ETF Filings Surge in October 2025
En octubre de 2025, el mercado de criptomonedas experimentó un notable aumento en las solicitudes de fondos cotizados (ETF), con 21 aplicaciones presentadas a la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) en solo los primeros ocho días. Esto elevó el total a al menos 31 solicitudes en los dos meses anteriores, mostrando claramente un mayor interés institucional. Esta tendencia, apodada ‘Uptober’ por sus ganancias históricas en el mercado, coincidió con el aumento del precio de Bitcoin y grandes entradas en ETF, reflejando un optimismo creciente en los activos digitales. Datos de Cointelegraph Research señalaron que estas solicitudes cubrían diversas ofertas de empresas como REX Shares y Osprey Funds, que presentaron 21 ETF el 3 de octubre.
- Otras presentaciones destacadas en septiembre incluyeron el ETF iShares Bitcoin Premium Income, el ETF Bitwise Hyperliquid, el Fondo Grayscale Stellar Lumens y el ETF Bitwise Avalanche.
- Agosto presentó ETF para criptomonedas como Chainlink (LINK), Solana (SOL), Sei (SEI) y la memecoin Official Trump (TRUMP), destacando una expansión más allá de Bitcoin.
Los analistas identificaron los desarrollos regulatorios como un factor clave, especialmente después de que la SEC aprobó un conjunto simplificado de estándares para las aprobaciones de ETF de criptomonedas el 17 de septiembre. El presidente de la SEC, Paul Atkins, enfatizó que este movimiento busca aumentar las opciones de los inversores y fomentar la innovación al agilizar el proceso de listado. Este cambio regulatorio ha motivado a más gestores de fondos a buscar aprobaciones, con el analista de ETF de Bloomberg Intelligence, James Seyffart, informando que 92 productos cotizados relacionados con criptomonedas esperaban decisiones de la SEC al 29 de agosto. En este sentido, existen opiniones contrastantes sobre cuánto tiempo podría durar esta ola de ETF. Algunos observadores del mercado advierten que factores externos, como el cierre del gobierno de EE. UU., podrían ralentizar las aprobaciones y reducir el impulso. Sin embargo, los optimistas argumentan que los estándares simplificados y la creciente demanda institucional crean un entorno favorable para eventuales aprobaciones. Nate Geraci, presidente de NovaDius Wealth Management, describió anteriormente la situación como ‘las compuertas de los ETF de criptomonedas a punto de abrirse pronto’, enfatizando el potencial de adopción generalizada. Sintetizando estas perspectivas, el aumento en las solicitudes de ETF coincide con tendencias más amplias del mercado donde la claridad regulatoria y la participación institucional están remodelando la dinámica de las criptomonedas. Este desarrollo no solo mejora la accesibilidad del mercado, sino que también ayuda a la estabilidad de precios al reducir la dependencia de la volatilidad impulsada por los minoristas. Por lo tanto, la ola de ETF en octubre de 2025 marca un punto crítico en la maduración de los mercados de criptomonedas, con implicaciones para el crecimiento a largo plazo y la confianza de los inversores.
Mira todas las solicitudes de ETF de criptomonedas que hay… Lo que quiero decir con ‘las compuertas de los ETF de criptomonedas a punto de abrirse pronto’.
Nate Geraci
Esta aprobación ayuda a maximizar las opciones de los inversores y fomentar la innovación al agilizar el proceso de listado y reducir las barreras para acceder a productos de activos digitales dentro de los mercados de capital confiables de Estados Unidos.
