Le Bitcoin risque une première performance négative en octobre depuis huit ans

Performance du Bitcoin en octobre : Tendances historiques et potentiel de rebond

Historiquement, le Bitcoin a démontré de fortes tendances haussières en octobre, se classant comme le deuxième mois le plus performant depuis 2013 avec un rendement moyen de 20,14 %. Cette force saisonnière, souvent appelée « Uptober », se caractérise par des baisses rares dépassant 5 %, qui ne se sont produites que quatre fois au cours de la dernière décennie et conduisent généralement à des rebonds rapides. Par exemple, en 2017, le Bitcoin a bondi de 16 % après une baisse, a gagné 4 % en 2018 et a augmenté de 21 % en 2019, bien qu’en 2021, une baisse supplémentaire de 3 % ait été observée, mettant en lumière une certaine variabilité. Quoi qu’il en soit, les données de ressources de surveillance comme CoinGlass soutiennent cette tendance, montrant des rendements positifs constants avec une moyenne de 20,10 % depuis 2013, derrière seulement les 46,02 % de novembre. La rareté des baisses importantes souligne la résilience d’octobre dans les cycles de marché du Bitcoin, les analyses reliant les extrêmes de sentiment à des points d’entrée favorables avant la force saisonnière du quatrième trimestre. L’économiste Timothy Peterson souligne que ces baisses peu fréquentes précèdent souvent des reprises significatives, suggérant que si les modèles historiques se maintiennent, le Bitcoin pourrait enregistrer des gains substantiels, atteignant potentiellement environ 124 000 $ à partir des récents creux.

Exemples historiques clés de rebond

• 2017 : Hausse de 16 % après une baisse
• 2018 : Gain de 4 %
• 2019 : Bond de 21 %
• 2021 : Baisse de 3 % (anomalie)

Les rebonds rapides après des baisses de plus de 5 % démontrent la capacité de récupération inhérente du Bitcoin, comme observé avec le gain de 21 % en 2019. Cela s’aligne avec les habitudes plus larges du marché où les facteurs saisonniers influencent le comportement des actifs. Il est crucial de surveiller les niveaux clés et les avis d’experts pour des décisions éclairées. Intégrer une telle analyse historique aide les participants à naviguer dans la volatilité en mettant l’accent sur des approches basées sur les données plutôt que sur des réactions émotionnelles, réduisant ainsi les erreurs en période d’incertitude.

Les points de vue contrastés mettent en lumière l’imprévisibilité du marché, comme en témoigne 2021 où le rebond attendu ne s’est pas matérialisé, entraînant des baisses supplémentaires. Certains analystes soutiennent que des facteurs externes ou l’épuisement des cycles pourraient perturber ces tendances, introduisant de l’incertitude dans les prévisions. Cependant, des partisans comme Samson Mow, fondateur de Jan3, soulignent les jours restants en octobre comme un catalyseur de mouvement haussier, renforçant l’optimisme basé sur les données passées et minimisant les anomalies des années spécifiques.

En synthétisant ces éléments, la performance d’octobre du Bitcoin est façonnée par des modèles cycliques et le sentiment des investisseurs, où les données historiques fournissent une base pour un optimisme prudent. Cela s’inscrit dans les tendances financières plus larges où les influences saisonnières impactent les prix. En adhérant aux preuves et aux perspectives d’experts, les traders peuvent mieux capitaliser sur les opportunités tout en reconnaissant les risques inhérents au marché crypto.

Les baisses de plus de 5 % en octobre sont extrêmement rares. Cela ne s’est produit que 4 fois au cours des 10 dernières années

Timothy Peterson

Il reste encore 21 jours dans Uptober

Samson Mow

Analyse technique et niveaux de support clés pour le Bitcoin

L’analyse technique offre des perspectives essentielles sur les mouvements de prix du Bitcoin en se concentrant sur les niveaux de support et de résistance clés qui guident les trajectoires à court terme. Les zones de support incluent 104 000 $, 113 000 $ et 112 000 $, tandis que la résistance est observée près de 118 000 $–119 000 $ et 122 000 $, dérivées des modèles de graphiques, des moyennes mobiles et des indicateurs comme l’indice de force relative (RSI). Ces repères aident à identifier les points de retournement potentiels, fournissant un cadre objectif pour les traders au milieu de la volatilité du marché.

