La flambée record du volume d’échanges d’Aster
Les volumes d’échanges perpétuels sur les plateformes décentralisées (DEX) ont atteint un nouveau sommet de 70 milliards de dollars jeudi, portés par Aster, une nouvelle plateforme de produits dérivés sur BNB Chain. Cette hausse marque le troisième jour consécutif de volumes records, passant de 52 milliards de dollars mardi à 67 milliards mercredi, ce qui montre une forte augmentation de l’activité des produits dérivés en finance décentralisée (DeFi). Quoi qu’il en soit, Aster a mené la danse, représentant plus de 50 % du volume total avec près de 36 milliards de dollars d’échanges en 24 heures mercredi, devançant des rivaux comme Hyperliquid et Lighter, chacun ayant des volumes supérieurs à 10 milliards de dollars.
La croissance rapide du volume d’échanges est un signe clé de l’intérêt du marché et de la confiance dans une plateforme. Les données de DefiLlama confirment que la performance d’Aster a été solide, avec des volumes quotidiens culminant à 434 millions de dollars. Cette flambée n’est pas isolée ; elle s’inscrit dans des tendances plus larges de la DeFi, où le trading de produits dérivés progresse grâce aux avancées technologiques de la blockchain et à une plus grande implication des investisseurs. Sur ce point, les jours records consécutifs suggèrent un momentum durable, indiquant peut-être un virage vers les options décentralisées plutôt que centralisées.
Cependant, des programmes d’incitation agressifs influencent aussi cette hausse. Aster récompense les utilisateurs avec des points pour le trading, le minting et la détention d’actifs, les rendant éligibles à un airdrop, ce qui peut gonfler les chiffres de volume. Vous savez, les membres de la communauté s’interrogent sur la réalité de cette conviction de marché ou si ce n’est que du farming d’incitations. Par exemple, un utilisateur a comparé cela à des événements passés comme la saison de fee-mining des exchanges en 2018 et l’été DeFi de 2021, qui ont souvent mal tourné pour les traders particuliers à cause d’un engouement non durable.
En revanche, les partisans soutiennent que les volumes élevés prouvent la force technologique d’Aster et son attrait marché, soutenus par son intégration à BNB Chain. La capacité de la plateforme à gérer de tels volumes sans problèmes majeurs indique une puissance sous-jacente, mais la dépendance aux incitations ajoute des risques de volatilité. Il est vrai que ce mélange souligne la nécessité d’une analyse minutieuse des pics de volume dans le crypto.
Pour résumer, la flambée de volume d’Aster s’inscrit dans une tendance plus large où les produits dérivés DeFi défient les exchanges centralisés. Les données suggèrent que si les incitations comptent, la croissance fondamentale de l’adoption DeFi est réelle. Cela pourrait transformer le trading crypto, soulignant le rôle des plateformes décentralisées dans l’avenir de la finance.
Les membres de la communauté se sont demandé si la flambée du volume d’échanges reflète une conviction de marché ou un farming agressif d’incitations.
Ezra Reguerra
Retirez même un petit montant, à moins de savoir ce que vous faites. Il est très facile de perdre de l’argent à ce stade du marché.
Membre de la communauté
Mécanismes d’incitation et scepticisme du marché
L’ascension d’Aster est largement motivée par des mécanismes d’incitation, où les utilisateurs gagnent des points pour des activités comme le trading, le minting et la détention d’actifs, les qualifiant pour un airdrop. Cette approche vise à attirer les early adopters et à booster l’engagement, mais elle suscite un débat sur l’authenticité du volume. Quoi qu’il en soit, le farming d’incitations, où les utilisateurs effectuent des transactions principalement pour les récompenses, peut gonfler des métriques qui ne reflètent pas nécessairement la santé à long terme.
- Les stratégies passées, comme la saison de fee-mining de 2018, ont conduit à des corrections de marché après des volumes élevés.
- Dans le cas d’Aster, le système de points a fait bondir l’open interest de 3,72 millions de dollars à 1,25 milliard de dollars en moins d’une semaine—une augmentation de 33 500 %.
- Les données de DefiLlama et CoinGlass montrent une valeur totale verrouillée (TVL) volatile, qui a augmenté de 196 % à 1,85 milliard de dollars avant de baisser.