Paul Atkins
Impulso del Precio de Bitcoin y Patrones Técnicos
Bitcoin experimentó un notable aumento de precio a principios de octubre de 2025, alcanzando un máximo de siete semanas de $119,450 y superando el nivel de resistencia clave de $117,500. Este movimiento alcista fue parte de una subida más amplia, con el precio de Bitcoin subiendo un 4% en 24 horas y la capitalización de mercado total aumentando un 3,5% a $4,16 billones. Datos históricos de CoinGlass muestran que octubre a menudo ha sido fuerte para Bitcoin, con ganancias en diez de los últimos doce años, respaldando la idea de ‘Uptober’. El análisis técnico descubrió patrones importantes que respaldan esta subida, incluida una formación de doble fondo con soporte cerca de $113,000 y una ruptura de línea de cuello en $117,300, apuntando a alrededor de $127,500. Además, un patrón de triángulo simétrico en los gráficos diarios sugirió una posible ruptura hacia $137,000, coincidiendo con la extensión de Fibonacci 1,618 cerca de $134,700. Los mapas de calor de liquidación mostraron casi $8 mil millones en posiciones cortas agrupadas entre $118,000 y $119,000; despejar esta área podría desencadenar un short squeeze, empujando los precios al alza. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) subió desde niveles neutrales, señalando un impulso alcista más fuerte sin condiciones de sobrecompra. Evidencia de apoyo de datos on-chain indicó que Bitcoin estaba por debajo de los niveles de riesgo elevados, con la base de coste de los tenedores a corto plazo alrededor de $102,900, sugiriendo espacio para el crecimiento antes de posibles correcciones. Métricas de Glassnode revelaron que 44,000 BTC fueron retirados de los exchanges en septiembre, reduciendo la oferta disponible y aliviando la presión de venta. Solo 2,96 millones de BTC permanecieron en los exchanges, con gran parte no destinada a la venta, creando condiciones de liquidez ajustadas que históricamente han precedido a las subidas. Las opiniones contrastantes señalan riesgos, como posibles rupturas por debajo de soportes clave como $107,000, que podrían deshacer patrones alcistas y llevar a caídas. Algunos analistas, incluido el trader Roman, advirtieron sobre divergencias bajistas en el RSI en marcos de tiempo semanales y mensuales, recomendando un posicionamiento cuidadoso. Aun así, la combinación de múltiples indicadores técnicos, incluidas rupturas de patrones y estacionalidad histórica, proporciona una base sólida para el movimiento alcista. Sintetizando estas ideas, la configuración técnica de Bitcoin en octubre de 2025 respalda un impulso alcista continuo, impulsado por alineaciones de patrones y restricciones de oferta. Esto encaja con tendencias más amplias del mercado donde el análisis técnico, combinado con datos on-chain, ofrece una visión detallada de la dinámica de precios. Los inversores deben vigilar niveles clave como $117,500 para confirmaciones de ruptura y $113,000 para mantener soportes y manejar la volatilidad potencial de manera efectiva.
La configuración actual de Bitcoin sugiere las primeras etapas de una subida histórica en octubre. Las rupturas de patrones y la estacionalidad histórica crean condiciones alcistas perfectas.
Maria Chen
El avance de Bitcoin por encima de $118,000 muestra que es una cobertura sólida. Históricamente, cuando la Fed recorta, activos de riesgo como Bitcoin suben ya que los ahorros parecen menos atractivos.
Nick Ruck
Demanda Institucional y Entradas en ETF
La demanda institucional de criptomonedas aumentó en octubre de 2025, con los ETF spot de Bitcoin de EE. UU. registrando importantes entradas. En la semana que terminó el 4 de octubre, más de $5 mil millones fluyeron hacia ETF que rastrean criptomonedas, subrayando el creciente reconocimiento de los activos digitales como alternativas en tiempos de incertidumbre. Esta demanda superó la producción minera por diez veces, con entradas semanales alcanzando $3,24 mil millones a principios de octubre—la segunda más alta registrada—y una entrada diaria de $1,18 mil millones el lunes elevando el total de octubre a $3,47 mil millones en solo cuatro días de negociación. Los actores clave detrás de estas entradas incluyeron el iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock, que lideró con $967 millones solo el lunes, sumando a su total de $2,6 mil millones en octubre. Otros grandes contribuyentes fueron el Fondo Bitcoin Wise Origin (FBTC) de Fidelity con $112 millones, el ETF Bitcoin (BITB) de Bitwise con $60 millones y el Grayscale’s Bitcoin Mini Trust (BTC) con $30 millones. Desde su inicio, los