L’évolution blockchain de SWIFT : De la messagerie aux règlements en temps réel
SWIFT, la Société pour les télécommunications financières interbancaires mondiales, a longtemps servi de colonne vertébrale à la communication bancaire mondiale, permettant la messagerie sécurisée pour les transactions transfrontalières dans plus de 11 500 institutions réparties dans plus de 200 pays. Historiquement, son système a été critiqué pour ses délais de traitement lents, prenant souvent un à cinq jours ouvrables pour les règlements, ce qui contraste nettement avec les alternatives basées sur la blockchain. En réponse, SWIFT a entamé un parcours transformateur pour intégrer la technologie blockchain, visant à moderniser son infrastructure et à conserver son rôle central dans la finance internationale. Ce changement inclut le développement d’un registre partagé avec des partenaires comme Consensys, conçu pour prendre en charge les paiements en temps réel, l’interopérabilité avec divers réseaux et les actifs tokenisés, positionnant SWIFT comme un concurrent direct des acteurs émergents tels que Ripple.
Les avantages blockchain de SWIFT
Au cœur de l’initiative blockchain de SWIFT se trouve sa capacité à s’appuyer sur les relations bancaires existantes et à passer à l’échelle, offrant un avantage notable par rapport aux nouveaux entrants. Par exemple, le réseau de SWIFT traite déjà environ 150 000 milliards de dollars par an en paiements transfrontaliers, fournissant une base solide pour la croissance. En adoptant la blockchain, SWIFT vise à réduire les délais de transaction, à diminuer les coûts et à améliorer la sécurité grâce à des méthodes cryptographiques, tout en assurant la compatibilité avec les systèmes actuels pour limiter les perturbations. Cette stratégie aborde les principales inefficacités de la finance traditionnelle, comme la dépendance aux intermédiaires et les processus de rapprochement manuels qui ont longtemps pesé sur les systèmes de paiement mondiaux.
Les partenariats blockchain de SWIFT
À cet égard, les preuves issues des collaborations de SWIFT montrent des progrès pratiques, comme le partenariat avec Consensys sur la blockchain Linea. Linea, une solution de couche 2 d’Ethereum utilisant la technologie zk-EVM rollup, réduit les coûts de transaction à un quinzième de ceux d’Ethereum et permet des règlements 24h/24 et 7j/7, permettant à SWIFT d’offrir un traitement quasi instantané. Plus de 30 institutions financières, dont Bank of America et JPMorgan Chase, participent aux essais, reflétant une forte confiance institutionnelle et une volonté collective d’adopter la blockchain. Cette intégration aborde les obstacles techniques et s’aligne sur les normes réglementaires, garantissant la conformité entre les régions et facilitant la transition pour les banques habituées aux protocoles établis de SWIFT.
SWIFT contre les systèmes traditionnels
En comparant les efforts blockchain de SWIFT aux systèmes traditionnels, on observe une nette différence en termes d’efficacité et d’innovation. Les configurations héritées dépendent du traitement par lots et de multiples intermédiaires, entraînant des retards et des taux d’erreur plus élevés, tandis que les solutions basées sur la blockchain automatisent les flux de travail grâce aux smart contracts et à la validation décentralisée. Par exemple, l’utilisation par SWIFT des normes de messagerie ISO 20022 dans ses projets blockchain assure une communication uniforme, réduisant les erreurs et renforçant l’interopérabilité entre les chaînes publiques et privées. Cette standardisation est essentielle pour gérer les actifs réglementés comme les stablecoins et les fonds tokenisés, comme on le voit dans les pilotes avec UBS Asset Management et Chainlink qui automatisent les souscriptions et les rachats tout en minimisant les dépendances custodiales.
Perspectives futures de la blockchain SWIFT
En synthétisant ces développements, l’évolution blockchain de SWIFT représente un mouvement plus large dans la finance vers la numérisation et l’efficacité. En capitalisant sur sa domination, SWIFT pourrait remodeler les paiements mondiaux, coexistant potentiellement avec ou surpassant des concurrents comme Ripple. Le résultat dépend de facteurs comme l’exécution technologique, l’alignement réglementaire et l’adoption institutionnelle, mais cette étape marque un changement significatif dans la fusion de la finance traditionnelle avec les innovations décentralisées, poussant vers un écosystème financier plus intégré et transparent.
