Cycle quadriennal du Bitcoin : La prédiction de hausse spectaculaire de Brandt
Le trader vétéran Peter Brandt vient de publier une analyse explosive du cycle quadriennal du Bitcoin, et franchement, c’est impressionnant. Il anticipe une action des prix sans précédent si le Bitcoin évite un pic immédiat. Brandt souligne que le Bitcoin a déjà suivi ce schéma, le cycle actuel ayant touché son plus bas le 9 novembre 2022—exactement 533 jours avant le halving du 20 avril 2024. Additionnez ces jours, et boum, le pic potentiel arrive cette semaine, juste au moment où le Bitcoin a dépassé les 126 100 $ pour atteindre un nouveau record. Brandt est à 50/50 sur ce scénario, mais il espère un chaos contre-cyclique, visant une hausse au-delà de 150 000 $ qui pourrait s’envoler à 185 000 $ si les choses s’étirent.
Son analyse technique approfondie montre que les cycles passés du Bitcoin, du creux au halving puis au sommet, ont maintenu des distances post-halving égales aux pré-halving sur trois rounds. Le timing de ce cycle correspond parfaitement, créant un moment décisif pour les traders. Dimanche était le jour critique dans ces calculs, et les mouvements de prix du Bitcoin juste après suggèrent une rupture possible avec l’histoire. Vous savez, le débat sur le cycle quadriennal du Bitcoin s’intensifie avec l’afflux d’institutions, d’ETF et de trésoreries d’entreprises. Brandt admet que les tendances qui brisent les normes cycliques libèrent souvent les plus fortes variations de prix, mêlant risque élevé et opportunité massive. Son approche prudente reflète les nerfs du marché, avertissant que parier contre un record parfait de trois pour trois est pure témérité.
En comparant les avis d’experts, l’analyste crypto Rekt Capital pense que si le Bitcoin imite 2020, le pic arrivera en octobre, tandis que Gemini‘s Saad Ahmed affirme que les cycles se résument à la psychologie du marché—l’excitation mène à la sur extension, puis à la correction. Cette divergence montre à quel point l’analyse des cycles devient subjective dans un marché en évolution rapide. Pour résumer, le Bitcoin est à la croisée des chemins, mêlant des schémas historiques fiables à une puissance institutionnelle folle. Que le cycle tienne ou se brise, une action des prix spectaculaire se prépare, créant un jeu à enjeux élevés. Le cadre de Brandt aide à comprendre cela, mais soyons réalistes—les prédictions crypto sont un pari.
Il est raisonnable de s’attendre à un sommet du marché haussier d’un jour à l’autre
Peter Brandt
Les tendances qui violent la nature cyclique ou saisonnière dominante des marchés sont généralement les plus spectaculaires
Peter Brandt
Prédictions de prix du Bitcoin et analyse du marché
Les prévisions d’experts pour le Bitcoin vont du conservateur au très optimiste, soulignant le chaos du marché crypto, mais la plupart s’accordent sur un potentiel de hausse sérieux. Charles Edwards vise 150 000 $, se situant au milieu de prédictions allant jusqu’à 200 000 $ ou plus, basées sur l’adoption et les flux. Les techniciens pointent des configurations de graphiques comme les drapeaux haussiers poussant vers 145 000 $ au quatrième trimestre, alignés sur le calendrier d’Edwards. Ces estimations s’accordent avec la demande institutionnelle, renforçant l’argument des gains. André Dragosch de Bitwise Asset Management affirme qu’une allocation de seulement 1 % par les fonds de retraite pourrait propulser le Bitcoin au-delà de 200 000 $ d’ici fin d’année, montrant comment l’intégration financière change la donne. Timothy Peterson donne des chances supérieures à 50 % que le Bitcoin atteigne 200 000 $ en 170 jours, correspondant au gain historique moyen de 44 % au quatrième trimestre.
Mais attention—tout le monde n’y croit pas. Certains analystes avertissent que les réunions de la Fed pourraient augmenter la volatilité et déclencher des baisses. Arthur Hayes et Joe Burnett parient tous deux sur 250 000 $ d’ici fin 2025, tandis que Mike Novogratz met en garde que les objectifs extrêmes nécessitent une économie en mauvais état pour se réaliser. Cet éventail d’opinions prouve simplement que les prévisions en crypto sont un coup de dés. L’histoire ajoute du contexte : les rendements de fin d’année du Bitcoin sont en moyenne d’environ 20 % en octobre, 46 % en novembre et 4 % en décembre, selon les données de CoinGlass. Edwards a estimé juste plus de 50 % de chances pour trois mois positifs pour clôturer l’année, correspondant à ces tendances saisonnières. La cohérence ici rend les facteurs saisonniers dignes d’attention.