ETF de Bitcoin han reunido alrededor de $60 mil millones en entradas, con activos bajo gestión de ETF spot de BTC en $168 mil millones, como señaló el analista de ETF de Bloomberg, James Seyffart. Evidencia adicional del comportamiento institucional muestra que las tenencias crecieron en 159,107 BTC en el Q2 de 2025, indicando confianza duradera. La Prima de Coinbase volviéndose positiva señaló una renovada demanda en EE. UU., alineándose con patrones históricos donde los rebotes liderados por instituciones siguieron a caídas del mercado. Por ejemplo, entradas récord en productos cotizados de Ethereum y otras altcoins, como los $706,5 millones de Solana y los $219,4 millones de XRP, mostraron un interés institucional más amplio más allá de Bitcoin, aunque Bitcoin se mantuvo dominante. Las perspectivas contrastantes advierten que las recesiones económicas o los cambios regulatorios podrían interrumpir estos flujos, con algunos expertos financieros cuestionando la sostenibilidad del impulso de los ETF ante posibles desafíos. Sin embargo, los optimistas argumentan que la adopción institucional está cambiando fundamentalmente la dinámica de Bitcoin, reduciendo la volatilidad del caos pasado impulsado por minoristas y proporcionando una base más estable para el crecimiento. Sintetizando estos factores, la demanda institucional a través de ETF está creando desequilibrios estructurales al absorber la oferta más rápido que la nueva emisión, potencialmente eliminando más de 100,000 BTC de la circulación en el Q4. Esta escasez de oferta, combinada con el progreso regulatorio y los catalizadores macroeconómicos, respalda objetivos de precio más altos y destaca el papel evolutivo de las instituciones en impulsar los mercados de criptomonedas hacia la madurez.
Los flujos institucionales demuestran una creciente confianza en Bitcoin. Las entradas en ETF y la claridad regulatoria reducen la incertidumbre y respaldan la adopción.
David Lim
Este nivel de inversión destaca el creciente reconocimiento de los activos digitales como una alternativa en tiempos de incertidumbre.
James Butterfill
Catalizadores Macroeconómicos e Impacto de la Reserva Federal
Los factores macroeconómicos, especialmente las políticas de la Reserva Federal, fueron cruciales para impulsar las ganancias de las criptomonedas en octubre de 2025. Las expectativas de un recorte de tasas crecieron, con los futuros del CME mostrando un 99% de probabilidad de una reducción del 0,25% el 29 de octubre, frente al 96,2%, principalmente debido a datos laborales débiles y al aumento del desempleo. El analista de mercados IG, Tony Sycamore, pensó que el desempleo podría alcanzar el 4,4% en septiembre, fortaleciendo las posturas moderadas. Las tasas de interés más bajas hacen que activos que no generan rendimiento como Bitcoin sean más atractivos, ya que disminuyen el atractivo de los ahorros tradicionales y fomentan el flujo de capital hacia activos de riesgo. La evidencia de las correlaciones del mercado respaldó esta tendencia, con la correlación de 52 semanas entre Bitcoin y el Índice del Dólar Estadounidense (DXY) en -0,25, su nivel más bajo en dos años. Un dólar más débil a menudo ayuda a Bitcoin, sirviendo como cobertura contra la depreciación monetaria. Los datos históricos muestran que los ciclos de flexibilización pasados de la Fed han desencadenado subidas de Bitcoin, con ejemplos como las entradas récord de $5,95 mil millones en productos cripto durante una semana de cierre gubernamental destacando el papel de Bitcoin como cobertura contra riesgos políticos y monetarios. James Butterfill, jefe de investigación de CoinShares, conectó las entradas con una reacción tardía a las expectativas de recorte de tasas del FOMC, empeorada por datos laborales deficientes e inestabilidad gubernamental. Las opiniones contrastantes alertan sobre riesgos como la inflación persistente o shocks geopolíticos que podrían causar un giro restrictivo de la Fed, posiblemente empujando los precios de Bitcoin a la baja. Figuras como Arthur Hayes advirtieron que las presiones macro podrían llevar a Bitcoin a $100,000, enfatizando la naturaleza especulativa de los pronósticos. Sin embargo, los optimistas mantienen que incluso en condiciones difíciles, las características de reserva de valor de Bitcoin podrían atraer capital de los mercados tradicionales, respaldadas por acciones institucionales como el aumento de las tenencias en el Q2 de 2025. Comparando los impactos macroeconómicos, el entorno actual es favorable para Bitcoin, con expectativas de recorte de tasas y debilidad del dólar