Les probabilités de baisse des taux de la Fed en décembre chutent à 33 % face à la chute du Bitcoin sous les 89 000 $

Les probabilités de baisse des taux de la Fed en décembre s’effondrent face à la chute du Bitcoin

Franchement, la probabilité d’une baisse des taux d’intérêt de la Réserve fédérale en décembre s’est effondrée de 67 % à seulement 33 %, créant une tempête parfaite pour les cryptomonnaies. Ce brutal revirement des anticipations politiques intervient alors que le Bitcoin s’effondre sous les 89 000 $ et que l’indice Crypto Fear & Greed plonge à un niveau de peur extrême à 16. Quoi qu’il en soit, la réunion du Federal Open Market Committee en décembre représente désormais un tournant critique, les traders sur Kalshi et Polymarket affichant des doutes similaires concernant les baisses, même avec des probabilités légèrement plus élevées de 70 % et 67 %.

Les données du Chicago Mercantile Exchange montrent un sentiment en chute libre, les probabilités tombant sous les 50 % jeudi après des sommets début novembre. Le Kobeissi Letter souligne que les craintes persistantes d’inflation alimentent cette prudence des traders, déclenchant une aversion au risque qui frappe durement les cryptomonnaies. Cette incertitude survient à un moment terrible pour le Bitcoin, qui a évolué sous sa moyenne mobile sur 365 jours pendant six jours consécutifs et vient de former le redouté death cross.

Le death cross, où l’EMA sur 50 jours du Bitcoin passe sous celle sur 200 jours, laisse présager une poursuite de la baisse, selon les analystes. Ce désordre technique s’aligne avec la dégradation du contexte macroéconomique, alimentant un cercle vicieux de ventes et de peur. L’analyste de marché Benjamin Cowen apporte un éclairage crucial sur le timing de la reprise, notant que la fenêtre pour un véritable rebond se referme rapidement.

Le moment pour que le Bitcoin rebondisse, si le cycle n’est pas terminé, devrait commencer dans la semaine à venir. Si aucun rebond ne se produit dans la semaine, probablement une nouvelle chute avant un rallye plus important vers la moyenne mobile simple sur 200 jours, qui marquerait alors un plus bas macroéconomique.

Benjamin Cowen

Bien que certains restent optimistes à long terme, le mélange actuel de facteurs techniques et fondamentaux crie une pression soutenue. La confrontation entre le doute politique et l’effondrement du Bitcoin crée un cauchemar pour les traders. Clairement, les cryptomonnaies font face à de fortes résistances jusqu’à ce que les supports tiennent ou que la Fed assouplisse sa politique.

Analyse technique et niveaux de support critiques

La configuration technique du Bitcoin est en lambeaux, perdant rapidement les supports clés. La chute sous les 89 000 $ n’est que le dernier échec après son incapacité à maintenir les 90 000 $. Plus critique encore, le Bitcoin a clôturé sous sa moyenne mobile sur 365 jours pendant six jours consécutifs, signalant un profond changement de marché aux conséquences durables.

Le death cross ajoute à la morosité, car le croisement de l’EMA sur 50 jours sous celle sur 200 jours conduit souvent à de longues tendances baissières sur les marchés cryptos et traditionnels. Ce modèle s’est déclenché lorsque le Bitcoin a perdu le support des 90 000 $ mercredi, provoquant une cascade de ventes. Les dégâts vont au-delà du prix pour toucher l’élan et la structure.

Les analystes prédisent désormais des chutes vers 75 000 $, où un creux pourrait se former avant tout rebond d’ici fin 2025. D’autres se demandent si le sommet du cycle est déjà atteint, vu la détérioration technique et macroéconomique. Les supports cassés, les croisements baissiers et l’élan faible peignent un tableau sombre.

