Bitcoin à la croisée des chemins : Le scénario du dernier shakeout selon Brandt
Le trader chevronné Peter Brandt place le Bitcoin à un moment décisif—il pourrait franchir les 125 100 $ pour atteindre de nouveaux sommets, mais préparez-vous à une dernière correction brutale. Franchement, Brandt présente deux scénarios : soit un shakeout rapide confirmé par des records absolus dans les jours qui viennent, soit une rupture parabolique qui a historiquement déclenché des chutes de 75 %. Son avis ? Le Bitcoin pourrait plonger vers 50 000-60 000 $ si cette parabole se brise, bien qu’il estime que les baisses de 80 % sont derrière nous. Cela survient alors que le Bitcoin vient de connaître des fluctuations sauvages, chutant de 121 000 $ à 102 000 $ avant de remonter à 112 400 $ dans la tourmente.
Vous savez, le récent krach lié aux tarifs douaniers de Trump a provoqué plus de 19 milliards de dollars de liquidations, révélant à quel point l’effet de levier est dément en ce moment. Le fondateur de Capriole Investments, Charles Edwards, a martelé que même un levier de 1,5x est risqué, exhortant les traders à penser sur le long terme. Malgré le chaos, il reste optimiste pour les semaines à venir, rejoignant ceux qui voient cette turbulence comme temporaire.
L’analyse de Brandt s’inscrit dans son cycle de quatre ans, notant que le Bitcoin a touché un creux le 9 novembre 2022—533 jours avant le halving d’avril 2024. Ce timing prépare une potentielle flambée au-delà de 150 000 $ jusqu’à 185 000 $ si des schémas contre-cycliques s’enclenchent. Son pronostic à 50/50 montre les nerfs du marché face à un pari contre un historique parfait.
Quoi qu’il en soit, les experts sont divisés. Tandis que Brandt se concentre sur les graphiques et les cycles, Saad Ahmed de Gemini affirme que c’est une question de psychologie—l’excitation mène à la sur extension, puis à la correction. En réalité, cette subjectivité rend tout incertain dans des marchés rapides.
Sur ce point, le Bitcoin est à un carrefour où les anciens schémas rencontrent une puissance institutionnelle massive. Que les cycles tiennent ou se brisent, des mouvements de prix extrêmes arrivent. Le cadre de Brandt offre une feuille de route, mais soyons francs—les prédictions crypto sont spéculatives et exigent de la prudence.
Soit un énorme shakeout, qui serait confirmé par un record absolu rapidement dans la semaine qui vient
Peter Brandt
Si quelque chose, ce week-end a rappelé qu’il faut être très prudent avec l’effet de levier, et même des multiples au-dessus de 1,5x sont dangereux
Charles Edwards
Analyse du prix du Bitcoin et tendances du marché
L’évolution du prix du Bitcoin est d’une volatilité pure, avec des niveaux clés dictant les trades. Le marché réagit aux signaux techniques et aux nouvelles macro—comprenez cela pour décider intelligemment.
- Niveaux de support : 112 000 $, 100 000 $
- Niveaux de résistance : 118 000 $, 125 100 $
- Indicateurs clés : RSI, volume, cartes de chaleur des liquidations
L’experte Maria Chen note : « La configuration actuelle du Bitcoin suggère les débuts d’un rallye historique en octobre. Les ruptures de schémas et la saisonnalité historique créent des conditions haussières parfaites. » C’est indéniablement vrai que cela alimente un optimisme plus large.
Tsunami institutionnel : Flux des ETF et évolution de la structure du marché
Les ETF spot américains sur le Bitcoin dominent désormais, avec les sessions de Wall Street attirant plus de 600 millions de dollars et les totaux hebdomadaires atteignant des pics de 2,25 milliards de dollars. Ces énormes entrées montrent l’attrait du Bitcoin pour les investisseurs traditionnels depuis l’approbation des ETF début 2024. Les données de Farside Investors révèlent des flux nets positifs constants, comme l’entrée nette de 5,9k BTC le 10 septembre—la plus forte hausse quotidienne depuis juillet. Cette faim institutionnelle crée une pression d’achat constante, stabilisant les prix pendant les fluctuations.
Les grands acteurs comme BlackRock avec son iShares Bitcoin Trust pilotent cela, avec des détentions institutionnelles explosant de 159 107 BTC au seul T2 2025. C’est une confiance soutenue malgré la volatilité, signalant l’entrée du Bitcoin dans la finance grand public. Le changement ne concerne pas que le Bitcoin—l’ETF spot sur l’Ethereum a attiré 13,7 milliards de dollars en 2024, montrant une adoption similaire.