ofreciendo vientos de cola. Factores externos, como la imposición de aranceles o sorpresas en los datos económicos, históricamente han llevado a la aversión al riesgo y la toma de ganancias, pero la integración de las criptomonedas en sistemas financieros más amplios agrega credibilidad y perspectivas de crecimiento a largo plazo. Sintetizando estas influencias, el trasfondo macroeconómico en octubre de 2025 favorece las ganancias de Bitcoin, impulsadas por las políticas esperadas de la Fed y el interés institucional. Esto se alinea con las tendencias donde la claridad regulatoria y los flujos de capital afectan fuertemente las valoraciones de las criptomonedas. Los inversores deben estar atentos a los anuncios de la Fed y los indicadores económicos para manejar la volatilidad potencial y aprovechar las oportunidades en un panorama económico cambiante.
Los posibles recortes de tasas de la Reserva Federal podrían canalizar billones hacia los mercados cripto, posiblemente iniciando una fase parabólica que impulsaría el potencial alcista de octubre.
Ash Crypto
La absorción de ETF se está acelerando mientras la distribución de los tenedores a largo plazo se alivia, ayudando a BTC a construir una base más fuerte cerca de los niveles de soporte técnico clave.
Iliya Kalchev
Desarrollos Regulatorios e Implicaciones del Mercado
Los desarrollos regulatorios en octubre de 2025 influyeron enormemente en los mercados de criptomonedas, con esfuerzos como el proyecto de ley de stablecoin GENIUS y la Ley de Claridad del Mercado de Activos Digitales en EE. UU. buscando reducir la incertidumbre y fomentar la adopción. Estas iniciativas buscaban simplificar los procesos para productos de activos digitales, como destacó el presidente de la SEC, Paul Atkins, quien enfatizó que los estándares simplificados para las aprobaciones de ETF de criptomonedas aumentan las opciones de los inversores e impulsan la innovación. La claridad regulatoria, incluida la posible inclusión de criptomonedas en los planes de jubilación de EE. UU., podría desbloquear miles de millones en entradas de capital, respaldando objetivos de precio más altos y la confianza institucional. La evidencia del comportamiento del mercado indica que los avances regulatorios históricamente han alimentado el sentimiento positivo, con entradas récord en ETF durante tiempos de progreso regulatorio. Por ejemplo, la entrada semanal de $5,95 mil millones en medio de los temores de cierre gubernamental mostró cómo los cambios de política pueden impulsar las subidas del mercado. Datos de Cointelegraph Research señalaron que en los últimos dos meses, se presentaron al menos 31 ETF relacionados con criptomonedas, reflejando un mayor interés de los gestores de fondos en un entorno regulatorio más favorable. Los problemas en curso, como las investigaciones de la SEC sobre empresas, traen volatilidad a corto plazo, ya que las noticias regulatorias a menudo han causado movimientos bruscos de precios. Las perspectivas contrastantes advierten que las regulaciones estrictas podrían obstaculizar la innovación o que los desajustes de políticas globales podrían dividir los mercados, llevando a fluctuaciones de precios. Algunos analistas alertan que un control institucional pesado podría aumentar los riesgos sistémicos, pero los partidarios afirman que los marcos más claros fortalecen el papel de Bitcoin como reserva de valor y mejoran las perspectivas de crecimiento a largo plazo. La integración de las criptomonedas en sistemas financieros más amplios, vista en adquisiciones corporativas y tenencias institucionales, agrega confianza y reduce la incertidumbre. Comparando los impactos regulatorios, la situación actual es favorable, con datos que muestran que el respaldo institucional y los pasos regulatorios ofrecen una base para el optimismo del mercado. Los casos históricos, como la aprobación de estándares simplificados para ETF, han precedido a una mayor actividad de solicitudes e interés de los inversores, subrayando cómo los desarrollos regulatorios moldean la dinámica del mercado. Sintetizando estos factores, la claridad regulatoria y la adopción institucional están construyendo una base sólida para los mercados de criptomonedas, con las tendencias actuales favoreciendo caminos alcistas. Los inversores deben seguir de cerca los cambios regulatorios, ya que serán clave para decidir el camino de Bitcoin en el panorama financiero en evolución. Este enfoque en el análisis basado en datos ayuda a navegar las complejidades de las influencias regulatorias y capitalizar las oportunidades emergentes.
