La rupture d’octobre du Bitcoin et la reconnaissance institutionnelle
Le Bitcoin a clôturé octobre 2025 dans le rouge pour la première fois en sept ans, brisant la tendance historique de « Uptober » des gains réguliers. Avec une baisse d’environ 3,35 % du BTC, cela marque seulement le troisième octobre négatif depuis 2013, injectant de l’incertitude dans les prévisions de marché et remettant en question la dépendance aux modèles saisonniers. L’analyste Jelle a souligné l’importance de cette déviation, soulignant la nécessité d’une fin solide pour éviter la première clôture rouge d’octobre en sept ans. Pendant ce temps, Crypto Damus a qualifié la volatilité de « rien de normal », soulignant qu’octobre est statistiquement le deuxième meilleur mois pour le BTC historiquement. Cette bizarrerie rappelle les marchés baissiers passés, comme en 2018, où un octobre rouge a conduit à une chute brutale de 36,57 % en novembre, ajoutant aux inquiétudes actuelles du marché.
Les données on-chain et les indicateurs de sentiment de marché montrent que le Bitcoin a eu du mal à maintenir les niveaux de support clés, avec une pression de vente dominant le mois. La rupture de la série Uptober suggère des changements possibles dans le cycle haussier plus large, incitant les investisseurs à repenser leurs approches de risque. Les données historiques de CoinGlass révèlent qu’octobre a affiché des rendements moyens de 20,14 % depuis 2013, faisant de cette baisse un cas clairement atypique. La rareté de tels événements souligne la volatilité intrinsèque du Bitcoin, où des facteurs comme les tensions géopolitiques et la politique monétaire peuvent supplanter les tendances passées.
Sur cette note, certains traders voient cette déviation comme une préparation à des rallyes plus importants en novembre, citant des modèles où des octobres faibles ont conduit à des rendements moyens sur trois mois de 11 %. L’analyse de Timothy Peterson suggère que les baisses rares précèdent souvent des reprises significatives, préparant potentiellement le terrain pour des gains. Cependant, d’autres analystes soutiennent que l’épuisement du cycle ou des pressions externes inattendues pourraient perturber ces modèles, ajoutant plus d’incertitude. Cette division reflète la lutte plus large du marché pour équilibrer l’histoire avec les réalités actuelles.
En synthétisant ces points, la performance d’octobre du Bitcoin agit comme un test de santé clé pour le marché des cryptomonnaies, façonné par des modèles cycliques et la psychologie des investisseurs. L’attention se tourne maintenant vers novembre, historiquement le meilleur mois du Bitcoin avec des gains moyens de 46 %, impliquant que la baisse actuelle pourrait être un prélude à un rebond ou à un déclin continu. Cette période appelle à une surveillance étroite des niveaux techniques et des facteurs macroéconomiques pour naviguer dans le paysage changeant.
Dernier jour du mois – nous avons besoin d’une bougie verte solide aujourd’hui ou nous verrons notre première clôture rouge d’octobre en 7 ans
Jelle
Il n’y a rien de « normal » dans cette volatilité du BTC. Octobre est statistiquement le 2e meilleur mois de l’année pour le BTC. C’est le pire octobre depuis le marché baissier de 2018 et seulement le 3e octobre rouge depuis 2013
CRYPTO Damus
Analyse du marché du Cardano et prévisions de prix
Cardano (ADA) est à un point critique, évoluant à 0,5414 $ avec un momentum faible et un faible intérêt des acheteurs, comme noté par l’analyste de marché Amina Chattha. Le jeton est dans une tendance baissière lente, et le volume est crucial pour sa direction à court terme. Jusqu’à ce que les échanges s’intensifient, l’ADA restera probablement stable, montrant des mouvements de prix limités dans une phase de consolidation qui reflète le sentiment prudent des investisseurs. Cette stagnation est typique des marchés cryptos, où les traders attendent des catalyseurs pour déclencher des mouvements, et le chemin de Cardano dépend des pics de volume et d’intérêt d’achat pour briser le modèle actuel.
