Le DeFi nécessite des portefeuilles intelligents pour prévenir les pertes du jour au lendemain

Le besoin urgent de portefeuilles DeFi plus intelligents pour les marchés 24h/24

La finance décentralisée évolue dans des marchés qui ne ferment jamais, créant des défis uniques pour les utilisateurs confrontés à des risques constants sans protection adéquate. Contrairement aux marchés financiers traditionnels avec des horaires de trading fixes, les marchés de cryptomonnaies fonctionnent 24h/24, exigeant des solutions automatisées plutôt qu’une vigilance manuelle. Les portefeuilles crypto actuels agissent comme des coffres-forts passifs, nécessitant une intervention constante des utilisateurs et des approbations manuelles qui entrent en conflit avec les opérations de marché ininterrompues.

L’effondrement de Terra UST en 2022 a clairement révélé ces vulnérabilités. Lorsque la stablecoin s’est dépréciée d’environ 5% en quatre heures avant de chuter à près de zéro en trois jours, les utilisateurs asiatiques détenant UST dans des portefeuilles en auto-custodie ont vu leurs stablecoins chuter de 30% du jour au lendemain. Les exigences d’approbation manuelle signifiaient qu’aucune protection automatique ou option de vente automatique n’existait, conduisant beaucoup à perdre leurs économies de toute une vie.

Les marchés continuent de montrer leur volatilité, pourtant les outils DeFi restent réactifs plutôt que protecteurs. Il n’existe toujours pas de tampons de sécurité intégrés ni d’automatisation pour prévenir les pertes lorsque les utilisateurs sont hors ligne ou endormis, forçant les investisseurs à une vigilance constante qui engendre l’épuisement. Ce problème va au-delà de l’expérience utilisateur pour toucher une faille fondamentale dans la conception des portefeuilles actuels.

La finance traditionnelle offre des comparaisons utiles, avec des protections intégrées comme les ordres stop-loss et le rééquilibrage programmé de portefeuille qui ajustent automatiquement les portefeuilles pendant les fluctuations de marché. Ces fonctionnalités font partie de l’infrastructure traditionnelle, permettant aux investisseurs de s’éloigner sans surveillance constante.

En résumé, la technologie des portefeuilles doit évoluer. Alors que plus d’actifs, y compris les actions, migrent sur la blockchain, la demande de protection 24h/24 va croître. La prochaine vague d’adoption crypto viendra de systèmes qui autonomisent les utilisateurs grâce à une automatisation intelligente, pas de traders insomniaques.

Alors que les observateurs extérieurs croient que la volatilité des marchés empêche les investisseurs ordinaires de participer au DeFi, la véritable barrière est l’absence de systèmes robustes conçus pour protéger les utilisateurs.

Brian Huang

Protection automatisée pour les portefeuilles DeFi

Les portefeuilles intelligents nécessitent une gestion automatisée des risques. Les fonctionnalités clés incluent :

• Ordres stop-loss pour les ventes automatiques
• Outils de rééquilibrage de portefeuille
• Systèmes d’alerte de prix
• Mécanismes de protection contre les liquidations

Ces éléments aident les utilisateurs à gérer leurs investissements DeFi en toute sécurité.

L’innovation de Babylon Labs sur le collatéral Bitcoin sans confiance

Babylon Labs a dévoilé un système de preuve de concept permettant au Bitcoin natif de servir de collatéral sans confiance pour l’emprunt sur Ethereum, faisant progresser l’interopérabilité de la finance décentralisée. Cela aborde les limites de collatéral dans le prêt DeFi. Utilisant la vérification par smart contract BitVM3 de Bitcoin, il verrouille le BTC dans des coffres individuels et gère les retraits via des preuves cryptographiques sur la blockchain Bitcoin, éliminant les dépositaires ou les ponts.

