Análisis de Fragilidad del Mercado XRP y Pérdida de Suministro
Seamos completamente honestos: XRP está mostrando importantes grietas estructurales en este momento. Los datos de Glassnode revelan que un asombroso 41,5% de su suministro se mantiene en pérdida, alcanzando los niveles de ganancia más bajos en un año. Este mercado es peligrosamente pesado en la parte superior, lleno de compradores tardíos que entraron cerca de los máximos de 3,00 dólares. De todos modos, estas pérdidas no realizadas podrían desencadenar fácilmente stop-loss y ventas forzadas, aumentando la presión a la baja. El analista Tony Sycamore señala que la caída de más del 40% desde el pico de 3,66 dólares de julio ha sorprendido tanto a los holders a largo plazo como a los nuevos. Francamente, pérdidas generalizadas como estas aumentan el riesgo de nuevas caídas, especialmente si los niveles de soporte clave ceden. Históricamente, estas condiciones de pérdida de suministro a menudo conducen a correcciones bruscas, por lo que mantener un ojo en las métricas on-chain es crucial. En comparación con Bitcoin y Ethereum, los problemas regulatorios de XRP lo hacen más vulnerable. Su recuperación podría depender de desencadenantes específicos como aprobaciones de ETF o reglas más claras, no solo de tendencias generales del mercado.
Impacto de la Pérdida de Suministro de XRP
- 41,5% del suministro mantenido en pérdida – el más bajo en 12 meses
- Mercado pesado en la parte superior dominado por compradores tardíos
- Potencial de activación de stop-loss y ventas forzadas
- Mayor riesgo de presión a la baja
Hoy, a pesar de cotizar ~4 veces más alto (2,15 dólares), el 41,5% del suministro (~26.500 millones de XRP) está en pérdida — una clara señal de un mercado pesado en la parte superior y estructuralmente frágil dominado por compradores tardíos
Glassnode
La caída de más del 40% desde el máximo de 3,66 dólares de julio ha sorprendido tanto a los holders a largo plazo que esperaban una subida perpetua como a los nuevos participantes que compraron cerca de los máximos debido al FOMO y vieron las caídas como una oportunidad de compra
Tony Sycamore
Desarrollos de ETF e Impacto Institucional
En ese sentido, el primer ETF spot-XRP de Canary Capital batió récords con 58 millones de dólares en volumen de negociación del primer día. Este es un gran paso para la adopción institucional, con otros cuatro ETF de Franklin Templeton, Bitwise, 21Shares y CoinShares que buscan atraer dinero tradicional. Podrían ayudar a estabilizar los precios y reducir la volatilidad a través de más liquidez. Pero aquí está el detalle: a pesar de todo este interés, el precio de XRP ha caído más del 40% desde su máximo de julio. El modelo de creación in-kind utilizado en estos ETF explica por qué los altos flujos de entrada aún no han impulsado los precios—es eficiente pero lento para mostrar resultados. Sinceramente, movimientos institucionales como la compra de 1.000 millones de dólares de XRP por parte de Evernorth Holdings y la recompra planificada de 1.000 millones de dólares de Ripple muestran cierta solidez, absorbiendo presión de venta y señalando fe en el escenario regulatorio.
