Afflux de demandes d’ETF en octobre 2025
En octobre 2025, le marché des cryptomonnaies a connu une augmentation remarquable des demandes de fonds négociés en bourse (ETF), avec 21 demandes soumises à la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine en seulement les huit premiers jours. Cela a porté le total à au moins 31 demandes au cours des deux mois précédents, montrant clairement un intérêt institutionnel accru. Cette tendance, surnommée ‘Uptober’ pour ses gains historiques sur les marchés, coïncidait avec la hausse du prix du Bitcoin et les importants afflux d’ETF, reflétant un optimisme croissant pour les actifs numériques. Les données de Cointelegraph Research ont souligné que ces demandes couvraient des offres variées de sociétés comme REX Shares et Osprey Funds, qui ont déposé 21 ETF le 3 octobre.
- D’autres soumissions notables en septembre comprenaient l’ETF iShares Bitcoin Premium Income, l’ETF Bitwise Hyperliquid, le Grayscale Stellar Lumens Trust et l’ETF Bitwise Avalanche.
- En août, des ETF pour des cryptomonnaies telles que Chainlink (LINK), Solana (SOL), Sei (SEI) et la memecoin Official Trump (TRUMP) ont été présentés, soulignant une expansion au-delà du Bitcoin.
Les analystes ont identifié les évolutions réglementaires comme un facteur majeur, surtout après que la SEC a approuvé un ensemble simplifié de normes pour les approbations d’ETF crypto le 17 septembre. Le président de la SEC, Paul Atkins, a souligné que cette mesure vise à accroître les choix des investisseurs et à stimuler l’innovation en rationalisant le processus de cotation. Ce changement réglementaire a motivé davantage de gestionnaires de fonds à demander des approbations, avec James Seyffart, analyste ETF chez Bloomberg Intelligence, rapportant que 92 produits négociés en bourse liés aux cryptomonnaies attendaient des décisions de la SEC au 29 août. Sur ce point, des opinions divergentes existent sur la durée de cette vague d’ETF. Certains observateurs du marché avertissent que des facteurs externes, comme la fermeture du gouvernement américain, pourraient ralentir les approbations et réduire l’élan. Cependant, les optimistes soutiennent que les normes simplifiées et la demande institutionnelle croissante créent un environnement favorable pour des approbations éventuelles. Nate Geraci, président de NovaDius Wealth Management, a décrit la situation comme ‘les vannes des ETF crypto sur le point de s’ouvrir bientôt’, soulignant le potentiel d’adoption généralisée. En synthétisant ces perspectives, la flambée des demandes d’ETF correspond à des tendances plus larges du marché où la clarté réglementaire et la participation institutionnelle redéfinissent la dynamique des cryptomonnaies. Ce développement améliore non seulement l’accessibilité du marché, mais aussi la stabilité des prix en réduisant la dépendance à la volatilité pilotée par les particuliers. Ainsi, la vague d’ETF en octobre 2025 marque un point critique dans la maturation des marchés crypto, avec des implications pour la croissance à long terme et la confiance des investisseurs.
Regardez toutes les demandes d’ETF crypto… Ce que je veux dire par ‘les vannes des ETF crypto sur le point de s’ouvrir bientôt’.
Nate Geraci
Cette approbation aide à maximiser les choix des investisseurs et à favoriser l’innovation en rationalisant le processus de cotation et en réduisant les barrières d’accès aux produits d’actifs numériques dans les marchés de capitaux fiables d’Amérique.
