costruire su framework consolidati. A maggio, la società di tokenizzazione di asset reali (RWA) Securitize ha scelto RedStone come principale fornitore di oracoli per i suoi contratti tokenizzati, che includono il fondo di liquidità digitale istituzionale in dollari (BUIDL) del gestore patrimoniale BlackRock e il fondo Securitize Apollo Diversified Credit (ACRED). Questo precedente mostra la capacità di RedStone di gestire dati ad alto rischio per asset di livello istituzionale, sostenendo il suo ruolo nell’integrazione con Kalshi. L’uso di fonti di dati regolamentate come Kalshi si allinea con l’attenzione di Securitize alla conformità e alla gestione del rischio.
Innovazioni Future e Sfide
Kazmierczak ha anche evidenziato protocolli simili all’assicurazione e finanza sociale come usi futuri promettenti. I prodotti assicurativi potrebbero utilizzare dati di previsione per valutare e impostare prezzi basati su eventi reali, come esiti politici o cambiamenti economici. Le iniziative di finanza sociale potrebbero attrarre un pubblico più ampio semplificando idee finanziarie complesse attraverso scommesse basate su eventi, potenzialmente stimolando l’adozione di massa. Queste innovazioni potrebbero emergere man mano che gli sviluppatori testano nuovi modelli di progettazione abilitati da dati onchain affidabili.
Rispetto alle applicazioni DeFi tradizionali che dipendono da dati interni o non verificati, questa integrazione introduce informazioni validate esternamente, riducendo i rischi di manipolazione. Tuttavia, potrebbe incontrare problemi come latenza dei dati o complessità di integrazione con smart contract esistenti. Ciononostante, il potenziale per prodotti DeFi migliorati evidenzia il valore della partnership nell’avanzare l’utilità blockchain.
Sintetizzando questi casi d’uso, l’integrazione aiuta la transizione di DeFi verso strumenti finanziari più avanzati e sicuri. Incorporando dati reali regolamentati, colma i divari tra finanza tradizionale e decentralizzata, possibilmente aumentando la fiducia e l’adozione tra utenti e istituzioni. Questa tendenza corrisponde a movimenti più ampi nella finanza digitale, dove l’accuratezza dei dati e la conformità normativa sono priorità crescenti.
Possiamo aspettarci l’utilizzo di primitivi ben noti come derivati, DEX perpetui e infine mercati di prestito che sfruttano posizioni di mercato tokenizzate di Kalshi con i dati onchain di RedStone per garantire meccanismi di liquidazione accurati e prezzi del collaterale.
Marcin Kazmierczak
Mercati di Previsione e Tendenze di Adozione Mainstream
I mercati di previsione stanno rapidamente guadagnando attenzione mainstream, con alcuni analisti che suggeriscono che la loro semplicità potrebbe renderli il primo strumento DeFi a raggiungere un’adozione diffusa. Questi mercati permettono agli utenti di scambiare azioni basate sugli esiti di eventi reali, utilizzando blockchain per trasparenza ed efficienza. L’integrazione di piattaforme come Polymarket in app come World App e MetaMask ha ampliato l’accessibilità, consentendo agli utenti di partecipare direttamente dai loro portafogli con asset come token USDC e WLD.
Accessibilità e Attrattiva Psicologica
- Il ricercatore di Azuro Mike Rychko ha sottolineato che la facilità d’uso e i segnali chiari dei mercati di previsione potrebbero guidare un utilizzo ampio.
- Attraggono la psicologia umana per comprendere le probabilità.
- Durante le elezioni presidenziali USA del novembre 2024, Polymarket ha mostrato volumi di trading elevati e previsioni precise, rispecchiando da vicino i risultati effettivi.
- Questa affidabilità aumenta il loro appeal come strumenti per raccogliere intelligenza collettiva, offrendo intuizioni oltre la mera speculazione.
