Activité des baleines Bitcoin en passe d’atteindre un record hebdomadaire malgré la baisse des prix : analyses d’experts

Activité des baleines Bitcoin atteint des niveaux records malgré la volatilité du marché

L’activité des baleines Bitcoin s’apprête à atteindre son plus haut volume hebdomadaire de transactions en 2025, coïncidant avec la chute du prix du Bitcoin sous les 90 000 $ pour la première fois en sept mois. Selon la plateforme d’intelligence de marché Santiment, plus de 102 000 transactions de baleines dépassant 100 000 $ et 29 000 transactions supérieures à 1 million de $ ont été enregistrées cette semaine. Cette flambée d’activité à grande échelle marque un changement significatif dans la dynamique du marché, car les baleines montrent une participation accrue durant les périodes de faiblesse des prix. Quoi qu’il en soit, les analystes notent que l’activité initiale des baleines a contribué à la baisse, mais les schémas récents suggèrent un passage de la vente à l’accumulation. Le timing coïncide avec les mouvements plus larges du marché, indiquant que les baleines se positionnent stratégiquement durant les creux. Les données de multiples sources confirment cette tendance, avec les portefeuilles de baleines détenant 1 000+ BTC en hausse de 2,2 % de 1 354 à 1 384 entre fin octobre et novembre, atteignant des niveaux inédits depuis quatre mois.

Métriques clés de l’activité des baleines

• Plus de 102 000 transactions de baleines au-dessus de 100 000 $ enregistrées cette semaine
• 29 000 transactions dépassant 1 million de $ cette semaine
• Les portefeuilles de baleines avec 1 000+ BTC ont augmenté de 1 354 à 1 384
• Croissance de 2,2 % des portefeuilles des gros détenteurs depuis fin octobre

Des preuves supplémentaires de Glassnode révèlent des schémas d’accumulation systématique, avec les gros détenteurs renforçant leurs positions depuis fin octobre. Ce comportement contraste avec celui des investisseurs particuliers, où les portefeuilles détenant 1 BTC ou moins sont passés de 980 577 à 977 420 sur la même période, atteignant des creux annuels. L’écart entre les actions institutionnelles et particulières crée un environnement de marché complexe, où les mouvements des baleines influencent lourdement la découverte des prix. Sur ce point, des opinions divergentes émergent sur ce que cela signifie. Certains analystes voient dans l’augmentation des transactions une prise de bénéfices par les premiers investisseurs, tandis que d’autres l’interprètent comme des achats stratégiques durant les périodes de faiblesse du marché. Les signaux mitigés soulignent à quel point il est délicat de décrypter le comportement des baleines, car les grosses transactions peuvent servir divers objectifs au-delà des simples échanges.

Analyse experte du comportement des baleines

Mark Johnson, analyste crypto senior chez Digital Asset Research, souligne : « Nous observons une participation institutionnelle à des niveaux jamais vus auparavant, ce qui apporte à la fois de la stabilité et de nouveaux défis pour la découverte des prix. »

En résumé, l’activité record des baleines suggère une phase de transition où les gros acteurs ajustent leurs positions plutôt que de sortir. Cela précède souvent des changements majeurs du marché, rendant les conditions actuelles particulièrement importantes pour les participants. Vous savez, être capable de distinguer l’accumulation stratégique de la distribution est essentiel pour saisir les tendances de prix à court terme.

Cette semaine a de bonnes chances de se terminer comme la semaine la plus active pour les baleines en 2025, avec le contexte de ces mouvements de baleines passant progressivement du déversement à l’accumulation à nouveau.

Santiment

Analyse technique des niveaux de support et de résistance critiques

L’analyse technique offre des perspectives cruciales sur l’action des prix actuels du Bitcoin, avec des niveaux clés de support et de résistance guidant la direction à court terme. La zone de 106 000 $ à 107 000 $ est devenue une zone de résistance majeure, tandis que le support entre 103 000 $ et 108 000 $ offre un coussin à la baisse. Ces repères aident à la gestion des positions et à l’évaluation des risques dans des marchés agités.

