L’adoption institutionnelle des cryptomonnaies s’accélère avec les ETF, les stablecoins et les changements politiques
Le monde des cryptomonnaies d’aujourd’hui est véritablement façonné par les grandes institutions qui s’engagent davantage dans la finance mondiale. Nous assistons à l’émergence de nouveaux ETF pour les altcoins comme Solana et Litecoin, tandis que les grandes banques testent les paiements en stablecoins – les acteurs traditionnels adoptent enfin les actifs numériques pour une meilleure efficacité et croissance. Par ailleurs, les victoires politiques en Argentine renforcent la pression réglementaire, tandis que les entreprises accumulent du Bitcoin pour se protéger contre les incertitudes économiques. Il est clair que les cryptomonnaies passent d’un intérêt de niche à un élément central des stratégies d’entreprise, grâce à des règles plus claires et aux avancées technologiques.
Un analyste prédit un lancement mardi pour les ETF Solana, Litecoin et Hedera
L’analyste de Bloomberg Eric Balchunas souligne que les avis des bourses américaines suggèrent un lancement mardi pour l’ETF Solana de Bitwise et les ETF Litecoin et Hedera de Canary. Cela fait suite à l’approbation par la SEC des premiers ETF spot Bitcoin américains en janvier 2024, ouvrant la voie aux grandes institutions financières. L’approbation a cependant rencontré des obstacles liés à la fermeture du gouvernement depuis octobre, mais la SEC continue de fonctionner avec un personnel réduit, ce qui présente à la fois des opportunités et des risques. Le staking est intégré à ces ETF, et Grayscale l’a ajouté à son Solana Trust après que la SEC a déclaré que certaines activités de staking ne constituaient pas une offre de titres.
L’expert technique John Bollinger estime que Solana et Ether pourraient devenir haussiers, avec des motifs de double creux dans les Bandes de Bollinger. Le SOL est tombé à 175 dollars en octobre avant de rebondir, et l’ETH a testé les 3 700 dollars, montrant une certaine amélioration. Pendant ce temps, l’activité institutionnelle s’est intensifiée – les ETP Solana détiennent plus de 500 millions de dollars d’actifs, dirigés par REXShares et Bitwise. Des entreprises comme Solmate ont acheté beaucoup de SOL, et des partenariats comme le fonds Solana d’un milliard de dollars de Galaxy Digital visent à réduire l’offre et à augmenter la liquidité. Mais soyons réalistes, les données on-chain montrent également des problèmes, comme une baisse de 35 % du revenu hebdomadaire des applications décentralisées et moins d’utilisateurs actifs, indiquant des problèmes de réseau face à la concurrence de BNB et Ethereum.
Il est indéniable que ces lancements d’ETF constituent une étape importante pour l’industrie, s’appuyant sur le cadre des ETF Bitcoin et Ethereum. Ils montrent que les altcoins entrent dans les investissements réglementés, ce qui pourrait élargir le marché et stabiliser les prix grâce à une liquidité accrue. L’ajout du staking offre des opportunités de rendement, s’alignant sur les tendances DeFi et attirant les investisseurs recherchant un revenu passif. Des catégories comme les investissements et la réglementation mettent en lumière l’équilibre entre innovation et supervision, avec des balises comme ETF et staking soulignant les aspects clés. Malgré les obstacles réglementaires et les préoccupations réseau, cela signale un marché qui mûrit où la finance traditionnelle adopte les actifs numériques, potentiellement conduisant à une croissance à long terme et une volatilité réduite.
Citi s’associe à Coinbase pour tester des services de paiement en stablecoins
Citigroup s’est associé à Coinbase pour tester des services de paiement en stablecoins, ce qui pourrait en faire l’une des premières grandes banques de Wall Street à proposer ce service. Cette initiative s’inscrit dans une tendance plus large visant à intégrer les paiements en dollars numériques dans la finance quotidienne, poussée par des clients désireux de programmabilité, de paiements conditionnels et d’une meilleure efficacité. Le marché des stablecoins a explosé, passant de moins de 5 milliards de dollars début 2020 à plus de 315 milliards de dollars, et Citi estime qu’il pourrait atteindre 4 000 milliards de dollars d’ici 2030. Le partenariat s’appuie sur des réglementations comme le GENIUS Act, qui établit des normes pour les stablecoins à partir de 2027, et s’inscrit dans des tendances où les institutions utilisent les stablecoins pour la trésorerie et les paiements transfrontaliers afin d’améliorer leurs opérations.
Les innovations en matière de paiements transfrontaliers s’accélèrent, avec des plateformes établies comme Early Warning Services, propriétaire de Zelle, ajoutant des stablecoins pour les transferts des États-Unis vers d’autres pays. Les travaux de ClearBank avec Circle pour rejoindre le Circle Payments Network visent à développer l’utilisation des stablecoins en Europe avec l’USDC et l’EURC pour des transactions rapides et sécurisées. Le test de Western Union utilisant des règlements en stablecoins pour les envois de fonds cible plus de 150 millions de clients, cherchant à réduire la dépendance aux systèmes bancaires et à accélérer les règlements. Ces efforts s’intègrent aux infrastructures bancaires existantes, et non à des modèles décentralisés, et se concentrent sur la conformité et la confiance pour maintenir la fiabilité de la finance mondiale.