Paul Atkins
Élan des prix du Bitcoin et motifs techniques
Le Bitcoin a connu une hausse notable des prix début octobre 2025, atteignant un sommet de sept semaines à 119 450 $ et franchissant le niveau de résistance clé de 117 500 $. Cette progression faisait partie d’une hausse plus large, avec le prix du Bitcoin grimpant de 4 % en 24 heures et la capitalisation boursière totale augmentant de 3,5 % pour atteindre 4,16 billions de dollars. Les données historiques de CoinGlass montrent qu’octobre a souvent été fort pour le Bitcoin, avec des gains dans dix des douze dernières années, soutenant l’idée d’ ‘Uptober’. L’analyse technique a révélé des motifs importants soutenant cette hausse, notamment une formation de double creux avec un support près de 113 000 $ et une cassure de la ligne de cou à 117 300 $, visant environ 127 500 $. De plus, un motif de triangle symétrique sur les graphiques quotidiens suggérait une cassure potentielle vers 137 000 $, correspondant à l’extension de Fibonacci de 1,618 près de 134 700 $. Les cartes de chaleur des liquidations montraient près de 8 milliards de dollars de positions courtes regroupées entre 118 000 $ et 119 000 $ ; le dégagement de cette zone pourrait déclencher un squeeze court, poussant les prix plus haut. L’indice de force relative (RSI) est passé de niveaux neutres, signalant un élan haussier plus fort sans conditions de surachat. Des preuves supplémentaires des données on-chain indiquaient que le Bitcoin était en dessous des niveaux de risque élevés, avec le coût de base des détenteurs à court terme autour de 102 900 $, suggérant une marge de croissance avant des corrections possibles. Les métriques de Glassnode ont révélé que 44 000 BTC ont été retirés des exchanges en septembre, réduisant l’offre disponible et atténuant la pression de vente. Seulement 2,96 millions de BTC sont restés sur les exchanges, avec une grande partie non destinée à la vente, créant des conditions de liquidité serrées qui ont historiquement précédé les hausses. Des opinions divergentes soulignent des risques, comme des cassures potentielles en dessous de supports clés tels que 107 000 $, qui pourraient annuler les motifs haussiers et entraîner des baisses. Certains analystes, dont le trader Roman, ont mis en garde contre des divergences baissières dans le RSI sur des périodes hebdomadaires et mensuelles, conseillant un positionnement prudent. Pourtant, la combinaison de multiples indicateurs techniques, y compris les cassures de motifs et la saisonnalité historique, offre une base solide pour une progression à la hausse. En synthétisant ces informations, la configuration technique du Bitcoin en octobre 2025 soutient un élan haussier continu, alimenté par des alignements de motifs et des contraintes d’offre. Cela correspond aux tendances plus larges du marché où l’analyse technique, associée aux données on-chain, offre une vue détaillée de la dynamique des prix. Les investisseurs doivent surveiller des niveaux clés comme 117 500 $ pour les confirmations de cassure et 113 000 $ pour les maintien de support afin de gérer efficacement la volatilité potentielle.
La configuration actuelle du Bitcoin suggère les premiers stades d’une hausse historique en octobre. Les cassures de motifs et la saisonnalité historique créent des conditions haussières parfaites.
Maria Chen
La poussée du Bitcoin au-delà de 118 000 $ montre qu’il est une couverture solide. Historiquement, lorsque la Fed baisse les taux, les actifs risqués comme le Bitcoin bondissent car l’épargne semble moins attrayante.
Nick Ruck
Demande institutionnelle et afflux d’ETF
La demande institutionnelle pour les cryptomonnaies a bondi en octobre 2025, avec les ETF spot Bitcoin américains enregistrant des afflux majeurs. Dans la semaine se terminant le 4 octobre, plus de 5 milliards de dollars ont afflué dans les ETF suivant les cryptomonnaies, soulignant la reconnaissance croissante des actifs numériques comme alternatives en période d’incertitude. Cette demande a dépassé la production minière par dix fois, avec des afflux hebdomadaires atteignant 3,24 milliards de dollars début octobre—le deuxième plus élevé jamais enregistré—et un afflux quotidien de 1,18 milliard de dollars le lundi portant le total d’octobre à 3,47 milliards de dollars en seulement quatre jours de trading. Les acteurs clés derrière ces afflux incluaient l’iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock, qui a mené avec 967 millions de dollars le lundi seul, ajoutant à son total d’octobre de 2,6 milliards de dollars. D’autres contributeurs importants étaient le Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) à 112 millions de dollars, l’ETF Bitcoin de Bitwise (BITB) à 60 millions de dollars et le Grayscale Bitcoin Mini Trust (BTC) à 30 millions de dollars. Depuis leur lancement, les ETF Bitcoin ont collecté environ 60 milliards de dollars d’afflux, avec les actifs sous gestion des ETF spot BTC à 168 milliards de dollars, comme noté par James Seyffart, analyste ETF chez Bloomberg. Des preuves supplémentaires du comportement institutionnel montrent que les détentions ont augmenté de 159 107 BTC au T2 2025, indiquant une confiance