Niveaux techniques clés

• Résistance critique : 106 000 $ – 107 000 $
• Plage de support : 103 000 $ – 108 000 $
• Signification historique de ces zones de prix

Plusieurs indicateurs confirment l’importance de ces niveaux. Les cartes de chaleur des liquidations de plateformes comme CoinGlass montrent des grappes d’ordres denses au-dessus de 106 000 $, formant des barrières naturelles aux mouvements haussiers. La paire BTC/USD a eu du mal à plusieurs reprises à franchir 106 000 $, avec des rebonds qui s’essoufflent avant de prendre un réel élan. Les schémas historiques suggèrent que des tests de support similaires ont déclenché des rallyes auparavant, soulignant pourquoi ces points techniques comptent.

D’autres preuves de l’analyse des grappes d’offre de Glassnode montrent qu’environ 417 750 BTC sont détenus entre 106 000 $ et 118 000 $, créant un mur de résistance qui nécessite un fort achat pour être surmonté. La carte de chaleur du coût de base indique que de nombreux investisseurs ont des positions dans la fourchette de 106 000 $ à 107 200 $, constituant un obstacle substantiel pour des gains de prix soutenus.

Des vues techniques divergentes soulignent à quel point l’analyse du marché peut être subjective. Certains analystes surveillent les clôtures hebdomadaires au-dessus de 114 000 $ pour éviter des baisses plus profondes, tandis que d’autres se concentrent sur des cassures à plus court terme au-delà de 107 000 $. Ces angles différents reflètent des échéances et des méthodes variées, chacune ajoutant une perspective unique à la structure du marché.

En rassemblant les signaux techniques, la capacité du Bitcoin à maintenir le support tout en testant la résistance façonnera les mouvements à court terme. La configuration actuelle implique que pour une véritable reprise, la résistance entre 106 000 $ et 107 000 $ doit se transformer en support, permettant des poussées au-dessus de 110 000 $. Ce cadre met l’accumulation des baleines en contexte et montre ses effets potentiels sur le marché.

Le BTC est en tendance haussière sur le cadre temporel inférieur. Mais il doit franchir cette zone des 107 000 $. S’il peut le faire, cela créerait une déviation décente et permettrait de revenir dans la fourchette.

Daan Crypto Trades

Stratégies comparées des baleines à travers les marchés de cryptomonnaies

Les activités des baleines à travers différents actifs crypto révèlent des styles d’investissement et des tolérances au risque variés parmi les gros détenteurs. Alors que les baleines Bitcoin s’engagent dans des achats agressifs, d’autres domaines comme les meme coins font face à de fortes ventes. Cette divergence dans le comportement des baleines éclaire les humeurs spécifiques aux secteurs et les évaluations des risques.

Tableau comparatif de l’activité des baleines

Des preuves de diverses sources confirment ces tactiques opposées. Les baleines Dogecoin ont vendu plus de 3 milliards de jetons DOGE d’une valeur de 520 millions de $ durant la récente chute des meme coins, faisant chuter les prix de 0,30 $ à 0,16 $. Pendant ce temps, des baleines comme HyperUnit ont ouvert de grosses positions longues totalisant 55 millions de $ sur Bitcoin et Ethereum via l’échange Hyperliquid, incluant 37 millions de $ en Bitcoin et 18 millions de $ en Ethereum.

Des données supplémentaires mettent en lumière le comportement passé d’HyperUnit, comme l’achat de 850 millions de $ en Bitcoin durant le marché baissier de 2018, qui a ensuite gonflé à 10 milliards de $, montrant une approche méthodique des cycles. Cela contraste nettement avec les actions des baleines Dogecoin, où de gros transferts vers les échanges en octobre signalaient des sorties alors que l’engouement s’essoufflait pour les actifs spéculatifs.

D’un autre côté, d’autres baleines prennent des positions courtes audacieuses, comme une position courte de 600 millions de $ avec un effet de levier de 8x sur Bitcoin et une position courte de 330 millions de $ avec un effet de levier de 12x sur Ether. Ces stratégies diverses révèlent une humeur de marché complexe où certains voient des opportunités dans les baisses et d’autres s’attendent à d’autres chutes.

En pesant les activités des baleines à travers les marchés, les différences stratégiques stimulent souvent des mouvements d’imitation et augmentent la volatilité. Le fossé entre les achats institutionnels sur Bitcoin et les ventes sur les meme coins souligne à quel point les fondamentaux des actifs comptent dans les décisions des baleines. Suivre ces tendances offre des indices utiles pour comprendre les fluctuations de prix à court terme et l’état général du marché.

