Le pivot stratégique de RISE vers l’infrastructure de marché on-chain
RISE a complètement repensé son approche, passant d’un réseau Layer 2 Ethereum pour devenir l’infrastructure centrale des marchés on-chain mondiaux. Ce mouvement introduit RISE MarketCore et RISEx comme nouvelles fondations pour les systèmes financiers programmables. Ce pivot va bien au-delà des simples couches d’exécution pour permettre des marchés transparents de qualité institutionnelle. L’acquisition récente de BSX Labs renforce cette configuration avec l’expertise acquise en traitant plus de 15 milliards de dollars de volume d’échanges depuis 2023. Cette fusion résout les problèmes des solutions on-chain actuelles en combinant les contrats perpétuels et le trading spot sur une plateforme haute vitesse.
Les preuves confirment que BSX Labs a accéléré le plan de RISE pour la composabilité synchrone. À cet égard, cela ressemble à la manière dont d’autres acteurs crypto s’associent pour améliorer l’échelle – comme Coinbase envisageant l’acquisition de BVNK à 2 milliards de dollars pour renforcer son activité stablecoin. La machine virtuelle Ethereum (EVM) à faible latence de RISE dépasse les anciennes limites de vitesse qui rendaient les carnets d’ordres entièrement on-chain irréalistes. Désormais, les développeurs et les grandes institutions peuvent construire des marchés directement on-chain avec de la liquidité programmable.
Mais soyons réalistes : les opinions sont partagées. Les partisans affirment que les solutions on-chain améliorent la transparence et réduisent les coûts, tandis que les sceptiques pointent les dysfonctionnements d’exécution et les coûts d’infrastructure élevés. Andre Cronje a déjà souligné ces obstacles. Cependant, le lien de RISE avec l’expertise institutionnelle de BSX Labs, provenant d’entreprises comme Coinbase et Jump Trading, lui donne de sérieuses chances de les surmonter.
En résumé, le changement de RISE s’inscrit dans des tendances plus larges où les améliorations d’infrastructure sont essentielles pour relier la finance décentralisée et traditionnelle. Cela rappelle les mineurs de Bitcoin se tournant vers l’IA pour rester rentables – un mouvement sectoriel vers l’utilité plutôt que la spéculation.
Principaux avantages de l’infrastructure de marché de RISE
- Permet des systèmes financiers transparents et programmables
- Combine les contrats perpétuels et le trading spot sur une plateforme unique
- Offre des performances de qualité institutionnelle avec faible latence
- Réduit la fragmentation dans les solutions on-chain
- Supporte la composabilité synchrone pour les interactions en temps réel
Innovations technologiques dans RISE MarketCore
RISE MarketCore constitue la base pour créer des marchés on-chain, permettant le lancement instantané et sans autorisation de marchés spot et perpétuels. La liquidité partagée au niveau du protocole permet à la composabilité synchrone de fonctionner, afin que les protocoles DeFi, les émetteurs d’actifs et les courtiers puissent tous accéder à un pool unifié en temps réel. Cela résout le chaos actuel de la liquidité fragmentée et de l’exécution instable.
Preuve ? La technologie de RISE combine la vitesse de niveau exchange centralisé avec les bases des carnets d’ordres natifs EVM, s’intégrant parfaitement aux écosystèmes DeFi existants et aux workflows de finance traditionnelle. Pendant ce temps, les avancées blockchain poussent fortement l’évolutivité – le hard fork Maxwell de BNB a réduit les temps de bloc à 0,75 seconde et les prix du gaz à 0,05 Gwei. RISE surfe sur cette vague pour atteindre des vitesses de niveau milliseconde idéales pour l’action haute fréquence.
Par exemple, MarketCore fournit des composants natifs de carnets d’ordres, des systèmes de risque et des API, permettant aux constructeurs d’innover au lieu d’assembler des éléments disparates. Cela ressemble à la manière dont ether.fi gère le staking liquide décentralisé ou comment les oracles Chainlink gèrent plus de 25 000 milliards de dollars de transactions pour maintenir l’intégrité. En conclusion : une technologie solide est nécessaire pour les applications financières complexes.
Mais attention – les critiques ne sont pas convaincues. Les congestions réseau et les risques de sécurité hantent toujours les solutions on-chain, comme le piratage de Cetus qui a coûté 223 millions de dollars. Certains se demandent si RISE peut rivaliser avec les systèmes traditionnels, mais les partisans affirment que les mises à niveau constantes, comme l’utilisation de preuves à connaissance nulle pour la confidentialité et les correctifs cross-chain, renforceront l’écosystème.