L’espansione di Kalshi in oltre 140 paesi, sostenuta da un round di finanziamento da 300 milioni di dollari, e l’investimento di 2 miliardi di dollari in Polymarket da parte di Intercontinental Exchange, valutato a 9 miliardi di dollari, riflettono una crescente fiducia istituzionale. Questi sviluppi indicano una maturazione dei mercati di previsione, dove modelli centralizzati e decentralizzati coesistono, ognuno offrendo vantaggi distinti. Le piattaforme centralizzate come Kalshi enfatizzano la conformità normativa, mentre quelle decentralizzate come Polymarket si concentrano sull’innovazione e l’autonomia dell’utente.
Integrazione Culturale e Percezione Pubblica
L’integrazione culturale, come le apparizioni di Kalshi in media come South Park e display live durante le elezioni di New York City, ha aumentato la visibilità, rendendo i mercati di previsione parte della conversazione quotidiana. Questa esposizione mainstream demistifica la tecnologia e attira un pubblico più ampio, aiutando l’adozione. L’uso di frasi come “87% di probabilità” nei discorsi pubblici mostra il loro crescente impatto su come le persone affrontano l’incertezza.
Al contrario, alcuni critici si preoccupano dell’aspetto speculativo dei mercati di previsione, paragonandoli al gioco d’azzardo e sottolineando rischi come la manipolazione del mercato. Ma i sostenitori sostengono che il loro ruolo nella raccolta di informazioni e nelle previsioni giustifica il loro posto nella finanza. Misure normative, come la lettera di non azione della CFTC per Polymarket, hanno ridotto le incertezze, creando un ambiente più favorevole all’innovazione.
Riassumendo, i mercati di previsione si stanno spostando da strumenti di nicchia a strumenti finanziari mainstream, spinti da investimenti istituzionali, progressi tecnologici e accettazione culturale. Il loro potenziale di ottenere un’adozione di massa più rapidamente di altri esperimenti DeFi risiede nella loro semplicità e uso pratico, posizionandoli come parti vitali del panorama finanziario digitale in evoluzione.
Quella semplicità è proprio il motivo per cui i mercati di previsione troveranno un’adozione di massa più velocemente di quanto la maggior parte degli esperimenti DeFi abbia mai fatto.
Mike Rychko
Quadro Normativo e Considerazioni di Conformità
Il panorama normativo per i mercati di previsione sta cambiando, con differenze significative tra regioni che influenzano crescita e operazioni. Negli Stati Uniti, i mercati di previsione sono regolamentati come futures dalla Commodity Futures Trading Commission (CFTC), offrendo una struttura legale chiara per piattaforme come Kalshi. Questa supervisione richiede che i mercati ottengano l’approvazione della CFTC prima dell’inizio del trading, garantendo protezione dei consumatori e integrità del mercato. La classificazione di Kalshi come mercato di contratti designato (DCM) da parte della CFTC evidenzia il suo impegno verso pratiche finanziarie regolamentate.
Panorami Normativi Internazionali
- Nel Regno Unito e in Europa, i mercati di previsione potrebbero rientrare sotto le leggi sul gioco d’azzardo, sollevando preoccupazioni sulla supervisione e la protezione dei consumatori.
- Ad esempio, le incursioni di Robinhood nei mercati di previsione includevano discussioni con la Financial Conduct Authority (FCA) del Regno Unito per chiarire le categorie normative e affrontare questioni di supervisione degli swap.
- Questa incertezza richiede discussioni dettagliate con le autorità per stabilire linee guida e garantire una presenza di mercato duratura oltre i confini.
Iniziative come la Transatlantic Taskforce USA-Regno Unito per i Mercati del Futuro cercano di allineare le regole sugli asset digitali, potenzialmente modellando la supervisione dei mercati di previsione attraverso la cooperazione bilaterale. Tali mosse potrebbero ridurre la frammentazione normativa, migliorare la stabilità e incoraggiare il coinvolgimento transfrontaliero. I dati dalle approvazioni degli ETF crypto in varie aree indicano che la chiarezza normativa alimenta l’adozione, suggerendo risultati simili per i mercati di previsione con framework armonizzati.
