El Aumento Récord en el Volumen de Negociación de Aster
Los volúmenes de negociación de perpetuos en intercambios descentralizados (DEX) alcanzaron un nuevo máximo de 70.000 millones de dólares el jueves, impulsados por Aster, una nueva plataforma de derivados en BNB Chain. Este aumento marcó el tercer día consecutivo de volúmenes récord, subiendo desde 52.000 millones de dólares el martes hasta 67.000 millones el miércoles, lo que muestra un gran incremento en la actividad de derivados de finanzas descentralizadas (DeFi). De todos modos, Aster lideró el camino, representando más del 50% del volumen total con casi 36.000 millones de dólares en negociación de 24 horas el miércoles, superando a rivales como Hyperliquid y Lighter, cada uno con volúmenes superiores a 10.000 millones de dólares.
El rápido crecimiento en el volumen de negociación es una señal clave del interés del mercado y la confianza en una plataforma. Los datos de DefiLlama confirman que el rendimiento de Aster ha sido sólido, con volúmenes diarios alcanzando un pico de 434 millones de dólares. Este aumento no está aislado; es parte de tendencias más amplias en DeFi, donde la negociación de derivados está creciendo debido a los avances en tecnología blockchain y una mayor participación de los inversores. En ese sentido, los días récord consecutivos sugieren un impulso duradero, posiblemente indicando un cambio hacia opciones descentralizadas sobre las centralizadas.
Sin embargo, los programas de incentivos agresivos también influyen en el aumento. Aster recompensa a los usuarios con puntos por negociar, acuñar y mantener activos, haciéndolos elegibles para un airdrop, lo que puede inflar las cifras de volumen. Ya sabes, los miembros de la comunidad cuestionan si este volumen muestra una convicción real del mercado o solo farming de incentivos. Por ejemplo, un usuario lo comparó con eventos pasados como la temporada de fee-mining de intercambios de 2018 y el verano DeFi de 2021, que a menudo terminaron mal para los traders minoristas debido a un hype insostenible.
En contraste, los partidarios argumentan que los altos volúmenes prueban la fortaleza tecnológica y el atractivo de mercado de Aster, respaldados por su integración con BNB Chain. La capacidad de la plataforma para manejar tales volúmenes sin problemas mayores apunta a un poder subyacente, pero la dependencia de incentivos añade riesgos de volatilidad. Es discutible que esta mezcla resalta la necesidad de un análisis cuidadoso de los picos de volumen en cripto.
En resumen, el aumento de volumen de Aster es parte de una tendencia más amplia donde los derivados DeFi desafían a los intercambios centralizados. Los datos sugieren que, aunque los incentivos importan, el crecimiento básico en la adopción de DeFi es real. Esto podría cambiar la negociación de cripto, enfatizando el papel de las plataformas descentralizadas en el futuro de las finanzas.
Los miembros de la comunidad cuestionaron si el aumento en el volumen de negociación refleja convicción del mercado o farming agresivo de incentivos.
Ezra Reguerra
Retira incluso una pequeña cantidad, a menos que sepas lo que estás haciendo. Es muy fácil perder dinero en esta etapa del mercado.
Miembro de la Comunidad
Mecanismos de Incentivos y Escepticismo del Mercado
El ascenso de Aster está fuertemente impulsado por mecanismos de incentivos, donde los usuarios ganan puntos por actividades como negociar, acuñar y mantener activos, calificándolos para un airdrop. Este enfoque busca atraer a los primeros adoptantes y aumentar el compromiso, pero genera debate sobre la autenticidad del volumen. De todos modos, el farming de incentivos, donde los usuarios transaccionan principalmente por recompensas, puede inflar métricas que no reflejan la salud a largo plazo.
- Estrategias pasadas, como la temporada de fee-mining de 2018, llevaron a correcciones del mercado después de altos volúmenes.
- En el caso de Aster, el sistema de puntos hizo que el interés abierto saltara de 3,72 millones de dólares a 1.250 millones en menos de una semana—un aumento del 33.500%.
- Los datos de DefiLlama y CoinGlass muestran un valor total bloqueado (TVL) volátil, que subió un 196% a 1.850 millones de dólares antes de caer.
