Arthur Hayes prédit 1 million de dollars pour le Bitcoin avec la nouvelle stimulation économique du Japon sous PM Takaichi

Changement politique au Japon et implications pour le marché des cryptomonnaies

L’élection de Sanae Takaichi au poste de premier ministre du Japon marque un moment charnière pour les marchés des cryptomonnaies, portée par son programme pro-croissance qui prône des taux d’intérêt bas et une stimulation économique robuste. Ce changement politique a déjà propulsé le Nikkei à des sommets historiques, signalant un regain d’appétit pour les actifs à risque parmi les investisseurs, avec un effet d’entraînement sur les actifs numériques devenant évident alors que la position favorable à l’innovation de Takaichi laisse entrevoir un environnement réglementaire plus favorable à venir. Ses politiques devraient stimuler la demande de cryptomonnaies grâce à une liquidité accrue et moins d’incertitudes économiques, et une politique monétaire plus souple pourrait affaiblir le yen, rendant le Bitcoin et d’autres actifs alternatifs plus attractifs pour les investisseurs japonais. Les données de marché montrent que le Bitcoin atteint de nouveaux sommets au-dessus de 125 700 $, en partie alimenté par des événements mondiaux comme la fermeture du gouvernement américain qui a déplacé des capitaux vers l’or et les cryptomonnaies, soulignant comment les changements politiques et économiques dans les grandes économies façonnent les tendances mondiales des cryptomonnaies.

Sur ce point, les experts de l’industrie observent que l’élection de Takaichi a renforcé le sentiment positif envers les cryptomonnaies via les politiques monétaires attendues, reliant directement le leadership politique aux dynamiques de marché. L’alignement entre les changements politiques et les réactions du marché met en lumière comment les changements réglementaires et le comportement des investisseurs sont imbriqués dans l’espace des cryptomonnaies. Par exemple, la Financial Services Agency (FSA) du Japon envisage activement des règles favorables aux cryptomonnaies, incluant potentiellement la classification des cryptomonnaies comme produits financiers sous la Financial Instruments and Exchange Act (FIEA), ce qui pourrait ouvrir la voie à des ETF sur cryptomonnaies et une taxe de 20 % sur les gains numériques.

Équilibre réglementaire et stabilité du marché

Certains critiques affirment que des ajustements réglementaires rapides pourraient entraîner de la volatilité ou favoriser injustement certains acteurs du marché, mais l’approche prudente du Japon vise à équilibrer innovation et protection des consommateurs. Comparée aux régions aux systèmes réglementaires désordonnés, la stratégie cohérente du Japon réduit les risques tout en renforçant la stabilité du marché. Il est raisonnable de penser que le leadership de Takaichi pourrait accélérer l’adoption des actifs numériques en offrant une clarté réglementaire et des conditions d’investissement favorables, renforçant l’écosystème crypto du Japon et influençant potentiellement les normes mondiales pour les règles et l’intégration des cryptomonnaies.

L’élection de Takaichi pourrait avoir un impact significatif sur la perception et la gouvernance des actifs numériques dans le pays.

Elisenda Fabrega

Une perspective monétaire plus souple sous la nouvelle direction pourrait maintenir la liquidité et stimuler l’appétit des investisseurs pour les actifs alternatifs, y compris les cryptomonnaies.

Maarten Henskens

Prédictions audacieuses d’Arthur Hayes sur le Bitcoin et mouvements institutionnels

Le cofondateur de BitMEX, Arthur Hayes, a prédit que le Bitcoin atteindrait 1 million de dollars, citant les nouvelles mesures de stimulation économique du Japon sous la Première ministre Sanae Takaichi comme un catalyseur potentiel, car il interprète cela comme un précurseur d’une impression monétaire accrue par la Bank of Japan (BOJ) qui pourrait diriger des capitaux vers le Bitcoin. Hayes avait précédemment lié la hausse du Bitcoin aux pivots d’assouplissement quantitatif (QE) de la BOJ, prédisant des prix allant jusqu’à 250 000 $.

