Le Retour en Force des Cryptomonnaies de Confidentialité dans une Ère de Surveillance
Les cryptomonnaies préservant la confidentialité effectuent un retour remarqué alors que les investisseurs se concentrent davantage sur l’anonymat financier face à la surveillance mondiale croissante. Franchement, la capitalisation boursière des cryptomonnaies de confidentialité a bondi d’environ 80 % pour atteindre 23,7 milliards de dollars, alors même que le marché cryptographique global a reculé de 3,7 %, passant de 3,96 à 3,81 billions de dollars. Cette divergence montre un véritable changement dans les attentes des investisseurs : des actifs qui préservent la confidentialité des transactions.
Certaines cryptomonnaies de confidentialité ont particulièrement bien performé. Dash a enregistré une hausse hebdomadaire de 65 %, tandis que Zcash a progressé de 9,55 %, dépassant brièvement Monero en tant que première cryptomonnaie de confidentialité par capitalisation boursière. Ces gains sont survenus malgré des tensions géopolitiques et des ventes massives sur les marchés, prouvant que les actifs de confidentialité résistent lorsque les marchés deviennent volatils.
Sur le plan technologique, les cryptomonnaies de confidentialité se distinguent des cryptomonnaies pseudonymes comme Bitcoin. Zcash et Monero utilisent des techniques cryptographiques avancées pour masquer l’expéditeur, le destinataire et les détails des transactions, offrant une anonymat bien supérieur aux transactions blockchain classiques. Cet avantage prend encore plus d’importance à mesure que l’espionnage numérique se généralise dans le monde.
En examinant leur fonctionnement, Monero utilise des signatures de cercle pour une confidentialité intégrée, tandis que Zcash propose une confidentialité optionnelle avec des adresses protégées et les zk-SNARKs. Cette flexibilité aide Zcash à rester listé sur davantage d’exchanges, alors que Monero a été retiré de Binance et OKX en raison de préoccupations de conformité.
Globalement, cette hausse n’est pas un simple coup de chance. Elle montre que les gens considèrent la confidentialité financière comme essentielle à la détention d’actifs numériques, surtout avec l’augmentation des réglementations et de la collecte de données. En somme, cela suggère que les investisseurs valorisent désormais l’anonymat dans leurs choix cryptographiques.
La confidentialité est de plus en plus perçue comme une nécessité plutôt qu’une fonctionnalité. Cela renouvelle la demande idéologique pour des transactions privées et autosouveraines.
Jake Kennis, analyste de recherche senior chez Nansen
Technologie de Confidentialité de Zcash et Performance Marchande
La confidentialité de Zcash provient de son système d’adresses protégées, qui utilise des preuves à divulgation nulle de connaissance appelées zk-SNARKs pour masquer les détails des transactions tout en maintenant la validité de la blockchain. Cette méthode vérifie si une transaction est légitime sans révéler les parties impliquées ni le montant, renforçant considérablement la confidentialité par rapport aux systèmes pseudonymes.
Le pool protégé est un élément clé de ce système. Lorsque les utilisateurs effectuent des transactions entre adresses protégées, ils rejoignent un groupe d’anonymat partagé, et à mesure qu’il grandit, la confidentialité de chacun s’améliore. Récemment, l’offre protégée a approché 4,9 millions de ZEC, un niveau record, signifiant que davantage de personnes utilisent les fonctionnalités privées.
Par ailleurs, de nouvelles technologies ont rendu la confidentialité de Zcash plus facile à utiliser. Le portefeuille Zashi a ajouté des échanges inter-chaînes et des paiements privés via les Intents de Near, permettant aux utilisateurs de transférer de la valeur vers et depuis la couche de confidentialité de Zcash sans passer par des exchanges centralisés. Cela réduit les obstacles et améliore l’utilité quotidienne.
Cependant, les outils de confidentialité continuent de s’améliorer. L’enquêteur ZachXBT a identifié des faiblesses potentielles dans les Intents Near de Zashi, où les chemins de transaction pourraient ne pas être entièrement masqués. L’équipe a reconnu ce problème et prévoit d’utiliser des adresses éphémères et des remboursements protégés pour le résoudre, illustrant comment la technologie de confidentialité évolue progressivement.
En comparant les méthodes, la confidentialité optionnelle de Zcash facilite la présence sur les exchanges et la conformité, tandis que la confidentialité par défaut de Monero suscite davantage de réticences de la part des autorités. Iron Fish tente une voie médiane avec des preuves à divulgation nulle de connaissance et des clés de visualisation pour un accès régulé, équilibrant anonymat et supervision.
