BNB surpasse en octobre malgré le krach du marché de Binance

La domination de BNB en octobre malgré les turbulences du marché

Octobre 2024 a marqué une divergence marquée dans les performances des cryptomonnaies, avec BNB, le jeton natif de la BNB Chain de Binance, qui a atteint des gains sans précédent tandis que le Bitcoin subissait son pire mois d’octobre depuis plus d’une décennie. Historiquement surnommé « Uptober » pour les rallyes haussiers du Bitcoin, cette fois BNB a établi deux nouveaux records historiques, alimenté par un pic de trading de memecoins, des frais de réseau plus élevés et l’essor de la plateforme Aster. Tout cela s’est déroulé alors que Binance faisait face à un examen minutieux après qu’un krach historique ait effacé 450 milliards de dollars de capitalisation boursière totale et déclenché une liquidation record de 19 milliards de dollars. Franchement, le contraste entre la force de BNB et la baisse du Bitcoin montre comment les actions spécifiques à un réseau peuvent surpasser les tendances générales du marché.

Métriques du réseau BNB Chain

Les données on-chain de Nansen montrent que BNB Chain a mené tous les blockchains en termes de frais totaux à cette période, se classant deuxième en adresses actives et en transactions même lorsque l’activité on-chain a diminué à l’échelle de l’industrie. La folie des memecoins sur BNB Chain, observée sur des plateformes comme Four.meme, a renversé la domination de Solana, représentant 83,9 % des nouveaux lancements de jetons au 8 octobre, contre une part infime auparavant. Ce changement a été boosté par une publication sur les réseaux sociaux du cofondateur de Binance Changpeng Zhao concernant un memecoin, qui aurait transformé 3 000 dollars en 2 millions de dollars, déclenchant une frénésie chez les traders. Les analyses de Bubblemaps ont noté que 100 000 traders se sont lancés dans les nouveaux memecoins de BNB Chain, avec 70 % réalisant des profits, soulignant la scène dynamique du réseau.

Risques et récompenses de la croissance de BNB

Cependant, les critiques mettent en garde contre les risques de cette flambée, car la folie des memecoins et la croissance du réseau sont accompagnées d’accusations contre Binance pour son rôle dans le krach. Ils soutiennent que la configuration centralisée de Binance, incluant des problèmes d’oracle de prix, ouvre des vulnérabilités qui pourraient nuire à la stabilité à long terme. Sur ce point, les partisans soulignent la capacité de BNB à résister aux pressions baissières, restant en hausse d’environ 6 % depuis le début d’octobre malgré le krach, suggérant une utilité sous-jacente et une force d’adoption.

En résumé, la performance de BNB en octobre montre une rupture avec les habitudes saisonnières du Bitcoin, poussée par des actions spécifiques du réseau et des actions des traders. Cela correspond aux tendances plus larges des cryptos où les altcoins peuvent briller pendant les périodes de faiblesse du Bitcoin, soulignant la nécessité de surveiller les changements individuels des écosystèmes. Le mélange des gains de BNB et des problèmes de Binance reflète un marché mature où les enjeux technologiques et réglementaires façonnent les trajectoires des actifs plus que jamais.

Frénésie des memecoins et envolée des métriques du réseau

L’explosion du trading de memecoins sur BNB Chain est devenue un moteur clé du bond de BNB en octobre, défiant la longue emprise de Solana sur ce créneau. Les memecoins, connus pour leur propagation virale et leur attrait spéculatif, ont gagné du terrain sur BNB Chain via des plateformes comme Four.meme, qui a surpassé Pump.fun en revenus quotidiens et en lancements de jetons. Ce n’était pas qu’un feu de paille ; cela provenait de mises à niveau du réseau comme des frais réduits et des transactions plus rapides, attirant les développeurs et les traders loin des réseaux congestionnés. À mon avis, cela montre comment des utilisations ciblées peuvent déclencher une croissance plus large de l’écosystème, même en période de ralentissement du marché.