Les cycles passés montrent que des effondrements similaires ont précédé de fortes corrections, mais l’implication institutionnelle via les ETF change la donne. Certains analystes recherchent des inversions à court terme, tandis que d’autres insistent sur les dégâts plus larges. Cette divergence de vues reflète les conditions désordonnées actuelles.

En résumé, le Bitcoin devrait faire face à une forte résistance lors de tout rebond, la moyenne mobile sur 365 jours constituant désormais une résistance au-dessus. Le death cross suggère plus de douleur à venir, et les supports cassés signifient que les rallyes seront vendus. Cette configuration indique une volatilité persistante et de possibles nouvelles baisses avant un apaisement.

Sentiment du marché et indicateurs de peur

L’indice Crypto Fear & Greed a plongé à un niveau de peur extrême à 16, proche de son plus bas annuel selon CoinMarketCap. Cet effondrement du sentiment reflète la tempête parfaite des échecs techniques, de l’incertitude politique et des inquiétudes plus larges. La lecture à 16 crie une peur extrême parmi les acteurs du crypto, correspondant à l’action des prix et aux fondamentaux dégradés.

L’histoire montre qu’une telle peur marque souvent les creux, mais les conditions actuelles pourraient la justifier. Le sentiment est tombé rapidement et fortement, les investisseurs étant effrayés par les niveaux cassés et les changements de la Fed. La peur se manifeste par moins d’échanges, plus de ventes et une aversion générale au risque dans tout le crypto.

Ce n’est pas seulement le retail ; les institutions sont également prudentes, avec des entrées ETF plus faibles et de possibles sorties. L’ambiance de risque se propage au-delà du crypto vers les marchés traditionnels, mais les actifs numériques sont plus durement touchés en raison de leur volatilité et sensibilité à la liquidité.

Les niveaux de peur actuels sont parmi les pires de l’année, bien que pas des plus bas historiques. Les contrariens pourraient y voir une opportunité d’achat, tandis que d’autres estiment qu’elle est justifiée. Cette division du sentiment reflète l’incertitude.

En combinant sentiment, prix et fondamentaux, la peur devrait persister jusqu’à ce que les supports tiennent ou que la Fed clarifie sa position. Une peur extrême signifie généralement une forte volatilité et des retournements potentiels, mais la direction est floue avec tous les facteurs en jeu.

Politique de la Réserve fédérale et sensibilité du crypto

La chute des probabilités de baisse des taux en décembre de 67 % à 33 % est un énorme revirement politique qui écrase le crypto. Les propos prudents du président de la Fed Jerome Powell sur les baisses ont déclenché d’importants mouvements de capitaux, le crypto souffrant davantage des fluctuations de liquidité et d’appétit pour le risque.

Les données du Chicago Mercantile Exchange révèlent la rapidité du changement d’avis des traders, les probabilités tombant sous 50 % jeudi malgré les craintes d’inflation. Ce doute frappe alors que le crypto était déjà faible, créant une boucle de rétroaction de ventes et d’aversion au risque. La réunion du FOMC en décembre est désormais un point focal clé.

Avec la croissance des institutions, la sensibilité du crypto aux mouvements de la Fed a augmenté. Cet environnement teste ce lien, le Bitcoin et d’autres réagissant fortement aux variations de taux. Cela montre le rôle évolutif du crypto et sa dépendance à la liquidité.

Comparé aux actions et obligations, le crypto subit des effets amplifiés, probablement en raison de sa volatilité plus élevée et de marchés à un stade précoce. Certains estiment que la sensibilité s’estompera avec la maturité ; d’autres y voient une caractéristique centrale de la nature risque du crypto nécessitant une politique accommodante.

En mêlant actualités de la Fed et action du crypto, une clarification en décembre pourrait donner une direction, mais le mélange technique-fondamental penche vers le baissier. Jusqu’à ce que la Fed guide plus clairement ou que les données changent, le crypto reste sous pression en raison du doute politique et de l’aversion au risque.