Cette interopérabilité débloque des options de connectivité de dernier kilomètre déjà familières et utilisées par les institutions financières et les prestataires de services aujourd’hui.
Christoph Puhr
Le registre XRP de Ripple : Efficacité et expansion dans les paiements transfrontaliers
Ripple s’est taillé une position solide dans les paiements transfrontaliers en utilisant le registre XRP et son jeton natif XRP pour réaliser des règlements quasi instantanés à des coûts bien inférieurs à ceux des systèmes traditionnels. Le registre XRP fonctionne sur un protocole de consensus au lieu d’un minage énergivore, réglant les transactions en trois à cinq secondes contre les jours nécessaires pour les transferts basés sur SWIFT. Cet avantage technologique est central pour l’attrait de Ripple, se concentrant sur la réduction des exigences de préfinancement, l’accélération des délais de règlement et la diminution des coûts opérationnels pour les institutions financières. Le système On-Demand Liquidity (ODL) de Ripple utilise XRP comme monnaie de pont pour fluidifier les paiements transfrontaliers, le rendant particulièrement attractif pour les envois de fonds et les marchés émergents.
Applications pratiques de XRP
À cet égard, les utilisations de XRP s’étendent au-delà des paiements vers des domaines comme les envois de fonds, les programmes de fidélité et la finance décentralisée (DeFi). Par exemple, SBI Remit au Japon utilise XRP pour les envois de fonds vers des pays comme les Philippines, le Vietnam et l’Indonésie, montrant comment le jeton peut optimiser les flux financiers dans les corridors à haut volume. De même, Pyypl a intégré XRP via ODL pour les envois de fonds entre l’Afrique et l’Asie, ciblant les populations non bancarisées et améliorant l’inclusion financière. Dans le voyage, des partenariats comme Webus/Wetour prévoient d’appliquer XRP pour des bons et des points de fidélité basés sur la blockchain pour les membres PhoenixMiles d’Air China, permettant des utilisations dans des services comme les transferts aéroportuaires et les trajets premium. Ces cas mettent en lumière l’adaptabilité de XRP et sa fonction croissante en tant qu’actif opérationnel dans les trésoreries d’entreprise, avec SBI Holdings détenant des réserves significatives de XRP dans le cadre de leur approche.
Adoption institutionnelle de Ripple
Les preuves de l’adoption institutionnelle soulignent l’influence croissante de Ripple. SBI Holdings investit non seulement dans Ripple mais intègre également XRP dans des filiales comme SBI Remit et SBI VC Trade, indiquant un engagement stratégique profond. Le support du registre XRP pour les actifs tokenisés et les projets DeFi élargit encore son utilité, avec des fonctionnalités comme les faibles coûts de transaction et le haut débit le rendant adapté aux instruments financiers complexes. Cependant, Ripple rencontre des obstacles pour convaincre les banques de quitter les réseaux établis comme SWIFT, car l’inertie institutionnelle et les incertitudes réglementaires peuvent ralentir l’adoption. Malgré cela, les partenariats de Ripple et l’accent mis sur l’efficacité de la liquidité le positionnent comme un perturbateur clé dans les paiements.
Ripple contre la blockchain SWIFT
En comparant la méthode de Ripple aux initiatives blockchain de SWIFT, on observe des différences philosophiques et d’exécution. Alors que SWIFT insiste sur l’interopérabilité et l’intégration avec les systèmes existants, Ripple dépend de l’utilisation propriétaire de XRP comme actif de pont, offrant des avantages de vitesse et de coût mais pouvant faire face à des résistances dans des environnements multi-actifs. Par exemple, le futur registre de SWIFT est conçu pour gérer une gamme plus large de jetons réglementés, y compris les stablecoins, ce qui pourrait défier la domination de XRP si les banques optent pour des options de règlement flexibles. Pourtant, les applications éprouvées de Ripple dans le monde réel et son accent sur les marchés émergents lui donnent un avantage concurrentiel où l’efficacité et les économies sont cruciales.