Niveaux techniques clés

Les preuves de l’activité de trading récente montrent que le Bitcoin a du mal à se maintenir au-dessus de 112 000 $, avec des données agrégées sur le delta de volume cumulé indiquant une dominance des vendeurs à certains moments. Les cartes thermiques de liquidation révèlent près de 8 milliards de dollars de positions courtes vulnérables regroupées autour de 118 000 $–119 000 $, et le dégagement de cette zone pourrait déclencher des ruptures en forçant des liquidations et en réduisant la pression de vente. Des modèles comme la formation en double creux, avec des rebonds sur le support à 113 000 $ et une rupture de la ligne de cou à 117 300 $, ciblent environ 127 500 $, tandis qu’un triangle symétrique sur les graphiques quotidiens vise 137 000 $, s’alignant avec l’extension de Fibonacci à 1,618 à 134 700 $.

La montée du RSI depuis des niveaux neutres signale une construction d’élan haussier, soutenue par des cas historiques où les franchissements de résistances clés ont conduit à des bonds de prix significatifs, comme des gains de 35 % à 44 % dans les cycles précédents. Des données supplémentaires indiquent que de telles configurations précèdent souvent des hausses majeures, soulignant l’importance de surveiller ces signes techniques. Par exemple, lorsque plusieurs indicateurs s’alignent, comme les achèvements de modèles et les changements d’élan, cela peut confirmer les ruptures et améliorer la fiabilité de l’analyse.

Les points de vue opposés mettent en garde contre les échecs à maintenir des supports comme 107 000 $ qui pourraient compromettre l’optimisme haussier, déclenchant potentiellement des modèles baissiers ou des corrections plus profondes. Certains analystes avertissent de conditions de surachat ou de facteurs externes qui pourraient provoquer des baisses, comme observé dans des scénarios passés où les ruptures sous des niveaux critiques ont entraîné des baisses soutenues. Le manque de volume d’achat agressif sur les marchés au comptant et à terme perpétuel augmente les chances pour les vendeurs, soulignant les risques de se fier uniquement aux indicateurs techniques sans considérer le sentiment plus large et les fondamentaux.

En comparant ces perspectives, l’alignement de multiples indicateurs soutient le potentiel de hausse, mais des risques subsistent si les niveaux clés ne sont pas maintenus. Cela s’inscrit dans les dynamiques de marché plus larges où l’analyse technique aide à naviguer dans la volatilité, soulignant la valeur de l’intégrer avec les données on-chain et de sentiment pour une approche complète. Historiquement, les rebonds depuis les niveaux de support ont initié des renversements, mais les conditions actuelles nécessitent de la vigilance pour éviter les pièges dans des marchés en évolution rapide.

Idéalement, on ne veut pas voir le prix revisiter cela

Daan Crypto Trades

112 000 $ comme support clé à court terme

Daan Crypto Trades

Sentiment des investisseurs institutionnels et particuliers sur les marchés du Bitcoin

Les comportements des investisseurs institutionnels et particuliers influencent significativement le marché du Bitcoin, les institutions fournissant de la stabilité grâce à des stratégies à long terme et les particuliers ajoutant de la liquidité et de la volatilité. Les données montrent que les institutions ont augmenté leurs détentions de Bitcoin de 159 107 BTC au deuxième trimestre 2025, et les ETF spot Bitcoin ont enregistré des entrées substantielles, comme 3,24 milliards de dollars en une semaine, signalant une forte confiance institutionnelle dans la valeur à long terme du Bitcoin. Ce soutien institutionnel amortit souvent les baisses, renforçant les planchers de prix et atténuant les swings extrêmes, comme observé dans les défenses de supports clés comme 108 000 $–109 000 $ par les baleines détentrices à court terme.