Caractéristiques technologiques de MarketCore
- EVM haute vitesse pour le déploiement instantané de marchés
- Composabilité synchrone pour les interactions en temps réel
- Couche de liquidité unifiée entre les protocoles
- Normes de performance de qualité institutionnelle
- Intégration transparente avec la DeFi et la finance traditionnelle
RISEx comme exchange phare de contrats perpétuels
RISEx est l’exchange décentralisé (DEX) perpétuel phare de RISE, mélangeant la transparence DeFi avec les standards d’exécution des exchanges centralisés. Chaque partie du flux de trading – ordres, ajustements de marge, liquidations, règlements – fonctionne de manière synchrone on-chain, garantissant des performances stables, des spreads plus serrés et une liquidité plus profonde tout en maintenant la composabilité pour les traders algorithmiques et les market makers.
Les preuves indiquent que RISEx verrouille la liquidité pour l’écosystème RISE, démontrant l’infrastructure de premier ordre du réseau. Cette conception nettoie la fragmentation des correctifs on-chain actuels, contrairement aux plateformes comme BNB qui atteignent 58 millions d’utilisateurs quotidiens mais se dispersent. RISEx se concentre sur les marchés perpétuels avec la puissance institutionnelle.
Par exemple, les émetteurs de tokens et les fondateurs peuvent lister des actifs avec très peu de tracas, lançant des exchanges ou accédant aux pools de liquidité grâce à l’EVM ultra-rapide de RISE. Cela s’inscrit dans la tendance du rendement DeFi où les institutions placent des actifs sur des places comme Linea pour des rendements équilibrés, mais RISEx pousse les configurations non-custodiales et transparentes pour réduire les risques de contrepartie.
John Carter, expert en finance décentralisée, a déclaré : « L’exécution synchrone on-chain de RISEx représente un bond en avant significatif pour le trading perpétuel, combinant le meilleur de l’efficacité centralisée avec la transparence décentralisée. »
Comparé aux autres, l’accent de RISEx sur l’exécution synchrone et la composabilité se distingue – certains DEX se contentent de poursuivre la portée mondiale ou le volume, mais cela pourrait signifier une croissance plus stable en évitant la spéculation. Les sceptiques, cependant, affirment qu’égaler les performances CEX on-chain reste difficile, compte tenu des échecs passés d’échelle et d’expérience utilisateur dans les systèmes décentralisés.
Adoption institutionnelle et intégration marché
Les grands acteurs plongent rapidement dans la blockchain et les marchés on-chain, et le pivot de RISE et l’acquisition de BSX Labs illustrent cette ruée. Les entreprises crypto visent les revenus de la finance traditionnelle en améliorant l’efficacité et en réduisant les coûts. Cela correspond au schéma – Circle s’étend au Forex avec StableFX, Goldman Sachs lance des fonds monétaires tokenisés, tous visant à remodeler les anciens marchés et capter des liquidités.
Les données montrent que l’adoption institutionnelle entraîne des transactions moins chères et un meilleur accès à la liquidité, avec des avantages concrets de l’intégration blockchain. Le revenu de Circle au T3 a atteint 740 millions de dollars, le revenu net a bondi de 202 %, et le marché des actifs du monde réel tokenisés a dépassé 35 milliards de dollars fin 2025. L’activité des utilisateurs et l’adoption marché explosent.
Par exemple, RISE intègre l’équipe de BSX Labs provenant de Coinbase, Kraken et Jump Trading, injectant l’expertise trading institutionnelle dans l’infrastructure on-chain. Les géants traditionnels comme JPMorgan et BNY Mellon parient sur la tokenisation d’actifs, et les mineurs Bitcoin comme IREN ont obtenu un accord de 9,7 milliards de dollars avec Microsoft pour se diversifier. C’est une charge intersectorielle vers les correctifs blockchain.
Mais les opinions s’opposent : les enthousiastes vantent le règlement instantané et le risque de contrepartie réduit, tandis que les inquiets s’inquiètent de la durabilité en période de ralentissement et des zones grises réglementaires. Sarah Johnson, spécialiste de la réglementation blockchain, a remarqué : « L’adoption institutionnelle remodelle les marchés Bitcoin, mais la clarté réglementaire reste vitale pour une croissance soutenue. » Nous avons besoin de règles équilibrées pour faire confiance aux innovations comme la configuration marché de RISE.
