El Incidente de Seguridad de Hyperliquid: Una Llamada de Atención de 21 Millones de Dólares
La plataforma de trading descentralizada Hyperliquid enfrentó recientemente una importante brecha de seguridad, con un solo trader perdiendo aproximadamente 21 millones de dólares debido a una explotación de clave privada. Según la firma de seguridad blockchain PeckShield, el atacante se dirigió a 17,75 millones de DAI y 3,11 millones de SyrupUSDC a través del protocolo de préstamos Hyperdrive de la plataforma, y luego transfirió los fondos robados a Ethereum. Esto ocurrió mientras Hyperliquid crecía rápidamente, alcanzando más de 3.500 millones de dólares en volumen de trading en una semana y realizando un gran airdrop a 94.000 direcciones, lo que muestra que su base de usuarios se está expandiendo.
Los analistas de seguridad indican que la causa de la explotación aún se está investigando, pero apunta a debilidades continuas en las finanzas descentralizadas. La pérdida se ajusta a las tendencias más amplias de seguridad en cripto, donde los problemas de claves privadas representaron el 43,8% del dinero robado en 2024, según informes de la industria. Esto coincide con los datos del Q3 de 2025 de CertiK, que encontraron una caída del 37% en las pérdidas totales por hackeos de cripto a 509 millones de dólares, pero señalaron un récord de 16 incidentes de millones de dólares en septiembre, lo que indica un movimiento hacia ataques más dirigidos.
En comparación con otras brechas, como el hackeo de GMX v1 que costó 40 millones de dólares antes de una recuperación por recompensa, el caso de Hyperliquid revela los riesgos únicos de los intercambios descentralizados debido a los modelos de autocustodia. Mientras que las pérdidas por fallos de código cayeron de 272 millones a 78 millones de dólares en el Q3, los problemas operativos como este resaltan la necesidad de una mejor educación y protección para los usuarios.
En definitiva, la explotación de Hyperliquid se conecta con las amenazas cambiantes en cripto, donde la seguridad de las wallets y los hábitos de los usuarios son cruciales. A medida que los intercambios descentralizados se vuelven más populares, con plataformas como Hyperliquid manejando hasta 30.000 millones de dólares diarios, tales eventos podrían llevar a una mayor atención regulatoria y afectar cómo se involucran las instituciones, posiblemente ralentizando el crecimiento si no se manejan a tiempo.
No compartas tu clave privada con nadie.
Documentación Oficial de Hyperliquid
Estamos viendo un progreso real en la seguridad de cripto, pero la vigilancia del usuario sigue siendo clave para prevenir pérdidas.
Experto en Seguridad
Vectores de Ataque en Evolución en la Seguridad Cripto
En el Q3 de 2025, la seguridad cripto experimentó un claro cambio en cómo ocurren los ataques, con los intercambios centralizados y los protocolos DeFi aún como objetivos principales. Los datos de CertiK muestran que los intercambios centralizados perdieron 182 millones de dólares, mientras que los proyectos DeFi tuvieron 86 millones de dólares en pérdidas, impulsadas por phishing avanzado e ingeniería social que superaron las defensas habituales. Este cambio muestra que los atacantes se están adaptando a medida que mejora la seguridad de los smart contracts, con las pérdidas por fallos de código cayendo drásticamente de 272 millones de dólares en el Q2 a solo 78 millones en el Q3.
La evidencia de firmas como Hacken sugiere que las brechas a menudo involucran problemas con multisignature y hot wallets, subrayando las brechas operativas. Por ejemplo, el hackeo del intercambio descentralizado GMX v1 llevó a una pérdida de 40 millones de dólares antes de que los fondos fueran devueltos por una recompensa de 5 millones, mostrando cómo los incentivos pueden reducir el daño. De manera similar, grupos respaldados por el estado, especialmente unidades cibernéticas norcoreanas, estuvieron detrás de aproximadamente la mitad de todos los fondos robados en el Q3, usando trucos como roles falsos de trabajadores de TI y apuntando a cadenas más nuevas con seguridad más débil.
A diferencia de trimestres anteriores con grandes hackeos, el Q3 tuvo más explotaciones dirigidas y de tamaño medio. Este cambio implica que, aunque se están solucionando las debilidades tecnológicas, los errores humanos y los vacíos organizacionales persisten. La cadena de Hyperliquid, por ejemplo, tuvo varios problemas como la explotación de HyperVault y el rug pull de HyperDrive, resaltando los riesgos en ecosistemas en crecimiento.
En este sentido, esta tendencia se vincula a cambios más amplios del mercado, donde la caída en las pérdidas totales—un 70% menos desde los 1.700 millones de dólares del Q1—muestra que la industria está mejorando. Pero con incidentes de alto valor aún ocurriendo, la seguridad debe seguir evolucionando para combatir nuevas amenazas y apoyar la adopción de cripto.
Los CEX fueron los objetivos principales, comprometidos a través de phishing sofisticado e ingeniería social para acceder a multisig y hot wallets.