Bref, en mélangeant les avis d’experts et les données passées, les perspectives sont prudemment optimistes. Les schémas techniques, les flux institutionnels et l’analyse des cycles suggèrent tous des mouvements haussiers. Les décisions de la Fed pourraient agiter la volatilité, mais avec plusieurs éléments s’alignant, les gains semblent probables si la demande tient. Le scénario de hausse de Brandt s’intègre parfaitement, offrant une voie dans un dédale de possibilités pour le futur proche du Bitcoin.
Je resterai haussier, espérant une contre-cyclicité. Dans ce cas, un mouvement bien au-delà de 150 000 $ serait mon attente, peut-être jusqu’à 185 000 $
Peter Brandt
Les gens qui applaudissent pour un prix du Bitcoin à un million de dollars l’année prochaine, je me disais, les gars, ça n’arrive que si nous sommes dans une situation tellement pourrie au niveau national
Mike Novogratz
Dynamique du marché des futures : Positionnement des baleines et changements de sentiment
Les dérivés du Bitcoin changent radicalement avec le début d’octobre, les traders de futures adoptant un mode pleinement haussier via des paris longs agressifs. L’analyse de J. A. Maartunn chez CryptoQuant montre que le volume d’achat net sur les grandes plateformes comme Binance a explosé, écrasant le volume de vente de 1,8 milliard de $. Cela crie que les baleines—ces gros acteurs—sont de retour avec une foi solide dans l’ascension du Bitcoin alors que les prix approchent des records. Les graphiques de CryptoQuant révèlent des changements nets où l’action des acheteurs s’est intensifiée par rapport aux périodes précédentes. Maartunn a raison sur l’activité accrue des acheteurs de futures, correspondant aux commentaires du PDG de CryptoQuant Ki Young Ju sur l’élan d’achat soutenu des baleines des dérivés.
Ce renversement contraste fortement avec les récents échanges sur les corrections de prix ciblant l’écart de 110 000 $ dans les futures Bitcoin du CME Group. L’histoire dit que lorsque le volume d’achat augmente ainsi, il alimente souvent des sauts de prix durables alors que les gros traders se positionnent pour des gains attendus. La scène actuelle diverge des inquiétudes sur l’écart, montrant comment les mouvements des dérivés peuvent déformer rapidement le sentiment. Les institutions apportent généralement plus de stabilité que les particuliers, les paris longs agressifs des baleines se concentrant sur la valeur à long terme du Bitcoin plutôt que sur des jeux à court terme. Cet écart de comportement souligne la danse complexe dans les dérivés crypto, où les gros et petits acteurs fonctionnent sur des horloges et des niveaux de risque différents. La pointe du volume d’achat des futures Bitcoin signale une confiance institutionnelle croissante et une vision positive de la découverte des prix.
Mais les opinions divergent sur les implications des futures. Certains voient la position agressive comme une confirmation haussière solide, tandis que d’autres craignent la sur extension et les risques de liquidation. L’écart de 110 000 $ du CME reste controversé ; l’histoire dit que les écarts se comblent en semaines ou jours, mais la force actuelle du marché a bloqué les replis profonds. Sur cette note, en fusionnant les données des futures avec les tendances plus larges, la ruée institutionnelle vers les positions longues soutient une pression haussière continue sur les prix du Bitcoin. Alors que le CME Group se prépare pour la négociation 24/7 des futures Bitcoin—ce qui pourrait réduire la volatilité et booster l’efficacité—l’action des dérivés devient clé pour la stabilité des prix. Actuellement, les futures suggèrent que les baleines parient gros sur plus de gains, soutenant possiblement l’appel à la hausse de Brandt.