Dynamiques institutionnelles vs retail dans la baisse

Cette baisse expose des différences marquées dans le comportement des institutions et du retail. Les institutions se concentrent sur les fondamentaux à long terme et l’accumulation, tandis que le retail réagit émotionnellement aux mouvements de prix et aux effondrements. Cet écart crée des dynamiques de marché sauvages.

Les flux ETF et les données on-chain suggèrent que certains capitaux institutionnels se retirent en raison du doute politique, mais l’accumulation se produit à des prix plus bas. Le retail, cependant, montre une peur extrême à une lecture de 16, paniquant peut-être. Les différences de temporalité et de tolérance au risque sont flagrantes.

L’analyse de l’analyste de marché Benjamin Cowen met en lumière la vision institutionnelle, soulignant les moyennes à long terme et les cycles plutôt que le bruit à court terme. Le retail suit souvent l’action immédiate et le sentiment, conduisant à des comportements conflictuels en période de stress.

Les baisses passées suggèrent que l’implication institutionnelle modifie les dynamiques, réduisant peut-être la volatilité mais prolongeant les corrections. Cette vente teste comment cela se joue avec des effondrements coordonnés. Les premiers signes indiquent que les institutions ajoutent une certaine stabilité mais pas assez pour empêcher de fortes chutes.

En combinant les comportements, cette baisse est rude, mais la présence institutionnelle pourrait éviter les effondrements totaux observés sur les marchés uniquement retail. Pourtant, avec la technique et les fondamentaux alignés, même le soutien institutionnel a des limites, surtout avec une forte incertitude politique.

Implications plus larges du marché et analyse des cycles

Les conditions actuelles soulèvent de grandes questions sur les cycles du crypto et la persistance des anciens modèles dans un marché institutionnel. L’effondrement du Bitcoin combiné aux changements de la Fed amène certains à se demander si le sommet du cycle est atteint, tandis que d’autres y voient une correction saine dans un marché haussier.

L’analyste de marché Benjamin Cowen donne un contexte crucial sur les cycles, soulignant le timing pour toute reprise. Sa note qu’un rebond doit se produire dans la semaine pour éviter le pire suggère un moment critique. Cette urgence façonne les vues du marché et les mouvements.

Le death cross et la rupture sous la moyenne mobile sur 365 jours signifient des dommages techniques sérieux, conduisant généralement à de longues tendances baissières. Mais la nature 24/7 et mondiale du crypto fait que l’histoire ne se répète pas toujours, déroutant à la fois les techniciens et les fondamentalistes.

Les cycles passés ont connu des effondrements similaires dans des hausses, mais la combinaison actuelle est particulièrement difficile. La faiblesse technique, le doute politique et la peur extrême créent une scène complexe où l’analyse des cycles pourrait nécessiter des ajustements.

En pesant les cycles avec le présent, la prudence est de mise, mais pas la panique. La sévérité des effondrements et de la peur indique une pression à court terme, mais les cycles à long terme sont incertains. Surveillez les niveaux clés et les actualités de la Fed pour des indices sur la suite.

Éclairages d’experts sur la reprise du marché

L’analyste en cryptomonnaies Mati Greenspan déclare : « La baisse actuelle du marché reflète une classique compression de liquidité. Lorsque la Réserve fédérale resserre les anticipations politiques, les actifs risqués comme le Bitcoin souffrent naturellement. Cependant, la technologie blockchain sous-jacente continue de progresser, suggérant que la valeur à long terme reste intacte. » Cette vision capture la tension entre la douleur à court terme et l’espoir à long terme.

Facteurs clés influençant le mouvement du prix du Bitcoin

• Anticipations de taux d’intérêt de la Réserve fédérale et changements politiques
• Signes techniques comme les moyennes mobiles et les modèles de death cross
• Humeur du marché via l’indice Crypto Fear & Greed
• Flux ETF institutionnels et habitudes d’achat
• Conditions économiques mondiales et préoccupations inflationnistes

Niveaux de support et résistance critiques