Mais voici le hic : les institutions contrastent fortement avec les particuliers, où les paris à fort levier et les trades émotionnels amplifient le chaos. Les traders particuliers ont alimenté plus de 19 milliards de dollars de liquidations récemment, tandis que les achats institutionnels maintenaient le support. Cet écart souligne comment différents joueurs opèrent sur des horizons et des risques variés.
Les avis sur la domination des ETF varient—certains avertissent qu’une surdépendance pourrait signer des ennuis en cas de baisse, tandis que d’autres y voient un moteur d’adoption. André Dragosch de Bitwise Asset Management souligne que les crypto dans les plans 401(k) américains pourraient débloquer 122 milliards de dollars, dopant la demande.
Pour résumer, la forte performance des ETF fait le lien entre les marchés crypto et traditionnels, soutenant la hausse du Bitcoin. Alors que les options sur les ETF comme IBIT se développent—l’open interest a atteint 38 milliards de dollars, dépassant Deribit—cette évolution booste la liquidité et pourrait calmer la volatilité avec le temps.
Les ETF spot américains sur le Bitcoin ont vu des entrées nettes d’environ 5,9k BTC le 10 sept., la plus forte entrée quotidienne depuis mi-juillet. Cela a poussé les flux nets hebdomadaires dans le positif, reflétant une demande renouvelée pour les ETF
Analystes de Glassnode
La croissance des options sur IBIT est le changement de structure de marché le moins discuté, mais le plus significatif pour le Bitcoin depuis les ETF eux-mêmes
James Check
Stratégies d’investissement en cryptomonnaies
Investir dans le Bitcoin nécessite un plan clair—mélangez les trades à court terme avec des détentions à long terme, et diversifiez pour réduire les risques.
- Long terme : Surfez sur les cycles, concentrez-vous sur l’adoption
- Court terme : Tradez sur les signaux et les nouvelles
- Diversification : Ajoutez d’autres cryptos et des actifs traditionnels
Selon Charles Edwards : « Mais en fin de compte, la force motrice est l’achat institutionnel, et si cela bascule à la baisse, mon avis sera très différent. » Cela souligne l’importance de surveiller de près les flux institutionnels.
Champ de bataille technique : Niveaux clés et implications des schémas
La scène technique du Bitcoin a une résistance critique près de 118 000 $—des ruptures nettes ont déclenché des bonds de 35 % à 44 % dans les semaines passées. Le prix moyen pondéré par le volume des récents sommets renforce un fort potentiel de gains si la résistance cède. Sur les délais plus courts, le Relative Strength Index a atteint des niveaux de surachat à 82,3 sur le graphique de quatre heures, le plus haut depuis juillet.
Les schémas montrent des configurations haussières comme des doubles creux avec un support autour de 113 000 $ et des ruptures de neckline à 117 300 $ ciblant 127 500 $. Les triangles symétriques pointent vers 137 000 $, correspondant à l’extension de Fibonacci de 1,618 à 134 700 $. Les cartes de chaleur des liquidations révèlent plus de 8 milliards de dollars de positions courtes entre 118 000 $ et 119 000 $ ; briser cela pourrait déclencher des squeezes massifs, alimentant des montées.
L’analyste Caleb Franzen dit que le Bitcoin a franchi son prix moyen pondéré par le volume ancré, ce qui signifie que la découverte de prix est la pièce manquante pour des gains soutenus. Ces signaux s’alignent avec les cycles de Brandt, amorçant potentiellement une expansion majeure. Le support à 112 000 $ est clé pour la direction, avec des rebonds historiques déclenchant souvent des renversements.
Mais les interprétations varient—certains voient des parallèles avec les ruptures de mai, tandis que d’autres craignent la volatilité due aux changements de liquidité. Material Indicators sont sceptiques, qualifiant le mouvement de pompe de sortie à court terme, pas d’accumulation. Cette division montre combien l’analyse technique est subjective en temps volatils.
Pour faire le point, le maintien du Bitcoin au-dessus de 117 000 $ est vital pour l’élan haussier. L’histoire, la structure du marché et l’intérêt institutionnel suggèrent que les ruptures pourraient conduire à de nouveaux pics. Ces éléments correspondent à la vision cyclique de Brandt, préparant une action dramatique.
Bien que je sente que le macro est solidement haussier et que le sommet n’est pas encore atteint, cela ressemble actuellement plus à une pompe de sortie à court terme qu’à de l’accumulation. Le temps le dira
Material Indicators
La configuration actuelle du Bitcoin suggère les débuts d’un rallye historique en octobre. Les ruptures de schémas et la saisonnalité historique créent des conditions haussières parfaites
Maria Chen
Conseils de trading Bitcoin pour débutants
Les nouveaux traders devraient commencer éduqués avec de petites positions, utiliser des stop-loss pour gérer les risques et éviter les décisions émotionnelles sur les mouvements à court terme.