durable. La prime Coinbase devenant positive a signalé une demande américaine renouvelée, s’alignant sur des modèles historiques où les rebonds menés par les institutions ont suivi des creux de marché. Par exemple, des afflux records dans les produits négociés en bourse Ethereum et autres altcoins, comme 706,5 millions de dollars pour Solana et 219,4 millions de dollars pour XRP, ont montré un intérêt institutionnel plus large au-delà du Bitcoin, bien que le Bitcoin soit resté dominant. Des perspectives divergentes avertissent que des ralentissements économiques ou des changements réglementaires pourraient perturber ces flux, certains experts financiers remettant en question la durabilité de l’élan des ETF face à des défis possibles. Cependant, les optimistes soutiennent que l’adoption institutionnelle change fondamentalement la dynamique du Bitcoin, réduisant la volatilité du chaos passé piloté par les particuliers et fournissant une base plus stable pour la croissance. En synthétisant ces facteurs, la demande institutionnelle via les ETF crée des déséquilibres structurels en absorbant l’offre plus vite que la nouvelle émission, potentiellement retirant plus de 100 000 BTC de la circulation au T4. Cette pénurie d’offre, combinée aux progrès réglementaires et aux catalyseurs macroéconomiques, soutient des objectifs de prix plus élevés et souligne le rôle évolutif des institutions dans la poussée des marchés des cryptomonnaies vers la maturité.
Les flux institutionnels démontrent une confiance croissante dans le Bitcoin. Les afflux d’ETF et la clarté réglementaire réduisent l’incertitude et soutiennent l’adoption.
David Lim
Ce niveau d’investissement souligne la reconnaissance croissante des actifs numériques comme alternative en période d’incertitude.
James Butterfill
Catalyseurs macroéconomiques et impact de la Fed
Les facteurs macroéconomiques, en particulier les politiques de la Federal Reserve, ont été cruciaux dans la conduite des gains des cryptomonnaies en octobre 2025. Les attentes d’une baisse des taux ont augmenté, avec les contrats à terme du CME montrant une probabilité de 99 % d’une réduction de 0,25 % le 29 octobre, contre 96,2 %, principalement en raison de données d’emploi faibles et d’un chômage croissant. L’analyste de marché IG Tony Sycamore pensait que le chômage pourrait atteindre 4,4 % en septembre, renforçant les opinions accommodantes. Des taux d’intérêt plus bas rendent les actifs non générateurs de revenus comme le Bitcoin plus attrayants, car ils atténuent l’attrait de l’épargne traditionnelle et encouragent les flux de capitaux vers les actifs risqués. Des preuves des corrélations de marché ont soutenu cette tendance, avec la corrélation sur 52 semaines entre le Bitcoin et l’indice du dollar américain (DXY) à -0,25, son plus bas en deux ans. Un dollar plus faible aide souvent le Bitcoin, servant de couverture contre la dépréciation monétaire. Les données historiques montrent que les cycles d’assouplissement passés de la Fed ont déclenché des hausses du Bitcoin, avec des exemples comme les afflux records de 5,95 milliards de dollars dans les produits crypto pendant une semaine de fermeture gouvernementale soulignant le rôle du Bitcoin comme couverture contre les risques politiques et monétaires. James Butterfill, responsable de la recherche chez CoinShares, a lié les afflux à une réaction retardée aux attentes de baisse des taux du FOMC, aggravée par de mauvaises données sur l’emploi et l’instabilité gouvernementale. Des opinions divergentes alertent sur des risques comme une inflation tenace ou des chocs géopolitiques qui pourraient provoquer un virage hawkish de la Fed, poussant potentiellement les prix du Bitcoin à la baisse. Des figures comme Arthur Hayes ont averti que les pressions macro pourraient conduire le Bitcoin à 100 000 $, soulignant la nature spéculative des prévisions. Cependant, les optimistes maintiennent que même dans des conditions difficiles, les traits de réserve de valeur du Bitcoin pourraient attirer des capitaux des marchés traditionnels, soutenus par des actions institutionnelles comme des détentions accrues au T2 2025. En comparant les impacts macroéconomiques, l’environnement actuel est favorable au Bitcoin, avec des attentes de baisse des taux et la faiblesse du dollar offrant des vents arrière. Des facteurs externes, comme l’imposition de tarifs ou des surprises dans les données économiques, ont historiquement conduit à l’aversion au risque et à la prise de bénéfices, mais l’intégration des crypto dans des systèmes financiers plus larges ajoute de la crédibilité et des perspectives de croissance à long terme. En synthétisant ces influences, le contexte macroéconomique en octobre 2025 favorise les gains du Bitcoin, alimentés par les politiques attendues de la Fed et l’intérêt institutionnel. Cela s’aligne avec les tendances où la clarté réglementaire et les flux de capitaux affectent fortement les valorisations des cryptomonnaies. Les investisseurs doivent garder un œil sur les annonces de la Fed et les indicateurs économiques pour gérer la volatilité potentielle et saisir les opportunités dans un paysage économique changeant.
