Eliminación de los Datos de Volumen Perpetuo de Aster por DeFiLlama
DeFiLlama, una plataforma líder de análisis de finanzas descentralizadas, ha eliminado los datos de volumen de futuros perpetuos de Aster debido a preocupaciones sobre su integridad. Esta decisión se tomó después de que las observaciones mostraran que los volúmenes de trading de Aster estaban casi perfectamente correlacionados con los de Binance, lo que sugiere posibles operaciones de lavado. Con un ratio de correlación cercano a 1, los datos podrían no reflejar la actividad real del mercado, por lo que DeFiLlama actuó para mantener la fiabilidad de los datos en el ecosistema DeFi. Según 0xngmi, un cofundador anónimo de DeFiLlama, no pueden acceder a datos de nivel inferior de Aster para verificar la autenticidad del trading. Esta falta de transparencia podría ocultar una inflación artificial del volumen, lo que engaña a los inversores. La eliminación busca proteger a los usuarios de métricas manipuladas, subrayando lo crucial que es la integridad de los datos.
Evidencia de Correlación de Datos
- Los volúmenes de Aster reflejaban casi exactamente los de Binance
- Este patrón es raro en entornos de trading orgánico
- Sugiere acciones coordinadas o automatizadas
- Las plataformas con datos verificables tienden a mostrar patrones más independientes
Las reacciones de la comunidad han sido divididas; algunos respaldan el enfoque cuidadoso de DeFiLlama, mientras que otros se preocupan por la reputación de Aster. Esta situación resalta los desafíos más amplios de precisión de datos en sectores DeFi de rápido crecimiento, donde los programas de incentivos pueden distorsionar las métricas. La eliminación recuerda a los traders que examinen de cerca los datos de volumen y consideren múltiples fuentes. Es cierto que el movimiento de DeFiLlama se alinea con las tendencias crecientes de responsabilidad en los mercados cripto. A medida que los derivados DeFi se vuelven más populares, tales eventos enfatizan la necesidad de prácticas de datos transparentes para construir confianza y apoyar un crecimiento sostenible.
Aster no permite obtener datos de nivel inferior, como quién realiza y completa órdenes, así que hasta que podamos obtener esos datos para verificar si hay operaciones de lavado, los volúmenes perpetuos de Aster serán eliminados.
0xngmi
Crecimiento Rápido y Dominio de Mercado de Aster
Aster ha experimentado un crecimiento explosivo en derivados descentralizados, con el interés abierto disparándose un 33.500% en menos de una semana para alcanzar los 1.250 millones de dólares. Este aumento posiciona a Aster como un fuerte rival de jugadores establecidos como Hyperliquid, impulsado por altos volúmenes de trading que alcanzaron picos de 70.000 millones de dólares diarios. La integración con BNB Chain y el soporte para apalancamiento de hasta 1001x han atraído un interés significativo de traders, alimentando su rápido ascenso. Los datos de DefiLlama y otras fuentes confirman que los volúmenes diarios de trading perpetuo de Aster a menudo superan a los competidores, llegando a representar más del 50% de la actividad total de DEX. Por ejemplo, los volúmenes alcanzaron los 85.000 millones de dólares en un día, mostrando dominio durante eventos como plazos de airdrops. Este auge se debe en parte a programas de incentivos agresivos, donde los usuarios ganan puntos por trading y mantener activos, calificándolos para distribuciones de tokens que aumentan el compromiso.
Métricas Clave de Crecimiento
- El interés abierto saltó de 3,72 millones de dólares a 1.250 millones
- El valor total bloqueado (TVL) aumentó un 196% a 1.850 millones de dólares
- Los volúmenes son volátiles, planteando dudas sobre la sostenibilidad
- La plataforma manejó altos volúmenes sin problemas mayores
En comparación con Hyperliquid, que se expandió con un enfoque más descentralizado, el modelo de Aster se basa en respaldo institucional e integraciones de ecosistema para una adopción más rápida. Este contraste muestra diferentes estrategias DeFi: Aster se centra en el crecimiento rápido a través de incentivos, mientras que Hyperliquid enfatiza el desarrollo orgánico. Sin embargo, persiste el escepticismo de la comunidad, con advertencias de que los picos de volumen podrían no indicar salud a largo plazo, haciendo eco de preocupaciones pasadas sobre burbujas cripto. En tendencias más amplias, el ascenso de Aster refleja un cambio hacia derivados descentralizados, impulsado por avances en blockchain y una mayor participación de inversores. El éxito de Aster desafía a los exchanges centralizados y podría impulsar la innovación, pero mantener el impulso requerirá equilibrar recompensas con utilidad real para evitar caídas impulsadas por el hype.
