La résilience du marché de l’Ethereum suite au ‘Lundi noir’ des cryptos
Le marché des cryptomonnaies a connu une forte baisse vendredi, surnommé le ‘Lundi noir’ des cryptos, marqué par des liquidations rapides et des chutes de prix brutales sur les actifs numériques. Cependant, l’Ether (ETH), la cryptomonnaie native de la blockchain Ethereum, a montré une forte résilience, ne chutant que d’environ 6,7 % en 24 heures, tandis que de nombreuses altcoins ont plongé de plus de 95 %. Cet écart souligne la stabilité de l’Ethereum en période de volatilité, probablement due à ses fondamentaux réseau solides et à son adoption plus large.
Pendant le krach, le prix de l’ETH a atteint un creux près de 3 510 $, chutant de plus de 20 % en une journée avant de rebondir au-dessus de 3 800 $. Ce rebond a été aidé par des signaux techniques, comme le prix touchant la moyenne mobile exponentielle (MME) sur 200 jours comme support et l’indice de force relative (RSI) atteignant 35, ce qui signale souvent des conditions de survente et des hausses potentielles. L’événement a causé près de 1,6 million de liquidations de traders, les pires de l’histoire des cryptos, effaçant jusqu’à 20 milliards de dollars de valeur en 24 heures et alimentant les craintes d’une guerre commerciale prolongée entre les États-Unis et la Chine qui a aggravé la tourmente.
À ce sujet, des avis divergents ont émergé ; l’investisseur crypto Sassal a commenté : ‘Le BTC et l’ETH ont relativement bien performé par rapport à la longue traîne des altcoins, qui ont été anéantis à 70 % ou plus, certains chutant même de 95 % ou plus. Je ne suis pas habituellement adepte des théories du complot, mais clairement, ce n’était pas un comportement de marché normal.’ Cela suggère que la volatilité des altcoins pourrait indiquer des mouvements de marché étranges, tandis que les actions de l’Ethereum correspondaient à sa résilience passée dans les corrections.
À mon avis, il est probablement vrai que la résistance de l’Ethereum aux krachs par rapport aux altcoins cimente son rôle d’actif crypto de base, offrant potentiellement un pari plus sûr en période de stress. Cela s’inscrit dans des tendances plus larges où les grandes cryptos comme l’ETH bénéficient d’une meilleure liquidité et de la confiance des investisseurs, soulignant la nécessité de surveiller les supports clés et les facteurs macro pour gérer les futures fluctuations.
Analyse technique et niveaux de support clés pour l’Ethereum
L’analyse technique aide à expliquer les variations de prix de l’Ethereum après le krach, en se concentrant sur les niveaux et indicateurs qui indiquent des tendances. Après la chute, les mouvements de l’ETH ont révélé des zones de support et de résistance vitales, comme la MME sur 200 jours autour de 3 510 $ et les points de rebond au-dessus de 3 800 $, essentiels pour juger de la direction à court terme et de l’humeur des traders dans le paysage crypto agité.
Les données de TradingView et d’autres montrent que la chute de l’ETH à 3 510 $ a testé un support dynamique, avec le RSI à 35 suggérant des états de survente qui pourraient déclencher un renversement. Les analystes de Fundstrat prédisent que l’ETH pourrait grimper à un nouveau pic de 5 550 $ après avoir touché le fond, mettant en lumière les chances de reprise si le support tient. Cependant, la moyenne des entrées sur les exchanges de l’Ethereum a bondi à 79 samedi, la plus élevée en 2025 selon CryptoQuant, indiquant plus de ventes alors que les coins étaient déplacés vers les exchanges, ce qui pourrait freiner les prix sans demande suffisante.
Les comparaisons révèlent des interprétations partagées ; certains experts soulignent le potentiel haussier des signaux de survente et des rebonds passés, tandis que d’autres alertent sur les risques des entrées élevées et des liquidations. Par exemple, les 1,6 million de liquidations de traders montrent un environnement risqué où les ruptures peuvent s’enchaîner, mais le rebond de l’ETH depuis les niveaux clés indique un intérêt des acheteurs qui pourrait limiter de nouvelles chutes.
Globalement, les signaux techniques suggèrent un équilibre délicat pour l’Ethereum, avec des supports offrant l’espoir d’une reprise mais les entrées et les pressions macro ajoutant du doute. Cela correspond aux modèles de marché plus larges où l’analyse technique se combine aux données on-chain et fondamentales pour une image complète, aidant les traders à décider au milieu des fluctuations.