La duda de la comunidad es clara en advertencias de que los picos de volumen pueden parecer buenos hasta que las recompensas disminuyan, arriesgando pérdidas para los traders minoristas. Un usuario señaló que los incentivos agresivos pueden crear una falsa seguridad, como se vio en eventos pasados de cripto. Aún así, los incentivos son comunes en DeFi para un crecimiento rápido.
Comparado con otros, Hyperliquid ha crecido con menos dependencia de puntos, usando negociación con apalancamiento y apoyo institucional. Esto muestra diferentes caminos hacia el éxito, donde los incentivos impulsan ganancias a corto plazo pero necesitan tecnología sólida para la estabilidad.
En resumen, el aumento impulsado por incentivos encaja en un patrón de cripto de crecimiento rápido con altos riesgos. Para Aster, equilibrar incentivos con sostenibilidad es clave para mantener la confianza y evitar problemas de hype pasados.
Aunque el volumen de negociación es una métrica clave que mide el interés y la convicción del mercado hacia una plataforma, el ascenso de Aster también está impulsado por incentivos agresivos por usar la plataforma.
Ezra Reguerra
Estos eventos no terminan bien para los minoristas.
Miembro de la Comunidad
Fundamentos Tecnológicos de Aster
Aster funciona como un intercambio de perpetuos descentralizado en BNB Chain, usando smart contracts para negociar con alto apalancamiento de hasta 1001x. Esta tecnología permite operaciones eficientes y seguras, reduciendo riesgos de intercambios centralizados como problemas de custodia. La infraestructura de BNB Chain ofrece velocidades rápidas y escalabilidad, vitales para manejar altos volúmenes, como se ve con el pico de Aster de más de 36.000 millones de dólares diarios.
El diseño de la plataforma soporta negociación de perpetuos sin fechas de vencimiento, atractivo por flexibilidad y menor riesgo de contraparte. Versus el sistema de cadena dividida de Hyperliquid, Aster se beneficia del ecosistema de BNB Chain, incluyendo vínculos con otros protocolos DeFi y apoyo de YZi Labs. Esta ventaja se muestra en métricas como el interés abierto alcanzando 1.250 millones de dólares poco después del lanzamiento, indicando confianza de los traders.
Pero existen desafíos, como errores en smart contracts o interrupciones de red que podrían dañar la negociación. Blockchains rápidas como Solana, manejando 1.350 transacciones por segundo, establecen altos estándares, y Aster debe escalar bajo presión. Informes de usuarios sobre problemas de retiro enfatizan la necesidad de mejor seguridad y UX.
A diferencia de plataformas más simples, los smart contracts automatizados de Aster aumentan la eficiencia pero necesitan auditorías estrictas para prevenir exploits. El éxito de alto volumen sugiere tecnología robusta, pero el crecimiento rápido demanda actualizaciones para nuevos riesgos.
En general, los fundamentos tecnológicos de Aster impulsan una adopción rápida, coincidiendo con tendencias DeFi donde la innovación blockchain crea oportunidades de negociación. Pero la vigilancia en seguridad y escalabilidad es crucial en el ritmo acelerado de cripto.
La tecnología sólida alimenta el crecimiento, pero hay que seguir innovando para mantenerse seguro.
Analista Tecnológico
Aster, un intercambio de perpetuos descentralizado en BNB Chain, vio el interés abierto aumentar casi un 33.500% en menos de una semana, desafiando a su principal rival, Hyperliquid.
Ezra Reguerra
Apoyo Institucional y Credibilidad
Aster tiene un fuerte respaldo institucional de BNB Chain y YZi Labs (anteriormente Binance Labs), ofreciendo mentoría, acceso al ecosistema y recursos técnicos y de marketing. Este apoyo aumenta la credibilidad, ya que los vínculos institucionales a menudo significan estabilidad en el volátil mundo cripto. Un portavoz de BNB Chain confirmó esto el 19 de septiembre, destacando su papel en la innovación DeFi.
Los vínculos con Binance, a pesar de la prohibición de gestión de Changpeng ‘CZ’ Zhao en EE. UU., añaden complejidad pero aportan poder de marca y redes. Tal respaldo puede acelerar el crecimiento, como en otros proyectos vinculados a Binance, pero invita a un escrutinio regulatorio que necesita transparencia. Los problemas de usuarios como retiros de fondos muestran la necesidad de operaciones sólidas.
