Calamos Investments lance un ETF Bitcoin à échelon avec une stratégie d’options
Calamos Investments, gérant plus de 40 milliards de dollars d’actifs, a déposé une demande pour un ETF Bitcoin « à échelon » aux États-Unis. Ce produit vise à offrir aux investisseurs une exposition aux actifs numériques tout en atténuant les risques liés à la volatilité des cryptomonnaies grâce à une stratégie d’options innovante.
Fonctionnement de la stratégie d’options
L’ETF investira dans des contrats d’options liés à cinq grands ETF Bitcoin : BlackRock‘s iShares Bitcoin Trust, Grayscale’s Bitcoin Mini Trust, Bitwise Bitcoin ETF, Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund et ARK 21Shares Bitcoin ETF. Ces options donnent aux détenteurs le droit, mais non l’obligation, d’acheter ou de vendre des actifs à des prix prédéfinis avant leurs dates d’expiration, servant ainsi d’outils de gestion des risques.
Fonctionnalités de protection intégrées
Selon les documents déposés auprès de la SEC, l’ETF vise à protéger contre les pertes dépassant 20%. Le fonds peut également allouer des ressources en cash et en obligations du Trésor américain en fonction des conditions du marché, équilibrant ainsi la gestion des risques avec une participation potentielle aux gains.
Croissance du marché des ETF Bitcoin
Depuis leur approbation en janvier 2024, les ETF Bitcoin spot ont attiré 53,1 milliards de dollars d’entrées nettes, détenant 150 milliards de dollars d’actifs – environ 6,5% de la capitalisation boursière totale du Bitcoin. Les cinq ETF de référence gèrent collectivement 124,3 milliards de dollars, représentant 83,1% du marché des ETF Bitcoin.
Produits Bitcoin précédents de Calamos
En janvier, Calamos a lancé trois ETF Bitcoin « protégés » avec différents profils risque/rendement, démontrant ainsi leur engagement envers des solutions d’investissement en cryptomonnaies innovantes.