Les acheteurs de futures intensifient leurs efforts
J. A. Maartunn
Un signe clair de positionnement long agressif
J. A. Maartunn
Flux institutionnels : Impact des ETF et évolution de la structure du marché
Les ETF spot Bitcoin américains prouvent qu’ils sont là pour rester, avec des flux massifs d’argent boostant leur influence sur le marché. En sessions uniques de Wall Street, ces ETF ont attiré plus de 600 millions de $, poussant les totaux hebdomadaires à 2,25 milliards de $ lorsqu’ils sont rapportés. Ces entrées crient l’attrait croissant du Bitcoin parmi les investisseurs traditionnels, alimenté par l’approbation de l’ETF spot Bitcoin début 2024. Les données de Farside Investors montrent des flux nets positifs constants, incluant environ 5,9 k BTC d’entrée nette le 10 septembre—la plus forte augmentation quotidienne depuis mi-juillet. Cette demande institutionnelle crée une pression d’achat constante qui stabilise le prix du Bitcoin pendant les fluctuations.
Les grands acteurs comme BlackRock avec son iShares Bitcoin Trust pilotent ces flux, et l’histoire dit que les approbations d’ETF sont liées à plus d’action de marché et de pics de prix. L’ETF spot Ethereum en 2024 a attiré 13,7 milliards de $, montrant une adoption similaire à travers les cryptos. Les entrées continues d’ETF suggèrent que la finance traditionnelle tisse le crypto dans les portefeuilles. Les avoirs institutionnels ont explosé de 159 107 BTC au deuxième trimestre 2025, signalant une confiance durable malgré la volatilité. Des mouvements comme l’achat de Bitcoin par KindlyMD répandent la crédibilité au-delà de la finance, tandis que les données de Santiment repèrent l’accent institutionnel sur les supports clés près de 110 000 $. Cette implication institutionnelle entre en conflit avec le comportement des particuliers, où les paris à effet de levier élevé et l’émotion amplifient souvent le chaos à court terme.
Les avis divergent sur les effets à long terme des entrées d’ETF. Certains avertissent que s’appuyer trop sur les institutions pourrait signifier des ennuis en période de baisse, tandis que d’autres voient les ETF conduisant à une adoption plus large et une légitimité. André Dragosch de Bitwise Asset Management note que glisser du crypto dans les plans 401(k) américains pourrait débloquer 122 milliards de $, surchargeant la demande institutionnelle. Pour résumer, la forte performance des ETF relie les anciens et nouveaux marchés, offrant un support fondamental pour la hausse du Bitcoin. Alors que les options sur les ETF comme IBIT se développent—avec un intérêt ouvert atteignant 38 milliards de $ et battant des plateformes comme Deribit—ce changement structurel booste la liquidité et pourrait calmer la volatilité. L’empreinte institutionnelle dans le Bitcoin continue de croître, se synchronisant avec la prise de Brandt sur les dynamiques évolutives qui pourraient alimenter des mouvements spectaculaires.
Les ETF spot Bitcoin américains ont vu des entrées nettes d’environ 5,9 k BTC le 10 sept., la plus forte entrée quotidienne depuis mi-juillet. Cela a poussé les flux nets hebdomadaires positifs, reflétant une demande renouvelée d’ETF
Analystes de Glassnode
La croissance des options IBIT est le changement de structure de marché le moins discuté, mais le plus significatif pour le Bitcoin depuis les ETF eux-mêmes
James Check
Performance des ETF Bitcoin et impact sur le marché
- Les ETF spot Bitcoin américains ont attrapé plus de 600 millions de $ en sessions uniques
- Les totaux hebdomadaires ont atteint 2,25 milliards de $ aux pics
- Le 10 septembre a eu 5,9 k BTC d’entrée nette, la plus forte depuis mi-juillet
- L’iShares Bitcoin Trust de BlackRock a mené l’action institutionnelle
- L’ETF spot Ethereum a tiré 13,7 milliards de $ en 2024
- Les avoirs institutionnels ont grandi de 159 107 BTC au T2 2025
Ces flux d’ETF génèrent une pression d’achat constante qui stabilise les prix du Bitcoin. Ils relient les mondes traditionnel et crypto, offrant un soutien fondamental pour les gains de prix. Le changement structurel améliore la liquidité et pourrait lisser la volatilité avec le temps.
Analyse technique : Niveaux clés et implications des schémas
La scène technique du Bitcoin le voit tester une résistance critique près de 118 000 $, et l’histoire dit que les ruptures nettes déclenchent souvent des sauts de prix de 35 % à 44 % dans les semaines suivantes. Le prix moyen pondéré par le volume des hauts récents agit comme un repère clé, renforçant le potentiel de gros gains si la résistance craque. Sur les délais plus courts, l’indice de force relative a atteint un territoire de surachat, avec le graphique de quatre heures à 82,3—son plus haut depuis mi-juillet. Les divergences haussières à travers plusieurs délais signalent un élan ascendant croissant, tandis que les données du carnet d’ordres montrent une liquidité élevée à 116 500 $ et 119 000 $ qui pourrait amplifier les mouvements de prix.