Equipo de Hacken
Esta es una llamada de atención. Las plataformas centralizadas y los usuarios que exploran cadenas emergentes como Hyperliquid deben redoblar la seguridad operativa y la debida diligencia, o seguirán siendo los puntos de entrada más fáciles para los atacantes.
Yevheniia Broshevan, CEO de Hacken
Mejores Prácticas para la Protección del Usuario en DeFi
Los intercambios descentralizados como Hyperliquid dan a los usuarios control total de sus activos, pero eso significa que deben asegurar sus claves privadas y manejar los riesgos. Los expertos aconsejan usar wallets separadas: una «hot» para trading con poco dinero y una «cold» para almacenamiento a largo plazo, para mantener la mayoría de los activos offline y seguros. Este método reduce las pérdidas potenciales en casos como problemas de claves privadas, que jugaron un papel importante en el incidente de Hyperliquid.
- Nunca compartas claves privadas o frases semilla, incluso para configuraciones de API.
- Ten cuidado con el phishing en Telegram o Discord.
- Revisa los permisos a menudo con herramientas como Token Approvals de Etherscan.
- Añade seguridad con hardware wallets y autenticación multifactor.
En lugar de solo soluciones técnicas, combinar estos pasos con conciencia construye defensas sólidas. En el Q3 de 2025, las pérdidas por phishing disminuyeron gracias a una mejor protección del usuario, pero la ingeniería social sigue siendo común. Usar hardware wallets y verificaciones adicionales ayuda, ya que los problemas de claves privadas causaron el 43,8% del cripto robado en 2024.
Integrar estos hábitos en la vida diaria aumenta la seguridad general. A medida que el cripto crece, educar a los usuarios y gestionar los riesgos activamente son clave para reducir las debilidades y construir confianza en las plataformas descentralizadas, lo que ayuda a mantener los mercados estables.
Revisa las posiciones y aprobaciones en un explorador de bloques.
Intercambio MEXC
Los programas de recompensas y mejores auditorías están haciendo el cripto más seguro para todos.
Analista de Seguridad
Respuestas de la Industria y Mejoras de Seguridad
La industria cripto ha trabajado junta para abordar los agujeros de seguridad, lo que llevó a una caída del 37% en las pérdidas totales por hackeos en el Q3 de 2025. Las asociaciones entre firmas de seguridad, plataformas y reguladores han impulsado el intercambio de amenazas y respuestas más rápidas. Por ejemplo, empresas como CertiK y Hacken ahora ofrecen detección en tiempo real y escaneos automatizados, ayudando a detectar y detener explotaciones más rápido. Estas mejoras se ven en la gran caída en las pérdidas por fallos de código y mejores programas de recompensas, como el caso de GMX v1 donde una recompensa de 5 millones de dólares recuperó 40 millones.
La nueva tecnología es vital, con herramientas como Lookonchain usando datos on-chain para vigilar riesgos como el phishing. La IA y el machine learning escanean chats y redes sociales en busca de estafas, mientras que las alertas de wallet marcan transacciones extrañas. El Safe Harbor de Security Alliance da cobertura legal a los hackers de sombrero blanco, permitiéndoles intervenir durante ataques con pagos de hasta 1 millón de dólares por fondos recuperados. Los éxitos incluyen recuperar 5,4 millones de dólares para usuarios de Curve, demostrando cómo el trabajo en equipo ayuda.
A diferencia de medidas antiguas como la autenticación de dos factores, estas herramientas blockchain son más flexibles y claras, pero necesitan actualizaciones para vencer ataques avanzados. El enfoque en I+D importa, ya que las brechas pueden dañar la confianza y ralentizar la adopción. Por ejemplo, la interrupción de Hyperliquid en julio de 2025 llevó a 2 millones de dólares en reembolsos, mostrando que la infraestructura debe seguir mejorando para la confiabilidad.
Es discutible que estos esfuerzos se ajustan a las tendencias más amplias de madurez cripto, combinando tecnología, operaciones y cooperación. A medida que la seguridad mejora, apoya un ecosistema más fuerte y un uso global, aunque las amenazas respaldadas por el estado exigen más innovación y trabajo en equipo global.
Los whitehats habilidosos que podrían detener el ataque a menudo dudan debido a la incertidumbre legal sobre ‘hackear’ el protocolo que intentan salvar. Safe Harbor elimina este miedo al proporcionar a los whitehats una protección legal clara y pasos prescritos.
Dickson Wu y Robert MacWha, Security Alliance
La adaptación continua y la inteligencia de amenazas avanzada son esenciales para mantenerse por delante de los atacantes respaldados por el estado en el espacio cripto.