Métriques clés des investisseurs

• Détentions institutionnelles de BTC en hausse de 159 107 BTC au T2 2025
• Entrées dans les ETF spot Bitcoin de 3,24 milliards de dollars hebdomadaires
• Intérêt ouvert des particuliers entre 46 et 53 milliards de dollars

Des exemples concrets incluent les ETF spot Bitcoin américains enregistrant des entrées nettes d’environ 5,9 k BTC le 10 septembre, la plus grande entrée quotidienne depuis mi-juillet, qui a poussé les flux nets hebdomadaires en positif et reflété une demande renouvelée d’ETF. Les modèles historiques, comme ceux de 2021-2022, indiquent que les entrées institutionnelles précèdent souvent des rallies majeurs, soulignant leur rôle dans la stabilité du marché et la découverte des prix. En contraste, les traders particuliers amplifient la volatilité via le trading à terme perpétuel, avec un intérêt ouvert fluctuant entre 46 et 53 milliards de dollars, indiquant une impasse serrée qui peut conduire à des mouvements de prix rapides entraînés par l’effet de levier et les changements de sentiment.

L’activité des particuliers, souvent alimentée par le trading émotionnel et un effet de levier élevé, contribue aux oscillations à court terme, comme en témoignent les événements de liquidation et les fluctuations de prix dans les phases récentes du marché. Par exemple, le compte True Retail Longs and Shorts sur Binance a montré des positions longues accrues pendant les creux, suggérant une demande sous-jacente malgré les ventes et révélant la nature risquée des particuliers. Cela peut créer des opportunités d’achat aux niveaux de support mais exacerbe aussi la volatilité en période d’incertitude, rendant essentiel de surveiller à la fois les statistiques institutionnelles et particulières pour une vue holistique du marché.

En contrastant ces groupes, les institutions se concentrent sur la rareté du Bitcoin et son attrait de couverture macro, faisant des mouvements calculés qui soutiennent la croissance à long terme, tandis que les investisseurs particuliers poursuivent les signaux techniques et le sentiment, augmentant le drame du marché et le chaos à court terme. Cette divergence est évidente dans le trading quotidien, où les flux institutionnels fournissent une base pour la découverte des prix, et les actions des particuliers introduisent la spéculation et l’émotion. L’équilibre entre ces secteurs est crucial pour la santé du marché, car une participation excessive des particuliers peut mener à des bulles, tandis qu’une forte présence institutionnelle peut indiquer la maturité et la stabilité.

En synthétisant ces dynamiques, le marché bénéficie de l’interaction entre le soutien institutionnel et la participation des particuliers, favorisant la liquidité et la croissance. Cette interaction est vitale dans les marchés crypto en évolution, où le pouvoir d’achat combiné aide à l’appréciation des prix mais nécessite de la vigilance pour atténuer les risques de trading émotionnel. Surveiller les données on-chain, les métriques de sentiment et les analyses de flux aide les participants à gérer les opportunités et les menaces dans ce paysage changeant, assurant que les décisions sont fondées sur une intelligence de marché complète plutôt que sur des tendances ou des peurs passagères.

Les ETF spot Bitcoin américains ont vu des entrées nettes d’environ 5,9 k BTC le 10 septembre, la plus grande entrée quotidienne depuis mi-juillet. Cela a poussé les flux nets hebdomadaires en positif, reflétant une demande renouvelée d’ETF

Analystes de Glassnode

L’adoption institutionnelle du Bitcoin continue de s’accélérer, créant un soutien fondamental fort pour des prix plus élevés malgré la volatilité à court terme

Mike Novogratz

Influences macroéconomiques et impact de la Réserve fédérale sur le Bitcoin

Les facteurs macroéconomiques, en particulier les politiques de la Réserve fédérale, jouent un rôle pivot dans la performance du Bitcoin en affectant l’appétit pour le risque et les flux de capitaux à travers les marchés. Les attentes de baisses de taux, avec l’outil CME FedWatch indiquant une forte probabilité d’une réduction de 0,25 % en octobre, créent un environnement accommodant qui favorise historiquement les actifs risqués comme le Bitcoin. Les données économiques américaines faibles, comme des hausses potentielles du chômage, soutiennent cette perspective, car des taux plus bas réduisent le coût d’opportunité de détenir des cryptomonnaies sans rendement, les rendant plus attrayantes pour les investisseurs cherchant des rendements dans des environnements à faible rendement.