Métriques on-chain et fondamentaux du réseau
Les métriques on-chain donnent des indices sur la santé interne de l’Ethereum au-delà des prix, couvrant le staking, les flux d’exchanges et l’utilisation du réseau qui affectent la stabilité du marché. Dans le krach, des mesures comme la moyenne des entrées sur les exchanges de l’Ethereum et les retraits de la file d’attente de staking ont éclairé les actions des investisseurs et les ventes possibles, ajoutant de la profondeur à la raison pour laquelle l’ETH a surpassé les altcoins.
Les preuves de CryptoQuant indiquent que la moyenne des entrées sur les exchanges de l’Ethereum a grimpé à 79, un record pour 2025, suggérant une intention de vente plus forte alors que les détenteurs déplaçaient des coins vers les exchanges. De plus, les retraits de la file d’attente de staking de l’Ethereum ont atteint un record de 10 milliards de dollars en octobre, ce que les analystes de Nansen ont dit pouvoir signaler une pression de vente des validateurs sortants, bien que pas des ventes immédiates. Ces indices on-chain entrent en conflit avec la robustesse des prix de l’ETH, signifiant que des pressions à court terme existent, mais les détenteurs à long terme pourraient rester en place, car des entrées plus failles aident souvent à la stabilité des prix.
En revanche, des taux de staking élevés—plus de 30 % de l’offre d’ETH est stakée—renforcent la sécurité du réseau et réduisent l’offre en circulation, adoucissant potentiellement les baisses. Cela est soutenu par un contexte supplémentaire où le staking et la croissance des frais ont conduit à des reprises, comme Sarah Johnson l’a noté : ‘Des métriques élevées de staking et de frais indiquent une demande organique, précédant souvent les reprises de prix des actifs cryptos.’ Cette division entre vente et soutien montre l’interaction complexe de l’Ethereum.
En résumé, les insights on-chain suggèrent un marché en digestion pour l’Ethereum, avec le staking et les réductions d’offre atténuant une partie de la volatilité, mais les entrées appellent à la prudence. Cela se relie à des tendances plus grandes où les données on-chain décodent le sentiment, soulignant que bien que l’ETH soit resté ferme dans le krach, suivre ces métriques est vital pour prévoir les mouvements et gérer les risques dans les changements des cryptos.
Dynamiques du sentiment institutionnel et retail
Les sentiments des investisseurs des institutions et des acteurs retail façonnent les mouvements de marché de l’Ethereum, surtout lors d’événements comme le ‘Lundi noir’ des cryptos. Les données du krach et un contexte supplémentaire montrent comment ces groupes ont affecté la stabilité relative de l’ETH, avec les achats institutionnels via les ETF et l’action retail ajoutant à la liquidité et aux découvertes de prix dans l’espace volatil.
Les informations de l’article original et d’autres révèlent un intérêt institutionnel croissant pour l’Ethereum, avec les ETF spot Ethereum attirant des entrées importantes, comme 226,4 millions de dollars nets en deux semaines, et des groupes comme Strategic Ether Reserves détenant 2,73 millions d’ETH. Ce soutien institutionnel aide à stabiliser les prix dans les baisses, comme vu dans l’avantage de l’ETH sur les altcoins, tandis que les traders retail, bien que plus nerveux, ont ajouté de la liquidité mais ont aggravé les fluctuations avec l’effet de levier, menant à des liquidations élevées.
Cependant, les institutions construisent souvent une confiance à long terme grâce à des réserves stratégiques, tandis que le sentiment retail peut provoquer un chaos à court terme, reflété dans les 1,6 million de liquidations de traders pendant le krach. James Butterfill de CoinShares a souligné cela : ‘L’appétit institutionnel pour l’Ethereum est en croissance.’ Ce soutien peut expliquer la meilleure performance de l’ETH contre les altcoins qui en manquent, soulignant la valeur de bases d’investisseurs mixtes pour la santé du marché.
En résumé, le sentiment mixte des institutions et du retail pointe vers une phase de correction, pas un virage baissier pour l’Ethereum, les deux côtés étant nécessaires pour une action équilibrée. Cela se connecte à des tendances d’investissement plus larges où les cryptos rejoignent les portefeuilles traditionnels, incitant les acteurs à surveiller les jauges de sentiment et à ajuster les stratégies pour réduire les risques et saisir les chances de rebond.