Cette approche s’éloigne des actifs emballés traditionnels qui reposent sur des dépositaires centralisés. Au lieu de cela, Babylon crée une configuration sans confiance avec des transactions Bitcoin pré-signées appliquant des droits de dépense conditionnels. Elle vise à réduire les problèmes de confiance qui ont entaché les solutions DeFi passées, particulièrement après des événements comme le dépegging de USDe où des défauts d’oracle ont causé des liquidations massives.

Les preuves du test Morpho montrent le potentiel, avec VaultBTC permettant des retraits Bitcoin sans confiance pour les déposants et les liquidateurs. Bien que le test n’ait eu que 14$ de liquidité USDC, indiquant des étapes précoces, il prouve que la collateralisation Bitcoin sans confiance fonctionne. Le livre blanc de Babylon Labs donne des exemples, comme Bob verrouillant 1 BTC pour emprunter 50 000$ en stablecoins à Larry, avec des liquidations automatisées si le prix du Bitcoin descend sous des niveaux définis.

Comparé aux systèmes existants, Wrapped Bitcoin nécessite de la confiance car un dépositaire centralisé détient le Bitcoin de garantie, risquant la perte ou l’utilisation abusive. Pendant le dépegging de USDe, les configurations WBTC étaient vulnérables à la manipulation d’oracle, tandis que la conception de Babylon empêche cela avec une vérification sur la blockchain.

Globalement, cette innovation s’aligne avec la demande croissante d’infrastructure plus sûre et décentralisée qui réduit les risques systémiques tout en maintenant l’interopérabilité. Utiliser le Bitcoin natif comme collatéral sans intermédiaires pourrait améliorer l’efficacité du capital dans le DeFi et attirer les institutions cherchant des options inter-chaînes sécurisées. Cela comble les écarts de liquidité Bitcoin-Ethereum et aborde les préoccupations de sécurité passées.

WBTC nécessite de la confiance car le Bitcoin qui le garantit est détenu par un dépositaire centralisé qui doit être considéré comme digne de confiance pour ne pas perdre, geler ou utiliser abusivement les fonds.

Livre Blanc de Babylon Labs

Avantages du collatéral Bitcoin sans confiance

Cette nouvelle méthode offre des avantages :

• Élimine le risque de dépositaire
• Permet le prêt inter-chaînes
• Améliore l’efficacité du capital
• Réduit les vulnérabilités systémiques

Cela rend le prêt DeFi plus sûr et plus accessible.

Adoption institutionnelle et évolution de la gestion de trésorerie

La finance décentralisée évolue avec une croissance majeure et des schémas d’utilisation changeants. La valeur totale verrouillée a atteint 237 milliards de dollars au troisième trimestre 2025, montrant d’importants flux de capitaux vers les protocoles décentralisés même si les portefeuilles actifs quotidiens ont chuté de 22,4% à 18,7 millions en moyenne. Cet écart suggère plus d’argent institutionnel entrant dans le DeFi parallèlement à une participation retail réduite, reflétant la maturation du marché.

Le récent mouvement de 100 millions de dollars de Spark depuis les obligations du Trésor américain vers le fonds régulé Crypto Carry de Superstate montre l’évolution de la gestion de trésorerie dans les actifs numériques. Avec des rendements du Trésor sous 4%, les protocoles DeFi explorent des stratégies crypto-natives pour de meilleurs rendements. Le fonds USCC de Superstate, gérant 528 millions de dollars et délivrant un rendement sur 30 jours de 9,26% via le trading de base, surpasse les rendements traditionnels du Trésor et ouvre les dérivés aux protocoles DeFi.

Les tendances d’adoption corporative montrent que les entreprises accumulent régulièrement des actifs numériques pour leurs trésoreries, avec des entreprises publiques détenant du Bitcoin presque doublant à 134 début 2025 et les détentions corporatives totales atteignant 244 991 BTC. Cette croissance indique une confiance institutionnelle croissante due à la clarté réglementaire et à la valeur éprouvée. Les développements de plateforme soutiennent cela, comme BNB Chain atteignant une activité utilisateur record avec 3,46 millions d’adresses actives quotidiennes et les transactions bondissant de 151% en 30 jours à 500 millions.