Facteurs macro affectant le Bitcoin

• Probabilité élevée de baisse des taux de la Fed en octobre
• Données économiques américaines faibles soutenant la perspective accommodante
• Corrélation négative avec l’indice du dollar américain à -0,25

Les preuves des cycles passés, comme les baisses de taux de 2020, montrent qu’un tel assouplissement monétaire a souvent précédé des hausses significatives du Bitcoin, avec le S&P 500 affichant des gains moyens de 14 % dans l’année suivant les baisses près des plus hauts historiques, boostant indirectement les marchés crypto via un sentiment de risque amélioré. Par exemple, le Kobeissi Letter note que les actions de la Fed dans des contextes similaires ont conduit à des hausses plus larges du marché, qui peuvent tirer le Bitcoin vers le haut en raison de sa corrélation croissante avec les actifs traditionnels. Des données supplémentaires soulignent que lorsque les baisses de taux se produisent avec les indices à des sommets, les moyennes historiques suggèrent des gains potentiels, ajoutant une perspective haussière aux conditions actuelles et renforçant le cas du Bitcoin comme bénéficiaire de politiques accommodantes.

Soutenant cela, la corrélation négative entre le Bitcoin et l’indice du dollar américain, récemment à -0,25, signifie qu’une faiblesse du dollar s’accompagne souvent d’une force du Bitcoin, alimentant les gains pendant les périodes de politique monétaire facile. Cela était évident dans les cycles antérieurs où l’assouplissement de la Fed a provoqué des flux de capitaux vers des actifs alternatifs, incluant les cryptomonnaies. Le potentiel de billions à affluer dans le crypto dans un cadre accommodant pourrait initier une phase parabolique pour le Bitcoin, rappelant l’ère 2020, soulignant la nature macro-dépendante des marchés haussiers crypto.

Les points de vue opposés mettent en lumière les risques, comme les pressions macro provenant de tensions économiques mondiales ou des changements de politique qui pourraient réduire l’appétit pour le risque et pousser le Bitcoin à la baisse, comme mis en garde par des figures comme Arthur Hayes. Certains analystes pointent des corrélations croissantes avec les actions technologiques qui pourraient amplifier les swings, introduisant de l’incertitude malgré le contexte macro généralement positif. Des facteurs externes comme des renversements de l’inflation ou des événements géopolitiques pourraient perturber l’environnement favorable, soulignant la nécessité de prudence et d’une approche équilibrée qui considère à la fois les opportunités et les menaces dans les stratégies d’investissement.

En comparant ces perspectives, le paysage macroéconomique actuel apparaît favorable pour le Bitcoin, avec des baisses de taux attendues et des tendances historiques suggérant un potentiel de gains. Cependant, les menaces externes soulignent l’importance d’intégrer l’analyse macro avec les données techniques et on-chain pour une vue holistique. Cette méthode complète aide à naviguer dans la volatilité en tenant compte de multiples influences, assurant que les décisions ne dépendent pas excessivement d’un seul indicateur ou prévision, réduisant ainsi la vulnérabilité aux soudains changements économiques.