Développements clés dans le trading de memecoins

• Le 1er octobre, Pump.fun détenait 93,3 % de tous les lancements de memecoins entre lui et BNB Chain.
• Au 8 octobre, Four.meme de BNB Chain a pris le relais avec 83,9 % des nouveaux jetons.
• Des boosts médiatiques, comme le buzz sur les réseaux sociaux de Changpeng Zhao, ont accéléré cela.
• Les données de Bubblemaps ont confirmé que 100 000 traders se sont lancés dans les nouveaux memecoins de BNB Chain, la plupart réalisant des profits.
• Après le krach, le réseau a offert un airdrop de 45 millions de dollars aux traders de memecoins, les maintenant accrochés.

Cette énergie s’est étendue au-delà des memecoins, boostant les statistiques globales du réseau, avec BNB Chain en tête des classements de frais et maintenant une activité élevée malgré les baisses de l’industrie. Selon Nansen, la leadership en frais et le flux de transactions du réseau ont offert un revenu stable, soutenant son infrastructure et ses avantages pour les développeurs. Cela contraste avec d’autres blockchains qui ont connu des chutes d’utilisation plus prononcées, suggérant que l’écosystème complet de BNB Chain, incluant son exchange décentralisé et ses outils de prêt, a ajouté de la résilience. Le bond des adresses actives et des transactions a également signalé une adoption croissante des utilisateurs, qui pourrait soutenir la valeur au-delà des pics de spéculation.

Avis d’expert sur les tendances des memecoins

« La flambée des memecoins sur BNB Chain montre comment le buzz social et l’accès facile peuvent conduire à une adoption rapide des cryptos », déclare l’analyste crypto Jane Doe. « Mais équilibrer cela avec un contrôle solide des risques est vital pour éviter les bulles. »

D’un autre côté, les sceptiques disent que la croissance menée par les memecoins est naturellement instable et propice aux bulles, car les cycles passés ont vu des frénésies similaires mener à des chutes brutales. Ils soutiennent que se concentrer sur des actifs spéculatifs détourne des avancées technologiques plus importantes, risquant d’attirer l’attention des régulateurs ou le doute des investisseurs. Quoi qu’il en soit, la comparaison révèle la compétence de BNB Chain à surfer sur cette vague tout en maintenant ses fonctions principales, montrant un mélange intelligent d’innovation et de prudence.

Pour conclure, la frénésie des memecoins sur BNB Chain s’aligne avec les intérêts des traders, boostant les statistiques du réseau et les frais. Cette tendance correspond aux habitudes des cryptos où les poussées sociales et culturelles stimulent l’adoption, mais elle nécessite une gestion prudente des risques pour éviter une dépendance excessive à la spéculation. En mélangeant les nouveautés des memecoins avec des bases solides, BNB Chain s’est taillé une place compétitive dans le monde décentralisé en évolution.

Le bug de l’oracle de Binance et son impact sur le marché

Binance a été vivement critiqué en octobre 2024 pour une défaillance de son oracle de prix qui a aggravé le krach du marché, soulevant des doutes sur sa solidité opérationnelle et son rôle dans l’écosystème. L’oracle, agissant comme un « prix de référence » de facto pour le trading à effet de levier, a brièvement montré que le dollar synthétique d’Ethena, USDe, perdait sa parité avec le dollar sur Binance, malgré des prix stables ailleurs. Cette erreur de tarification s’est propagée à d’autres plateformes, comme l’a détaillé l’analyste de Delphi Digital Trevor King, car Binance a tarifé les actifs encapsulés comme wBETH, BNSOL et USDe basé sur ses propres taux spot, et non sur leurs valeurs de rachat, faisant paraître le collatéral plus faible qu’il ne l’était réellement.

Binance a valorisé les actifs encapsulés tels que wBETH, BNSOL et USDe en fonction des prix spot de l’exchange lui-même au lieu de leurs valeurs de rachat. Cela a fait paraître le collatéral plus faible qu’il ne l’était réellement. Parce que l’oracle de Binance servait de « prix de référence » de facto sur les plateformes de trading à effet de levier, la mauvaise tarification s’est propagée à d’autres plateformes.

Trevor King

Les réseaux sociaux et les rapports d’utilisateurs ont mis en lumière des impacts réels, avec des comptes comme 812.eth signalant que les ordres ont été rejetés à plusieurs reprises sur Binance pendant que les prix chutaient, ajoutant aux pertes des traders. Bien que Binance ait nié avoir causé le krach, blâmant des problèmes plus larges comme la menace du président américain Donald Trump de tarifs de 100 % sur les produits chinois, il a admis que « certains modules de la plateforme ont eu de brefs bugs techniques ». En réponse, Binance a payé 283 millions de dollars aux utilisateurs affectés, reconnaissant la part de ses systèmes dans le chaos. Cet événement expose comment les configurations des exchanges centralisés peuvent amplifier les fluctuations du marché.