En résumé, Zcash combine une cryptographie robuste et une approche pratique. Les preuves à divulgation nulle de connaissance et les portefeuilles améliorés ouvrent la voie à une confidentialité grand public sans sacrifier la transparence nécessaire aux vérifications.
La confidentialité n’est pas une fonctionnalité de niche réservée aux personnes ayant quelque chose à cacher. La véritable idée reçue est que nous devons choisir entre confidentialité et facilité d’utilisation, ou entre confidentialité et évolutivité. La technologie a progressé au point où nous pouvons avoir les deux.
Carter Feldman
Analyse du Marché de Zcash et Comportement des Investisseurs
Zcash a connu une ascension spectaculaire lors de la hausse des cryptomonnaies de confidentialité, atteignant un plus haut de huit ans à 388 dollars avec un gain hebdomadaire de 45 % surpassant le marché global. Cette poussée a propulsé Zcash devant Monero pour prendre la tête en termes de capitalisation boursière à 6,2 milliards de dollars, modifiant la dynamique de la course des cryptomonnaies de confidentialité.
Les données de Nansen fournissent des insights supplémentaires. Le nombre de détenteurs de ZEC a augmenté de 63 % pour atteindre 1 968 en une semaine, montrant un intérêt retail soutenu. Pendant ce temps, les gros portefeuilles ont vendu pour 702 000 dollars nets de ZEC, suggérant que les « baleines » ont réalisé des profits, équilibrant le marché entre les types d’investisseurs.
L’activité sur les exchanges a reflété l’engouement pour la confidentialité. Le volume de Zcash sur Near Intents a explosé, avec plus de 17 millions de dollars échangés le 16 octobre seulement. Cela est lié à un pool protégé plus important et à de meilleurs portefeuilles, indiquant que les améliorations technologiques ont stimulé une utilisation réelle, et pas seulement de la spéculation.
Comparé à ses pairs, Zcash a brillé davantage. Monero a gagné 3,6 % pour atteindre 346 dollars mais a rencontré des difficultés avec des délistages et des réglementations. La confidentialité optionnelle de Zcash lui a permis de rester sur les principales plateformes d’échange, favorisant l’accès et la liquidité.
Les opinions divergent sur la pérennité de la hausse de Zcash. Certains l’attribuent à une technologie solide et aux craintes pour la confidentialité, tandis que d’autres évoquent des squeezes à court terme et le buzz des réseaux sociaux. Quoi qu’il en soit, ce mélange montre la complexité des valorisations cryptographiques, surtout pour les actifs de confidentialité.
En clair, Zcash s’inscrit dans une tendance où les cryptomonnaies dotées d’une bonne technologie et d’utilités claires restent solides en période difficile. Alors que les préoccupations de confidentialité augmentent, les actifs offrant de l’anonymat attirent les utilisateurs lassés des blockchains transparentes.
Incroyable de voir comment $ZEC a multiplié sa valeur par 10 en seulement deux mois, se découplant complètement du marché et ignorant le sentiment général.
Simon Dedic
Réglementations des Cryptomonnaies de Confidentialité et Conformité
Les règles encadrant les technologies de confidentialité évoluent rapidement alors que les gouvernements tentent de concilier vie privée individuelle et application de la loi. Le projet de Chat Control de l’UE, qui visait à scanner les messages chiffrés pour détecter des contenus illégaux, illustre cette tension, bien qu’il ait été retardé après de vifs débats.
Les entreprises ajoutent à la complexité. La reprise par Meta de l’entraînement d’IA avec les données d’utilisateurs européens de Facebook et Instagram—mais pas les messages privés—montre comment les firmes collectent davantage de données parallèlement à la surveillance gouvernementale. Ces initiatives alimentent la demande d’outils protégeant les informations financières des deux côtés.
Aux États-Unis, les lois sur la confidentialité sont disparates. Des États comme la Californie, le Colorado et la Virginie ont des législations strictes sur les données des consommateurs, mais les règles fédérales sont bloquées au Congrès. Ce patchwork complique la tâche des développeurs mais permet aux États de tester des idées pour de futures normes nationales.
La réglementation impacte fortement l’accès aux exchanges. Le délistage de Monero de Binance et OKX en raison de sa confidentialité par défaut contraste avec le soutien plus large dont bénéficie Zcash grâce à sa confidentialité optionnelle. Cette divergence montre comment la régulation influence la portée marchande et la liquidité.
À l’échelle mondiale, les approches varient considérablement. L’UE pourrait interdire les cryptomonnaies de confidentialité d’ici 2027 avec des règles strictes, tandis que les États-Unis ont des agences éparpillées. D’autres régions sont mitigées, laissant de la place à l’innovation dans les zones plus accueillantes.