L’analyste Caleb Franzen note que le Bitcoin a franchi son prix moyen pondéré par le volume ancré, suggérant que la découverte des prix est la principale pièce manquante pour les avancées. Ces indices techniques s’alignent avec l’analyse de cycle de Brandt, marquant possiblement le début d’une expansion majeure des prix. Les vérifications de schémas révèlent des configurations haussières comme les doubles creux avec support autour de 113 000 $ et des ruptures de ligne de cou à 117 300 $ visant environ 127 500 $. Les triangles symétriques pointent vers des mouvements vers 137 000 $, correspondant à l’extension de Fibonacci de 1,618 à 134 700 $. Les cartes de chaleur de liquidation montrent plus de 8 milliards de $ en paris courts entassés entre 118 000 $-119 000 $ ; briser cette zone pourrait déclencher d’énormes squeezes courts qui accélèrent la poussée ascendante.
Mais les lectures techniques varient sur la durabilité. Certains établissent des parallèles avec les schémas de rupture de mai, tandis que d’autres mettent en garde contre la volatilité due aux changements de liquidité. Material Indicators a exprimé des doutes, disant que le mouvement actuel ressemble plus à une pompe de sortie à court terme qu’à une accumulation réelle. Cette division souligne à quel point l’analyse technique est subjective dans les marchés volatils. Bref, en mélangeant les facteurs techniques, le maintien du Bitcoin au-dessus de 117 000 $ semble crucial pour le court terme. Le mix des tendances historiques, des changements de structure de marché et de l’intérêt institutionnel suggère que les ruptures nettes pourraient conduire les prix à de nouveaux pics. Ces éléments techniques complètent la prise de cycle de Brandt, créant une configuration où les côtés cyclique et technique soutiennent un potentiel de drame.
Bien que je sente que le macro est solidement haussier et que le sommet n’est pas encore atteint, cela ressemble actuellement plus à une pompe de sortie à court terme qu’à une accumulation. Le temps le dira
Material Indicators
La configuration actuelle du Bitcoin suggère les débuts d’un rallye historique d’octobre. Les ruptures de schémas et la saisonnalité historique créent des conditions haussières parfaites
Maria Chen
Contexte macroéconomique : Politique de la Fed et développements réglementaires
Les facteurs macro influencent lourdement la trajectoire du Bitcoin, avec les politiques de la Fed façonnant l’appétit pour le risque et les mouvements des investisseurs. Les conditions actuelles présentent des données économiques américaines faibles et un assouplissement politique attendu—des configurations qui historiquement favorisent les actifs risqués comme le Bitcoin en réduisant le coût d’opportunité de détenir des choses non productives. Les données de l’outil FedWatch du CME Group montrent que les marchés parient fortement sur une baisse de taux de 0,25 % en octobre, reflétant un consensus de changement accommodant. Les assouplissements monétaires passés, comme les baisses de taux de 2020, ont souvent précédé de gros gains du Bitcoin car les taux plus bas boostent l’attrait du crypto.
La Kobeissi Letter souligne ce lien, notant que lorsque la Fed baisse les taux dans les 2 % des records, le S&P 500 a historiquement augmenté de 14 % en moyenne sur un an. Cette corrélation suggère que les attentes actuelles pourraient soutenir l’élan ascendant du Bitcoin aux côtés des risques traditionnels. Les mouvements réglementaires affectent aussi la dynamique du marché, avec des efforts comme le projet de loi sur les stablecoins GENIUS et le Digital Asset Market Clarity Act visant des règles plus claires qui réduisent l’incertitude freinant l’adoption. Les politiques de soutien dans des endroits comme l’approbation de l’ETF spot Bitcoin à Hong Kong ont boosté l’adoption et la stabilité. Mais des règles plus strictes dans des zones comme le Royaume-Uni avec des limites bancaires peuvent ralentir la croissance et augmenter la volatilité.
