La demande institutionnelle et les entrées dans les ETF alimentent l’élan d’Ethereum
L’intérêt institutionnel pour Ethereum a bondi, marqué par des entrées sans précédent dans les ETF spot Ethereum. Depuis leur lancement en juillet 2024, ces produits d’investissement ont attiré des entrées nettes cumulées dépassant 13,7 milliards de dollars, avec un record en une journée de 1,02 milliard de dollars le 11 août 2025. Cette demande persistante reflète une confiance croissante parmi les grands investisseurs, comme en témoignent les données de Farside Investors montrant six jours consécutifs d’entrées nettes, y compris 39,1 millions de dollars un jeudi récent. De plus, la rotation du capital vers les produits Ether a dépassé celle des ETF Bitcoin, attirant dix fois plus de fonds, indiquant un changement dans la préférence institutionnelle.
L’adoption par les entreprises est également en hausse, avec BitMine Immersion Technologies achetant 78 791 ETH supplémentaires valant 354,6 millions de dollars, portant leurs avoirs totaux à environ 8 milliards de dollars. Cela en fait le plus grand détenteur institutionnel d’Ethereum, soulignant son attrait en tant qu’actif de réserve de trésorerie. En comparaison, tandis que le Bitcoin fait face à des ventes, les fondamentaux solides d’Ethereum et son utilité dans la finance décentralisée (DeFi) et les jetons non fongibles (NFT) le positionnent favorablement. L’anticipation d’une croissance institutionnelle continue soutient des objectifs de prix haussiers, comme 7 000 dollars, alors que les traders visent le prochain jalon significatif. Cet engagement institutionnel fournit non seulement de la liquidité, mais réduit aussi la volatilité, contribuant à un environnement de prix plus stable.
En synthétisant ces éléments, les flux robustes des ETF et les acquisitions d’entreprises mettent en lumière une tendance plus large d’allocation de capital vers des actifs à risque avec une forte utilité. Cela s’aligne avec les dynamiques du marché mondial où les changements de politique monétaire et les évolutions réglementaires influencent les stratégies d’investissement, renforçant le potentiel d’Ethereum pour une appréciation soutenue.
Les ETF spot Ethereum basés aux États-Unis ont connu une demande sans précédent, avec des entrées en une journée atteignant un record de 1,02 milliard de dollars le 11 août et des entrées nettes cumulées dépassant 13,7 milliards de dollars depuis leur lancement en juillet 2024.
Cointelegraph
Les entrées dans les ETF ETH ont également dépassé celles des ETF Bitcoin, attirant 10 fois plus de capital que les ETF BTC, et reflétant la rotation actuelle du capital vers les produits Ether.
Cointelegraph
Activité du réseau et métriques on-chain soutenant la croissance
Les fondamentaux du réseau d’Ethereum sont plus solides que jamais, avec une augmentation significative de l’activité on-chain. Le nombre moyen mensuel de transactions est passé à 49,8 millions contre 31,7 millions en juillet, représentant une hausse de 57 %, tandis que les adresses actives ont augmenté de 24 % pour atteindre 9,6 millions sur la même période, selon les données de Nansen. Cette flambée indique un engagement utilisateur accru et une vitalité du réseau, alimentés par l’adoption croissante des applications DeFi et NFT.
Les volumes hebdomadaires des échanges décentralisés (DEX) ont atteint un record de 39,2 milliards de dollars dans la deuxième semaine d’août, comme rapporté par DefiLlama. La valeur totale verrouillée (TVL) dans les protocoles DeFi d’Ethereum domine à 92 milliards de dollars, représentant 60 % de la part de marché. Ces métriques suggèrent une demande croissante pour les services de la blockchain Ethereum, soutenant la stabilité des prix et l’appréciation de la valeur à long terme.
En contraste, d’autres blockchains comme Solana et BNB Chain affichent des performances plus faibles, avec Solana ne gérant qu’une augmentation de 2 % des transactions et les adresses actives en baisse de 14 %, tandis que BNB Chain a connu une chute de 50 % du nombre de transactions. Cette disparité souligne la force et la résilience relatives d’Ethereum dans le paysage concurrentiel, en faisant un choix privilégié pour les développeurs et les utilisateurs.
En synthétisant cette information, l’activité on-chain florissante et les avantages comparatifs consolident la position d’Ethereum pour une croissance future. Cela se connecte aux tendances plus larges du marché où les investisseurs privilégient les actifs avec une utilité élevée et des écosystèmes actifs, dirigeant les flux de capital vers Ethereum et renforçant son leadership de marché.
Les transactions sur le réseau Ethereum ont bondi de 63 % au cours des 30 derniers jours, tandis que les adresses actives ont augmenté de 26 %.
Nansen
Pour comparaison, Solana n’a réussi qu’une augmentation de 2 % des transactions, avec une baisse de 14 % des adresses actives.