Con estas nuevas reglas, hay muchas criptomonedas que están ‘listas para entrar en un envoltorio de ETF en lo que respecta a la SEC’.
Zach Pandl
El aumento de la oferta de stablecoins es un fuerte viento de cola durante los mercados alcistas.
CryptoQuant
Sentimiento del Mercado y Estacionalidad Histórica
El sentimiento del mercado y la estacionalidad histórica fueron clave en el desempeño de Bitcoin en octubre de 2025, con el mes a menudo llamado ‘Uptober’ por sus tendencias alcistas. Datos de Lookonchain sugirieron que los cierres positivos de septiembre, como la ganancia del 5,35% de Bitcoin en 2025, generalmente conducen a fuertes subidas en octubre. El Índice de Miedo y Codicia de Cripto se movió a ‘Neutral’, reflejando la incertidumbre actual pero permitiendo el crecimiento si las condiciones mejoran. El desempeño histórico de CoinGlass indica que después de septiembres verdes, octubre ha visto ganancias en diez de los últimos doce años, con promedios del Q4 superando el 53% de retornos, insinuando el potencial de que Bitcoin alcance los $170,000 para fin de año. La evidencia de apoyo de las tendencias de liquidación mostró casi $8 mil millones en posiciones cortas vulnerables agrupadas alrededor de $118,000–$119,000; despejar esta zona podría desencadenar short squeezes, elevando los movimientos alcistas como en octubres anteriores como 2023 y 2024. Las métricas on-chain de CryptoQuant señalaron que una relación de oferta de stablecoins relativamente baja indica más poder de compra de stablecoins en el mercado, con el aumento de la oferta de stablecoins actuando como un impulso poderoso durante los mercados alcistas. El analista Ted Pillows observó que Bitcoin va con un retraso de ocho semanas respecto al oro, aumentando el optimismo del Q4 ya que los máximos históricos del oro enfatizan las capacidades de cobertura de Bitcoin. Las opiniones contrastantes advierten que las tendencias estacionales no son certezas, y factores externos como shocks macroeconómicos o noticias regulatorias podrían romper patrones. Algunos analistas advierten sobre riesgos como el bajo volumen en máximos o rupturas por debajo de soportes clave, que podrían desencadenar correcciones. Los datos históricos muestran que septiembre ha sido el peor mes de Bitcoin en promedio, con caídas del -3,80% desde 2013, pero los cambios recientes con ganancias en septiembre de 2023 y 2024 implican dinámicas evolutivas que pueden superar las debilidades históricas. Comparando los indicadores de sentimiento, la mezcla de optimismo y precaución es clara, con datos on-chain y técnicos respaldando una perspectiva positiva. El MVRV Z-Score manteniéndose neutral sugiere una corrección saludable en lugar de un máximo del mercado, similar a ventas pasadas que señalaron fuerza del mercado. Herramientas como el Índice de Miedo y Codicia permiten el crecimiento si el sentimiento cambia de neutral a codicioso, ya que las apuestas bajistas extremas a menudo se revierten cuando los mercados suben. Sintetizando estas ideas, octubre de 2025 tiene promesa para el impulso alcista, impulsado por la estacionalidad histórica y las condiciones actuales del mercado. Esto se vincula con tendencias financieras más amplias donde la psicología del inversor y los comportamientos cíclicos influyen en el desempeño de los activos. Al usar un enfoque centrado en los datos y observar niveles clave, los inversores pueden aprovechar las oportunidades mientras manejan los riesgos en un entorno volátil, enfatizando el valor del análisis de sentimiento en la estrategia de criptomonedas.