L’analyse technique pointe le niveau de résistance de 0,80 $ comme un obstacle majeur, l’analyste en cryptomonnaies Ali Martinez l’identifiant comme une barrière historique. Une cassure solide au-dessus pourrait déclencher un rallye vers 1,70 $, doublant effectivement la valeur actuelle de l’ADA. Le travail de Martinez utilise des métriques on-chain détaillées et des modèles de trading passés, montrant de fortes zones d’accumulation et des grappes de résistance près de ce prix. La croissance du réseau et une forte activité des développeurs soutiennent les mouvements haussiers potentiels, l’écosystème de la blockchain bourdonnant avec des centaines de projets actifs.
Comparé à d’autres réseaux, Cardano se distingue, se classant régulièrement parmi les blockchains les plus activement développées selon les données de Santiment. Ce développement va au-delà des commits de code pour inclure de réelles mises à niveau de protocole et la croissance de l’écosystème, laissant entrevoir une maturation qui pourrait soutenir la valeur à long terme. Pourtant, un faible engagement persistant pourrait prolonger le trading latéral, soulignant le besoin de plus d’activité de marché pour provoquer un changement.
En replaçant la dynamique de marché de Cardano dans le tableau plus large, l’accent du réseau sur l’utilité et le travail des développeurs correspond aux mouvements de l’industrie vers la mesure du succès par des métriques concrètes. Alors que les marchés cryptos évoluent, les réseaux avec un développement régulier et une croissance des utilisateurs, comme Cardano, pourraient être mieux préparés pour des gains durables. La résistance de 0,80 $ est à la fois un seuil technique et mental, les cassures passées ayant souvent conduit à des changements de prix importants, en faisant un point clé pour les traders et analystes.
Changements institutionnels et développements réglementaires
Les vues institutionnelles sur les cryptomonnaies changent, comme le montre le tweet du secrétaire au Trésor américain Scott Bessent célébrant le 17e anniversaire du livre blanc du Bitcoin et louant la robustesse du réseau. Bessent a souligné les près de deux décennies de fonctionnement ininterrompu du Bitcoin, mettant l’accent sur sa fiabilité durable et signalant un changement subtil des attitudes institutionnelles. Le fondateur de Cardano, Charles Hoskinson, a répondu, le qualifiant de « profondément magique » et notant la rareté pour un secrétaire au Trésor américain en exercice de reconnaître les forces du Bitcoin. Cette étape encourage des discussions plus positives sur l’adoption et la régulation, dépassant la prudence habituelle.
Les tendances réglementaires mondiales varient, avec le règlement de l’Union européenne sur les marchés des crypto-actifs (MiCA) se concentrant sur l’harmonisation et la protection des consommateurs, tandis que la loi GENIUS des États-Unis pousse à la concurrence entre les émetteurs. L’Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA) a fait de la tokenisation une partie centrale de son plan Fintech 2030, s’engageant à accélérer la tokenisation des actifs financiers et à montrer l’exemple en émettant régulièrement des obligations gouvernementales tokenisées. Cette méthode descendante vise à construire un écosystème de tokenisation robuste, avec une action gouvernementale rapide la distinguant des phases pilotes plus longues ailleurs.
Par exemple, Standard Chartered prédit 2 000 milliards de dollars d’actifs du monde réel tokenisés d’ici 2028, et les stablecoins réglementés ont atteint un record de 300 milliards de dollars d’offre totale. Les partenariats entre des groupes comme Circle, ClearBank et Deutsche Börse réduisent les risques de règlement et les coûts opérationnels, boostant l’intégration institutionnelle. Mais des règles divergentes, comme les limites du Japon sur l’émission de stablecoins aux acteurs agréés et les inquiétudes du Conseil européen du risque systémique sur les stablecoins multi-émetteurs affaiblissant les devises, créent un paysage disparate qui affecte la stabilité du marché.