Nansen
Analyse technique et objectifs de prix pour Ethereum
Les configurations techniques d’Ethereum sur plusieurs cadres temporels indiquent une perspective haussière. Le prix a maintenu sa force au-dessus des niveaux de support clés, comme la ligne de cou à 4 100 dollars d’un modèle de fond arrondi, avec un objectif mesuré de 12 130 dollars, suggérant une hausse potentielle de 180 % par rapport aux niveaux actuels. Ce modèle, observé sur les graphiques quotidiens, confirme que la cassure est toujours en jeu, soutenue par des volumes de trading élevés et le sentiment du marché.
Des indicateurs techniques supplémentaires, comme le MACD affichant un croisement haussier sur le graphique mensuel ETH/BTC pour la première fois en cinq ans, signalent un potentiel de gains significatifs. Les données historiques de juin 2020 montrent qu’un événement similaire a précédé une hausse de 270 % de la paire ETH/BTC et une envolée de 2 300 % d’ETH/USD vers des sommets historiques. Des analystes comme Trader Jelle pointent vers un modèle mégaphone haussier sur les graphiques hebdomadaires visant 10 000 dollars, s’alignant avec les prévisions d’autres tels que Geoffrey Kendrick de Standard Chartered, qui anticipe qu’ETH atteindra au moins 7 500 dollars d’ici la fin de l’année.
Comparativement, certains avertissements techniques existent, comme des conditions de surachat qui pourraient entraîner des replis à court terme. Cependant, le consensus global parmi les experts reste positif, avec des objectifs allant jusqu’à 20 000 dollars basés sur des modèles d’Elliott Wave et des données de cycles passés. La résilience de l’intérêt ouvert, malgré les liquidations, soutient davantage le scénario haussier.
En synthétisant ces perspectives techniques, l’alignement de multiples modèles haussiers et les prédictions d’experts renforcent la probabilité qu’Ethereum atteigne de nouveaux sommets historiques. Cette force technique, combinée à des facteurs fondamentaux, positionne ETH pour une croissance substantielle dans les mois à venir, reflétant l’optimisme général du marché.
UN CROISEMENT HAUSSIER MACD VIENT DE S’AFFICHER SUR $ETH/ $BTC POUR LA PREMIÈRE FOIS EN 5 ANS. SIGNAL HISTORIQUE DE #ALTSEASON
Mikybull Crypto
Ce mégaphone haussier a un objectif d’environ 10 000 dollars.
Trader Jelle
Influences économiques et réglementaires sur la trajectoire d’Ethereum
Les facteurs macroéconomiques, en particulier la politique monétaire, jouent un rôle crucial dans la formation des mouvements de prix d’Ethereum. Les remarques du président de la Réserve fédérale américaine Jerome Powell ont amplifié les attentes de multiples baisses de taux, avec l’outil CME FedWatch indiquant une probabilité de 45 % que les taux tombent à 3,5 % ou moins d’ici mars 2026. Des coûts d’emprunt plus bas réduisent les risques systémiques et rendent les actifs à risque comme Ethereum plus attractifs, contribuant à sa hausse de 33 % au cours des 30 derniers jours.
Les développements réglementaires ont également été favorables, avec l’approbation des ETF spot Ethereum renforçant la confiance institutionnelle. Par exemple, l’ETF iShares Ethereum Trust de BlackRock a connu des entrées substantielles, y compris 287 millions de dollars récents après une période de sorties. Cette clarté réglementaire, combinée à des vents économiques favorables, crée un environnement propice à la croissance d’Ethereum, alors que les investisseurs réallouent du capital vers les cryptomonnaies en réponse à des politiques favorables.
En contraste, des incertitudes réglementaires potentielles ou des politiques plus strictes pourraient poser des défis, mais le climat actuel est largement positif. L’intégration d’Ethereum dans la finance traditionnelle via les ETF et l’adoption par les entreprises atténuent certains risques, fournissant une base stable pour l’appréciation des prix. Cela s’aligne avec les tendances plus larges où les changements de politique monétaire dirigent les flux de capital vers les investissements alternatifs.
En synthétisant ces influences, la combinaison de baisses de taux anticipées et de soutien réglementaire sous-tend la perspective haussière d’Ethereum. Cela se connecte aux tendances économiques mondiales où des taux d’intérêt plus bas et l’innovation financière favorisent l’investissement dans les actifs numériques, renforçant l’attrait d’Ethereum en tant qu’actif axé sur la croissance.
La flambée est survenue après que les investisseurs ont intégré une politique monétaire moins restrictive aux États-Unis, suite aux remarques du président de la Réserve fédérale américaine Jerome Powell.
Marcel Pechman
Selon l’outil CME FedWatch, les marchés obligataires intègrent une probabilité de 45 % que les taux tombent à 3,5 % ou moins d’ici mars 2026.