Aster encabezó la clasificación con casi 36.000 millones de dólares en volumen de trading de 24 horas el miércoles, lo que es más del 50% de la actividad total de perp DEX el jueves. La plataforma superó a rivales como Hyperliquid y Lighter, ambos con volúmenes por encima de los 10.000 millones de dólares.
Ezra Reguerra
Mecanismos de Incentivos y Preocupaciones sobre Integridad de Datos
El crecimiento de Aster está fuertemente moldeado por mecanismos de incentivos, donde los usuarios ganan puntos por actividades como trading, acuñación y mantener activos, haciéndolos elegibles para airdrops. Estos programas buscan aumentar el compromiso de la plataforma y atraer usuarios tempranos, pero pueden inflar métricas de volumen que podrían no mostrar una convicción real del mercado. El sistema de puntos ha llevado a fuertes aumentos en el interés abierto y volúmenes de trading, generando preocupaciones sobre la integridad de los datos y posibles operaciones de lavado. La evidencia de DefiLlama indica que los volúmenes de Aster se dispararon durante períodos de incentivos, con números diarios alcanzando máximos como 70.000 millones de dólares, pero los vínculos con estructuras de recompensa sugieren que gran parte de esta actividad podría estar impulsada por farming en lugar de demanda genuina.
Riesgos del Crecimiento Impulsado por Incentivos
- El aumento del 33.500% en el interés abierto coincidió con la acumulación de puntos
- Se asemeja a eventos pasados como la temporada de fee-mining de 2018
- Esos a menudo terminaron en correcciones de mercado y pérdidas para minoristas
- La volatilidad del TVL respalda la idea de un crecimiento inestable
Los miembros de la comunidad dudan de si los aumentos de volumen reflejan interés real o solo la búsqueda de recompensas, con un usuario señalando que tales eventos históricamente han perjudicado a los traders minoristas. En comparación con plataformas con menos puntos, como Hyperliquid, demuestran una expansión más estable, destacando la importancia del compromiso sostenible. La eliminación de DeFiLlama subraya problemas más amplios de autenticidad de datos en cripto, donde métricas infladas pueden engañar a inversores y dañar la confianza del mercado. Los informes transparentes y las verificaciones independientes son vitales. Los mecanismos de incentivos juegan un doble papel en el camino de Aster: impulsan el crecimiento rápido pero añaden riesgos que podrían llevar a declives si no se equilibran con bases sólidas. Esta dinámica es parte de una tendencia DeFi más amplia donde los proyectos deben caminar la línea entre expansión y honestidad para lograr un éxito duradero.
Estos eventos no terminan bien para los minoristas.
Miembro de la Comunidad
Fundamentos Tecnológicos y Desafíos Operativos
Aster opera como un exchange de perpetuos descentralizado en BNB Chain, utilizando smart contracts para trading de alto apalancamiento de hasta 1001x, lo que reduce los riesgos de custodia centralizada. La integración con BNB Chain ofrece escalabilidad y velocidades de transacción rápidas, clave para manejar volúmenes pico superiores a 36.000 millones de dólares diarios. Esta base tecnológica soporta trading automatizado eficiente, mejorando la experiencia del usuario y la seguridad en el competitivo espacio de derivados DeFi. Las características clave incluyen automatización de smart contracts para operaciones complejas, reduciendo el error humano y aumentando la eficiencia. Sin embargo, la dependencia de sistemas automatizados trae vulnerabilidades, como posibles errores en smart contracts o interrupciones de red que podrían interrumpir el trading.