Lorsque la Fed baisse les taux dans les 2 % des plus hauts historiques, le S&P 500 a augmenté en moyenne de +14 % en 12 mois

The Kobeissi Letter

Les pressions macroéconomiques pourraient pousser le Bitcoin à 100 000 $, citant les tensions économiques mondiales et les changements de politique qui réduisent l’appétit pour le risque

Arthur Hayes

Prévisions d’experts et perspectives futures pour le Bitcoin

Les prévisions d’experts pour l’avenir du Bitcoin en octobre 2025 varient largement, reflétant les incertitudes inhérentes au marché crypto et la diversité des approches analytiques. Les prédictions haussières incluent l’analyse de Timothy Peterson, qui donne 50 % de chances que le Bitcoin atteigne 140 000 $ ce mois-ci basé sur des simulations et des données historiques, tandis que d’autres comme Charles Edwards ciblent 150 000 $ ou plus, citant des facteurs comme les entrées institutionnelles et les tendances d’adoption. Les vues baissières avertissent de baisses potentielles à 100 000 $ ou moins si les supports clés échouent, soulignant les risques dans des conditions volatiles, comme mis en avant par les analystes de Glassnode mettant en garde contre le marché haussier entrant potentiellement dans une phase de cycle tardif.

Cibles de prix clés des experts

Les preuves soutenant les perspectives optimistes incluent des modèles techniques comme le drapeau haussier et des entrées soutenues d’ETF, avec des données montrant que les clôtures positives de septembre ont historiquement conduit à des rendements moyens du quatrième trimestre supérieurs à 53 %, suggérant que le Bitcoin pourrait bondir vers 170 000 $ d’ici la fin de l’année. Par exemple, André Dragosch de Bitwise Asset Management note que l’ajout de crypto aux plans 401(k) américains pourrait débloquer 122 milliards de dollars de capital, poussant potentiellement les prix au-delà de 200 000 $, illustrant comment les changements structurels dans l’accès au marché peuvent alimenter des augmentations de prix significatives. Ces éléments se combinent pour former un cas solide pour un élan haussier, soutenu par des moteurs techniques et fondamentaux.

Des données supplémentaires soutiennent ces scénarios haussiers, avec l’histoire indiquant que le Bitcoin suit souvent les mouvements de l’or avec un délai de 3-4 mois, offrant un potentiel de gains tardifs des tendances du métal. Le RSI stochastique hebdomadaire déclenchant des signaux haussiers a historiquement résulté en des gains moyens de 35 %, fournissant un soutien quantitatif pour les cibles de prix. L’accumulation institutionnelle et les avancées réglementaires ajoutent un poids supplémentaire aux prévisions positives, suggérant une base pour une croissance régulière plutôt que des bulles spéculatives, comme observé dans les cycles passés où des conditions similaires ont précédé des rallies soutenus.

En contraste avec ces prédictions, les experts prudents mettent en lumière les 43 % de chances que le Bitcoin finisse en dessous de 136 000 $, selon les modèles de Peterson, et pointent des risques externes comme les réunions de la Fed qui pourraient injecter de l’incertitude dans les marchés. Certains analystes voient les configurations actuelles comme des pompes de sortie potentielles plutôt que des opportunités d’achat, soulignant les interprétations subjectives des données de marché et la nécessité de contrôler les risques. Cette diversité d’opinions souligne la nature spéculative de la prévision crypto, où les méthodes basées sur les données doivent équilibrer avec l’analyse de sentiment pour tenir compte de l’imprévisibilité et des émotions.

En synthétisant les perspectives, la trajectoire du Bitcoin en octobre 2025 semble prête pour des gains si les niveaux clés comme le support à 104 000 $ et la résistance à 113 000 $ sont maintenus, mais la prudence est conseillée en raison des menaces de baisse. Cela s’aligne avec les tendances financières plus larges où l’adaptation continue et la gestion des risques sont essentielles pour naviguer dans l’environnement crypto dynamique. En évaluant de multiples perspectives et en maintenant l’équilibre, les participants peuvent mieux se positionner pour les opportunités tout en atténuant les pertes potentielles dans un actif intrinsèquement volatil.