Comparado con Hyperliquid, que crece con ideales descentralizados y menos vínculos con grandes intercambios, el modelo de Aster usa ecosistemas establecidos para un acceso más rápido a recursos pero mayores expectativas de cumplimiento. Ambos tienen éxito, pero el respaldo de Aster puede acelerar la adopción.
Las opiniones varían: algunos ven el apoyo institucional como un impulso para la adopción, mientras otros advierten contra la sobre dependencia de figuras centrales, arriesgando vulnerabilidades si las regulaciones se endurecen. Reglas claras, como para los ETF de Bitcoin, han aumentado la confianza, sugiriendo que los vínculos de Aster podrían ayudar si se gestionan bien.
En resumen, el apoyo institucional es mixto para Aster, ayudando al crecimiento pero requiriendo un manejo regulatorio cuidadoso. Esto refleja tendencias de cripto donde la interacción entre descentralización e instituciones da forma a los mercados, necesitando planes equilibrados.
El apoyo fuerte acelera las cosas, pero sin transparencia, acechan pesadillas regulatorias.
DeFi Insider
El 19 de septiembre, un portavoz de BNB Chain dijo a Cointelegraph que Aster recibió apoyo de la empresa y YZi Labs (anteriormente Binance Labs). Esto incluye mentoría, exposición al ecosistema y acceso a recursos técnicos y de marketing.
Portavoz de BNB Chain
Consideraciones Regulatorias e Impacto en el Mercado
Los factores regulatorios son clave para Aster, con movimientos en EE. UU. como la Ley GENIUS para stablecoins y las aprobaciones de ETF de Bitcoin afectando la confianza de los inversores y la estabilidad del mercado. Los vínculos de Aster con Binance y el pasado regulatorio de CZ añaden complejidad, ya que las reglas globales varían y pueden impactar proyectos. Marcos más claros han impulsado la adopción, como con los ETP de cripto atrayendo 3.300 millones de dólares en septiembre de 2025.
La prohibición de por vida de CZ de gestionar Binance por autoridades estadounidenses muestra cómo las regulaciones afectan a personas clave y sus proyectos. Esto exige que Aster mantenga transparencia para evitar conflictos, como afirmaciones sobre que Binance no controla CoinMarketCap. La evidencia dice que la claridad regulatoria ayuda a la innovación y seguridad, pero las incertidumbres en EMEA y Asia necesitan estrategias adaptativas.
Versus proyectos menos regulados, Aster podría enfrentar más obstáculos pero ganar del respaldo institucional. Casos como la exclusión de MicroStrategy del S&P 500 a pesar de cumplir criterios muestran que las visiones regulatorias moldean resultados. Para Aster, navegar esto es vital para mantener el volumen y el impulso del interés abierto.
Las opiniones difieren: algunos dicen que las reglas estrictas protegen a los inversores y fomentan la innovación responsable, mientras otros piensan que podrían ralentizar sectores rápidos como DeFi. El camino de Aster probablemente equilibrará el cumplimiento para credibilidad sin obstaculizar el progreso tecnológico.
En general, las regulaciones son centrales para el futuro de Aster, afectando los sentimientos de los inversores y las operaciones. La tendencia hacia la madurez regulatoria de cripto significa que los proyectos deben enfocarse en transparencia y adaptabilidad para tener éxito, vinculando reglas y cambios de mercado.
Binance no tiene control o influencia sobre la forma en que se gestiona y opera CoinMarketCap, incluyendo cómo realizamos promociones de proyectos.
Jin Choo
Actos regulatorios como la Ley GENIUS ayudan a la adopción de stablecoins.
Datos de Contexto Adicional
Análisis Comparativo con Hyperliquid
Aster y Hyperliquid son los principales actores de derivados DeFi con diferentes enfoques de mercado. Hyperliquid, con una capitalización de mercado cercana a 16.000 millones de dólares y volúmenes diarios de 790 millones, lidera mediante negociación de perpetuos descentralizada y respaldo institucional. Aster, en rápido ascenso, tiene una capitalización de 3.740 millones de dólares y volúmenes diarios de perpetuos más altos, como 24.700 millones versus los 10.000 millones de Hyperliquid, mostrando disrupción.
