L’écart structurel dans le trading Web3 : Répondre aux défis de confidentialité et d’échelle
L’actuelle infrastructure de trading Web3 peine à servir efficacement les participants institutionnels, notamment en matière de confidentialité, d’échelle et de sophistication. Changpeng ‘CZ’ Zhao, co-fondateur de Binance, a identifié cet écart et proposé un échange décentralisé (DEX) de swaps perpétuels dark pool comme solution. Cette approche innovante vise à fournir une exécution privée tout en protégeant contre les attaques de valeur extractible maximale (MEV).
Défis dans le trading Web3 actuel
Les traders institutionnels rencontrent plusieurs obstacles sur les marchés des cryptomonnaies :
- Vulnérabilité au front-running et au copy-trading
- Surveillance constante des portefeuilles
- Accès limité aux outils de trading avancés
Ces problèmes résultent principalement de la nature transparente de la blockchain, qui, bien que bénéfique pour la responsabilité, crée des préoccupations de sécurité pour les traders à gros volume.
La solution DEX dark pool
La proposition de CZ implique la création d’un DEX qui masque la liquidité en utilisant la technologie des preuves à connaissance nulle et du calcul multipartite (MPC). Ce système protégerait les détails des transactions jusqu’à leur achèvement, offrant une plus grande confidentialité pour les transactions importantes.
Considérations de mise en œuvre
Bien que prometteuse, cette concept présente plusieurs défis :
- Potentiel de manipulation cachée
- Préoccupations réglementaires concernant la transparence
- Nécessité d’équilibrer confidentialité et surveillance du marché
Anish Mohammed, co-fondateur de Panther Protocol, souligne l’importance de ce développement : « Le marché a besoin d’une infrastructure qui permette des transactions privées à grande échelle tout en maintenant une responsabilité nécessaire. »
Perspectives futures
Alors que le Web3 évolue, la demande pour une infrastructure de trading sophistiquée augmente. La proposition de CZ représente une étape importante vers la satisfaction des besoins institutionnels. Le succès de telles solutions dépendra de leur capacité à concilier les exigences de confidentialité avec la conformité réglementaire et la transparence du marché.