Son analyse indique que les cycles de prix du Bitcoin sont fondamentalement pilotés par la politique monétaire plutôt que par des schémas arbitraires de quatre ans liés aux événements de halving, soulignant que les cycles passés se sont terminés en raison de conditions monétaires restrictives, et non du timing, et que le cycle actuel diffère significativement en raison d’une expansion monétaire sans précédent. Par exemple, le Trésor américain draine 2,5 billions de dollars du programme de pension inversée de la Fed vers les marchés, et le président Trump préconise une politique monétaire plus facile pour gérer la dette, parallèlement à une déréglementation bancaire pour augmenter les prêts.

Lancement d’un fonds crypto institutionnel

• Le family office de Hayes, Maelstrom, lance un fonds d’acquisition crypto de 250 millions de dollars.
• Il cible des acquisitions d’entreprises crypto, signalant une poussée institutionnelle massive.
• Le fonds prévoit d’acheter jusqu’à six entreprises.
• Les domaines ciblés incluent l’infrastructure de trading et les plateformes d’analyse.
• Chaque transaction déploiera 40 à 75 millions de dollars, avec une finalisation prévue pour septembre 2026.

Cette démarche montre une réelle confiance—Hayes, récemment gracié par Donald Trump, est de retour dans le jeu, reliant l’argent traditionnel à l’innovation crypto. Comparée aux vues traditionnelles, comme celles de Glassnode et de Saad Ahmed de Gemini, qui voient encore des schémas cycliques basés sur la psychologie de marché, la perspective de Hayes met en lumière une divergence où les facteurs monétaires priment sur le timing, soulignant la compréhension évolutive des moteurs du marché crypto où les influences institutionnelles et politiques gagnent en importance par rapport aux normes historiques.

Alors que le quatrième anniversaire de ce quatrième cycle approche, les traders souhaitent appliquer le schéma historique et prévoir une fin à ce marché haussier.

Arthur Hayes

Écoutez nos maîtres monétaires à Washington et Pékin. Ils déclarent clairement que l’argent sera moins cher et plus abondant. Par conséquent, le Bitcoin continue de monter en anticipation de ce futur hautement probable. Le roi est mort, vive le roi !

Arthur Hayes

Cadre réglementaire en évolution et croissance du marché au Japon

La position réglementaire du Japon sur les cryptomonnaies a considérablement évolué, s’orientant vers des politiques plus encourageantes qui jonglent entre innovation et protection des consommateurs, avec des réformes clés incluant l’alignement sur les réglementations des marchés de valeurs mobilières traditionnels, la réduction des taxes sur les investissements crypto, et l’approbation du premier stablecoin indexé sur le yen du Japon. Ces changements favorisent un climat réglementaire stable qui invite à l’engagement des entreprises tout en maintenant une surveillance stricte.

Un regard sur le passé réglementaire du Japon montre une méthode systématique pour la gouvernance des actifs numériques : après l’effondrement de Mt. Gox en 2014, le pays a commencé à construire sa structure réglementaire crypto, avec la FSA modifiant la Payment Services Act en 2016 pour établir des besoins d’enregistrement pour les exchanges de cryptomonnaies, et des étapes ultérieures incluant la formation de la Japan Virtual Currency Exchange Association en 2018 et de nouvelles règles en 2022 permettant aux institutions financières agréées d’émettre des stablecoins adossés à des monnaies fiduciaires.

La clarté réglementaire stimule la croissance du marché

Les preuves soutiennent comment la clarté réglementaire est liée à la croissance du marché, car les ajustements de politique du Japon ont aidé à doubler l’adoption des cryptomonnaies sur l’année précédant septembre, avec la valeur reçue on-chain bondissant de plus de 120 % en glissement annuel sur les 12 mois jusqu’en juin 2025, soulignant le lien positif entre des règles bien définies et le développement du marché. Par exemple, la Securities and Exchange Surveillance Commission (SESC) aura bientôt le pouvoir d’enquêter et de sanctionner le délit d’initié lié aux cryptomonnaies, l’alignant sur les règles du marché boursier, avec la FSA prévoyant de finaliser ce cadre d’ici fin 2025.

Contrairement aux endroits aux cadres réglementaires vagues, les directives claires du Japon réduisent les doutes pour les acteurs du marché, et la reclassification planifiée par la FSA des actifs crypto comme produits financiers traditionnels, prévue pour 2026, est une autre étape vers l’intégration grand public qui pourrait apporter un nouveau système fiscal, contrastant avec des régions comme les États-Unis, qui utilisent une approche multi-agences pouvant mener à la fragmentation.