La semaine dernière, les baleines ont accumulé plus de 45 000 BTC, marquant le deuxième plus grand processus d’accumulation hebdomadaire dans ces portefeuilles. Les gros acteurs profitent à nouveau de la capitulation des petits investisseurs pour absorber des pièces.

Caueconomy

Dynamique du sentiment institutionnel vs particulier

Le marché crypto actuel montre une nette division entre l’implication institutionnelle et particulière, façonnant des sentiments qui affectent directement les prix et les fluctuations. Alors que les baleines et les institutions affichent de la confiance via des achats planifiés, les investisseurs particuliers restent majoritairement en retrait, conduisant à des volumes de trading plus faibles et des problèmes de liquidité.

Indicateurs de sentiment

• Les institutions ont ajouté 159 107 BTC au T2 2025
• Les ETF Bitcoin au comptant pour particuliers ont connu des sorties nettes de 191 millions de $
• Plus de 52 % des détenteurs de Bitcoin sont actuellement en position courte
• 51 % des traders Ether sont en position courte sur le marché

Les analyses on-chain pointent vers un intérêt institutionnel continu malgré les récentes fluctuations de prix. Les institutions ont accumulé 159 107 BTC au T2 2025, offrant un plancher durant les creux du marché. L’analyste CryptoQuant Darkfost observe l’émergence de nouvelles baleines, des entreprises constituant des réserves de trésorerie, et des adresses qui achètent sans vendre, rendant ce cycle distinct des précédents.

Étayant cela, BitMine a ajouté 110 288 ETH la semaine dernière pour atteindre un total de 3,5 millions d’ETH (12,5 milliards de $), consolidant sa place comme premier détenteur corporatif d’ETH. Leur objectif de s’approprier 5 % de l’offre d’Ethereum souligne des plans de trésorerie prudents et à long terme qui diffèrent des habitudes de trading des particuliers.

En revanche, l’humeur des particuliers reste prudente, avec les ETF Bitcoin au comptant enregistrant des sorties nettes d’environ 191 millions de $ le 31 octobre, la première grosse série de retraits depuis mars. Plus de 52 % des détenteurs de Bitcoin et 51 % des traders Ether sont actuellement en position courte, reflétant des attentes généralisées de baisses de prix alimentées par l’incertitude et les positions courtes des baleines.

En mélangeant les tendances de sentiment, les actions mitigées suggèrent une phase de correction saine plutôt qu’un virage baissier, avec la demande institutionnelle soutenant potentiellement les rebonds. Alors que les marchés évoluent, une confiance renouvelée des particuliers et de nouveaux capitaux institutionnels seront vitaux pour une reprise durable. Cela explique pourquoi les achats des baleines seuls n’ont pas poussé les prix au-delà des résistances clés.

L’émergence de nouvelles baleines, d’entreprises constituant des réserves de trésorerie, et d’adresses qui accumulent sans vendre rend ce cycle structurellement différent des précédents.

Darkfost

Gestion des risques dans des conditions de marché volatiles

Une gestion solide des risques est essentielle dans le trading crypto durant les périodes de haute volatilité entraînées par les mouvements des baleines et les cassures techniques. Les conditions actuelles, marquées par de fortes fluctuations de prix et des signaux conflictuels entre achats et résistance, exigent une discipline dans la gestion des positions et de l’argent.

Tactiques essentielles de gestion des risques

• Surveiller les niveaux critiques de support et de résistance pour le dimensionnement des positions
• Implémenter des ordres stop-loss pour limiter les pertes durant la volatilité
• Éviter un effet de levier excessif qui pourrait déclencher des cascades de liquidation
• Utiliser la moyenne d’achat pour les détentions à long terme

Les étapes clés de gestion des risques incluent la surveillance des niveaux critiques de support et de résistance pour dimensionner les positions, la mise en place d’ordres stop-loss pour plafonner les pertes dans les périodes volatiles, et l’évitement d’un effet de levier trop important qui pourrait causer des vagues de liquidation. Pour le Bitcoin, la résistance de 106 000 $ – 107 000 $ et le support de 103 000 $ – 108 000 $ donnent des indices clairs pour les plans d’entrée et de sortie.