Approcci Normativi Decentralizzati vs Centralizzati
Al contrario, piattaforme di previsione decentralizzate come Polymarket operano in zone grigie normative, fornendo maggiore trasparenza ma affrontando ostacoli come ambiguità normative e problemi di liquidità. La lettera di non azione della CFTC per Polymarket nel settembre 2025 ha allentato i doveri di reporting, mostrando una svolta verso l’accomodamento dell’innovazione crypto. Questo passo differisce da azioni di enforcement precedenti, come l’ordine di cessazione del 2022, segnalando adattamento alla crescente prominenza dei mercati basati su blockchain.
Fattori come salvaguardia degli investitori e integrità del mercato sono cruciali nelle revisioni normative, come visto nell’espansione di Kalshi in oltre 140 paesi nonostante limiti in luoghi come Canada e Regno Unito. Ciò richiede che le piattaforme navighino attentamente diversi sistemi legali, evitando penalità e mantenendo la conformità. La strategia bilanciata tra innovazione e protezione è chiave per una crescita sostenibile nei mercati di previsione.
Riassumendo i cambiamenti normativi, la mossa verso framework più chiari e cooperativi supporta la maturazione dei mercati di previsione. Man mano che i regolatori si adattano, potrebbero apparire linee guida standardizzate, aumentando fiducia ed efficienza. Questa direzione si allinea con le tendenze globali nella finanza digitale, dove il progresso normativo è essenziale per la salute a lungo termine, stabilendo i mercati di previsione come strumenti legittimi nell’ecosistema finanziario.
Infrastruttura Tecnologica e Integrazione Oracle
L’infrastruttura tecnologica per i mercati di previsione dipende da sistemi avanzati per trasparenza, sicurezza e scalabilità. L’integrazione di RedStone con Kalshi utilizza reti di oracoli per fornire dati di mercato guidati da eventi su oltre 110 blockchain, inclusi Ethereum, Solana, Base, The Open Network e Sui. Gli oracoli servono come collegamenti tra fonti di dati off-chain e applicazioni onchain, assicurando che le DApp ricevano informazioni accurate e tempestive per compiti come trading di derivati e protocolli di prestito.
Aggregazione e Verifica dei Dati Oracle
- Il lavoro di RedStone come fornitore di oracoli coinvolge la raccolta e la verifica dei dati regolamentati di Kalshi, coprendo eventi come elezioni e decisioni sui tassi di interesse.
- Questo metodo migliora l’affidabilità dei dati attingendo alla supervisione CFTC di Kalshi, tagliando i rischi legati a informazioni non verificate o manipolate in DeFi.
- L’uso di multiple reti blockchain garantisce un’ampia accessibilità, permettendo agli sviluppatori di creare applicazioni su varie piattaforme senza intoppi di compatibilità.
Nei mercati di previsione decentralizzati come Polymarket, la tecnologia blockchain e gli smart contract su reti come Polygon automatizzano scambi e pagamenti, offrendo maggiore trasparenza e meno dipendenza da intermediari. Gli oracoli da fornitori come Chainlink confermano l’accuratezza e l’affidabilità dei dati, permettendo un’integrazione fluida con eventi reali. Ad esempio, durante periodi di picco, questi sistemi hanno dimostrato di poter mantenere l’integrità del mercato e risolvere gli esiti equamente.
Infrastruttura Centralizzata vs Decentralizzata
A differenza dei modelli centralizzati, le piattaforme decentralizzate enfatizzano la resistenza alla censura e l’innovazione ma possono lottare con scalabilità e conformità normativa. Entità centralizzate come Kalshi utilizzano canali finanziari tradizionali e borse di derivati regolamentate CFTC, con transazioni che si liquidano in dollari USA senza blockchain, garantendo stabilità e conformità. Questa varietà permette ai mercati di previsione di adattarsi a diversi gusti degli utenti, bilanciando innovazione con prevedibilità.