Incidentes y Respuestas
- Un fallo en el mercado perpetuo Plasma de Aster hizo que los precios subieran casi a 4 dólares
- Llevó a liquidaciones inesperadas
- La plataforma reembolsó rápidamente a los usuarios afectados
- Esto muestra tanto las fortalezas como las debilidades de la tecnología descentralizada
La evidencia de informes de usuarios y análisis sugiere que la tecnología de Aster generalmente ha resistido bajo estrés, con el interés abierto disparándose a 1.250 millones de dólares sin fallos mayores. En comparación con rivales como Hyperliquid, que emplea un sistema de cadena dividida, Aster se beneficia del ecosistema de BNB Chain, incluido el soporte de YZi Labs, pero debe seguir innovando para abordar nuevos riesgos. Las auditorías y actualizaciones regulares son cruciales, ya que un analista tecnológico señaló la necesidad de mejora continua para la seguridad. Algunos elogian la tecnología de Aster por permitir el crecimiento y la resiliencia, mientras que otros advierten que el escalado rápido sin seguridad sólida podría resultar en exploits. El manejo de Aster del fallo de Plasma, con reembolsos rápidos, demuestra un compromiso con la protección del usuario, pero también resalta los riesgos inherentes en las operaciones DeFi. En tendencias más amplias, los avances tecnológicos de Aster ayudan a evolucionar el trading descentralizado, donde las innovaciones blockchain aumentan la eficiencia y el acceso. Pero lograr un equilibrio entre innovación y gestión de riesgos es esencial para mantener la confianza del usuario y la posición de mercado a medida que el sector madura.
La tecnología sólida impulsa el crecimiento, pero hay que seguir innovando para mantenerse seguro.
Analista Tecnológico
Influencias Regulatorias e Institucionales
Los factores regulatorios y el apoyo institucional afectan enormemente las operaciones y credibilidad de Aster, con conexiones a entidades como BNB Chain y YZi Labs que proporcionan recursos y orientación. Un portavoz de BNB Chain confirmó este apoyo el 19 de septiembre, enfatizando su papel en la promoción de la innovación DeFi. Sin embargo, el vínculo de Aster con Binance y su fundador CZ, que enfrenta una prohibición de por vida para gestionar el exchange en EE. UU., añade complejidad regulatoria que requiere un manejo cuidadoso para evitar conflictos y garantizar el cumplimiento. Los datos de cambios regulatorios, como la Ley GENIUS de EE. UU. para stablecoins, indican que reglas más claras pueden mejorar la confianza de los inversores y la estabilidad del mercado.
Impactos Institucionales
- Los ETFs de Ethereum atrajeron más de 13.700 millones de dólares en entradas desde julio de 2024
- Un respaldo similar podría ayudar a Aster si se gestiona con transparencia
- Las incertidumbres regulatorias en regiones como EMEA y Asia presentan obstáculos
- Jin Choo declaró que Binance no tiene control sobre las operaciones de CoinMarketCap
Esto busca reducir las percepciones de influencia indebida y reducir riesgos. En comparación con proyectos menos regulados, los vínculos institucionales de Aster podrían acelerar la adopción pero también atraer más escrutinio, requiriendo medidas de cumplimiento sólidas. Cómo Aster maneja problemas como retiros de fondos de usuarios y el fallo de Plasma moldeará las opiniones regulatorias y la confianza de los inversores. Las opiniones están divididas sobre la participación institucional; algunos argumentan que fomenta la innovación y la estabilidad, mientras que otros advierten que depender demasiado de figuras centrales podría aumentar la vulnerabilidad a represalias. Esto refleja tendencias cripto más amplias donde la descentralización se encuentra con las finanzas tradicionales, forzando a los proyectos a equilibrar el crecimiento con leyes en evolución. Los elementos regulatorios e institucionales son clave para el futuro de Aster, influyendo en su capacidad para sostener volúmenes y el impulso del interés abierto. A medida que las regulaciones cripto se desarrollan, un enfoque en la transparencia y la adaptabilidad será crítico para navegar el panorama complejo y garantizar la viabilidad a largo plazo en derivados DeFi.
El 19 de septiembre, un portavoz de BNB Chain dijo a Cointelegraph que Aster recibió apoyo de la empresa y YZi Labs (anteriormente Binance Labs). Esto incluye mentoría, exposición al ecosistema y acceso a recursos técnicos y de marketing.
Portavoz de BNB Chain
Análisis Comparativo con Hyperliquid
Aster e Hyperliquid son los principales contendientes en el ámbito de derivados DeFi, cada uno utilizando tácticas diferentes para capturar cuota de mercado. Hyperliquid, con una capitalización de mercado que se acerca a los 16.000 millones de dólares y volúmenes diarios de alrededor de 790 millones, ha construido su posición a través de trading perpetuo descentralizado y apoyo institucional. Aster ha escalado rápidamente con una capitalización de 3.740 millones y volúmenes diarios más altos, como 24.700 millones frente a los 10.000 millones de Hyperliquid, indicando su potencial disruptivo y expansión agresiva. Los datos muestran que el interés abierto de Aster se disparó a 1.250 millones en menos de una semana, superando el crecimiento temprano de Hyperliquid y señalando un fuerte atractivo para traders.