Les avis divergent sur les liens macro du Bitcoin. Certains positionnent le Bitcoin comme une couverture solide dans l’incertitude, tandis que d’autres voient des liens croissants avec les actions technologiques qui l’exposent aux fluctuations plus larges du marché. Arthur Hayes avertit que les pressions macro pourraient pousser le Bitcoin vers 100 000 $, citant les tensions économiques mondiales et les changements politiques qui atténuent l’appétit pour le risque. Pour résumer, la scène macro et réglementaire semble généralement favorable à l’avancée du Bitcoin, avec des données faibles, des baisses de taux attendues et des progrès réglementaires offrant des vents arrière potentiels. Cette toile de fond correspond à l’appel de Brandt pour une action spectaculaire, car la politique monétaire et la clarté pourraient amplifier les cycles ou accélérer les ruptures avec l’histoire.
Lorsque la Fed baisse les taux dans les 2 % des records, le S&P 500 a augmenté en moyenne de +14 % en 12 mois
The Kobeissi Letter
Les pressions macro, incluant l’inflation et les risques géopolitiques, pourraient pousser le Bitcoin vers 100 000 $
Arthur Hayes
Gestion des risques dans des conditions de marché volatiles
Une gestion solide des risques est indispensable dans le monde chaotique du Bitcoin, nécessitant des stratégies qui équilibrent la prise de chance avec la sécurité du capital. La configuration actuelle, avec un potentiel de rupture et une résistance clé, exige un dimensionnement intelligent des positions et des plans de sortie clairs pour gérer l’incertitude tout en capturant le potentiel haussier. Les mouvements clés impliquent de surveiller les niveaux techniques critiques, comme 112 000 $ en support à court terme et 118 000 $ en résistance majeure. Les ordres de stop-loss près de ces points peuvent protéger contre des changements soudains, tandis que les cartes de chaleur de liquidation aident à repérer les zones de renversement.
Daan Crypto Trades martèle cela, appelant 112 000 $ le support clé à court terme et idéalement éviter que le prix y revienne. Cette méthode utilise les données pour gérer l’exposition pendant une action potentiellement spectaculaire comme décrit par Brandt. Le comportement passé enseigne des leçons ; en périodes de haute volatilité, mélanger l’intelligence technique et macro a montré plus de résilience que les approches uniques. Les anciens cycles prouvent qu’une gestion disciplinée des risques—avec un bon dimensionnement et une diversification—empêche les grosses pertes tout en capturant les tendances haussières, comme vu lorsque les baleines détenteurs à court terme ont défendu les zones de support.
Les philosophies de risque varient parmi les acteurs. Certains investisseurs vont long terme basé sur la rareté et l’adoption du Bitcoin, tandis que d’autres utilisent des astuces à court terme avec des ruptures et des jauges de sentiment. Cette gamme signifie que les plans de risque doivent correspondre à la tolérance personnelle, au calendrier et aux objectifs, soulignant qu’aucune méthode ne fonctionne pour tous les marchés ou personnes. Bref, en fusionnant les principes de risque, le marché actuel appelle à un positionnement équilibré qui voit à la fois l’opportunité et le danger. Bien que de nombreux facteurs soutiennent des mouvements vers 150 000 $ ou plus, une résistance dure et des vents contraires macro possibles exigent de la prudence. Une approche disciplinée et basée sur les données mélangeant les niveaux techniques, les fondamentaux et le sentiment donne le meilleur cadre pour naviguer dans le drame potentiel du Bitcoin tout en limitant les inconvénients.
112 000 $ comme support clé à court terme. Idéalement, ne pas vouloir voir le prix revisiter cela
Daan Crypto Trades
Mais à la fin de la journée, la force motrice est l’achat institutionnel, et si cela pivote vers le bas, ma vision sera très différente
Charles Edwards
Stratégies de gestion des risques pour le Bitcoin
- Surveiller les niveaux techniques clés : support à 112 000 $, résistance à 118 000 $
- Placer des ordres de stop-loss près des points de prix critiques
- Vérifier les cartes de chaleur de liquidation pour les spots de renversement
- Équilibrer le dimensionnement des positions avec la sécurité du capital
- Mélanger la conscience technique et macroéconomique
- Adapter les stratégies à la tolérance au risque personnelle
Ces tactiques aident à gérer la volatilité du Bitcoin tout en saisissant le potentiel haussier. Elles offrent une protection pendant les mouvements de prix spectaculaires mis en lumière dans l’analyse des cycles.