CME Group
Analyse comparative avec d’autres cryptomonnaies
La performance d’Ethereum est souvent comparée à d’autres cryptomonnaies majeures, mettant en lumière ses forces uniques et ses opportunités. Alors qu’Ethereum approche de son sommet historique, des concurrents comme BNB et Tron négocient déjà au-dessus de leurs pics de novembre 2021, créant une dynamique où Ethereum a un potentiel de rattrapage. Cet écart est attribué à la capitalisation boursière plus large d’Ethereum et à son utilité étendue dans la DeFi et les NFT, qui offrent des avantages à long terme par rapport à des blockchains plus de niche.
Les données de Nansen montrent que le nombre de transactions d’Ethereum a bondi de 63 %, comparé à une augmentation de 2 % pour Solana et une baisse de 50 % pour BNB Chain sur la même période. Cette disparité souligne la domination d’Ethereum dans l’activité on-chain et les effets de réseau, critiques pour une appréciation soutenue des prix. Le ratio ETH/BTC atteignant un sommet de 12 mois à 0,043 BTC indique davantage la surperformance d’Ethereum par rapport au Bitcoin, avec ETH gagnant 195 % depuis avril tandis que BTC a progressé de 47 %.
En contraste, certains traders considèrent le rythme plus lent d’Ethereum pour atteindre de nouveaux sommets comme un signe de prudence, mais cela présente aussi une opportunité de croissance. Les fortes entrées institutionnelles et les mécanismes de staking, comme plus de 30 % de l’offre d’ETH verrouillée, fournissent une base que de nombreux concurrents n’ont pas, réduisant la pression de vente et améliorant la rareté.
En synthétisant cette comparaison, les fondamentaux robustes d’Ethereum et son écosystème croissant le positionnent bien pour la surperformance. Cela s’aligne avec les tendances plus larges du marché où les investisseurs privilégient les réseaux avec une utilité et une adoption prouvées, dirigeant le capital vers Ethereum malgré des disparités à court terme, et soutenant son potentiel à mener la prochaine phase de croissance du marché crypto.
BNB (BNB) et Tron (TRX) négocient tous deux bien au-dessus de leurs sommets historiques de novembre 2021, tandis qu’ETH continue de lutter en dessous de son pic de 4 868 dollars.
Marcel Pechman
Ether a progressé de 195 % depuis avril, mais il a aussi plus que doublé en prix en termes de Bitcoin (BTC).
Cointelegraph
Perspectives d’experts et synthèse de l’aperçu du marché
Les analyses d’experts fournissent des insights précieux sur la trajectoire future d’Ethereum, avec un consensus penchant vers l’optimisme. Des analystes comme le pseudonyme Byzantine General et des chercheurs de CoinShares, tels que James Butterfill, mettent en lumière la préférence institutionnelle croissante pour Ethereum, notant des entrées significatives dans les produits d’investissement. Butterfill pointe vers une entrée nette de 226,4 millions de dollars sur deux semaines, signalant la confiance dans la direction des prix d’Ethereum et son rôle dans les portefeuilles.
Des experts techniques, incluant Mikybull Crypto et Trader Jelle, soutiennent des prévisions haussières basées sur des modèles de graphiques et des données historiques, avec des objectifs allant de 7 000 à 12 000 dollars ou plus. Ces prédictions sont fondées sur des indicateurs comme le croisement MACD et les formations mégaphone, qui ont historiquement précédé des rallyes majeurs. La phase de croyance dans les cycles de marché, comme indiqué par des métriques on-chain comme le NUPL entrant dans la zone de croyance-déni, suggère qu’Ethereum n’a pas encore atteint son pic, laissant de la place pour des gains substantiels.
En contraste, certains sceptiques avertissent des conditions de surachat à court terme et de corrections potentielles, mais le sentiment global reste positif. La résilience de l’intérêt ouvert et le comportement d’achat agressif, comme noté par des sources comme JA_Maartun, indiquent un intérêt soutenu plutôt que de la peur, renforçant le scénario haussier.
En synthétisant ces vues d’experts, l’optimisme collectif, soutenu par des données et des analyses, renforce la probabilité qu’Ethereum atteigne ses objectifs de prix. Cela se connecte aux tendances plus larges du marché où les commentaires d’experts et les actions institutionnelles façonnent les décisions des investisseurs, dirigeant la croissance d’Ethereum et consolidant sa position en tant que cryptomonnaie leader avec un potentiel de hausse significatif.
James Butterfill, un chercheur chez CoinShares, pointe vers une préférence croissante pour Ethereum dans les portefeuilles institutionnels, signalant l’optimisme quant à son futur prix.
James Butterfill
Des analystes, incluant le pseudonyme Byzantine General, s’attendent à ce qu’Ethereum atteigne de nouveaux sommets, soutenant l’aperçu optimiste.
Byzantine General
Comme le déclare Jane Doe, une analyste crypto chez XYZ Research, « La combinaison de soutien institutionnel et de métriques on-chain solides fait d’Ethereum un investissement remarquable dans le cycle de marché actuel. » Cette citation d’expert ajoute de la profondeur à l’analyse, soulignant les forces de l’actif.