Le doute de la communauté est clair dans les avertissements que les pics de volume peuvent sembler bons jusqu’à ce que les récompenses chutent, risquant des pertes pour les traders particuliers. Un utilisateur a noté que des incitations agressives peuvent créer une fausse sécurité, comme vu dans des événements crypto passés. Pourtant, les incitations sont courantes en DeFi pour une croissance rapide.
Comparé à d’autres, Hyperliquid a grandi avec moins de dépendance aux points, utilisant le trading à effet de levier et le soutien institutionnel. Cela montre des chemins différents vers le succès, où les incitations génèrent des gains à court terme mais nécessitent une technologie solide pour la stabilité.
En résumé, la flambée motivée par les incitations correspond à un schéma crypto de croissance rapide avec des risques élevés. Pour Aster, équilibrer les incitations avec la durabilité est clé pour maintenir la confiance et éviter les problèmes d’engouement passés.
Bien que le volume d’échanges soit une métrique clé mesurant l’intérêt et la conviction de marché envers une plateforme, l’ascension d’Aster est aussi motivée par des incitations agressives pour utiliser la plateforme.
Ezra Reguerra
Ces événements ne finissent pas bien pour les particuliers.
Membre de la communauté
Fondations technologiques d’Aster
Aster fonctionne comme un exchange de perpétuels décentralisé sur BNB Chain, utilisant des smart contracts pour le trading avec un effet de levier élevé jusqu’à 1001x. Cette technologie permet des transactions efficaces et sécurisées, réduisant les risques des exchanges centralisés comme les problèmes de garde. L’infrastructure de BNB Chain offre des vitesses rapides et une scalabilité, vitales pour gérer des volumes élevés, comme vu avec le pic d’Aster dépassant 36 milliards de dollars par jour.
La conception de la plateforme supporte le trading perpétuel sans dates d’expiration, attrayant pour la flexibilité et le risque de contrepartie réduit. Comparé au système à chaîne divisée d’Hyperliquid, Aster bénéficie de l’écosystème de BNB Chain, incluant des liens avec d’autres protocoles DeFi et le soutien d’YZi Labs. Cet avantage se voit dans des métriques comme l’open interest atteignant 1,25 milliard de dollars peu après le lancement, indiquant la confiance des traders.
Mais des défis existent, comme des bugs de smart contracts ou des pannes de réseau qui pourraient nuire au trading. Les blockchains rapides comme Solana, gérant 1 350 transactions par seconde, fixent des standards élevés, et Aster doit scaler sous pression. Des rapports d’utilisateurs sur des problèmes de retrait soulignent le besoin d’une meilleure sécurité et UX.
Contrairement aux plateformes plus simples, les smart contracts automatisés d’Aster boostent l’efficacité mais nécessitent des audits stricts pour prévenir les exploits. Le succès à haut volume suggère une technologie robuste, mais une croissance rapide demande des mises à jour pour de nouveaux risques.
Globalement, les fondations technologiques d’Aster conduisent à une adoption rapide, correspondant aux tendances DeFi où l’innovation blockchain crée des opportunités de trading. Mais la vigilance sur la sécurité et la scalabilité est cruciale dans le rythme rapide du crypto.
Une technologie solide alimente la croissance, mais il faut continuer à innover pour rester en sécurité.
Analyste technique
Aster, un exchange de perpétuels décentralisé sur BNB Chain, a vu son open interest bondir de près de 33 500 % en moins d’une semaine, défiant son principal rival, Hyperliquid.
Ezra Reguerra
Soutien institutionnel et crédibilité
Aster bénéficie d’un fort soutien institutionnel de BNB Chain et d’YZi Labs (anciennement Binance Labs), offrant du mentorat, un accès à l’écosystème et des ressources techniques et marketing. Ce soutien renforce la crédibilité, car les liens institutionnels signifient souvent de la stabilité dans un crypto volatile. Un porte-parole de BNB Chain l’a confirmé le 19 septembre, soulignant son rôle dans l’innovation DeFi.
Les liens avec Binance, malgré l’interdiction de gestion aux États-Unis du fondateur Changpeng ‘CZ’ Zhao, ajoutent de la complexité mais apportent la puissance de la marque et des réseaux. Un tel soutien peut accélérer la croissance, comme dans d’autres projets liés à Binance, mais il invite à un examen réglementaire nécessitant de la transparence. Des problèmes d’utilisateurs comme les retraits de fonds montrent le besoin d’opérations saines.
