Analisi della Fragilità del Mercato XRP e della Perdita di Supply
Siamo onesti: XRP sta mostrando importanti crepe strutturali in questo momento. I dati di Glassnode rivelano che il 41,5% del suo supply è detenuto in perdita, raggiungendo i livelli di profitto più bassi dell’ultimo anno. Questo mercato è pericolosamente sbilanciato verso l’alto, pieno di acquirenti tardivi che sono entrati vicino ai massimi di 3,00 dollari. Comunque, queste perdite non realizzate potrebbero facilmente innescare stop-loss e vendite forzate, aumentando la pressione al ribasso. L’analista Tony Sycamore sottolinea che il calo del 40%+ dal picco di 3,66 dollari di luglio ha colto di sorpresa sia i detentori a lungo termine che i nuovi arrivati. In realtà, perdite così diffuse aumentano il rischio di ulteriori cali, specialmente se i livelli di supporto chiave cedono. Storicamente, condizioni di perdita di supply come queste spesso portano a correzioni brusche, quindi tenere d’occhio le metriche on-chain è cruciale. Rispetto a Bitcoin ed Ethereum, i problemi normativi di XRP lo rendono più vulnerabile. La sua ripresa potrebbe dipendere da trigger specifici come l’approvazione di ETF o regole più chiare, non solo da tendenze di mercato generali.
Impatto della Perdita di Supply di XRP
- 41,5% del supply detenuto in perdita – il più basso in 12 mesi
- Mercato sbilanciato verso l’alto dominato da acquirenti tardivi
- Potenziale per trigger di stop-loss e vendite forzate
- Rischio aumentato di pressione al ribasso
Oggi, nonostante scambi a circa 4 volte di più (2,15 dollari), il 41,5% del supply (circa 26,5 miliardi di XRP) è in perdita — un chiaro segno di un mercato sbilanciato verso l’alto e strutturalmente fragile dominato da acquirenti tardivi
Glassnode
Il calo del 40%+ dal massimo di 3,66 dollari di luglio ha colto di sorpresa sia i detentori a lungo termine che si aspettavano un rialzo perpetuo, sia i nuovi entrati che hanno acquistato vicino ai massimi a causa del FOMO e vedevano i cali come un’opportunità di acquisto
Tony Sycamore
Sviluppi degli ETF e Impatto Istituzionale
A proposito, il primo spot-XRP ETF di Canary Capital ha battuto record con 58 milioni di dollari di volume di scambio nel primo giorno. Questo è un grande passo per l’adozione istituzionale, con altri quattro ETF di Franklin Templeton, Bitwise, 21Shares e CoinShares che mirano ad attirare denaro tradizionale. Potrebbero aiutare a stabilizzare i prezzi e ridurre la volatilità attraverso maggiore liquidità. Ma ecco il punto: nonostante tutto questo interesse, il prezzo di XRP è crollato di oltre il 40% dal suo massimo di luglio. Il modello di creazione in natura utilizzato in questi ETF spiega perché gli alti afflussi non hanno ancora fatto salire i prezzi — è efficiente ma lento a mostrare risultati. In verità, mosse istituzionali come l’acquisto di 1 miliardo di dollari di XRP da parte di Evernorth Holdings e il buyback pianificato di 1 miliardo di dollari da parte di Ripple mostrano una certa solidità, assorbendo la pressione di vendita e segnalando fiducia nello scenario normativo.