En définitive, le paysage réglementaire actuel présente des obstacles et des opportunités. Un examen plus poussé signifie des défis de conformité, mais il met aussi en lumière la nécessité de solutions offrant de la confidentialité sans bloquer la transparence nécessaire.
La plus grande idée reçue est d’assimiler la confidentialité à la criminalité ou de supposer que conformité et confidentialité s’excluent mutuellement. Des systèmes bien conçus peuvent protéger les informations sensibles pendant les opérations normales tout en restant auditable si nécessaire.
Marko Stokić
Adoption Institutionnelle des Technologies de Confidentialité
Les institutions s’engagent dans la cryptographie comme jamais auparavant. En septembre 2025, elles représentaient environ 80 % du volume total de trading sur Bitget, en forte hausse par rapport au début de l’année où elles comptaient pour 39,4 % le 1er janvier et 72,6 % fin juillet.
Les dérivés ont connu un changement encore plus marqué. Les market makers institutionnels sont passés de seulement 3 % de l’activité début 2025 à 56,6 % fin juillet. Cette tendance montre que les exchanges rivalisent davantage pour les traders professionnels avec une meilleure liquidité et des services spécialisés.
Des acteurs clés ont piloté ce changement. Laser Digital et Fenbushi Capital ont dirigé les flux institutionnels vers Bitget, représentant la majorité des entrées nettes positives selon les données de Nansen. Au premier semestre 2025, Bitget a enregistré un volume mensuel moyen d’environ 750 milliards de dollars, avec les dérivés à 90 % et les institutions réalisant la moitié de ce volume.
Comparé aux marchés dominés par les particuliers, les institutions agissent différemment—elles raisonnent à plus long terme et utilisent des approches systématiques, ce qui pourrait apaiser la volatilité et rendre les mouvements de capitaux plus réfléchis.
La vague institutionnelle ne se limite pas à Bitget. Binance, le principal exchange centralisé, a vu son volume au comptant bondir à 698,3 milliards de dollars en juillet contre 432,6 milliards en juin, une hausse de 61 % selon CoinGecko, parallèlement à une activité institutionnelle accrue partout.
En substance, la structure de la cryptographie évolue alors que les gros capitaux dominent le trading. Cela affecte le comportement du marché, la volatilité et la manière dont les actifs numériques se développent en tant que classe d’actifs à part entière.
La croissance rapide de la participation institutionnelle reflète l’infrastructure mature et la clarté réglementaire qui soutiennent désormais le trading professionnel à grande échelle.
Gracy Chen, Directrice Générale chez Bitget
Perspectives Futures pour les Cryptomonnaies de Confidentialité
La technologie de confidentialité est appelée à continuer d’évoluer alors que les preuves à divulgation nulle de connaissance s’intègrent plus profondément dans la finance. Les progrès des zk-SNARKs et des méthodes cryptographiques similaires rendent la confidentialité sur les blockchains plus efficace et évolutive, réduisant les coûts et les obstacles pour une adoption élargie.
Les réglementations orienteront cette trajectoire. La confidentialité programmable qui protège les données par défaut mais permet l’accès sous conditions légales émerge et pourrait soutenir la croissance malgré des règles accrues. Les technologies permettant cet équilibre semblent promises à un développement continu.
Sur le plan marchand, les méthodes de confidentialité pourraient continuer à diverger. Le modèle optionnel de Zcash favorise l’accès aux exchanges et la conformité par rapport à l’approche par défaut de Monero, suggérant que la flexibilité pourrait compter davantage à mesure que la cryptographie rencontre la finance traditionnelle.
La facilité d’utilisation est également cruciale. Les liens de Zcash avec le portefeuille Zashi et Near Intents ont simplifié son utilisation, aidant le pool protégé à croître et les volumes à augmenter. Cela signifie que des interfaces simples resteront essentielles pour l’adoption par les utilisateurs.
Les experts ont des visions différentes de l’avenir. Certains travaillent sur une cryptographie améliorée pour contrer des menaces comme l’informatique quantique, tandis que d’autres construisent des cadres de conformité pour la finance régulée. Ces focalisations variées montrent les nombreux défis à venir.
En fin de compte, la technologie de confidentialité s’oriente vers des formes plus intelligentes, conviviales et conformes. Avec les craintes mondiales pour la vie privée et une surveillance accrue, les solutions équilibrées offrant de l’anonymat mais permettant une supervision devraient continuer à évoluer dans la cryptographie et au-delà.
L’adoption institutionnelle n’est plus une possibilité future mais une réalité actuelle, la finance traditionnelle intégrant de plus en plus les actifs numériques dans leurs portefeuilles.
Brian Armstrong, PDG de Coinbase