Ce partenariat est important car il montre la convergence de la finance traditionnelle et de la technologie blockchain, rendant les actifs numériques plus utilisables pour les transactions quotidiennes. Des catégories comme les investissements et la réglementation reflètent l’accent institutionnel sur des solutions conformes et efficaces, avec des balises comme paiements numériques et stablecoin mettant en avant les éléments essentiels. En testant des services en stablecoins, Citi et Coinbase s’attaquent aux inefficacités des paiements transfrontaliers, ce qui pourrait réduire les coûts et accroître la transparence à l’échelle mondiale. Cela soutient une adoption plus large des cryptomonnaies dans la finance grand public, contribuant à construire un système financier plus connecté et résilient. À mesure que les règles se clarifient, de tels projets devraient se développer, stimulant l’innovation et l’inclusion sur les marchés mondiaux.
American Bitcoin, lié à Trump, renforce sa trésorerie avec un achat de 163 millions de dollars de BTC, dépassant 445 millions de dollars
American Bitcoin, une entreprise de minage et de trésorerie fondée par Eric Trump et Donald Trump Jr., a acheté 1 414 BTC pour environ 163 millions de dollars, portant son total à 3 865 BTC d’une valeur de près de 445 millions de dollars. Eric Trump, en tant que directeur de la stratégie, a souligné l’importance du ratio Bitcoin par action pour la valeur actionnariale, s’alignant sur les plans d’entreprise qui traitent le Bitcoin comme un actif de trésorerie à long terme, et non comme un pari spéculatif. L’entreprise est devenue publique sur le Nasdaq sous le symbole « ABTC » après une fusion avec Gryphon Digital Mining, avec d’importantes fluctuations boursières lors de son introduction. Cette croissance a suivi son lancement en mars via l’acquisition d’une participation majoritaire par Hut 8, lui donnant la structure nécessaire pour ses opérations et reflétant une tendance où les entreprises utilisent le minage et les fusions pour constituer des réserves numériques.
Les liens politiques ont attiré l’attention des régulateurs, notamment avec les initiatives crypto de l’ancien président Trump, comme la grâce accordée au fondateur de Binance Changpeng Zhao et la participation à des projets comme World Liberty Financial. Des rapports indiquent que la famille Trump a réalisé plus d’un milliard de dollars de bénéfices avant impôts dans les cryptomonnaies, soulevant des préoccupations concernant les conflits d’intérêts et l’éthique. Une enquête parlementaire a examiné d’éventuelles violations des lois sur la corruption après que Trump a rencontré des détenteurs importants de tokens, révélant des lacunes dans la divulgation pour les politiciens impliqués dans les cryptomonnaies. Sarah Johnson, spécialiste de la réglementation blockchain, plaide pour des normes plus claires pour préserver l’intégrité du marché, car de tels liens peuvent influencer les marchés et la confiance, avec des risques de surconcentration et d’éthique qui pourraient nuire à la stabilité.
Cette expansion de la trésorerie est cruciale car elle montre que les entreprises adoptent davantage le Bitcoin – les sociétés cotées détiennent désormais plus d’un million de BTC au total, réduisant l’offre et soutenant la hausse des prix. Des catégories comme marché crypto et investissements soulignent l’intégration des actifs numériques dans la finance d’entreprise, avec des balises comme Bitcoin et trésorerie mettant l’accent sur cet aspect. L’approche d’American Bitcoin, qui privilégie le Bitcoin par action, diffère des plans basés sur la dette comme ceux de MicroStrategy, montrant des méthodes variées. Les flux institutionnels, y compris ceux des ETF, fournissent une demande stable qui atténue la volatilité, suggérant une maturation des marchés crypto. Mais les liens politiques ajoutent des incertitudes, soulignant la nécessité d’une supervision solide pour assurer une croissance durable et la confiance dans le paysage changeant des actifs numériques.
Le parti pro-crypto de Javier Milei remporte la victoire aux élections de mi-mandat en Argentine
Le parti La Libertad Avanza de Javier Milei a remporté une large victoire aux élections de mi-mandat en Argentine, le positionnant comme un favori pour la course présidentielle de 2027. Avec 40,68 % des votes comptés, ce renversement par rapport aux défaites passées met en lumière ses politiques de libre marché, comme la réduction de l’inflation et la limitation du contrôle gouvernemental. En tant qu’ancien économiste, Milei a contribué à légaliser le Bitcoin et d’autres contrats crypto, visant à renforcer la stabilité économique et l’innovation dans la finance argentine. La victoire électorale a bénéficié d’un swap de devises de 20 milliards de dollars avec les États-Unis, renforçant les liens malgré les doutes locaux, bien que le parti péroniste conserve une majorité au Congrès, ce qui signifie des luttes politiques continues qui pourraient affecter les futures réglementations crypto et les tendances dans la région.