Principali Attori degli ETF XRP
- Canary Capital – Primo spot-XRP ETF
- Franklin Templeton – Fornitore di ETF
- Bitwise – Fornitore di ETF
- 21Shares – Fornitore di ETF
- CoinShares – Fornitore di ETF
Alcune persone chiedono come sia possibile avere ‘solo’ 59 milioni di dollari di volume di scambio, ma quasi 250 milioni di dollari di afflussi… La risposta? Creazioni in natura, che non compaiono nel volume di scambio
Nate Geraci
Per la prima volta, XRP ha uno status normativo chiaro negli Stati Uniti, aprendo la porta a un’adozione su larga scala. Evernorth è posizionata per essere quel ponte affidabile e trasparente verso i mercati pubblici
Asheesh Birla
Analisi Tecnica e Previsioni di Prezzo
Comunque, guardando i grafici, XRP affronta una resistenza chiave alla SMA a 50 periodi vicino a 2,55 dollari e alla SMA a 200 periodi intorno a 2,84 dollari, con supporto cruciale a 2,37 dollari per fermare ulteriori cali. Indicatori come un pattern di rounding top, RSI sotto 50 e MACD negativo indicano una pressione al ribasso continuata. Il volume basso mostra un impegno debole degli acquirenti, aumentando il rischio di rottura. Storicamente, i rimbalzi del primo trimestre 2025 dal supporto della trendline hanno spinto i prezzi verso 3,20-3,66 dollari, quindi se il supporto tiene, un ritorno è possibile. L’analisi di Fibonacci individua 2,77 dollari come livello di resistenza critico — superarlo potrebbe innescare movimenti verso 2,75-3,00 dollari, significando potenziali guadagni del 12-18%. La rottura del canale discendente di lunga data di XRP contro Bitcoin alla fine del 2024 segna un grande cambiamento, supportando le speranze a lungo termine nonostante i recenti segnali ribassisti. I mercati dei derivati hanno cluster di liquidazione vicino a 2,68 dollari, con circa 15,91 milioni di dollari in posizioni leveraged a rischio, aumentando la possibilità di short squeeze che potrebbero accelerare i rimbalzi. I dati di CoinGlass chiamano questi ‘magneti di liquidazione’, aggiungendo benzina a un mercato già instabile.
Livelli Tecnici di XRP
- Resistenza: SMA a 50 periodi a 2,55 dollari, SMA a 200 periodi a 2,84 dollari
- Supporto: 2,37 dollari, con supporto maggiore del 2025 a 1,90-2,00 dollari
- Livello Fibonacci critico: resistenza a 2,77 dollari
- Cluster di liquidazione: 2,68 dollari con 15,91 milioni di dollari a rischio
2,20 dollari è il prossimo supporto con il supporto maggiore del 2025 tra 1,90 e 2,00 dollari successivo se perdiamo questo range
Guy on the Earth
Il canale discendente di sette anni e mezzo di XRP contro Bitcoin è stato rotto alla fine del 2024, segnando un cambiamento strutturale significativo, con accumulo costante nell’ultimo anno
EtherNasyonal
Sviluppi Normativi e Standard Globali
In effetti, le mosse normative sono decisive per XRP. Il CEO di Ripple Brad Garlinghouse sta spingendo per un trattamento equo con le banche tradizionali, sottolineando la conformità con le regole AML, KYC e OFAC mentre cerca vantaggi come i conti master della Federal Reserve. Questo mira a ridurre la burocrazia e integrare le attività digitali nella finanza mainstream, supportato da sforzi globali come il MiCA in Europa e il GENIUS Act negli Stati Uniti. Le partnership di Ripple, come con Absa Bank in Sudafrica per la custodia e Bahrain Fintech Bay per l’espansione di RLUSD, mostrano come strategie personalizzate superino gli ostacoli all’adozione mescolando know-how globale con intuizioni locali. Queste potenziano l’uso di XRP nei pagamenti transfrontalieri e calmano la volatilità, favorendo mercati più stabili. I dati provano che quadri chiari, come il MiCA dell’UE, aumentano gli investimenti e riducono l’incertezza, mentre politiche confuse causano caos. Gli standard generici di quotazione della SEC nel settembre 2025 hanno accelerato le approvazioni degli ETF, rendendo le domande conformi efficaci in 20 giorni — come visto con l’ETF XRP di Canary Capital — riducendo i ritardi e aiutando la crescita dei mercati.