Les opinions sur la durabilité du DeFi varient—certains voient une TVL élevée comme un intérêt institutionnel, tandis que d’autres craignent que la baisse des nombres retail ne signale des problèmes de santé. Les données de DappRadar montrent de fortes chutes d’utilisateurs dans des domaines comme les DApps IA et SocialFi, avec les applications IA perdant plus de 1,7 million d’utilisateurs et SocialFi rétrécissant de 3,8 millions à 1,5 million de portefeuilles actifs quotidiens, suggérant une concentration du capital dans le DeFi malgré une adoption mitigée.

En bref, l’engagement institutionnel avec les avancées technologiques comme le collatéral sans confiance de Babylon signifie que le DeFi évolue vers des outils de qualité institutionnelle. Les mouvements des baleines, les changements réglementaires et les statistiques d’utilisation créent une scène complexe où les innovations doivent répondre à des besoins divers. Alors que l’écosystème mûrit, équilibrer efficacité, sécurité et conformité décidera des solutions qui réussiront.

La maturation du rôle de Bitcoin dans le DeFi grâce aux systèmes sans confiance représente la prochaine étape évolutive dans la finance inter-chaînes.

Michael Anderson

Métriques clés de l’adoption institutionnelle

Ces chiffres indiquent un fort intérêt institutionnel pour le DeFi.

Cadres réglementaires et défis de conformité

Les cadres réglementaires pour les actifs numériques changent globalement, avec les décideurs politiques établissant des règles pour embrasser la blockchain tout en protégeant les consommateurs. C’est crucial pour la participation institutionnelle et la croissance du marché, car l’incertitude a limité l’adoption plus large. La loi STREAMLINE met à jour la loi sur le secret bancaire après 50 ans, augmentant les limites de rapport de transaction de devises à 30 000$ et ajustant les seuils de rapport d’activité suspecte pour l’inflation.

La régulation européenne MiCA donne une supervision complète, tandis que la loi américaine GENIUS établit des standards fédéraux pour les stablecoins de paiement. Les lois crypto du Brésil en font un leader latino-américain, avec 318,8 milliards de dollars de transactions de juillet 2024 à juin 2025. Ces étapes réduisent l’incertitude et renforcent la confiance institutionnelle en clarifiant les règles d’opération.

Les différences régionales dans la régulation crypto apportent des défis et des opportunités pour les projets globaux. Les États-Unis et l’UE construisent des cadres spécifiques, tandis que d’autres utilisent des lois existantes sans règles crypto dédiées. Cette mosaïque complique le travail transfrontalier mais récompense les endroits avec des régulations claires via plus d’activité d’actifs numériques.

Les débats continuent entre favoriser l’innovation et protéger les investisseurs, avec des approches allant de la légère touche à la supervision stricte. L’équilibre émergent permet de nouveaux développements tout en maintenant l’intégrité du marché. Alors que les institutions s’impliquent davantage, elles veulent des règles claires et des chemins de conformité, faisant de la certitude réglementaire un avantage compétitif pour attirer les entreprises d’actifs numériques.

Pour résumer, de meilleurs cadres soutiennent une croissance régulière en réduisant les risques et en protégeant les investisseurs. Des directives plus claires, comme la loi GENIUS et MiCA, boostent la confiance des investisseurs et aident à intégrer les actifs numériques dans la finance traditionnelle. Ce progrès réglementaire correspond aux avancées technologiques et à l’engagement institutionnel pour une fondation plus stable.

Après plus de 50 ans d’inflation, les seuils de rapport de la loi sur le secret bancaire sont gravement dépassés. Ils doivent être modernisés.

Sénateur Pete Ricketts

Développements réglementaires majeurs

Les cadres clés incluent :

• Régulation MiCA (Europe)
• Loi GENIUS (États-Unis)
• Loi STREAMLINE (États-Unis)
• Cadre Crypto du Brésil

Cela fournit des règles plus claires pour les opérations DeFi.