Il est raisonnable de dire qu’en combinant ces changements institutionnels et réglementaires, l’embrassement croissant de la blockchain par la finance traditionnelle et les gouvernements montre la maturation de l’écosystème crypto. Ce progrès soutient la stabilité à long terme du marché et pourrait permettre une adoption plus large, avec des réseaux comme Cardano pouvant bénéficier de leur accent sur la conformité et la conception adaptée aux institutions. Aligner des règles claires avec les avancées technologiques pourrait alimenter plus d’innovation et d’intégration dans la finance grand public.
La HKMA accélérera la tokenisation des actifs du monde réel (RWA), y compris les actifs financiers, et montrera l’exemple en régularisant l’émission d’obligations gouvernementales tokenisées et en explorant le concept de tokenisation des papiers du Fonds d’échange.
Autorité monétaire de Hong Kong
Innovations technologiques de la blockchain et solutions de confidentialité
Les réseaux blockchain font de grands bonds technologiques qui améliorent les vitesses de transaction, l’évolutivité et l’expérience utilisateur. Berachain a déployé BRIP-0007, une proposition de gouvernance qui ajoute une nouvelle couche de préconfirmation, réduisant les temps d’inclusion des transactions de deux secondes à environ 200 millisecondes. Cette « voie rapide » optionnelle maintient la sécurité du réseau intacte tout en offrant des gains de performance majeurs pour les applications sensibles à la latence, utilisant des séquenceurs légers qui regroupent les transactions en blocs partiels. De même, les avancées d’Ethereum incluent la solution FAST RPC de Primev, apportant des préconfirmations en millisecondes au mainnet et permettant aux transactions d’être préconfirmées en moins de 200 millisecondes sans compromettre la sécurité complète d’Ethereum.
Des démos en direct ont montré des transferts d’ETH préconfirmés en 377 ms et inclus dans le même bloc, prouvant que cela fonctionne pour des utilisations réelles. Pico Prism a fait un pas clé dans la mise à l’échelle d’Ethereum, montrant une preuve en temps réel de 99,6 % des blocs Ethereum avec des GPU grand public. Cette méthode zkEVM permet à la génération de preuves cryptographiques de dépasser la production de blocs, terminant les preuves en moins de 12 secondes avec 64 cartes Nvidia RTX 5090, changeant l’ancien modèle de validation où chaque validateur réexécute les transactions pour un où un seul prouveur crée des preuves que d’autres vérifient en millisecondes.
En contraste, la sidechain de confidentialité de Cardano, Midnight, a commencé la phase 2 de sa distribution de jetons Glacier Drop via l’événement Scavenger Mine, élargissant la participation. Ce système de 21 jours distribue des jetons NIGHT via des puzzles computationnels et des tâches structurées, nécessitant des adresses Cardano pour les transferts. Le plan de déblocage des jetons utilise une approche graduelle sur 360 jours en quatre étapes, plus une période de grâce de 90 jours pour freiner les fluctuations du marché et promouvoir un engagement durable. Les premiers chiffres montrent un intérêt communautaire élevé, avec plus de 105 000 adresses rejoignant dans les deux premières heures et 3,2 millions de solutions de puzzles enregistrées dans les 12 heures initiales.
En examinant ces tendances technologiques, l’industrie se dirige vers de meilleures performances tout en conservant la décentralisation, avec des améliorations rapprochant la blockchain de la rivalité avec la finance traditionnelle en vitesse et efficacité. L’approche axée sur la recherche de Cardano en matière d’évolutivité et de confidentialité, incluant des efforts comme Midnight, pourrait adopter des mises à niveau similaires, bénéficiant potentiellement de l’accent croissant sur la confidentialité computationnelle comme une grande opportunité dans le crypto.
La réponse écrasante démontre la faim de la communauté crypto pour des solutions de confidentialité, bien que cela ait testé les limites de nos systèmes.