Dinámicas Competitivas
- Los movimientos de ballenas han cambiado de tokens HYPE a ASTER
- Aster superó a Hyperliquid en volúmenes diarios durante tiempos pico
- Esto fue impulsado por incentivos de airdrop y opciones de alto apalancamiento
- La historia más larga de Hyperliquid sugiere mayor estabilidad
Las opiniones de la comunidad sobre esta rivalidad varían; algunos la ven como positiva para la innovación, impulsando a ambas plataformas a mejorar, mientras que otros temen que pueda causar fragmentación del mercado y más volatilidad. Tecnológicamente, ambos utilizan smart contracts avanzados, pero las conexiones de Aster con BNB Chain ofrecen beneficios de escalabilidad, mientras que el sistema de cadena dividida de Hyperliquid se centra en la descentralización. Las predicciones de que ASTER podría superar la capitalización de mercado de HYPE, con rallies de hasta el 480%, se basan en datos de compromiso pero deben equilibrarse contra los peligros del hype alimentado por incentivos. Esta competencia refleja tendencias DeFi más amplias donde los nuevos participantes desafían a los incumbentes, impulsando el progreso en la experiencia del usuario y las características. Aster muestra promesa, pero su éxito a largo plazo dependerá de moverse más allá del crecimiento basado en incentivos para crear valor duradero, aprendiendo de jugadores establecidos como Hyperliquid para manejar las complejidades del mercado cripto.
Hyperliquid, con una capitalización de mercado que se acerca a los 16.000 millones de dólares y volúmenes diarios de 790 millones, es la vieja guardia, mientras que el ascenso de Aster a una capitalización de 3.740 millones y volúmenes más altos grita disrupción.
Datos de Contexto Adicional
Perspectiva Futura para Derivados DeFi
El futuro de los derivados DeFi, destacado por el aumento de Aster, apunta a una mayor participación institucional, avances tecnológicos y posibles entradas de capital, pero también a una mayor volatilidad y riesgos. Las tendencias actuales como fuertes señales de altseason respaldan una visión cautelosamente optimista para el trading descentralizado. El desafío de Aster a rivales como Hyperliquid, con pronósticos de crecimiento significativo de capitalización de mercado, subraya su papel en estimular la innovación, aunque la sostenibilidad depende de equilibrar incentivos con utilidad real. La evidencia de volúmenes institucionales en exchanges importantes sugiere que los derivados DeFi podrían ver una expansión similar si la claridad regulatoria mejora y la tecnología blockchain evoluciona.
Potencial y Trampas
- Los riesgos incluyen manipulación del mercado y fallos técnicos
- El sobreapalancamiento es común, necesitando órdenes de stop-loss
- El intercambio de tokens APX convirtió 226.000 dólares en más de 7 millones
- Esto ilustra oportunidades de alta recompensa pero también vulnerabilidades a la manipulación
En comparación con ciclos de hype pasados que terminaron en correcciones, la trayectoria de Aster probablemente necesitará un enfoque en el valor a largo plazo a través de tecnología robusta y operaciones claras. Las opiniones de la comunidad y expertos están divididas; los optimistas predicen un crecimiento estable basado en métricas de adopción, mientras que los escépticos alertan sobre caídas si los incentivos se desvanecen sin fundamentos sólidos. En contraste con los derivados centralizados, las opciones DeFi proporcionan mayor autonomía y menor riesgo de contraparte, pero deben abordar problemas como la integridad de datos y la seguridad del usuario para ganar una aceptación más amplia. La integración con las finanzas tradicionales a través de ETFs está abriendo nuevas vías pero exige una gestión cuidadosa del riesgo para prevenir problemas sistémicos. La perspectiva para los derivados DeFi es de progreso cuidadoso, con Aster liderando el cambio. El éxito dependerá de adaptarse a los cambios regulatorios, aprovechar las innovaciones tecnológicas y promover decisiones basadas en datos para gestionar las incertidumbres del mercado cripto.
Los derivados DeFi están evolucionando rápidamente, pero los inversores deben confiar en los datos para evitar desastres.
Experto de Mercado