Experto en Ciberseguridad
Implicaciones Regulatorias y de Mercado de los Incidentes de Seguridad
Las brechas de seguridad como la explotación de Hyperliquid tienen grandes efectos en las reglas y la estabilidad del mercado. En el Q3 de 2025, los intercambios centralizados y los protocolos DeFi fueron los principales objetivos, con 268 millones de dólares en pérdidas, según CertiK. Esto ha impulsado a los reguladores a intensificar la supervisión, con movimientos como la Ley GENIUS de EE.UU. impactando stablecoins y DeFi. La prohibición de la ley sobre rendimientos directos para holders de stablecoins aumentó accidentalmente la demanda de opciones como USDe de Ethena, ayudando a que la capitalización de mercado de stablecoins creciera un 4% a 277.800 millones de dólares, mostrando cómo las reglas pueden desencadenar innovación pero añadir complejidad.
Regulaciones más claras, como las aprobaciones de ETFs de Ethereum spot en 2024, han traído dinero institucional, con más de 13.700 millones de dólares netos desde julio de 2024. Esta entrada añade liquidez y estabilidad, vista en holdings corporativos de Ethereum por encima de 13.000 millones de dólares. Sin embargo, las incertidumbres, como los vacíos de liderazgo en agencias como la CFTC, pueden retrasar políticas y aumentar la volatilidad. Para plataformas como Hyperliquid, lidiar con diferentes reglas—desde MiCA de la UE hasta el sistema fragmentado de EE.UU.—es clave para evitar costos y riesgos legales que podrían dañar las operaciones.
En comparación con el enfoque unificado de la UE que construye confianza, la fragmentación de EE.UU. podría ralentizar el progreso y la adopción. Esta diferencia afecta cómo se manejan los incidentes de seguridad en todo el mundo; por ejemplo, la explotación de Hyperliquid podría significar una protección de usuario más estricta para los intercambios descentralizados. La posibilidad de un ETF spot de Hyperliquid, presentado por Bitwise, enfrenta barreras como la falta de futuros regulados por la CFTC para tokens HYPE, resaltando cómo los vacíos regulatorios dan forma a los mercados.
En general, los cambios regulatorios generalmente ayudan al crecimiento del mercado al establecer bases para la estabilidad a largo plazo y el control de riesgos. Los eventos de seguridad subrayan la necesidad de políticas equilibradas que protejan a los usuarios sin bloquear la innovación, creando finalmente un mundo cripto más fuerte y más vinculado a las finanzas tradicionales.
La creación y redención en especie proporcionan flexibilidad y ahorro de costos a los emisores de ETP, participantes autorizados e inversores, resultando en un mercado más eficiente.
Jamie Selway, SEC
Hyperliquid me recuerda a Solana en sus primeros días.
Cathie Wood, ARK Invest
Perspectiva Futura para la Seguridad Cripto y la Gestión de Riesgos
El futuro de la seguridad cripto depende de las amenazas cambiantes, los avances tecnológicos y los movimientos regulatorios. Los datos del Q3 de 2025 de CertiK muestran menos pérdidas totales pero más eventos dirigidos, lo que significa que la seguridad de las wallets y los problemas operativos seguirán siendo importantes. Los grupos respaldados por el estado, especialmente unidades norcoreanas, siguen mejorando métodos, detrás de la mitad de los fondos robados en el Q3, necesitando más cooperación global e inteligencia de amenazas inteligente. La respuesta de la industria, como el uso más amplio de monitores y recompensas, ayudó a reducir las explotaciones de código en un 71%, pero los casos récord de millones de dólares en septiembre apuntan a peligros continuos.
Las nuevas tendencias subrayan la seguridad en capas que mezcla tecnología con educación del usuario. Por ejemplo, el incidente de Hyperliquid y otros muestran el valor de las revisiones regulares de permisos y el cold storage. Las predicciones para stablecoins, como el crecimiento a 1,2 billones de dólares para 2028 a partir de rendimientos sintéticos, deben sopesar fallos algorítmicos pasados, subrayando planes de riesgo sólidos. El índice altseason en 76 en septiembre de 2025 significa fuertes ganancias de altcoins pero más volatilidad, exigiendo inversiones diversificadas y cuidado.
A diferencia de visiones demasiado optimistas, como el pronóstico de Arthur Hayes de un aumento de 126 veces en HYPE para 2028, algunos expertos abogan por decisiones basadas en datos y precaución para manejar lo desconocido. La adopción institucional añade liquidez y estabilidad, como con las entradas de ETFs de Ethereum, pero también riesgos de concentración que podrían causar grandes ventas. La interrupción de Hyperliquid en julio de 2025, con 2 millones de dólares reembolsados, muestra fallos de infraestructura que necesitan arreglos constantes para la seguridad del usuario.
En general, la seguridad cripto se dirige hacia una mayor solidez, con una visión equilibrada a ligeramente esperanzadora. Las partes interesadas deberían centrarse en movimientos inteligentes, usando datos on-chain y trabajo en equipo para aprovechar oportunidades y reducir problemas, creando finalmente un sistema financiero más seguro.
La evaluación de riesgos proactiva separa a los inversores exitosos de los atrapados en las oscilaciones del mercado.
Mark Johnson, Experto en Riesgo Cripto
Estamos viendo un progreso real en la seguridad de cripto, pero la vigilancia del usuario sigue siendo clave para prevenir pérdidas.
Experto en Seguridad