Les baisses potentielles des taux de la Fed pourraient canaliser des billions dans les marchés crypto, déclenchant potentiellement une phase parabolique qui renforcerait le potentiel haussier d’octobre.
Ash Crypto
L’absorption des ETF s’accélère tandis que la distribution des détenteurs à long terme s’atténue, aidant le BTC à construire une base plus solide près des niveaux de support techniques clés.
Iliya Kalchev
Évolutions réglementaires et implications pour le marché
Les évolutions réglementaires en octobre 2025 ont grandement influencé les marchés des cryptomonnaies, avec des efforts comme le projet de loi sur les stablecoins GENIUS et le Digital Asset Market Clarity Act aux États-Unis visant à réduire l’incertitude et à encourager l’adoption. Ces initiatives cherchaient à simplifier les processus pour les produits d’actifs numériques, comme souligné par le président de la SEC Paul Atkins, qui a insisté sur le fait que des normes rationalisées pour les approbations d’ETF crypto augmentent les choix des investisseurs et stimulent l’innovation. La clarté réglementaire, y compris l’inclusion possible des cryptomonnaies dans les plans de retraite américains, pourrait débloquer des milliards d’afflux de capitaux, soutenant des objectifs de prix plus élevés et la confiance institutionnelle. Des preuves du comportement du marché indiquent que les avancées réglementaires ont historiquement alimenté un sentiment positif, avec des afflux records d’ETF pendant les périodes de progrès réglementaires. Par exemple, l’afflux hebdomadaire de 5,95 milliards de dollars au milieu des craintes de fermeture gouvernementale a montré comment les changements de politique peuvent alimenter les hausses du marché. Les données de Cointelegraph Research ont noté qu’au cours des deux derniers mois, au moins 31 ETF liés aux crypto ont été déposés, reflétant un intérêt accru des gestionnaires de fonds dans un environnement réglementaire plus favorable. Des problèmes en cours, comme les enquêtes de la SEC sur des entreprises, apportent une volatilité à court terme, car les nouvelles réglementaires ont souvent causé des mouvements de prix brusques. Des perspectives divergentes mettent en garde que des réglementations strictes pourraient entraver l’innovation ou que des inadéquations politiques mondiales pourraient diviser les marchés, entraînant des fluctuations de prix. Certains analystes alertent qu’un contrôle institutionnel lourd pourrait augmenter les risques systémiques, mais les partisans affirment que des cadres plus clairs renforcent le rôle de réserve de valeur du Bitcoin et améliorent les perspectives de croissance à long terme. L’intégration des crypto dans des systèmes financiers plus larges, vue dans les acquisitions d’entreprises et les détentions institutionnelles, ajoute de la confiance et réduit l’incertitude. En comparant les impacts réglementaires, la situation actuelle est favorable, avec des données montrant que le soutien institutionnel et les mesures réglementaires offrent une base pour l’optimisme du marché. Des cas historiques, comme l’approbation de normes simplifiées pour les ETF, ont précédé une activité de dépôt accrue et un intérêt des investisseurs, soulignant comment les évolutions réglementaires façonnent la dynamique du marché. En synthétisant ces facteurs, la clarté réglementaire et l’adoption institutionnelle construisent une base solide pour les marchés des cryptomonnaies, avec des tendances actuelles favorisant des trajectoires haussières. Les investisseurs doivent suivre de près les changements réglementaires, car ils seront clés dans la décision du chemin du Bitcoin dans le paysage financier en évolution. Cette focalisation sur l’analyse basée sur les données aide à naviguer dans les complexités des influences réglementaires et à capitaliser sur les opportunités émergentes.