Les initiatives crypto de Milei ont été entachées de controverses, comme son lien avec le scandale du token LIBRA, où une publication de lui a précédé un crash de 94 % de la valeur du token, soulevant des allégations de manipulation. L’organisme argentin de lutte contre la corruption l’a blanchi, mais les sondages montrent que sa popularité a chuté, avec 63,2 % de perceptions négatives, illustrant comment la politique peut affecter la confiance dans les cryptomonnaies. Comparé à d’autres dirigeants mondiaux, le plan de Milei se concentre sur des réformes financières à long terme, et non sur des projets spéculatifs, mais l’instabilité politique ajoute des risques à la stabilité du marché. Cela reflète des tendances plus larges où les politiciens intègrent les cryptomonnaies dans leurs politiques pour attirer les investissements et améliorer la transparence, comme à New York avec les idées blockchain d’Andrew Cuomo ou les efforts anti-corruption en Bolivie utilisant la blockchain pour les achats publics.
Cette victoire électorale est importante car elle pourrait conduire à des règles crypto plus claires en Argentine, favorisant l’adoption et la résilience économique dans une région aux prises avec l’hyperinflation et le chaos financier. Des catégories comme réglementation et marché crypto montrent comment la gouvernance et les actifs numériques se mélangent, avec des balises comme Bitcoin et contrats mettant en avant les spécificités. Les politiques de Milei visent à intégrer les cryptomonnaies dans l’économie, attirant potentiellement des investissements et modernisant la finance, mais l’impact neutre sur le marché suggère des progrès lents sans hausses ou baisses rapides. Alors que les cryptomonnaies s’inscrivent dans les plateformes politiques, cela souligne le besoin d’éthique et de gouvernement stable pour assurer une croissance durable, équilibrant innovation et protection des consommateurs dans les marchés émergents.
Western Union va tester des transferts d’argent alimentés par des stablecoins
Western Union a lancé un programme pilote ajoutant le règlement en stablecoins à ses activités de transfert d’argent, desservant plus de 150 millions de clients dans le monde. Le PDG Devin McGranahan a souligné l’utilisation de systèmes on-chain pour réduire la dépendance au banking correspondant, visant à raccourcir les délais de règlement, améliorer l’utilisation du capital et réduire les coûts tout en maintenant la conformité et la confiance. L’entreprise traite environ 70 millions de transferts par trimestre dans plus de 200 pays, et cela s’aligne avec des mesures réglementaires comme le GENIUS Act, s’appuyant sur des indications antérieures sur l’utilisation des stablecoins. Cela reproduit les efforts de concurrents comme Zelle et MoneyGram, utilisant le vaste réseau et l’accent sur la conformité de Western Union pour se distinguer des options décentralisées dans le paysage des paiements en évolution.
Le marché des stablecoins a connu une croissance énorme, avec des volumes de transaction records et une capitalisation boursière supérieure à 300 milliards de dollars, tirée par l’adoption institutionnelle et les améliorations technologiques. Les progrès blockchain, comme les réseaux traitant plus de 3 400 transactions par seconde, permettent aux stablecoins de passer de transactions crypto spéculatives à des outils efficaces pour les paiements transfrontaliers et les règlements. Les cadres réglementaires, y compris le GENIUS Act aux États-Unis et MiCA en Europe, offrent clarté et normes, encourageant l’innovation tout en protégeant les utilisateurs. Dans les marchés émergents, les stablecoins sont utilisés pour les envois de fonds, la protection de l’épargne et les transactions quotidiennes en raison de l’instabilité économique, avec environ deux tiers de l’offre dans des portefeuilles d’épargne dans des pays comme le Venezuela et le Brésil, montrant leur rôle comme réserve de valeur et outils d’inclusion financière.
Ce pilote est important car il montre comment les géants de la finance traditionnelle adoptent la blockchain pour moderniser leurs services, remodelant potentiellement les systèmes de paiement mondiaux pour plus d’efficacité et d’accès. Des catégories comme marché crypto et actualités mettent en lumière les effets plus larges, avec des balises comme stablecoin et transferts d’argent se concentrant sur les aspects clés. En testant des transferts alimentés par des stablecoins, Western Union s’attaque aux inefficacités de longue date des paiements transfrontaliers, ce qui pourrait aider à la fois les marchés développés et émergents en réduisant les coûts et en augmentant la transparence. Cette adoption institutionnelle soutient la maturité de l’écosystème crypto, faisant le lien entre la finance traditionnelle et les actifs numériques et construisant un monde financier plus intégré. À mesure que les cadres réglementaires évoluent, de tels projets devraient se développer, stimulant une croissance durable et l’innovation dans l’économie numérique.
Points clés à retenir
L’adoption institutionnelle pousse les cryptomonnaies dans la finance grand public, avec les ETF, les tests de stablecoins et les trésoreries d’entreprise en tête. La clarté réglementaire et le soutien politique sont vitaux pour une croissance durable, équilibrant innovation et stabilité dans un marché en évolution rapide.