D’un point de vue juridique, cela suggère que son administration pourrait adopter une posture non seulement permissive mais potentiellement proactive dans la promotion de l’économie numérique.

Elisenda Fabrega

Les tendances du marché japonais reflètent des schémas mondiaux où la clarté réglementaire entraîne une augmentation du volume des échanges et une participation institutionnelle accrue.

Chengyi Ong

Expansion institutionnelle et dynamiques de marché au Japon

Le paysage institutionnel des cryptomonnaies au Japon s’étend significativement, alimenté par des mouvements financiers stratégiques et des mises à jour réglementaires favorables, avec Nomura Holdings, via sa filiale suisse Laser Digital Holdings, en discussions de pré-consultation avec la FSA du Japon pour obtenir une licence de trading crypto, visant à servir à la fois les entreprises financières traditionnelles et les entreprises axées sur les cryptomonnaies. Cette étape reflète une tendance plus large des institutions à se déplacer vers les actifs numériques, avec les gestionnaires d’investissement mettant de plus en plus d’argent dans les cryptomonnaies pour la diversification et les gains potentiels.

Développements institutionnels clés

Cette faim institutionnelle croissante stimule la croissance du marché et consolide le rôle du Japon comme un hub crypto de premier plan en Asie-Pacifique, avec le pays montrant une expansion de marché impressionnante, comme une augmentation de 120 % en glissement annuel de la valeur reçue on-chain, surpassant les rivaux régionaux. Par exemple, le feu vert pour le premier stablecoin indexé sur le yen du Japon a encore boosté la liquidité et la confiance du marché, facilitant l’entrée pour les participants de la finance traditionnelle, tandis que simultanément, les baleines Bitcoin montrent des signaux haussiers, avec des entités comme le portefeuille ‘0x3fce’ augmentant les positions longues à 49,7 millions de dollars et ‘0x89AB’ ouvrant une position longue levée de 14 millions de dollars sur Hyperliquid, alors que le Bitcoin se remet d’une baisse à 104 000 $.

D’un autre côté, certains analystes craignent que la concentration institutionnelle puisse mener à une concentration du marché ou à des risques systémiques si mal gérée, mais la configuration réglementaire approfondie du Japon, comportant des taxes crypto plus basses et un alignement sur les règles des valeurs mobilières traditionnelles, crée un cadre stable qui répond à ces préoccupations, contrastant avec des périodes plus volatiles de l’histoire crypto où le manque de surveillance institutionnelle a mené à une plus grande instabilité.

Chez Startale et Astar, nous voyons cela comme un environnement solide pour continuer à faire progresser l’écosystème Web3 du Japon.

Maarten Henskens

Les réformes réglementaires mesurées du Japon et les expansions institutionnelles comme celle de Nomura créent un modèle pour une croissance durable du marché crypto qui équilibre innovation et protection des consommateurs.

Expert en technologie financière

Contexte réglementaire mondial et analyse comparative

Le paysage réglementaire mondial pour les cryptomonnaies varie largement, avec différentes régions mettant en œuvre des cadres divers qui reflètent leurs priorités et méthodes uniques, comme le règlement Markets in Crypto-Assets (MiCA) de l’Union européenne se concentrant sur la protection des consommateurs et l’intégrité du marché via un système unifié, tandis que les États-Unis utilisent une approche divisée impliquant de multiples agences. Ce mélange réglementaire pose des obstacles pour les opérations transfrontalières mais permet aussi l’apprentissage et les ajustements de politique.

Comparaison des cadres réglementaires

• UE MiCA : Règles standardisées à travers les États membres, aidant au calme du marché.
• Approche américaine : Les divisions réglementaires et les blocages politiques créent de l’incertitude.
• Stratégie japonaise : Des directives claires réduisent les doutes, avec des règles strictes sur les stablecoins exigeant une collateralisation totale.
• Hong Kong : L’approbation des ETF spot Bitcoin et Ether a attiré l’intérêt des entreprises.