Avec ces nouvelles règles, il y a de nombreuses cryptomonnaies qui sont ‘prêtes à être mises dans un wrapper ETF pour ce qui concerne la SEC’.
Zach Pandl
L’offre croissante de stablecoins est un vent arrière puissant pendant les marchés haussiers.
CryptoQuant
Sentiment du marché et saisonnalité historique
Le sentiment du marché et la saisonnalité historique ont été clés dans la performance du Bitcoin en octobre 2025, le mois étant souvent appelé ‘Uptober’ pour ses tendances haussières. Les données de Lookonchain suggéraient que des clôtures positives en septembre, comme le gain de 5,35 % du Bitcoin en 2025, mènent généralement à de fortes hausses en octobre. L’indice Crypto Fear & Greed est passé à ‘Neutre’, reflétant l’incertitude actuelle mais permettant une croissance si les conditions s’améliorent. La performance historique de CoinGlass indique qu’après des septembres verts, octobre a vu des gains dans dix des douze dernières années, avec des rendements moyens du T4 dépassant 53 %, suggérant un potentiel pour que le Bitcoin atteigne 170 000 $ d’ici fin d’année. Des preuves supplémentaires des tendances de liquidations montraient près de 8 milliards de dollars de positions courtes vulnérables regroupées autour de 118 000–119 000 $ ; le dégagement de cette zone pourrait déclencher des squeezes courts, soutenant les mouvements à la hausse comme dans les octobres précédents comme 2023 et 2024. Les métriques on-chain de CryptoQuant ont souligné qu’un ratio d’offre de stablecoins relativement faible indique plus de pouvoir d’achat en stablecoins sur le marché, avec une offre croissante de stablecoins agissant comme un boost puissant pendant les marchés haussiers. L’analyste Ted Pillows a observé que le Bitcoin retarde l’or de huit semaines, renforçant l’optimisme du T4 car les sommets historiques de l’or soulignent les capacités de couverture du Bitcoin. Des opinions divergentes mettent en garde que les tendances saisonnières ne sont pas certaines, et que des facteurs externes comme des chocs macroéconomiques ou des nouvelles réglementaires pourraient briser les modèles. Certains analystes avertissent de risques comme un faible volume aux sommets ou des cassures en dessous de supports clés, qui pourraient déclencher des corrections. Les données historiques montrent que septembre a été le pire mois du Bitcoin en moyenne, avec des baisses de -3,80 % depuis 2013, mais des changements récents avec des gains en septembre 2023 et 2024 impliquent des dynamiques évolutives qui peuvent surmonter les faiblesses historiques. En comparant les indicateurs de sentiment, le mélange d’optimisme et de prudence est clair, avec des données on-chain et techniques soutenant une perspective positive. Le MVRV Z-Score restant neutre suggère une correction saine plutôt qu’un sommet de marché, similaire aux ventes passées qui signalaient la force du marché. Des outils comme l’indice Fear & Greed permettent une croissance si le sentiment passe de neutre à avide, car les paris baissiers extrêmes s’inversent souvent lorsque les marchés bondissent. En synthétisant ces informations, octobre 2025 promet un élan haussier, alimenté par la saisonnalité historique et les conditions actuelles du marché. Cela s’inscrit dans des tendances financières plus larges où la psychologie des investisseurs et les comportements cycliques influencent la performance des actifs. En utilisant une approche axée sur les données et en surveillant les niveaux clés, les investisseurs peuvent saisir des opportunités tout en gérant les risques dans un environnement volatil, soulignant la valeur de l’analyse du sentiment dans la stratégie des cryptomonnaies.