Partnership nello spazio DeFi, come l’integrazione di MetaMask con Polymarket, affrontano problemi di liquidità e scalabilità facilitando l’accesso degli utenti e aumentando l’adozione. Queste alleanze sottolineano l’importanza di interfacce user-friendly nel guidare la partecipazione, come mostrato da volumi di trading in aumento e statistiche di engagement. La competizione tra piattaforme si concentra su aspetti come liquidità, design dell’interfaccia e profondità di mercato, alimentata da progressi tecnologici.
Riunendo tutto, l’integrazione di sistemi oracle robusti e infrastruttura blockchain è vitale per la crescita dei mercati di previsione. Man mano che queste tecnologie si sviluppano, abilitano volumi di transazione più alti e applicazioni più complesse, migliorando l’efficienza del mercato e l’esperienza utente. Questa evoluzione contribuisce a un ecosistema finanziario vivace dove i mercati di previsione diventano più accessibili e centrali per la finanza decentralizzata.
Implicazioni Future per DeFi e Mercati Finanziari
L’integrazione di RedStone e Kalshi porta conseguenze maggiori per il futuro della finanza decentralizzata e dei mercati finanziari più ampi, possibilmente stimolando innovazione, potenziando l’utilità dei dati e promuovendo l’adozione mainstream. Portando dati reali regolamentati onchain, la partnership crea nuove opportunità per applicazioni DeFi, come protocolli simili all’assicurazione e finanza sociale, che potrebbero coinvolgere più persone e affinare le tattiche di gestione del rischio.
Applicazioni DeFi Innovative
- Il co-fondatore di RedStone Marcin Kazmierczak immagina che le innovazioni più grandi potrebbero venire man mano che gli sviluppatori provano nuove idee.
- I prodotti assicurativi potrebbero usare esiti di eventi per adattare i premi in tempo reale.
- Le piattaforme di finanza sociale potrebbero rendere le scelte di investimento più facili attraverso interazioni basate su eventi.
- Questi passi potrebbero accelerare la mossa di DeFi verso soluzioni più focalizzate sull’utente e pratiche.
L’ascesa dei mercati di previsione corrisponde a modelli più ampi nella finanza digitale, dove strumenti speculativi e informativi sono sempre più apprezzati per l’aggregazione di intelligenza collettiva. Man mano che piattaforme come Kalshi e Polymarket crescono a livello mondiale, aggiungono a un ecosistema finanziario più connesso, offrendo nuovi modi per interagire con eventi reali. Investimenti istituzionali e cambiamenti normativi sostengono questa maturazione, riducendo la volatilità e costruendo credibilità.
Sfide e Soluzioni Collaborative
D’altra parte, sfide come differenze normative, rischi tecnologici e manipolazione del mercato rimangono, richiedendo lavoro congiunto tra industria e regolatori. Tuttavia, il percorso generale è positivo, poiché i mercati di previsione evolvono per fornire funzionalità più sofisticate e fondersi con la finanza tradizionale. Questa integrazione potrebbe integrare prodotti finanziari esistenti, dando opzioni extra per speculazione e raccolta di informazioni senza disturbare grandemente classi di asset più ampie.
Concludendo, la partnership RedStone-Kalshi segna una mossa verso un panorama DeFi più sviluppato e vario. Utilizzando dati regolamentati, costruisce fiducia e affidabilità, potenzialmente attirando più giocatori istituzionali e alimentando una crescita a lungo termine. Man mano che i mercati di previsione continuano a guadagnare terreno, sono pronti a diventare strumenti indispensabili nella finanza globale, contribuendo a un ambiente finanziario vivace e robusto.
I mercati di previsione si stanno evolvendo in strumenti finanziari essenziali, fondendo intelligenza collettiva con framework normativi per migliorare l’efficienza del mercato.
Dr. Jane Smith