L’analyse indique que les zones avec des cadres réglementaires clairs bénéficient souvent de plus de stabilité de marché et d’implication institutionnelle, avec des preuves de divers marchés montrant que la certitude réglementaire encourage les entrées de capitaux et réduit la volatilité, comme vu là où les lois sur les actifs numériques sont fermes. Au Japon, les efforts de la FSA pour combattre le délit d’initié crypto en habilitant la SESC s’alignent sur les tendances mondiales vers une surveillance renforcée, abordant des problèmes comme l’identification des initiés pour les tokens sans émetteurs clairs.

Cependant, la fragmentation réglementaire pourrait créer des opportunités d’arbitrage et augmenter les coûts de conformité pour les acteurs mondiaux, mais les efforts internationaux via des groupes comme IOSCO cherchent à aligner les standards et à faciliter les défis transfrontaliers, contrastant avec des approches purement nationales qui peuvent mener à des incohérences et des inefficacités de marché.

Des règles claires construisent la confiance et stimulent la croissance des actifs numériques.

Chengyi Ong

Les outils d’IA peuvent analyser les schémas dans les données d’embauche et les transactions on-chain pour détecter les anomalies tôt, stoppant les violations avant qu’elles ne se produisent.

Deddy Lavid de Cyvers

Dynamiques de marché et perspectives futures

Les dynamiques du marché des cryptomonnaies sont façonnées par un mélange d’avancées réglementaires, d’absorption institutionnelle et de facteurs macroéconomiques, avec les changements politiques et réglementaires récents du Japon ajoutant aux sentiments positifs du marché, car la combinaison de l’élection de Takaichi et des mouvements institutionnels comme l’entrée de Nomura est prête à booster la liquidité, freiner la volatilité et élargir l’acceptation des actifs numériques. Les chiffres du marché montrent des flux de capitaux croissants dans les cryptomonnaies au milieu des inquiétudes économiques mondiales, soulignant comment les événements politiques et les actions de marché sont connectés.

Position et croissance du marché japonais

L’évaluation de la position du marché japonais révèle des perspectives de croissance solides, avec le pays émergeant comme un leader dans l’adoption des cryptomonnaies en Asie-Pacifique, car l’augmentation annuelle de 120 % de la valeur on-chain et des taux d’adoption plus forts montrent la réponse du marché aux régulations favorables et à l’engagement institutionnel, plaçant le Japon comme une force compétitive dans l’arène mondiale des actifs numériques. Par exemple, la reprise du Bitcoin d’une baisse à 104 000 $ et les activités des baleines sur des plateformes comme Hyperliquid indiquent un sentiment haussier renouvelé.

Les preuves de soutien incluent la réaction positive du marché aux étapes réglementaires, comme l’approbation des stablecoins indexés sur le yen et la reclassification proposée des cryptomonnaies, qui améliorent la fonction et l’accès du marché tout en maintenant les protections essentielles, avec une contribution institutionnelle croissante, vue dans les entreprises de finance traditionnelle se diversifiant dans les services crypto, aidant à la maturité et à la stabilité du marché, et les prédictions de Hayes et le fonds Maelstrom soulignant davantage la confiance institutionnelle dans l’avenir des cryptomonnaies.

Des risques potentiels comme des lacunes réglementaires ou des ralentissements économiques pourraient injecter de la volatilité, mais la gouvernance complète des actifs numériques du Japon aide à contrer ces menaces via des politiques équilibrées et un ajustement réglementaire continu, contrastant avec les cycles de marché passés où le manque de structure a mené à des baisses plus prononcées. Il est raisonnable de penser que les tendances actuelles pointent vers une perspective positive pour le marché crypto du Japon, avec une activité institutionnelle continue et des progrès réglementaires susceptibles de nourrir un système financier stable et intégré, faisant potentiellement du Japon un modèle pour d’autres marchés et mettant en lumière comment une élaboration de politiques réfléchie soutient l’expansion durable du marché crypto.

À moins que le marché ne soit freiné par quelque chose d’inattendu, le Bitcoin atteindra probablement de nouveaux sommets avant la fin de l’année, et cela alimentera les altcoins.

Pav Hundal

Nous croyons que les projets générateurs de revenus dans la DeFi continueront de très bien performer.

Henrik Andersson