Uptober está mostrando claros signos de una ruptura temprana del Q4 en el mercado cripto, impulsado por entradas en ETF, fuerza estacional y condiciones macro moderadas.
Iliya Kalchev
Bitcoin sigue al oro con un retraso de ocho semanas, y él espera que el Q4 sea grande para BTC.
Ted Pillows
Gestión de Riesgos y Niveles Clave de Trading
La gestión efectiva de riesgos es vital en el entorno de ruptura volátil de Bitcoin en octubre de 2025, con niveles clave de resistencia y soporte guiando las estrategias de trading. Los enfoques prácticos de datos técnicos y on-chain se concentran en umbrales como $122,000 y $138,000 para la gestión de posiciones. La zona caliente en $122,000, basada en la base de coste de los tenedores a corto plazo, actúa como un punto natural de toma de ganancias, históricamente vinculado a una mayor presión de venta. La zona sobrecalentada en $138,000 podría servir como un techo, donde las salidas podrían evitar posibles correcciones, mientras que las órdenes de stop-loss por debajo de $113,000 protegen contra rupturas que podrían llevar a caídas más pronunciadas. La evidencia de apoyo de análisis de patrones, como el doble fondo y el triángulo simétrico, da objetivos proyectados que dan forma a planes ajustados al riesgo. Por ejemplo, una ruptura por encima de $117,500 podría probar el máximo histórico en $124,474, con posibles subidas adicionales a $141,948. Los fracasos para mantener soportes como $107,000 podrían causar correcciones, potencialmente desencadenando un patrón de doble techo bajista. Los mapas de calor de liquidación destacan concentraciones cortas cerca de $118,000–$119,000; despejar estos niveles podría confirmar rupturas, haciéndolos cruciales para las decisiones de entrada y salida. Los datos históricos revelan que las rupturas de umbrales calientes a menudo vinieron antes de retrocesos en mercados alcistas pasados, destacando la importancia de estos niveles para el trading disciplinado. Los métodos contrastantes incluyen estrategias más audaces que usan rupturas para ganancias a corto plazo, pero estas implican mayores riesgos debido a la volatilidad. Algunos analistas aconsejan reducir la exposición en zonas calientes o sobrecalentadas para asegurar ganancias, mientras que otros proponen mantener a través de posibles subidas si las tendencias más amplias se mantienen favorables. La naturaleza subjetiva de los patrones técnicos significa que no todas las rupturas resultan en movimientos sostenidos, requiriendo un monitoreo constante y ajustes a datos en tiempo real. Comparando tácticas de gestión de riesgos, un método equilibrado que combina análisis técnico, on-chain y de sentimiento tiende a funcionar mejor. Por ejemplo, emplear datos de RSI y liquidación con niveles de soporte ayuda a identificar puntos de entrada óptimos y configuraciones de stop-loss. Los inversores también deberían pensar en la diversificación de carteras para disminuir los riesgos de volatilidad, centrándose en activos con fundamentos sólidos y configuraciones técnicas claras. Sintetizando estas estrategias, octubre de 2025 presenta grandes oportunidades de beneficio si se respetan los niveles clave, pero se necesita cuidado debido a factores externos. Esto encaja con prácticas más amplias del mercado donde la gestión disciplinada de riesgos ayuda al éxito a largo plazo en el trading de criptomonedas. Al adherirse a estrategias basadas en datos y mantenerse flexibles, los traders pueden beneficiarse del impulso alcista mientras se protegen contra posibles caídas.
La ruptura de Bitcoin por encima de $120,000 puede invitar a un movimiento muy rápido por encima del máximo histórico de $150,000 antes de finales de 2025.
Charles Edwards
Los factores macro como los posibles recortes de tasas de la Fed son clave; si se implementan, pueden impulsar una subida significativa, pero los inversores deben permanecer cautelosos ante la volatilidad.
John Smith