Influences macroéconomiques et corrélations de marché
Les facteurs macro ont lourdement frappé le marché crypto lors de l’événement du ‘Lundi noir’, avec des événements extérieurs comme les nouvelles sur les tarifs du président américain Donald Trump déclenchant le krach et influençant le comportement des investisseurs. Ces effets montrent comment les états économiques globaux, comme les tensions commerciales et les politiques de la Fed, peuvent surpasser les internes des cryptos, impactant des actifs comme l’Ethereum et ajoutant aux liquidations sévères observées.
Des cas clairs du krach incluent les craintes tarifaires qui ont effrayé les traders, causant une vente rapide et une volatilité accrue, avec le prix de l’ETH plongeant de plus de 20 % en un jour. Un contexte supplémentaire d’articles liés note que les événements macro, comme les rapports sur l’inflation et les baisses de taux de la Fed, ont été liés aux mouvements de prix des cryptos historiquement, car des taux plus bas peuvent soutenir les actifs risqués. Par exemple, Carol Schleif a dit : ‘Si le langage de Powell est plus hawkish, cela pourrait peser encore plus sur les actions technologiques,’ montrant comment les nouvelles macro influencent directement le sentiment dans les marchés liés comme les cryptos.
À ce sujet, les opinions varient sur ce lien ; certains disent que les utilisations de l’Ethereum pourraient un jour le séparer des marchés traditionnels, mais les synchronisations récentes avec les chutes des actions technologiques suggèrent que des liens étroits demeurent. Cette complexité signifie que les fondamentaux de l’ETH pourraient alimenter des retours, mais des poussées extérieures comme les guerres commerciales ou les statistiques économiques pourraient retarder les gains, nécessitant que les investisseurs mélangent les vérifications spécifiques aux cryptos avec une vigilance macro.
En essence, les influences macro ont conduit le krach, soulignant le lien de l’Ethereum avec les flux économiques plus larges. Les participants devraient se tenir au courant des développements comme les politiques commerciales et les mouvements des banques centrales, utilisant cela avec les données techniques et on-chain pour naviguer dans les inconnues et repérer les virages potentiels.
Prédictions d’experts et perspectives futures pour l’Ethereum
Les prévisions d’experts pour l’avenir de l’Ethereum après le krach diffèrent, montrant l’incertitude du marché mais esquissant des voies de reprise possibles basées sur des éléments techniques, fondamentaux et macro. Les analystes de Fundstrat, par exemple, estiment que l’ETH pourrait grimper à un nouveau haut de 5 550 $ après avoir touché le fond, suggérant des chances haussières si les supports tiennent et que les marchés s’améliorent.
Les preuves du krach et un contexte supplémentaire soutiennent des positions variées ; tandis que certains experts citent les indicateurs de survente et les entrées institutionnelles pour l’espoir, d’autres mettent en garde contre les risques des entrées élevées sur les exchanges et des pressions de liquidation. Par exemple, la moyenne des entrées sur les exchanges de l’Ethereum à un pic de 2025 suggère des ventes possibles qui pourraient maintenir les prix bas, mais les réductions de staking et les entrées d’ETF pourraient compenser cela, selon les revues institutionnelles. Cette division souligne le caractère spéculatif des prévisions, avec de nombreux facteurs façonnant les résultats.
En contrastant ces perspectives, la vue globale reste mixte, avec le krach rappelant la sauvagerie des cryptos mais aussi la fermeté de l’Ethereum contre les altcoins. Les données passées d’un contexte supplémentaire, comme les rebonds à partir de configurations techniques similaires, offrent l’espoir d’une reprise, mais des problèmes extérieurs comme les vents contraires macro pourraient prolonger les baisses, appelant à des mouvements prudents de la part des acteurs du marché.
À mon avis, il est probablement vrai que l’avenir de l’Ethereum équilibre chance et danger, avec des fondamentaux solides soutenant la valeur à long terme mais des inconnues à court terme nécessitant de la vigilance. En mélangeant les prédictions avec des données en direct, les gens peuvent faire des choix intelligents, en se concentrant sur les niveaux clés et les tendances pour diriger la scène changeante et potentiellement profiter des rebonds à mesure que les marchés se calment.