Charles Hoskinson
Analyse du sentiment de marché et du comportement des investisseurs
Les actions des investisseurs institutionnels et de détail influencent fortement les marchés des cryptomonnaies, les institutions apportant de la stabilité grâce à des plans à long terme et les acteurs de détail ajoutant de la liquidité et de la volatilité. Les données indiquent que les institutions ont augmenté leurs détentions de Bitcoin de 159 107 BTC au T2 2025, et les ETF Bitcoin au comptant ont eu des entrées importantes, incluant 3,24 milliards de dollars en une semaine, signalant une forte croyance institutionnelle dans la valeur à long terme du Bitcoin. Ce soutien institutionnel atténue souvent les baisses de marché, renforçant les planchers de prix et réduisant les swings extrêmes, comme vu lorsque les baleines détentrices à court terme ont défendu des supports clés en périodes volatiles.
Par exemple, les ETF Bitcoin au comptant américains ont vu des entrées nettes d’environ 5,9 k BTC le 10 septembre, la plus grande entrée quotidienne depuis mi-juillet, rendant les flux nets hebdomadaires positifs et montrant une demande renouvelée d’ETF. Les cycles passés, surtout en 2021-2022, montrent que les entrées institutionnelles soutenues précèdent souvent des surges majeurs de marché, soulignant leur rôle dans la stabilité du marché et la découverte de prix équitables. À l’inverse, l’activité des investisseurs de détail, marquée par des trades émotionnels et une utilisation élevée du levier, ajoute à la volatilité à court terme, avec l’intérêt ouvert sur les marchés à terme perpétuels oscillant entre 46 et 53 milliards de dollars, indiquant une lutte serrée entre les paris haussiers et baissiers.
Des preuves de plateformes comme le compte True Retail Longs and Shorts sur Binance révèlent plus de positions longues pendant les récents creux de prix, suggérant une demande sous-jacente de détail malgré les ventes généralisées. Cette dynamique crée des opportunités d’achat aux niveaux de support mais aggrave aussi la volatilité en périodes instables, rendant crucial de suivre à la fois les stats institutionnelles et de détail pour une vue complète du marché. L’équilibre entre ces groupes compte, car trop d’implication de détail peut causer des bulles, tandis qu’une forte présence institutionnelle peut signaler la maturité et la stabilité.
Comparer ces types d’investisseurs montre des différences fondamentales dans l’approche et l’impact. Les institutions se concentrent généralement sur la rareté du Bitcoin et son attrait de couverture macro, faisant des mouvements prudents qui aident la croissance à long terme des prix et le développement du marché. Les investisseurs de détail, cependant, suivent souvent les signaux techniques et les indicateurs de sentiment, augmentant l’excitation du marché et ajoutant au chaos des prix à court terme. Cette division apparaît dans le trading quotidien, où les flux institutionnels ancrent la découverte de prix et les mouvements de détail apportent spéculation et émotion.
En combinant ces dynamiques, le marché bénéficie du mélange de soutien institutionnel et de participation de détail, favorisant la liquidité nécessaire et aidant l’expansion globale du marché. Cette interaction est cruciale dans les marchés cryptos en évolution, où le pouvoir d’achat combiné aide les hausses de prix mais nécessite une surveillance attentive pour réduire les risques du trading émotionnel. Garder un œil sur les données on-chain, les mesures de sentiment et les analyses de flux aide les participants à gérer les opportunités et les menaces dans cette scène changeante.