- Los datos muestran que el interés abierto de Aster se disparó a 1.250 millones de dólares en menos de una semana, superando el crecimiento temprano de Hyperliquid.
- Los movimientos de ballenas, como grandes cambios de tokens HYPE a ASTER, resaltan gustos cambiantes de traders.
- Hyperliquid usa un modelo puramente descentralizado, mientras que Aster aprovecha los vínculos con BNB Chain y Binance para beneficios diferentes.
Las opiniones sobre su rivalidad varían: algunos ven el crecimiento de Aster como bueno para la innovación, presionando a Hyperliquid a mejorar, mientras otros temen que la competencia pueda fragmentar mercados y aumentar las oscilaciones. Las predicciones dicen que ASTER podría superar la capitalización de HYPE, rallyeando hasta un 480%, basado en valoraciones y compromiso. Pero la historia más larga y mayor capitalización de Hyperliquid sugieren resistencia.
Esta competencia encaja en tendencias de cripto donde nuevos participantes desafían a los antiguos, avanzando tecnología y UX. Ambas plataformas ayudan a madurar los derivados DeFi, pero sus estrategias difieren—Aster con incentivos, Hyperliquid orgánicamente.
En resumen, la dinámica Aster–Hyperliquid muestra una competencia DeFi animada, fomentando diversidad. Aster tiene potencial, pero las victorias a largo plazo necesitan crecimiento más allá del hype, aprendiendo de actores como Hyperliquid.
Aster encabezó la clasificación con casi 36.000 millones de dólares en volumen de negociación de 24 horas el miércoles, que es más del 50% de la actividad total de perp DEX el jueves. La plataforma superó a rivales como Hyperliquid y Lighter, ambos registrando volúmenes superiores a 10.000 millones de dólares.
Ezra Reguerra
Hyperliquid, con una capitalización de mercado cercana a 16.000 millones de dólares y volúmenes diarios de 790 millones, es la vieja guardia, mientras que el ascenso de Aster a una capitalización de 3.740 millones de dólares y volúmenes más altos grita disrupción.
Datos de Contexto Adicional
Perspectiva Futura para los Derivados DeFi
El futuro de los derivados DeFi, visto en el aumento de Aster, apunta a más roles institucionales, avances tecnológicos y posibles entradas de capital, pero también alta volatilidad y peligros. Las tendencias actuales, como un altseason fuerte y el buzz de memecoins, apoyan una visión alcista, con volúmenes institucionales liderando en grandes intercambios. Esto sugiere que los derivados DeFi podrían crecer de manera similar, alimentados por claridad regulatoria e innovaciones blockchain.
Sin embargo, riesgos como manipulación del mercado, fallos tecnológicos y sobre apalancamiento necesitan gestión cuidadosa, como órdenes de stop-loss y diversificación. La volatilidad pasada, como las caídas promedio de Bitcoin en agosto, nos recuerda la imprevisibilidad del mercado. Las opiniones se dividen: los optimistas predicen un crecimiento estable basado en las estadísticas de Aster y la adopción, mientras los escépticos advierten contra la sobre esperanza, citando ciclos de hype pasados que se corrigieron.
Casos como el intercambio de tokens APX, donde 226.000 dólares se convirtieron en más de 7 millones, muestran potencial de alta recompensa pero también alto riesgo en DeFi. Esto coincide con estrategias que favorecen retenciones a largo plazo basadas en datos sólidos, ya que las operaciones cortas pueden caer en emociones y oscilaciones. La mezcla de DeFi con finanzas tradicionales, vía aprobaciones de ETF, está remodelando cripto, ofreciendo nuevos caminos pero necesitando ojos vigilantes.
En general, la perspectiva para los derivados DeFi es cautelosamente positiva, con Aster liderando la innovación. El crecimiento del sector dependerá de equilibrar expansión con control de riesgos, adaptándose a reglas y cambios tecnológicos. Esto enfatiza que los inversores deben mantenerse informados y disciplinados, usando datos para manejar las complejidades de cripto.
Los derivados DeFi están evolucionando rápido, pero los inversores deben confiar en los datos para evitar desastres.
Experto de Mercado
El pico en contratos activos señala que los traders se están acumulando en la plataforma, desafiando a su mayor competidor, Hyperliquid.
Ezra Reguerra