Mais il y a 43 % de chances que le Bitcoin finisse en dessous de 136 000 $

Timothy Peterson

la pression monte

Matthew Hyland

Gestion des risques dans les conditions volatiles du Bitcoin

Une gestion efficace des risques est cruciale sur le marché volatil du Bitcoin, nécessitant des stratégies qui équilibrent les gains potentiels avec la protection contre les pertes via des approches disciplinées et méthodiques. Les niveaux clés pour la surveillance incluent le support à court terme à 112 000 $ et la résistance majeure à 118 000 $–119 000 $, avec des ordres stop-loss placés sous des zones critiques comme 113 000 $ pour se prémunir contre les ruptures qui pourraient déclencher des corrections significatives. Les données historiques montrent que les franchissements de seuils chauds, comme 122 000 $ basé sur le coût de base des détenteurs à court terme, précèdent souvent des retraits, rendant essentiel d’utiliser des modèles techniques et des données en temps réel pour des décisions éclairées dans des marchés à évolution rapide.

Stratégies de gestion des risques

• Placer des ordres stop-loss sous les supports clés
• Utiliser des modèles techniques pour définir des cibles
• Employer la moyenne d’achat en dollars
• Surveiller les cartes thermiques de liquidation

Les approches pratiques impliquent de tirer parti de modèles techniques comme le double creux et le triangle symétrique pour définir des cibles projetées et ajuster les tailles de position, assurant que les trades s’alignent avec la tolérance au risque personnelle. Par exemple, si le Bitcoin dépasse 117 500 $, il pourrait défier les plus hauts historiques près de 124 474 $, avec des rallies supplémentaires à 141 948 $, mais des échecs à maintenir des supports comme 107 000 $ pourraient déclencher des corrections, soulignant la nécessité d’une gestion flexible des positions. Les cartes thermiques de liquidation, montrant des regroupements de positions courtes vulnérables, aident à identifier les zones de renversement et les points d’entrée optimaux, car le dégagement de ces zones peut confirmer les ruptures et réduire la pression de vente, fournissant des avantages tactiques dans le timing des mouvements de marché.

Soutenant ces tactiques, les données de sources comme Cointelegraph Markets Pro assurent que les décisions sont informées et opportunes, aidant à éviter des pertes significatives pendant les périodes volatiles en offrant des analyses en direct et une intelligence de marché. Employer la moyenne d’achat en dollars—acheter à intervalles réguliers indépendamment des fluctuations de prix—peut atténuer les risques de timing et adoucir l’impact de la volatilité sur les portefeuilles. Cette approche est particulièrement efficace sur les marchés crypto, où les swings de prix peuvent être extrêmes et imprévisibles, permettant aux participants de construire des positions progressivement plutôt que de tenter de timer les sommets ou creux de marché.

Les philosophies de risque contrastées incluent des stratégies de détention à long terme qui misent sur la rareté du Bitcoin et son potentiel d’adoption, contre le trading à court terme qui tire parti des ruptures pour des profits rapides mais porte des risques de volatilité plus élevés. Certains analystes recommandent de réduire l’exposition aux zones chaudes ou surchauffées pour verrouiller les gains, tandis que d’autres préconisent de détenir pendant les rallies potentiels si les tendances restent favorables, soulignant la nature subjective de l’analyse technique et l’importance d’aligner les stratégies avec les appétits et objectifs de risque individuels. Cette gamme d’approches reflète les objectifs et tolérances divers des participants au marché.

En synthétisant ces tactiques, un plan de gestion des risques équilibré qui intègre l’analyse technique, on-chain et de sentiment est le plus efficace pour naviguer dans les conditions actuelles du Bitcoin. Cette méthode complète assure que les décisions sont basées sur les données, aidant les participants à rester agiles et prudents en réponse aux changements de marché. En se concentrant sur les niveaux clés, les modèles historiques et les indicateurs en temps réel, les individus peuvent mieux gérer les risques et capitaliser sur les opportunités dans le paysage crypto imprévisible, améliorant finalement leur potentiel de succès à long terme tout en minimisant les revers.

Mais en fin de compte, la force motrice est l’achat institutionnel, et si cela pivote à la baisse, ma vision sera très différente

Charles Edwards