- Éducation : Apprenez l’analyse technique et les fondamentaux
- Gestion des risques : Appliquez le stop-loss et le dimensionnement des positions
- Patience : Évitez le FOMO, tenez-vous au plan
L’expert Daan Crypto Trades conseille : « 112 000 $ comme support clé à court terme. Idéalement, ne voudrait pas voir le prix y revenir. » Cela souligne l’importance des niveaux clés.
Vents contraires macroéconomiques : Politique de la Fed et changements globaux
Les facteurs macro influencent fortement le Bitcoin, avec les politiques de la Federal Reserve façonnant l’appétit pour le risque et les flux. Les données américaines faibles actuelles et l’assouplissement attendu favorisent historiquement les actifs risqués comme le Bitcoin, réduisant le coût de détention des non-productifs. Les données de l’outil FedWatch du CME Group montrent que les marchés anticipent une baisse de taux de 0,25 % en octobre, signalant un virage accommodant.
Le lien entre la politique et le Bitcoin est fort—les baisses passées comme en 2020 ont souvent précédé de gros gains. The Kobeissi Letter souligne que lorsque la Fed baisse les taux près des sommets, le S&P 500 a augmenté en moyenne de 14 % en un an. Cela suggère que les attentes actuelles pourraient booster le Bitcoin avec d’autres actifs risqués.
Les mouvements réglementaires ajoutent une autre couche, avec des projets de loi comme le stablecoin GENIUS et le Digital Asset Market Clarity Act visant à réduire l’incertitude qui a freiné l’adoption. Les politiques favorables, comme l’approbation de l’ETF spot sur le Bitcoin à Hong Kong, boostent l’adoption, tandis que des règles plus strictes, comme les limites bancaires au Royaume-Uni, peuvent ralentir la croissance et augmenter la volatilité.
Les opinions sur le rôle macro du Bitcoin diffèrent—certains le voient comme une couverture en période d’incertitude, d’autres notent des liens avec les actions technologiques qui l’exposent à des fluctuations plus larges. Arthur Hayes avertit que les pressions macro pourraient pousser le Bitcoin à 100 000 $, citant les tensions globales et les changements politiques qui freinent l’appétit pour le risque.
Globalement, le contexte macro soutient l’avancée du Bitcoin, avec des données faibles, des baisses attendues et des progrès réglementaires comme vents favorables. Cela correspond à l’appel de Brandt au drame, car la politique et la clarté pourraient amplifier les cycles ou briser l’histoire.
Lorsque la Fed baisse les taux dans les 2 % des records absolus, le S&P 500 a augmenté en moyenne de +14 % en 12 mois
The Kobeissi Letter
Les pressions macro, incluant l’inflation et les risques géopolitiques, pourraient pousser le Bitcoin vers 100 000 $
Arthur Hayes
Aperçu des régulations mondiales des cryptomonnaies
Les régulations varient par pays, affectant l’adoption du Bitcoin—les politiques favorables boostent la croissance, les restrictions la freinent.
- États-Unis : Approbations d’ETF, lois en cours
- Europe : Cadre MiCA, plus de clarté
- Asie : Mixte, avec des hubs comme Hong Kong embrassant la crypto
Selon Mike Novogratz : « Les gens qui applaudissent pour le prix du Bitcoin à un million de dollars l’année prochaine, je disais, les gars, il n’y arrive que si on est dans une situation tellement pourrie au niveau national. » Cela lie les objectifs extrêmes à de mauvaises économies.
Gestion des risques dans des conditions volatiles
Dans les fluctuations sauvages du Bitcoin, une solide gestion des risques est cruciale—équilibrez la saisie des opportunités avec la protection du capital. La configuration actuelle, avec un potentiel de rupture et une résistance clé, exige un dimensionnement prudent et des sorties claires pour gérer l’incertitude et capter la hausse. Concentrez-vous sur des niveaux comme le support à 112 000 $ et la résistance à 118 000 $.
Les tactiques pratiques incluent des stop-loss près des points critiques et la vérification des cartes de chaleur des liquidations pour les zones de renversement. Daan Crypto Trades souligne 112 000 $ comme support à court terme, idéalement en évitant les retours là-bas. Cette approche basée sur les données gère l’exposition pendant les gros mouvements selon l’analyse de Brandt.
L’histoire donne des leçons—en périodes de haute volatilité, mélanger les insights techniques et macro surpasse les méthodes uniques. Les cycles passés montrent qu’une gestion disciplinée des risques empêche les effacements tout en permettant de rejoindre les tendances haussières, comme lorsque les baleines à court terme ont défendu les supports.