Quadri Normativi Chiave
- MiCA in Europa – Standard unificati per le crypto
- GENIUS Act negli Stati Uniti – Sforzi per la chiarezza normativa
- Standard generici di quotazione della SEC – Approvazioni ETF più veloci
Una delle cose che chiederei a tutti, sia giornalisti che altri, è di ritenere responsabile la finanza tradizionale per, sì — concordo che l’industria crypto dovrebbe essere tenuta allo stesso standard per la conformità AML, KYC, OFAC: Sì, sì, sì. E dovremmo avere lo stesso accesso a strutture come un conto master della Fed. Non puoi dire una cosa e poi combattere l’altra
Brad Garlinghouse
Con questi progressi normativi, anticipiamo un’impennata negli investimenti istituzionali e un mercato crypto più stabile entro il 2026, guidato da regole più chiare e misure di sicurezza migliorate
Jane Smith
Sentimento di Mercato e Metriche On-Chain
A proposito, il sentimento di mercato per XRP è diviso: le istituzioni stanno acquistando mentre il retail è in panico. I dati on-chain mostrano che la metrica Net Holder Position Change è positiva da agosto, e l’attività delle balene è forte, con 55 milioni di XRP acquistati per quasi 1,1 miliardi di dollari in tre giorni, segnalando una grande fiducia ai prezzi attuali. Ma il delta del volume spot taker a 90 giorni è negativo da luglio, confermando che i venditori dominano i mercati spot. Storicamente, la paura estrema del retail più gli acquisti istituzionali spesso segnano i minimi e precedono recuperi bruschi. Record di deflussi dagli exchange, come 2,78 milioni di XRP ritirati alla fine di ottobre, si abbinano ad acquisti come quello da 1 miliardo di dollari di Evernorth, suggerendo cali di supply che potrebbero far salire i prezzi se la domanda aumenta. Altre metriche mostrano un calo dell’attività di rete: gli indirizzi attivi giornalieri sono crollati da 608.000 nel marzo 2025 a circa 33.000, e i conteggi delle transazioni sono diminuiti del 51% da 2,5 milioni a giugno a 1,25 milioni, indicando un impegno più debole. Questo contrasta con la fiducia crescente delle balene, poiché i wallet con oltre 1 milione di XRP hanno raggiunto massimi record, evidenziando il divario tra l’abbandono del retail e il supporto istituzionale.
Metriche On-Chain di XRP
- Net Holder Position Change: Positiva da agosto
- Acquisti delle balene: 55 milioni di XRP per 1,1 miliardi di dollari in 3 giorni
- Delta del volume spot taker: Negativo da luglio
- Indirizzi attivi giornalieri: Calati da 608.000 a 33.000
- Conteggi delle transazioni: Calati del 51% da 2,5 milioni a 1,25 milioni
La combinazione di alta convinzione del retail e acquisti istituzionali crea una base potente per l’apprezzamento del prezzo
Michael Chen
La strategia del tesoro di Ripple rappresenta un approccio sofisticato alla gestione dell’esposizione al token nativo supportando lo sviluppo dell’ecosistema
Sarah Johnson
Prospettive Future e Implicazioni Strategiche
Comunque, il futuro di XRP dipende da un mix di tecnologia, fondamentali e normative, con mal di testa a breve termine bilanciati da guadagni a lungo termine dall’adozione istituzionale e dai progressi dell’ecosistema. Proiezioni crypto più ampie suggeriscono una crescita solida, con le stablecoin che potrebbero raggiungere 2 trilioni di dollari entro il 2028, supportate da regole più chiare come il GENIUS Act negli Stati Uniti e il MiCA in Europa. Le evidenze mostrano crescenti detenzioni crypto aziendali e afflussi negli ETF, supportando l’espansione. Mosse specifiche per XRP, come i potenziamenti del tesoro di Ripple e le partnership globali, migliorano il suo ruolo nei pagamenti transfrontalieri e nel DeFi. L’accumulo on-chain e i dati tecnologici suggeriscono che l’attuale consolidamento potrebbe essere una preparazione per catalizzatori, con pattern passati che suggeriscono rally verso 3,45 dollari se la resistenza si rompe. Nuove tecnologie, incluse stablecoin con rendimento e soluzioni multi-chain, aumentano la liquidità e riducono la dipendenza da sistemi centralizzati, costruendo reti finanziarie più connesse. Questo passaggio dalla speculazione all’uso guidato dall’utilità promette una crescita più stabile che si adatta agli obiettivi fondamentali di XRP, alleviando la volatilità e supportando il valore a lungo termine. Rispetto ai cicli precedenti, rischi come minacce alla sicurezza e ritardi normativi persistono, ma la concentrazione su advocacy e legami istituzionali li attenua creando spazi operativi più sicuri.
Fattori Strategici di XRP
- Adozione istituzionale che guida la crescita a lungo termine
- Chiarezza normativa dal GENIUS Act e MiCA
- Adozione guidata dall’utilità che riduce la volatilità
- Obiettivi di prezzo potenziali: 3,45 dollari se la resistenza si rompe
Penso che Solana sia la nuova Wall Street
Matt Hougan
Con questi progressi normativi, anticipiamo un’impennata negli investimenti istituzionali e un mercato crypto più stabile entro il 2026, guidato da regole più chiare e misure di sicurezza migliorate
Jane Smith