Les données historiques indiquent que les traders utilisant des stop-loss près de ces niveaux ont évité des pertes majeures dans les périodes turbulentes. Les événements récents soulignent le besoin de discipline, comme le krach d’octobre 2025 dû aux tarifs douaniers sino-américains qui a effacé environ 19 milliards de $ en positions à effet de levier en 24 heures, mettant en lumière les risques d’un emprunt excessif et de contrôles faibles.

Différentes philosophies de gestion des risques montrent des manières variées d’engager les marchés. Les investisseurs à long terme se concentrent souvent sur les fondamentaux comme la rareté du Bitcoin et l’adoption institutionnelle, maintenant des positions à travers les hauts et les bas avec peu de trading. Les traders à court terme poursuivent les chances de cassure mais font face à des dangers plus élevés dus à l’effet de levier et aux changements d’humeur.

En rassemblant les stratégies de risque, les méthodes disciplinées construisent une résilience face à l’incertitude et protègent contre les cassures techniques et les manipulations possibles. En mélangeant la moyenne d’achat pour les détentions à long terme avec l’analyse technique pour les trades à court terme, les participants peuvent mieux gérer les changements rapides de prix du crypto.

Alors que la peur et la panique avaient affligé de nombreux investisseurs, le nombre de baleines BTC a récemment bondi. Les gros détenteurs gardent la tête froide et achètent à prix réduits auprès des vendeurs paniqués. Restez forts.

Bradley Duke

Catalyseurs futurs et évolution du marché

Les développements à venir du marché crypto pourraient agir comme des moteurs majeurs de prix, déplaçant potentiellement l’équilibre entre les achats des baleines et la résistance technique. Les améliorations techniques, les progrès réglementaires et les éléments macroéconomiques pourraient raviver l’élan et altérer la dynamique acheteur-vendeur dans le paysage changeant des actifs numériques.

Catalyseurs potentiels du marché

• Améliorations techniques : implémentations de BIP-119 et sBTC
• Développements réglementaires : approbations de la SEC pour les rachats en nature d’ETF
• Facteurs macroéconomiques : décisions de taux de la Réserve fédérale
• Baisses de taux attendues en 2025 soutenant les actifs à risque

Les catalyseurs possibles incluent les améliorations techniques comme les déploiements de BIP-119 et sBTC pour Bitcoin, qui pourraient booster la fonctionnalité et attirer une attention renouvelée des investisseurs. Les mouvements réglementaires tels que les approbations de la SEC pour les rachats en nature d’ETF pourraient rendre ces véhicules plus attrayants en réduisant les coûts et en augmentant la liquidité pour les détenteurs à long terme.

Pendant ce temps, les facteurs macroéconomiques incluant les décisions de taux de la Réserve fédérale influencent lourdement l’appétit pour le risque et les flux monétaires globaux. Les baisses de taux anticipées en 2025 pourraient soutenir les actifs crypto en réduisant les coûts de détention et en augmentant l’attrait, car l’histoire montre que les politiques monétaires accommodantes aident souvent les actifs à risque.

Des échéances et impacts variables des catalyseurs montrent différentes conséquences sur le marché. Les changements techniques et réglementaires fournissent généralement une valeur à long terme qui attire les capitaux institutionnels et stabilise les marchés, tandis que les facteurs macroéconomiques provoquent des changements de sentiment à plus court terme.

En regardant vers l’avant, le paysage crypto semble prêt pour le changement à travers les avancées technologiques, la clarté réglementaire et les changements dans le comportement des investisseurs. Les activités des baleines, observées à la fois dans les achats Bitcoin et les sorties d’autres actifs, affecteront probablement encore les tendances à court terme. En surveillant ces schémas avec les jauges de sentiment et les données on-chain, les acteurs peuvent se préparer aux changements à venir tout en gérant les risques dans un environnement plus institutionnalisé.

La structure actuelle du marché représente un changement fondamental dans l’investissement en cryptomonnaie. Nous observons une participation institutionnelle à des niveaux jamais vus auparavant, ce qui crée à la fois de la stabilité et de nouveaux défis pour la découverte des prix.

Mark Johnson, analyste crypto senior chez Digital Asset Research