Les styles de risque varient énormément—certains vont long terme basé sur la rareté et l’adoption, d’autres court terme sur les ruptures et le sentiment. Cela signifie que les plans doivent correspondre à votre tolérance, horizon et objectifs, sans solution unique pour les marchés ou les personnes.
Pour conclure, le marché actuel a besoin de positions équilibrées qui voient à la fois l’opportunité et la menace. Bien que de nombreux facteurs pointent vers 150 000 $ ou plus, une résistance dure et des risques macro appellent à la prudence. Un mélange pointu et riche en données de niveaux, fondamentaux et sentiment navigue le drame potentiel du Bitcoin tout en limitant les downsides.
112 000 $ comme support clé à court terme. Idéalement, ne voudrait pas voir le prix y revenir
Daan Crypto Trades
Mais en fin de compte, la force motrice est l’achat institutionnel, et si cela bascule à la baisse, mon avis sera très différent
Charles Edwards
Outils essentiels de gestion des risques
Utilisez des outils pour protéger les investissements et maximiser les rendements dans des marchés volatils—stop-loss, diversification et vérifications régulières.
- Stop-loss : Vente automatique à des prix prédéfinis pour limiter les pertes
- Diversification : Répartissez les paris sur divers actifs
- Surveillance : Suivez souvent les nouvelles et les indicateurs
L’expert Peter Brandt déclare : « Je resterai haussier, espérant une contre-cyclicité. Dans ce cas, un mouvement bien au-delà de 150 000 $ serait mon attente, peut-être jusqu’à 185 000 $. » Cela montre comment les experts intègrent le risque dans leurs prévisions.
Spectre des prévisions d’experts : Du conservateur au moon-shot
Les prédictions sur le Bitcoin vont du large—du prudent au fou—reflétant le chaos inhérent du marché. Charles Edwards vise 150 000 $, au milieu de fourchettes allant jusqu’à plus de 200 000 $ basées sur l’adoption et les flux. Les analystes techniques voient des drapeaux haussiers suggérant 145 000 $ au T4, correspondant à son calendrier.
André Dragosch de Bitwise Asset Management argue qu’une simple allocation de 1 % par les fonds de retraite pourrait propulser le Bitcoin au-delà de 200 000 $ d’ici fin d’année, montrant comment l’intégration financière change la découverte de prix. Timothy Peterson donne des chances meilleures que pair pour 200 000 $ dans 170 jours, correspondant au gain historique moyen de 44 % au T4. Ces projections mélangent demande institutionnelle, schémas et cycles.
Mais des vues contrastées ajoutent de la prudence—certains avertissent que les réunions de la Fed pourraient augmenter la volatilité et les corrections. Arthur Hayes et Joe Burnett prévoient tous deux 250 000 $ d’ici fin 2025, tandis que Mike Novogratz met en garde que les objectifs extrêmes nécessitent des économies affreuses. Cet écart souligne la nature spéculative des prévisions.
L’histoire ajoute du contexte—les rendements de fin d’année du Bitcoin sont en moyenne d’environ 20 % en octobre, 46 % en novembre et 4 % en décembre selon les données de CoinGlass. Edwards estimait juste plus de 50 % de chances pour trois mois positifs pour clore l’année, correspondant à ces saisons. Cette cohérence rend les saisons dignes d’être surveillées avec d’autres méthodes.
Au total, les perspectives sont prudemment optimistes—les schémas, les flux et les cycles suggèrent une hausse. Les mouvements de la Fed pourraient apporter de la volatilité, mais de multiples facteurs soutiennent les gains si la demande tient. L’idée de flambée de Brandt s’inscrit ici, offrant un chemin dans les méandres à court terme du Bitcoin.
Je resterai haussier, espérant une contre-cyclicité. Dans ce cas, un mouvement bien au-delà de 150 000 $ serait mon attente, peut-être jusqu’à 185 000 $
Peter Brandt
Les gens qui applaudissent pour le prix du Bitcoin à un million de dollars l’année prochaine, je disais, les gars, il n’y arrive que si on est dans une situation tellement pourrie au niveau national
Mike Novogratz
Résumé des prévisions de prix du Bitcoin
Les experts donnent des cibles variées pour le Bitcoin basées sur la technique, le macro et l’adoption.
- Conservateur : 150 000 $ (Charles Edwards)
- Modéré : 185 000 $ (Peter Brandt)
- Élevé : 200 000 $+ (divers analystes)
Selon André Dragosch : « Même une allocation de 1 % par les fonds de retraite pourrait propulser le Bitcoin au-delà de 200 000 $ d’ici fin d’année. » Cela met en lumière l’impact potentiel de l’investissement institutionnel.