Infrastructure technologique et dépendances aux oracles

La technologie blockchain a progressé pour répondre aux besoins institutionnels de sécurité, d’évolutivité et d’interopérabilité. Ces améliorations soutiennent les applications financières crypto-natives et facilitent le passage des systèmes traditionnels. Les oracles Chainlink traitent plus de 25 000 milliards de dollars de transactions, avec près de 100 milliards de dollars verrouillés dans la valeur totale DeFi, montrant à quel point des données fiables sont vitales dans les systèmes décentralisés.

Les protocoles inter-chaînes permettent des mouvements d’actifs fluides entre les réseaux, tandis que les preuves à divulgation nulle de connaissance (Zero Knowledge Proofs) abordent la confidentialité en vérifiant les données sans les révéler. Les réseaux permissionnés gèrent les besoins Know Your Customer tout en maintenant la fonctionnalité, ouvrant des voies pour la participation institutionnelle régulée. Ces solutions corrigent les limites passées qui ont freiné l’adoption plus large.

Les avancées récentes incluent des modèles synthétiques comme USDe d’Ethena utilisant des algorithmes pour la maintenance du peg et la génération de rendement, plus des outils inter-chaînes de plateformes comme LayerZero pour les transferts de stablecoins entre blockchains. Cela aborde les anciens problèmes d’interopérabilité et d’évolutivité, construisant une infrastructure plus solide pour les applications décentralisées.

Comparer les approches montre des compromis. Les stablecoins synthétiques offrent la décentralisation et des chances de rendement mais ont des risques de dépegging plus élevés, tandis que l’intégration IA est la prochaine frontière pour les paiements programmables. Choisir le bon équilibre technologique définira probablement le succès des projets à mesure que l’écosystème évolue.

En essence, de meilleurs oracles, des liens inter-chaînes et la sécurité continueront de conduire l’adoption des stablecoins et la croissance du DeFi. Cette fondation soutient l’expansion durable, pas la spéculation, renforçant l’économie numérique sans bouleverser les marchés plus larges. Alors que l’infrastructure mûrit, les innovations doivent mélanger des fonctionnalités avancées avec une utilisation pratique pour gagner une utilité large.

L’intégration blockchain est clé pour la finance future. Elle réduit la volatilité et booste la légitimité, soutenant la croissance à long terme.

Jane Doe

Composants clés de l’infrastructure

L’infrastructure DeFi essentielle couvre :

• Oracles Chainlink pour des données fiables
• Protocoles inter-chaînes pour l’interopérabilité
• Preuves à divulgation nulle de connaissance pour la confidentialité
• Stablecoins synthétiques pour la génération de rendement

Ces technologies permettent des opérations DeFi sécurisées.

Transparence des données et défis analytiques

Le relisting discret de l’échange décentralisé Aster sur la plateforme analytique DefiLlama souligne les inquiétudes sur la transparence des données dans la finance décentralisée. Après suppression quelques semaines plus tôt suite à des métriques de trading douteuses, le retour d’Aster s’est produit sans annonce publique, soulevant des questions sur la vérification pour les données DeFi. Le partenaire gérant de Dragonfly Haseeb Qureshi a noté que de grands écarts dans les données historiques rendent l’analyse de tendances difficile dans le temps.

Le fondateur anonyme de DefiLlama 0xngmi a admis que la plateforme ne peut pas vérifier les chiffres d’Aster, les qualifiant de boîte noire mais disant qu’Aster a demandé le relisting alors que DefiLlama travaille sur une meilleure vérification. Cela montre des préoccupations plus larges sur la précision des données dans les marchés décentralisés, où distinguer le trading réel de l’activité fictive est difficile sans vérification solide.

Les limites technologiques dans l’infrastructure DeFi actuelle ajoutent à ces problèmes de transparence. Comme 0xngmi l’a dit pendant la première suppression, la plateforme ne pouvait pas séparer le wash trading de l’activité réelle car elle manquait de moyens pour suivre les faiseurs et les remplisseurs d’ordres. Cet écart permet l’inflation des métriques, nuisant à la confiance dans les analytiques DeFi.