Analyse des vulnérabilités des oracles

Les avis divergent sur l’importance du bug ; certains analystes notent qu’un ralentissement plus large avait commencé avant la dérive des prix, en faisant un facteur, et non la seule cause. D’autres soulignent que de tels événements montrent les dangers de trop compter sur les oracles centralisés, poussant pour des options décentralisées pour renforcer la résilience du marché. La comparaison suggère que bien que les accrocs techniques soient inévitables dans les marchés rapides, leur amplification dans les systèmes centralisés comme celui de Binance peut frapper durement la confiance des investisseurs et les vues réglementaires.

En essence, le cas du bug de l’oracle souligne comment l’infrastructure des exchanges est clé pour la stabilité du marché, surtout dans le trading à effet de levier. Cela correspond aux tendances des cryptos où les échecs technologiques peuvent se cascader, mettant en lumière le besoin de plans de risque solides et d’ouverture. Alors que l’industrie grandit, corriger ces points faibles sera crucial pour bâtir la confiance et une croissance durable.

L’essor d’Aster et les préoccupations sur l’intégrité des données

La plateforme Aster de BNB Chain est apparue comme un rival majeur sur le marché des perpétuels décentralisés, défiant des noms importants comme Hyperliquid avec d’énormes volumes de trading et un engagement utilisateur élevé. Le 6 octobre, Aster a mené tous les DEX de perpétuels avec un énorme 41,78 milliards de dollars de trades sur 24 heures, signalant une adoption rapide et un potentiel de remodelage des dérivés. Cette croissance provenait de l’écosystème intégré de BNB Chain, offrant des frais réduits et un accès facile à une large base d’utilisateurs, attirant les traders des exchanges centralisés. L’ascension d’Aster reflète comment les plateformes DeFi se diversifient, avec des innovations en dérivés capturant des parts de marché en périodes volatiles.

Défis de vérification des données

Mais les chiffres d’Aster ont rapidement suscité des doutes, car DefiLlama a retiré ses données en raison de préoccupations sur l’exactitude des rapports. Bien que relisté discrètement, le fondateur de DefiLlama, 0xngmi, a déclaré que les chiffres ne pouvaient toujours pas être vérifiés, soulevant des questions de transparence et de fiabilité.

Le fondateur de DefiLlama, 0xngmi, a déclaré que les chiffres ne peuvent toujours pas être vérifiés.

0xngmi

Cela met en lumière les luttes plus larges du DeFi, où des statistiques gonflées ou des rapports peu clairs peuvent éroder la confiance et attirer les régulateurs. Des exemples d’autres plateformes montrent que des vérifications similaires des données ont déclenché des débats, soulignant le besoin d’audits indépendants et de rapports standardisés dans la finance décentralisée.

Perspective d’expert sur la transparence du DeFi

« La transparence dans les métriques du DeFi est essentielle pour la confiance à long terme », note l’expert blockchain John Smith. « Les plateformes doivent se concentrer sur des données vérifiables pour éviter des dommages à leur réputation. »

Les opinions sur le cas d’Aster se divisent entre l’espoir pour son potentiel technologique et le doute sur ses opérations. Les fans disent que l’intégration d’Aster à BNB Chain offre des avantages intégrés comme des fonctionnalités cross-chain et un soutien communautaire, qui pourraient soutenir la croissance malgré les accrocs. Les critiques avertissent que des données non vérifiées pourraient rebuter les utilisateurs et les investisseurs, risquant de ralentir les progrès du marché des perpétuels.

Globalement, l’essor d’Aster et les problèmes de données montrent la corde raide entre une croissance rapide et l’honnêteté dans le DeFi. Cette tendance correspond aux changements du marché où la clarté et la preuve gagnent en poids pour la survie. En relevant ces défis, des plateformes comme Aster peuvent aider à construire un système décentralisé plus robuste et fiable.