Les ETF Bitcoin au comptant américains ont vu des entrées nettes d’environ 5,9 k BTC le 10 septembre, la plus grande entrée quotidienne depuis mi-juillet. Cela a poussé les flux nets hebdomadaires positifs, reflétant une demande renouvelée d’ETF
Analystes de Glassnode
L’adoption institutionnelle du Bitcoin continue de s’accélérer, créant un support fondamental solide pour des prix plus élevés malgré la volatilité à court terme
Mike Novogratz
Stratégies d’investissement en cryptomonnaies et gestion des risques
Les prédictions d’experts pour le chemin du Bitcoin reflètent des incertitudes intrinsèques, avec des vues haussières incluant l’analyse de Timothy Peterson suggérant une chance de 50 % que le Bitcoin atteigne 140 000 $ basée sur des modèles statistiques, tandis que d’autres comme Charles Edwards visent 150 000 $ ou plus, citant les entrées institutionnelles et une adoption plus rapide. Les prises baissières avertissent de baisses possibles à 100 000 $ ou moins si les niveaux de support clés échouent, soulignant les risques dans des conditions volatiles. Soutenant les perspectives optimistes, des modèles techniques comme les drapeaux haussiers et les entrées régulières d’ETF, avec des données historiques montrant que les clôtures positives de septembre ont conduit à des rendements moyens du T4 supérieurs à 53 %, laissant entendre que le Bitcoin pourrait sauter vers 170 000 $ d’ici fin d’année si les tendances saisonnières tiennent.
Un support plus basé sur les chiffres vient des modèles passés où le Bitcoin suit souvent les mouvements de prix de l’or avec 3-4 mois de retard, offrant un potentiel de gains tardifs basés sur les tendances des métaux précieux. Le RSI stochastique hebdomadaire déclenchant des signaux haussiers a historiquement apporté des gains moyens de 35 %, donnant un support technique pour les objectifs de prix. L’accumulation institutionnelle et les étapes réglementaires ajoutent plus de poids, pointant vers une base pour une croissance régulière au lieu de bulles spéculatives. Pourtant, des experts prudents notent la probabilité de 43 % que le Bitcoin finisse en dessous de 136 000 $ et soulignent les risques externes comme les réunions de la Fed qui pourraient apporter de l’incertitude.
Différentes idées de gestion des risques incluent des stratégies de détention à long terme qui reposent sur la rareté du Bitcoin et son potentiel d’adoption, contre des méthodes de trading à court terme qui utilisent les cassures techniques pour des profits rapides mais viennent avec des dangers de volatilité plus élevés. Des étapes pratiques impliquent d’utiliser des modèles techniques repérés comme les doubles creux et les triangles symétriques pour fixer des objectifs de prix et ajuster les tailles de position, assurant que le trading correspond aux limites de risque personnelles. Par exemple, si le Bitcoin casse nettement au-dessus de 117 500 $, il pourrait défier les plus hauts historiques près de 124 474 $ avec des rallyes possibles s’étendant à 141 948 $.
Utiliser des plans d’accumulation systématiques – acheter des actifs régulièrement peu importe les changements de prix – peut réduire les risques de timing et atténuer l’impact de la volatilité sur la performance du portefeuille. Cette méthode est particulièrement utile sur les marchés cryptos, où les swings de prix peuvent être sauvages et imprévisibles, permettant aux investisseurs de construire des positions lentement au lieu d’essayer de timer les pics ou les creux. Les infos historiques montrent qu’une accumulation disciplinée pendant les périodes volatiles a souvent payé à long terme malgré les inconnues de prix à court terme.
En résumant les perspectives de marché, la route du Bitcoin semble préparée pour des gains potentiels si les niveaux techniques clés comme le support à 104 000 $ et la résistance à 113 000 $ tiennent, bien que beaucoup de prudence soit nécessaire en raison des menaces baissières. Un plan de risque équilibré qui mélange l’analyse technique, on-chain et de sentiment fonctionne le mieux pour naviguer dans les conditions actuelles, assurant que les choix restent basés sur les données et que les investisseurs restent flexibles aux changements de marché.
Mais il y a une chance de 43 % que le Bitcoin finisse en dessous de 136 k $
Timothy Peterson
Mais en fin de compte, la force motrice est l’achat institutionnel, et si cela pivote vers le bas, ma vue sera très différente
Charles Edwards