Uptober montre des signes clairs d’une cassure début T4 sur le marché crypto, alimentée par les afflux d’ETF, la force saisonnière et des conditions macro accommodantes.
Iliya Kalchev
Le Bitcoin suit l’or avec un retard de huit semaines, et il s’attend à ce que le T4 soit important pour le BTC.
Ted Pillows
Gestion des risques et niveaux de trading clés
Une gestion efficace des risques est vitale dans le cadre de cassure volatile du Bitcoin en octobre 2025, avec des niveaux de résistance et de support clés guidant les stratégies de trading. Des approches pratiques basées sur des données techniques et on-chain se concentrent sur des seuils comme 122 000 $ et 138 000 $ pour la gestion des positions. La zone chauffée à 122 000 $, basée sur le coût de base des détenteurs à court terme, agit comme un point naturel de prise de bénéfices, historiquement lié à une pression de vente accrue. La zone surchauffée à 138 000 $ pourrait servir de plafond, où les sorties pourraient éviter des corrections potentielles, tandis que les ordres stop-loss en dessous de 113 000 $ protègent contre les effondrements qui pourraient entraîner des baisses plus fortes. Des preuves supplémentaires des analyses de motifs, comme le double creux et le triangle symétrique, donnent des objectifs projetés qui façonnent des plans ajustés au risque. Par exemple, une cassure au-dessus de 117 500 $ pourrait tester le sommet historique à 124 474 $, avec des hausses supplémentaires possibles jusqu’à 141 948 $. Des échecs à maintenir des supports comme 107 000 $ pourraient causer des corrections, déclenchant potentiellement un motif de double sommet baissier. Les cartes de chaleur des liquidations mettent en lumière les concentrations courtes près de 118 000–119 000 $ ; le dégagement de ces niveaux pourrait confirmer les cassures, les rendant cruciaux pour les choix d’entrée et de sortie. Les données historiques révèlent que les franchissements de seuils chauffés ont souvent précédé des retraits dans les marchés haussiers passés, soulignant l’importance de ces niveaux pour un trading discipliné. Des méthodes divergentes incluent des stratégies plus audacieuses qui utilisent les cassures pour des profits à court terme, mais celles-ci impliquent des risques plus élevés en raison de la volatilité. Certains analystes conseillent de réduire l’exposition aux zones chauffées ou surchauffées pour sécuriser les gains, tandis que d’autres proposent de maintenir pendant les hausses potentielles si les tendances plus larges restent favorables. La nature subjective des motifs techniques signifie que toutes les cassures n’aboutissent pas à des mouvements soutenus, nécessitant une surveillance constante et un ajustement aux données en temps réel. En comparant les tactiques de gestion des risques, une méthode équilibrée qui mélange l’analyse technique, on-chain et de sentiment tend à fonctionner le mieux. Par exemple, utiliser le RSI et les données de liquidations avec les niveaux de support aide à identifier les points d’entrée optimaux et les paramètres de stop-loss. Les investisseurs devraient aussi penser à la diversification de portefeuille pour réduire les risques de volatilité, en se concentrant sur des actifs avec des fondamentaux solides et des configurations techniques claires. En synthétisant ces stratégies, octobre 2025 présente des chances de profit majeures si les niveaux clés sont respectés, mais la prudence est nécessaire en raison de facteurs externes. Cela correspond aux pratiques plus larges du marché où une gestion disciplinée des risques aide au succès à long terme dans le trading des cryptomonnaies. En adhérant à des stratégies basées sur les données et en restant flexibles, les traders peuvent profiter de l’élan haussier tout en se protégeant contre des baisses potentielles.
La cassure du Bitcoin au-dessus de 120 000 $ pourrait inviter un mouvement très rapide au-dessus du sommet historique de 150 000 $ avant fin 2025.
Charles Edwards
Les facteurs macro comme les baisses potentielles des taux de la Fed sont clés ; si mis en œuvre, ils pourraient alimenter une hausse significative, mais les investisseurs devraient rester prudents face à la volatilité.
John Smith