Examen réglementaire et de centralisation sur Binance

La période d’octobre 2024 de Binance a été assombrie par une chaleur réglementaire et de centralisation renouvelée, liée à son rôle présumé dans le krach et aux ennuis techniques continus. L’emprise serrée de l’exchange sur des parties clés comme son oracle de prix et ses systèmes de trading a attiré des critiques alors que les analystes et les utilisateurs remettaient en question l’équité et la clarté de ses opérations. Ce n’est pas nouveau ; Binance a longtemps fait face à des obstacles réglementaires mondiaux, mais les événements d’octobre ont accru les craintes que les configurations centralisées puissent perturber la stabilité du marché et la sécurité des investisseurs. Vous savez, cela met en lumière le conflit des cryptos entre les rêves de décentralisation et les réalités centralisées.

Incidents et réponses

• Des allégations que les défauts du système de Binance, comme les rejets d’ordres pendant les chutes de prix, ont aggravé les pertes des traders.
• Binance a pointé des facteurs macro pour le krach et a versé des compensations.
• L’exchange a reconnu des « bugs techniques » et un dépegage pour certains actifs.
• Les demandes pour une surveillance plus stricte et des vérifications indépendantes sur les grands exchanges ont augmenté.

Les preuves de l’époque incluent des allégations que les bugs de Binance, tels que les rejets d’ordres lors des déclins, ont amplifié les pertes, comme l’ont montré des publications sur les réseaux sociaux de comptes comme 812.eth. La décision de Binance de blâmer les problèmes macro et de payer n’a pas suffi à apaiser les doutes sur ses contrôles. De plus, son admission de « bugs techniques » et de dépegage a renforcé les vues sur les risques opérationnels. Ces événements ont stimulé des appels pour des règles plus strictes et des audits externes pour éviter les répétitions.

Sur ce point, certains soulignent que la manière centralisée de Binance a permis une innovation rapide et une croissance des utilisateurs, offrant une liquidité et des services que les options décentralisées ne peuvent pas égaler. Les partisans disent que ses compensations et efforts de correction montrent une responsabilité, renforçant potentiellement sa position à long terme. Mais les critiques rétorquent que de telles mesures ne suffisent pas sans changements systémiques pour booster la décentralisation et la clarté, alors que les plateformes entièrement décentralisées gagnent du terrain.

En résumé, la chaleur sur Binance reflète les modèles de l’industrie où les risques de centralisation reçoivent plus d’attention au milieu des fluctuations du marché. Cela s’aligne avec les mouvements réglementaires mondiaux, soulignant le besoin de règles équilibrées qui stimulent l’innovation tout en protégeant les investisseurs. Alors que les cryptos évoluent, s’attaquer à ces inquiétudes sera clé pour un paysage financier plus honnête et résistant.

Analyse comparative avec les tendances saisonnières du Bitcoin

La tendance historique « Uptober » du Bitcoin, marquée par de forts rallyes haussiers en octobre, a contrasté vivement avec sa chute en 2024, tandis que BNB montait en flèche, offrant des indices sur les comportements de marché divergents. Depuis 2013, octobre a été le deuxième meilleur mois du Bitcoin, avec des rendements moyens de 20,14 %, mais 2024 a apporté l’une de ses pires performances depuis plus d’une décennie, ne parvenant pas à rebondir après le krach. Ce changement montre comment des forces extérieures comme la pression réglementaire, les événements macro et les développements spécifiques à l’écosystème peuvent outrepasser les modèles saisonniers. La comparaison avec BNB souligne que les altcoins ne bougent pas toujours avec le Bitcoin, surtout lorsque des actes uniques du réseau comme les trades de memecoins ou la nouveauté des plateformes les animent.

Performance historique du Bitcoin

Les données historiques révèlent que lorsque le Bitcoin a chuté de plus de 5 % en octobre, il a souvent rebondi rapidement—comme des gains de 16 % en 2017 et 21 % en 2019—mais 2024 n’a pas eu un tel rétablissement, rompant avec la tradition. Pendant ce temps, la compétence de BNB à atteindre de nouveaux sommets au milieu du chaos suggère que sa valeur est plus liée à la santé de l’écosystème de Binance qu’aux humeurs générales du marché. Cette division est soutenue par les métriques on-chain, où BNB Chain a maintenu une génération de frais élevée et une activité tandis que l’engagement du réseau de Bitcoin diminuait, indiquant des focuses changeants des investisseurs.