Trajectoire future de Ripple
En synthétisant le parcours de Ripple, sa technologie et ses alliances alimentent l’innovation dans les paiements mondiaux, avec le potentiel de coexister ou de rivaliser intensément avec SWIFT. Cette rivalité pourrait accélérer les progrès en matière d’efficacité des règlements et d’inclusion financière, bénéficiant aux utilisateurs grâce à des coûts réduits et un meilleur accès. À mesure que le marché évolue, la capacité de Ripple à s’adapter aux changements réglementaires et à développer son réseau sera essentielle pour façonner son impact à long terme sur la crypto et la finance.
Je crois que le sentiment était, ‘merci de faire cela.’ Il est temps de réunir les deux courants, DeFi et TradFi.
Joe Lubin
Le rôle de Chainlink dans le rapprochement entre la finance traditionnelle et la blockchain
Chainlink est devenu un facilitateur clé dans la fusion de la finance traditionnelle et de la blockchain grâce à ses réseaux d’oracles, qui fournissent des données inviolables aux smart contracts pour des transactions financières automatisées et sécurisées. Le partenariat entre Chainlink et SWIFT, notamment via le Chainlink Runtime Environment (CRE), permet aux institutions financières d’utiliser les systèmes de messagerie SWIFT existants pour initier des transactions on-chain pour les processus de fonds tokenisés comme les souscriptions et les rachats. Cette collaboration, basée sur des initiatives comme Project Guardian avec l’Autorité monétaire de Singapour et UBS Tokenize, montre comment les messages ISO 20022 peuvent être appliqués pour automatiser les flux de travail, réduire les intermédiaires et améliorer l’efficacité dans la gestion d’actifs. En agissant comme un pont de données fiable, Chainlink assure que les smart contracts s’exécutent sur des informations précises, réduisant les erreurs et le travail manuel.
Fondements technologiques de Chainlink
À cet égard, les bases technologiques de cette intégration soulignent la compétence de Chainlink à résoudre les principaux défis de l’adoption de la blockchain, tels que la fiabilité des données et la compatibilité intersystèmes. Par exemple, les oracles de Chainlink fournissent des flux de données sécurisés sur lesquels les smart contracts s’appuient pour des actions comme les rachats de fonds, permettant un traitement en temps réel et moins d’étapes de rapprochement. Les preuves de la collaboration avec SWIFT indiquent que cette configuration sert de point d’entrée unique vers plusieurs blockchains, rationalisant les opérations et aidant à l’interopérabilité entre les réseaux publics et privés. Ceci est soutenu par d’autres utilisations, comme le déploiement de Chainlink en tant que super validateur sur le Canton Network, gérant 280 milliards de dollars quotidiennement en accords de rachat et sécurisant plus de 6 000 milliards de dollars d’actifs du monde réel on-chain, mettant en lumière l’échelle et la confiance dans le cadre de Chainlink.
Chainlink contre les versions antérieures de la blockchain
En contrastant le rôle de Chainlink avec les versions antérieures de la blockchain, on observe des gains clairs en matière de standardisation et de sécurité. Alors que les réseaux décentralisés manquant de systèmes d’oracles robustes avaient souvent des problèmes d’intégrité des données et de conformité réglementaire, l’accent de Chainlink sur la sécurité cryptographique et la validation décentralisée garantit que les transactions répondent aux normes institutionnelles pour la confidentialité et la fiabilité. Par exemple, dans le système de règlement blockchain Swift-Consensys, les smart contracts automatisent la conformité et l’exécution, diminuant le besoin d’intermédiaires et améliorant la finalité des transactions. Cela correspond aux tendances plus larges dans la finance, où la poussée pour des processus transparents et efficaces alimente l’adoption de la technologie d’oracle dans des domaines comme les marchés de prédiction et la gestion automatisée de la liquidité.
Synthèse de l’impact de Chainlink
En rassemblant ces éléments, les partenariats de Chainlink avec des groupes comme SWIFT et UBS accélèrent la fusion de la finance décentralisée et traditionnelle, entraînant une meilleure liquidité, transparence et accès dans les marchés crypto. En fournissant le cadre essentiel pour des données et une exécution fiables, Chainlink aide à l’expansion des actifs tokenisés et des utilisations du monde réel, contribuant à un environnement financier plus développé et stable. À mesure que la technologie blockchain avance, le rôle de Chainlink dans l’activation d’intégrations fluides va probablement croître, encourageant l’innovation et une implication institutionnelle plus large.