Moteurs d’intégration institutionnelle
- Coûts de transaction réduits et liquidité améliorée
- Avantages pratiques de l’intégration blockchain
- Marchés d’actifs tokenisés dépassant 35 milliards de dollars
- Partenariats intersectoriels avec la finance traditionnelle
- Efficacité améliorée et risques opérationnels réduits
Implications réglementaires et de sécurité pour les marchés on-chain
Les changements réglementaires et les améliorations de sécurité sont indispensables pour la croissance des revenus on-chain et l’adhésion institutionnelle. Les cadres comme le GENIUS Act aux États-Unis et MiCA en Europe apportent des règles plus claires et des besoins de réserves, réduisant l’incertitude et construisant la confiance. Cela permet aux projets conformes comme MarketCore et RISEx de RISE de prospérer, avec des configurations transparentes et non-custodiales qui évitent les risques des brèches passées.
Preuve ? La clarté réglementaire stimule l’adoption – au Royaume-Uni, l’assouplissement des règles de la Financial Conduct Authority a permis le début de l’ETP Bitcoin de BlackRock sur le London Stock Exchange, attirant de gros capitaux institutionnels. Les lois crypto du Brésil en ont fait un leader latino-américain avec 318,8 milliards de dollars de transactions de juillet 2024 à juin 2025. Des règles claires déclenchent la croissance marché et l’innovation.
Par exemple, la sécurité s’est améliorée avec une baisse de 37 % des pertes dues aux piratages crypto au T3 2025 et les défenses anti-phishing mondiales des portefeuilles majeurs, réduisant les risques et encourageant les activités basées sur les frais. L’architecture de RISE, avec sa composabilité synchrone et ses performances de qualité institutionnelle, utilise le carnet d’ordres hybride de BSX Labs pour améliorer la sécurité et la fiabilité dans le trading on-chain.
Mais les régions diffèrent : les États-Unis et l’UE élaborent des règles crypto spécifiques, tandis que d’autres modifient les anciennes lois, posant des maux de tête pour les projets globaux comme RISE. Les débats font rage – certains veulent des régulations plus légères pour la croissance, d’autres demandent une surveillance stricte pour la stabilité. Le sénateur Pete Ricketts a noté dans la recherche Galaxy Digital : « Après plus de 50 ans d’inflation, les seuils de déclaration du Bank Secrecy Act sont gravement dépassés. Ils doivent être modernisés. » Les règles doivent évoluer avec la finance numérique.
Perspective future et considérations stratégiques pour RISE
L’avenir de l’infrastructure de marché on-chain de RISE dépend de plus d’adoption, d’avancées technologiques et d’alignement réglementaire. RISEx entre dans une phase mainnet fermée ce trimestre, avec un lancement public complet attendu début 2026. Après cela, MarketCore s’ouvre à tous pour créer des places de trading, et RISE prévoit d’étendre son Markets SDK pour plus de produits dérivés et avancés, visant à reconstruire la finance avec une architecture transparente et composable.
Perspective ? Prometteuse, soutenue par les mouvements vers l’utilité et l’intégration institutionnelle. Les 19,8 milliards de dollars de revenus on-chain projetés pour 2025 et les actifs tokenisés dépassant 35 milliards de dollars signalent un passage de la spéculation aux éléments de l’économie réelle. L’infrastructure de RISE permet des marchés efficaces et programmables qui s’intègrent parfaitement.
Stratégiquement, RISE se concentre sur les protocoles générateurs de frais et les utilisateurs actifs, un peu comme BNB a gagné des parts grâce à un travail de développement constant. Lasse Clausen, Christopher Heymann, Robert Koschig, Clare He et Johannes Säuberlich ont déclaré : « À mesure que les protocoles mûrissent et que la régulation s’améliore, la capacité à générer et distribuer des revenus de frais constants séparera les réseaux durables des expériences de stade précoce. » La poussée de RISE pour des carnets d’ordres évolutifs et composables vise une valeur à long terme.
Maria Rodriguez, analyste en innovation fintech, a commenté : « L’infrastructure de marché composable de RISE la positionne bien pour la prochaine vague d’adoption institutionnelle DeFi, à condition que l’exécution corresponde à l’ambition. »
Risques ? Les optimistes voient les revenus on-chain monter en flèche avec l’adoption de masse, mais les craintes de ralentissements économiques ou d’obstacles réglementaires pourraient ralentir les choses. Pour RISE, les risques opérationnels et la cohérence d’exécution sont des menaces, mais la base technologique solide et la vision du PDG Sam Battenally offrent un certain coussin.
Chronologie de développement stratégique
- Phase mainnet fermée de RISEx : Trimestre en cours
- Sortie publique de RISEx : Début 2026
- Accès sans autorisation à MarketCore : Après le lancement de RISEx
- Expansion du Markets SDK : Développement en cours
- Support des produits dérivés et avancés : Phases futures