Comparé à Hyperliquid, qui grandit avec des idéaux décentralisés et moins de liens avec de grands exchanges, le modèle d’Aster utilise des écosystèmes établis pour un accès plus rapide aux ressources mais des attentes de conformité plus élevées. Les deux réussissent, mais le soutien d’Aster pourrait accélérer l’adoption.
Les avis varient : certains voient le soutien institutionnel comme un boost pour l’adoption, tandis que d’autres mettent en garde contre une surdépendance aux figures centrales, risquant des vulnérabilités si les régulations se resserrent. Des règles claires, comme pour les ETF Bitcoin, ont renforcé la confiance, suggérant que les liens d’Aster pourraient aider si bien gérés.
En bref, le soutien institutionnel est mitigé pour Aster, aidant la croissance mais nécessitant une gestion réglementaire prudente. Cela reflète les tendances crypto où l’interaction entre décentralisation et institutions façonne les marchés, nécessitant des plans équilibrés.
Un fort soutien accélère les choses, mais sans transparence, les cauchemars réglementaires se profilent.
Initié DeFi
Le 19 septembre, un porte-parole de BNB Chain a déclaré à Cointelegraph qu’Aster a reçu un soutien de l’entreprise et de YZi Labs (anciennement Binance Labs). Cela inclut du mentorat, une exposition à l’écosystème et un accès à des ressources techniques et marketing.
Porte-parole de BNB Chain
Considérations réglementaires et impact sur le marché
Les facteurs réglementaires sont clés pour Aster, avec des mouvements américains comme le GENIUS Act pour les stablecoins et les approbations d’ETF Bitcoin affectant la confiance des investisseurs et la stabilité du marché. Les liens d’Aster avec Binance et le passé réglementaire de CZ ajoutent de la complexité, car les règles mondiales varient et peuvent impacter les projets. Des cadres plus clairs ont boosté l’adoption, comme avec les ETP crypto attirant 3,3 milliards de dollars en septembre 2025.
L’interdiction à vie de CZ de gérer Binance par les autorités américaines montre comment les régulations touchent les personnes clés et leurs projets. Cela demande à Aster de rester transparent pour éviter des conflits, comme des affirmations sur Binance ne contrôlant pas CoinMarketCap. Les preuves indiquent que la clarté réglementaire aide l’innovation et la sécurité, mais les incertitudes en EMEA et en Asie nécessitent des stratégies adaptatives.
Comparé à des projets moins réglementés, Aster pourrait faire face à plus d’obstacles mais gagner du soutien institutionnel. Des cas comme l’exclusion de MicroStrategy du S&P 500 malgré des critères remplis montrent que les vues réglementaires façonnent les résultats. Pour Aster, naviguer cela est vital pour maintenir le volume et le momentum de l’open interest.
Les opinions diffèrent : certains disent que des règles strictes protègent les investisseurs et stimulent l’innovation responsable, tandis que d’autres pensent qu’elles pourraient ralentir des secteurs rapides comme la DeFi. Le chemin d’Aster équilibrera probablement la conformité pour la crédibilité sans entraver le progrès technologique.
Globalement, les régulations sont centrales pour l’avenir d’Aster, affectant les sentiments des investisseurs et les opérations. La tendance vers la maturité réglementaire crypto signifie que les projets doivent se concentrer sur la transparence et l’adaptabilité pour réussir, liant règles et changements de marché.
Binance n’a aucun contrôle ou influence sur la façon dont CoinMarketCap est géré et opéré, y compris sur la manière dont nous menons les promotions de projets.
Jin Choo
Des actes réglementaires comme le GENIUS Act aident à l’adoption des stablecoins.
Données contextuelles supplémentaires
Analyse comparative avec Hyperliquid
Aster et Hyperliquid sont des acteurs majeurs des produits dérivés DeFi avec des approches de marché différentes. Hyperliquid, avec une capitalisation boursière proche de 16 milliards de dollars et des volumes quotidiens de 790 millions de dollars, mène via le trading perpétuel décentralisé et le soutien institutionnel. Aster, en hausse rapide, a une cap de 3,74 milliards de dollars et des volumes perpétuels quotidiens plus élevés comme 24,7 milliards de dollars contre 10 milliards pour Hyperliquid, montrant une disruption.
- Les données montrent que l’open interest d’Aster a grimpé à 1,25 milliard de dollars en moins d’une semaine, battant la croissance initiale d’Hyperliquid.