Nos réseaux d’oracles apportent des données critiques hors chaîne aux smart contracts blockchain, permettant de nouveaux cas d’utilisation en finance.
Un expert de Chainlink
Adoption institutionnelle et partenariats stratégiques dans la finance blockchain
L’adoption institutionnelle de la technologie blockchain a pris de l’ampleur en 2025, alimentée par des partenariats stratégiques qui utilisent les infrastructures financières existantes pour augmenter l’efficacité, réduire les coûts et améliorer la liquidité. Les collaborations entre des acteurs majeurs comme SWIFT, Consensys, Chainlink et UBS Asset Management montrent une poussée coordonnée pour intégrer la blockchain dans la finance traditionnelle, se concentrant sur des applications pratiques telles que les fonds tokenisés et les règlements en temps réel. Ces alliances découlent souvent de soutiens réglementaires et d’innovations technologiques, comme dans des projets comme Project Guardian, qui impliquent des banques centrales et des gestionnaires d’actifs testant des transactions on-chain avec une messagerie standardisée. La participation de plus de 30 institutions financières dans les efforts blockchain de SWIFT, incluant des banques comme Bank of America et JPMorgan Chase, signale un virage majeur vers la confiance institutionnelle et une poussée collective pour la modernisation dans la finance mondiale.
Gains de la collaboration institutionnelle
À cet égard, les preuves de ces collaborations pointent vers des bénéfices opérationnels de l’intégration blockchain. Par exemple, le partenariat Chainlink-SWIFT permet aux banques d’utiliser les canaux établis de SWIFT pour des transactions on-chain, automatisant des processus comme les souscriptions de fonds et diminuant les erreurs manuelles. De même, le système Swift-Consensys utilise la technologie de registre distribué pour les paiements transfrontaliers 24h/24 et 7j/7, appliquant des smart contracts pour automatiser la conformité et l’exécution, ce qui réduit les intermédiaires et renforce la sécurité. D’autres instances incluent l’intégration par Ripple et Securitize du stablecoin RLUSD pour les fonds tokenisés de BlackRock et VanEck, automatisant la liquidité et permettant des échanges instantanés, et la tokenisation par SharpLink de l’action SBET sur Ethereum, visant plus de transparence et d’accès. Ces exemples révèlent comment les institutions progressent au-delà de la spéculation vers des applications axées sur l’utilité, soutenues par des cadres réglementaires comme MiCA de l’UE et le GENIUS Act américain qui offrent de la clarté et réduisent les incertitudes.
Évolution des stratégies institutionnelles
En comparant les tactiques institutionnelles actuelles aux périodes antérieures dominées par la spéculation de détail, on observe une maturation du marché crypto, avec des investissements visant désormais la valeur à long terme au lieu de profits rapides. Par exemple, les détentions corporatives de Bitcoin ont presque doublé au premier semestre 2025, atteignant 244 991 BTC across 134 entreprises publiques, et les entrées institutionnelles dans les fonds et ETF crypto ont atteint des records, avec des augmentations hebdomadaires de 4,4 milliards de dollars sur 14 semaines consécutives. Cette tendance est renforcée par des améliorations d’infrastructure, comme la Verified Station de HTX pour des rampes fiables de fiat et des services OTC, et le retour des solutions de garde institutionnelles qui abaissent les barrières d’entrée et assurent la conformité. Pourtant, des défis persistent, incluant des problèmes d’évolutivité et des lacunes réglementaires, que les partenariats cherchent à résoudre grâce à l’innovation coopérative et l’adhésion aux standards.
Modèles d’adoption institutionnelle
En résumant les tendances d’adoption institutionnelle, l’accent sur les partenariats et les utilisations pratiques produit un effet neutre à positif sur le marché crypto, car il attire le capital traditionnel, augmente la liquidité et réduit la volatilité. En correspondant aux besoins réglementaires et en soulignant les avantages du monde réel, ces collaborations soutiennent une croissance durable et établissent la blockchain comme un élément transformateur dans la finance. Alors que les institutions continuent d’explorer la tokenisation et l’automatisation, l’écosystème verra probablement plus d’intégration, promouvant une scène financière plus robuste et inclusive.