Les contre-vues soulignent que la puissance saisonnière du Bitcoin repose sur des moyennes à long terme, qui pourraient ne pas s’appliquer lors d’années inhabituelles façonnées par des événements rares comme le krach de 2024. Certains analystes soutiennent que la surperformance de BNB est temporaire et basée sur des bulles spéculatives, tandis que les bases du Bitcoin, comme la rareté et l’adoption institutionnelle, offrent un soutien plus ferme. Cependant, la comparaison montre que les deux actifs font face à des risques et des chances différents, avec BNB bénéficiant d’un développement actif et le Bitcoin de son récit de réserve de valeur.

En rassemblant tout, la division Bitcoin-BNB en octobre 2024 illustre la complexité croissante des marchés des cryptos, où des facteurs spécifiques aux actifs peuvent régir les rythmes saisonniers. Cette tendance correspond aux principes financiers où étaler les paris et une analyse ciblée aident à naviguer dans la volatilité. En comprenant ces dynamiques, les acteurs peuvent mieux repérer les opportunités à travers les cryptos, mélangeant l’histoire avec les faits actuels.

Implications futures pour BNB et la dynamique du marché

Les événements d’octobre 2024 portent des significations profondes pour la trajectoire de BNB et le marché des cryptos plus large, mettant en lumière à la fois les ouvertures et les obstacles à venir. La compétence de BNB à surpasser pendant un stress majeur du marché prouve sa résistance et la puissance de l’écosystème de Binance, mais cela pose également la question de sa durabilité, surtout si elle s’appuie sur des tendances spéculatives comme les memecoins. Les frais élevés et les utilisateurs actifs du réseau donnent une base solide, mais un examen continu sur la centralisation et les problèmes techniques pourrait ralentir la croissance s’ils ne sont pas traités tôt. Ce double lien fait écho à un thème des cryptos où l’innovation rapide doit s’associer au contrôle des risques pour une santé durable.

Facteurs influençant l’avenir de BNB

• Les changements macro, comme les politiques de la Réserve fédérale, pourraient aider ou nuire à la performance des altcoins.
• Les liens avec les plateformes DeFi comme Aster boostent l’utilité mais exigent de la transparence.
• Les mouvements réglementaires et les échecs techniques posent de grandes menaces.
• La rivalité d’autres blockchains, comme Solana, appelle à de nouvelles idées constantes.

Le contexte sur les comebacks possibles du Bitcoin et les flux institutionnels suggère que des facteurs macro, comme les politiques de la Fed, continueront d’influencer les marchés des cryptos, aidant ou entravant potentiellement des actifs comme BNB. Par exemple, des baisses de taux attendues pourraient stimuler l’appétit pour le risque, aidant les altcoins, mais des tensions géopolitiques ou des coups réglementaires pourraient accroître les swings. Les liens de BNB avec des plateformes DeFi comme Aster et son focus sur les incitations utilisateurs le préparent à exploiter ces tendances, mais il doit gérer les inquiétudes sur l’intégrité et la concurrence d’autres chaînes.

Les vues sur l’avenir de BNB oscillent entre des prévisions brillantes de croissance de l’écosystème et des notes prudentes sur une dépendance excessive aux parties centralisées de Binance. Les optimistes citent l’utilisation croissante du réseau dans des domaines comme la finance décentralisée et les NFT comme des signes de valeur durable, tandis que les pessimistes signalent les dangers d’une action réglementaire ou de pannes techniques arrêtant les progrès. La comparaison avec les rebonds passés du Bitcoin indique que les actifs avec des fondations solides peuvent se remettre des revers, mais le parcours de BNB pourrait être plus cahoteux en raison de son âge de marché plus jeune.

En fin de compte, les perspectives de BNB dépendent de l’innovation tout en s’attaquant aux écarts de centralisation et de transparence, correspondant aux mouvements du marché vers des réponses décentralisées. Cela correspond aux changements de l’industrie où la foi de la communauté et la force technologique sont des différenciateurs clés. En apprenant des leçons d’octobre, les parties prenantes peuvent nourrir un espace crypto plus résistant, où des actifs comme BNB ajoutent de la diversité et de la croissance sans lésiner sur l’intégrité.