Comparé à la finance traditionnelle, qui a de multiples couches de vérification et une supervision réglementaire pour la qualité des données, la nature décentralisée du DeFi rend des méthodes similaires difficiles, créant un décalage entre les besoins du marché et les outils de vérification. C’est une douleur de croissance alors que l’écosystème équilibre décentralisation et intégrité des données.

En tout, construire des systèmes de vérification solides est crucial pour la confiance et attirer les institutions vers les marchés décentralisés. Alors que DefiLlama et d’autres développent de meilleures méthodes, tout l’écosystème DeFi bénéficie de données plus fiables et transparentes. Ce mouvement vers des pratiques améliorées impliquera probablement une vérification standard, des audits tiers et un reporting plus clair comme en finance traditionnelle.

Nous travaillons sur une solution qui inclura d’autres métriques pour améliorer cela, mais puisque cela pourrait prendre du temps, l’équipe Aster nous a demandé de les relister en attendant.

0xngmi

Défis de vérification des données

Les problèmes de données actuels impliquent :

• Difficulté à détecter le wash trading
• Capacités de vérification limitées
• Standards de reporting incohérents
• Écarts dans les données historiques

Cela affecte l’analyse du marché DeFi.

Implications stratégiques pour l’évolution du DeFi

Fusionner la finance traditionnelle avec la technologie blockchain a de grands impacts sur la structure du marché et les stratégies. Le succès ici signifie équilibrer les bénéfices opérationnels avec la conformité, plus intégrer la blockchain au cœur des affaires. Les entreprises adoptent des stratégies de Trésorerie d’Actifs Numériques, utilisant les principes de gestion d’équité pour construire des détentions crypto régulièrement pour une croissance durable.

Les approches institutionnelles varient largement, certaines se concentrant sur l’infrastructure et d’autres sur l’accumulation d’actifs ou des applications spécifiques. Cette diversité correspond à différents niveaux de risque et vues d’opportunité à travers les marchés. Les bonnes stratégies mélangent innovation et conscience réglementaire, créant des chemins pour des gains opérationnels via la blockchain.

Les adopteurs précoces qui intègrent bien la blockchain gagnent des avantages compétitifs. Les institutions utilisant cette technologie obtiennent des efficacités, une meilleure transparence et des positions de marché plus fortes, tandis que les retardataires risquent de prendre du retard alors que la finance change. Le marché des Trésors tokenisés atteignant 8 milliards de dollars d’ici octobre 2025, plus les détentions corporatives d’Ethereum dépassant 13 milliards de dollars, montrent des mouvements majeurs vers l’intégration d’actifs numériques.

En regardant les stratégies, les institutions ne font pas toutes la même chose—certaines construisent l’infrastructure de fondation, d’autres gèrent la trésorerie ou le développement d’applications. Cette variété convient à différentes tolérances au risque et évaluations d’opportunité. L’approche prudente de l’accumulation d’actifs numériques soutient la valeur à long terme, pas les paris à court terme.

En résumé, l’intégration blockchain devient essentielle pour la finance compétitive. Alors que les systèmes traditionnels et décentralisés se mélangent, les acteurs doivent naviguer ce changement avec des stratégies complètes couvrant opportunités et défis. Les institutions qui s’adaptent bien sécuriseront probablement des avantages durables dans le nouveau paysage financier.

Les institutions doivent s’adapter ou prendre du retard. L’intégration blockchain n’est plus optionnelle pour la finance compétitive.

John Smith

Approches stratégiques d’intégration DeFi

Les stratégies efficaces englobent :

• Gestion de Trésorerie d’Actifs Numériques
• Développement d’infrastructure
• Focus sur la conformité réglementaire
• Interopérabilité inter-chaînes

Cela aide les institutions à prospérer dans le DeFi.