La tokenisation nous permet d’offrir de nouveaux produits d’investissement avec une efficacité et une transparence améliorées.
Un analyste financier d’UBS
Cadres réglementaires et conformité dans l’intégration blockchain
Les cadres réglementaires sont devenus une pierre angulaire de l’adoption de la blockchain en 2025, offrant la clarté et la sécurité nécessaires à l’engagement institutionnel tout en protégeant les investisseurs et en maintenant l’intégrité du marché. Des lois clés comme le GENIUS Act aux États-Unis et le cadre MiCA de l’UE établissent des normes complètes pour les actifs numériques, incluant des mandats pour une couverture intégrale des réserves, des audits réguliers et des contrôles anti-blanchiment pour les stablecoins. Ces règles abordent les principales préoccupations qui ont précédemment bloqué l’implication institutionnelle, comme la transparence des réserves et la fiabilité opérationnelle, en définissant des directives claires pour l’émission et le fonctionnement. L’alignement des projets blockchain avec ces cadres, comme dans l’intégration de SWIFT et Chainlink utilisant la messagerie ISO 20022, assure la conformité entre les frontières, facilite des transactions transfrontalières plus fluides, réduit les doutes réglementaires et construit la confiance parmi les acteurs financiers traditionnels.
Preuves de conformité réglementaire
À cet égard, les preuves de divers efforts soulignent le rôle de la conformité réglementaire dans la propulsion de l’adoption blockchain. Par exemple, le rôle de l’Autorité monétaire de Singapour dans Project Guardian garantit que les processus de fonds on-chain satisfont aux besoins réglementaires locaux, minimisant les risques et favorisant l’assurance. De même, le Project Crypto de la SEC actualise les réglementations sur les titres pour les actifs numériques, aidant les tentatives de tokenisation comme les dépôts d’actions de SharpLink, tandis que les lettres de non-action de la CFTC pour les chambres de compensation blockchain encouragent l’innovation dans les limites légales. Les mouvements mondiaux, comme le Project Agorá de la Banque des règlements internationaux examinant les dépôts bancaires commerciaux tokenisés, et les approbations d’entités comme l’Autorité des services financiers de Dubaï pour le stablecoin RLUSD de Ripple dans la tokenisation immobilière, illustrent comment le soutien réglementaire permet des applications pratiques et la foi institutionnelle. Ces avancées sont jumelées à des actions contre les bourses non enregistrées, comme celles de la SEC des Philippines, qui protègent les investisseurs et maintiennent l’équité du marché.
Comparaisons réglementaires régionales
En comparant les régions avec des cadres réglementaires clairs à celles avec des systèmes désordonnés, on observe que la clarté accélère l’adoption et la croissance du marché. Par exemple, la méthode détaillée des États-Unis pour la régulation des stablecoins sous le GENIUS Act donne des avantages compétitifs aux entités américaines, tandis que les régions avec des règles vagues pourraient voir une adoption institutionnelle plus lente due à des vides juridiques. Cet écart crée des chances d’arbitrage réglementaire mais souligne le besoin de coordination internationale pour aligner les standards, comme dans les initiatives comme le Tech Bridge entre le Royaume-Uni et les États-Unis pour l’harmonie des politiques crypto. Malgré les affirmations que trop de régulation pourrait entraver l’innovation, des approches équilibrées, comme celles dans le partenariat Swift-Consensys suivant les normes des banques centrales, prouvent que la régulation et la technologie peuvent travailler ensemble pour stimuler l’avancement.
Synthèse du paysage réglementaire
En mettant tout cela ensemble, 2025 représente un changement où des cadres complets remplacent les précédents fragmentés, aidant la croissance durable du marché en réduisant les incertitudes et les dépenses de conformité. Ce changement encourage l’investissement institutionnel et l’innovation, conduisant à un impact neutre ou positif sur le marché crypto alors qu’il se mélange davantage avec la finance traditionnelle. À mesure que les régulations continuent d’évoluer, elles promouvront probablement une plus grande interopérabilité et sécurité, préparant le terrain pour une utilisation plus large de la blockchain dans les systèmes financiers mondiaux.