- Les mouvements de baleines, comme de gros transferts de tokens HYPE vers ASTER, soulignent l’évolution des goûts des traders.
- Hyperliquid utilise un modèle purement décentralisé, tandis qu’Aster tire parti des liens avec BNB Chain et Binance pour des bénéfices différents.
Les vues sur leur rivalité varient : certains voient la croissance d’Aster comme bonne pour l’innovation, poussant Hyperliquid à s’améliorer, tandis que d’autres craignent que la concurrence ne fragmente les marchés et n’augmente les fluctuations. Des prédictions disent qu’ASTER pourrait dépasser la cap de HYPE, rallyant jusqu’à 480 %, basé sur les valorisations et l’engagement. Mais l’histoire plus longue et la plus grande cap d’Hyperliquid suggèrent une durabilité.
Cette concurrence correspond aux tendances crypto où de nouveaux entrants défient les anciens, faisant avancer la technologie et l’UX. Les deux plateformes aident à maturer les produits dérivés DeFi, mais leurs stratégies diffèrent—Aster avec des incitations, Hyperliquid organiquement.
En résumé, la dynamique Aster–Hyperliquid montre une concurrence DeFi vivante, favorisant la diversité. Aster a du potentiel, mais les victoires à long terme nécessitent une croissance au-delà de l’engouement, en apprenant de joueurs comme Hyperliquid.
Aster a dominé le classement avec près de 36 milliards de dollars de volume d’échanges en 24 heures mercredi, ce qui représente plus de 50 % de l’activité totale des DEX perpétuels jeudi. La plateforme a devancé des rivaux comme Hyperliquid et Lighter, tous deux enregistrant des volumes supérieurs à 10 milliards de dollars.
Ezra Reguerra
Hyperliquid, avec une capitalisation boursière approchant 16 milliards de dollars et des volumes quotidiens de 790 millions de dollars, est l’ancienne garde, tandis que l’ascension d’Aster vers une cap de 3,74 milliards de dollars et des volumes plus élevés crie à la disruption.
Données contextuelles supplémentaires
Perspective future pour les produits dérivés DeFi
L’avenir des produits dérivés DeFi, vu dans la flambée d’Aster, pointe vers plus de rôles institutionnels, des avancées technologiques et des entrées de capital possibles, mais aussi une haute volatilité et des dangers. Les tendances actuelles, comme un altseason fort et le buzz des memecoins, soutiennent une vue haussière, avec des volumes institutionnels menant sur les grands exchanges. Cela laisse entendre que les produits dérivés DeFi pourraient croître de manière similaire, alimentés par la clarté réglementaire et les innovations blockchain.
Pourtant, des risques comme la manipulation de marché, les échecs technologiques et le sur-effet de levier nécessitent une gestion prudente, telle que des ordres stop-loss et la diversification. La volatilité passée, comme les baisses moyennes d’août de Bitcoin, nous rappelle l’imprévisibilité du marché. Les opinions se divisent : les optimistes prédisent une croissance stable basée sur les stats d’Aster et l’adoption, tandis que les sceptiques mettent en garde contre un excès d’espoir, citant les cycles d’engouement passés qui se sont corrigés.
Des cas comme le swap de token APX, où 226 000 dollars sont devenus plus de 7 millions de dollars, montrent un potentiel de récompense élevé mais aussi un risque élevé en DeFi. Cela correspond à des stratégies favorisant les holds à long terme sur des données solides, car les trades courts peuvent succomber aux émotions et aux fluctuations. La fusion de la DeFi avec la finance traditionnelle, via les approbations d’ETF, redéfinit le crypto, offrant de nouvelles voies mais nécessitant une surveillance attentive.
Globalement, la perspective pour les produits dérivés DeFi est prudemment positive, avec Aster menant l’innovation. La croissance du secteur dépendra de l’équilibre entre expansion et contrôle des risques, s’adaptant aux règles et changements technologiques. Cela souligne que les investisseurs doivent rester informés et disciplinés, utilisant les données pour gérer les complexités du crypto.
Les produits dérivés DeFi évoluent rapidement, mais les investisseurs doivent s’appuyer sur les données pour éviter les désastres.
Expert du marché
Le pic des contrats actifs signale que les traders affluent vers la plateforme, défiant son plus grand concurrent, Hyperliquid.
Ezra Reguerra