Le PoC démontre que l’interopérabilité de la monnaie bancaire via les blockchains publiques peut devenir une réalité, permettant l’innovation autour des actifs tokenisés.
Christoph Puhr
Perspective future : La trajectoire de la blockchain dans la finance mondiale
L’avenir de la blockchain dans la finance mondiale est prêt pour une expansion et une intégration continues, poussées par les tendances d’adoption institutionnelle, les progrès technologiques et les changements réglementaires. En 2025, des efforts comme les projets blockchain de SWIFT et les partenariats avec Consensys et Chainlink jettent les bases d’un écosystème financier plus efficace, transparent et connecté. L’accent sur les utilisations du monde réel, comme les actifs tokenisés et les règlements en temps réel, signale un passage des étapes expérimentales au déploiement généralisé, avec le potentiel de transformer les paiements transfrontaliers, la gestion d’actifs et les procédures de conformité. Les prédictions indiquent que le marché des stablecoins pourrait atteindre 2 000 milliards de dollars d’ici 2028, et la tokenisation d’actifs du monde réel a déjà atteint 4 milliards de dollars sur des plateformes comme Securitize, soulignant l’évolutivité et l’utilité de la technologie blockchain pour résoudre les inefficacités de la finance traditionnelle.
Développements futurs de la blockchain
À cet égard, les preuves des avancées actuelles suggèrent un avenir où la blockchain est intégrée dans les activités financières quotidiennes. Par exemple, la combinaison de l’IA avec la blockchain, comme dans le protocole de paiement open-source de Google et les systèmes de Kite AI pour la gestion de l’identité et des paiements, améliore l’automatisation et la précision dans les transactions. La propagation des solutions de couche 2 comme Linea, avec sa technologie zk-EVM rollup réduisant les coûts et augmentant le débit, soutient des applications évolutives dans les médias décentralisés et la gouvernance, envisagées par l’idée du PDG de Consensys Joe Lubin d’une ‘civilisation générée par les utilisateurs’. De plus, l’essor des Trésoreries d’Actifs Numériques (DATs) comme normes corporatives reflète une maturation des stratégies institutionnelles, avec des entreprises collectant méthodiquement des cryptomonnaies comme Bitcoin et Ethereum, ce qui pourrait stabiliser les marchés et introduire de nouvelles mesures d’évaluation basées sur des métriques comme les ratios marché-à-NAV.
Défis et opportunités de la blockchain
En pesant les vues optimistes contre les difficultés possibles, on obtient une perspective équilibrée sur le chemin de la blockchain. Alors que les progrès en interopérabilité et en harmonie réglementaire promettent une adoption plus large, des risques comme les limites d’évolutivité, les faiblesses de sécurité et les différences réglementaires entre les régions nécessitent une attention constante. Par exemple, les pannes de séquenceur sur les réseaux de couche 2 nous rappellent la nécessité d’une infrastructure robuste, et la préférence pour les blockchains privées parmi les institutions pourrait restreindre les bénéfices économiques aux écosystèmes décentralisés. Pourtant, les efforts conjoints, comme les plus de 30 institutions dans le système Swift-Consensys, montrent un dévouement à aborder ces problèmes grâce à l’innovation et la standardisation, construisant une résilience contre les défis.
Impact futur de la blockchain
En résumant la perspective future, la blockchain est susceptible d’avoir un effet neutre à positif sur le marché crypto, car les applications axées sur l’utilité attirent le capital institutionnel et diminuent la volatilité. L’institutionnalisation continue, la clarté réglementaire et la spécialisation de l’infrastructure soutiendront une croissance stable, faisant de la blockchain une partie fondamentale de la finance future. Les parties prenantes devraient suivre les avancées technologiques et les changements de politique pour saisir les opportunités émergentes, assurant que la fusion de la finance décentralisée et traditionnelle résulte en une économie mondiale plus inclusive et efficace.
Nous aurons une civilisation générée par les utilisateurs et du contenu généré par les utilisateurs sur Linea et d’autres endroits.
Joe Lubin