Principales Actores de ETF de XRP
- Canary Capital – Primer ETF spot-XRP
- Franklin Templeton – Proveedor de ETF
- Bitwise – Proveedor de ETF
- 21Shares – Proveedor de ETF
- CoinShares – Proveedor de ETF
Algunas personas preguntan cómo es posible tener ‘solo’ 59 millones de dólares de volumen de negociación, pero casi 250 millones de dólares de entradas… ¿La respuesta? Creaciones in-kind, que no aparecen en el volumen de negociación
Nate Geraci
Por primera vez, XRP tiene un estatus regulatorio claro en Estados Unidos, abriendo la puerta para una adopción a gran escala. Evernorth está posicionado para ser ese puente confiable y transparente hacia los mercados públicos
Asheesh Birla
Análisis Técnico y Predicciones de Precio
De todos modos, mirando los gráficos, XRP enfrenta resistencia clave en la SMA de 50 periodos cerca de 2,55 dólares y la SMA de 200 periodos alrededor de 2,84 dólares, con soporte crucial en 2,37 dólares para detener más caídas. Indicadores como un patrón de techo redondeado, RSI por debajo de 50 y MACD negativo indican presión bajista continua. El bajo volumen muestra un compromiso débil de los compradores, aumentando el riesgo de ruptura. Históricamente, los rebotes de principios de 2025 desde el soporte de la línea de tendencia impulsaron los precios a 3,20-3,66 dólares, por lo que si el soporte se mantiene, un regreso es posible. El análisis de Fibonacci identifica 2,77 dólares como un nivel de resistencia crítico—romperlo podría desencadenar movimientos hacia 2,75-3,00 dólares, lo que significa ganancias potenciales del 12-18%. La ruptura del canal descendente de larga data de XRP contra Bitcoin a fines de 2024 marca un gran cambio, apoyando las esperanzas a largo plazo a pesar de las señales bajistas recientes. Los mercados de derivados tienen clusters de liquidación cerca de 2,68 dólares, con aproximadamente 15,91 millones de dólares en posiciones apalancadas en riesgo, aumentando la posibilidad de short squeezes que podrían impulsar los rebotes. Los datos de CoinGlass llaman a estos ‘imanes de liquidación’, agregando combustible a un mercado ya inestable.
Niveles Técnicos de XRP
- Resistencia: SMA de 50 periodos en 2,55 dólares, SMA de 200 periodos en 2,84 dólares
- Soporte: 2,37 dólares, con soporte principal de 2025 en 1,90-2,00 dólares
- Nivel crítico de Fibonacci: resistencia en 2,77 dólares
- Clusters de liquidación: 2,68 dólares con 15,91 millones de dólares en riesgo
2,20 dólares es el siguiente soporte con el soporte principal de 2025 entre 1,90 y 2 dólares como siguiente paso si perdemos este rango
Guy on the Earth
El canal descendente de siete años y medio de XRP contra Bitcoin se rompió a fines de 2024, marcando un cambio estructural significativo, con acumulación constante durante el último año
EtherNasyonal
Desarrollos Regulatorios y Estándares Globales
Los movimientos regulatorios son decisivos para XRP. El CEO de Ripple, Brad Garlinghouse, está presionando para un trato igualitario con los bancos tradicionales, enfatizando el cumplimiento de las normas AML, KYC y OFAC mientras busca beneficios como cuentas maestras de la Reserva Federal. Esto apunta a reducir la burocracia e integrar activos digitales en las finanzas convencionales, respaldado por esfuerzos globales como MiCA de Europa y la Ley GENIUS de EE.UU. Las asociaciones de Ripple, como con Absa Bank en Sudáfrica para custodia y Bahrain Fintech Bay para la expansión de RLUSD, muestran cómo las estrategias personalizadas superan los obstáculos de adopción al combinar conocimiento global con perspectivas locales. Estas impulsan el uso de XRP en pagos transfronterizos y calman la volatilidad, fomentando mercados más estables. Los datos prueban que los marcos claros, como MiCA de la UE, aumentan la inversión y reducen la incertidumbre, mientras que las políticas ambiguas causan caos. Los estándares genéricos de listado de la SEC en septiembre de 2025 aceleraron las aprobaciones de ETF, haciendo que las presentaciones cumplidoras sean efectivas en 20 días—como se vio con el ETF XRP de Canary Capital—reduciendo retrasos y ayudando a que los mercados crezcan.
Marcos Regulatorios Clave
- MiCA de Europa – Estándares unificados de cripto
- Ley GENIUS de EE.UU. – Esfuerzos de claridad regulatoria
- Estándares genéricos de listado de la SEC – Aprobaciones más rápidas de ETF
Una de las cosas que pediría a todos, tanto a periodistas como a otros, es que responsabilicen a las finanzas tradicionales por, sí — estoy de acuerdo en que la industria cripto debe ser mantenida al mismo estándar en torno al cumplimiento de AML, KYC, OFAC: Sí, sí, sí. Y deberíamos tener el mismo acceso a estructuras como una cuenta maestra de la Fed. No puedes decir una cosa y luego combatir la otra
Brad Garlinghouse
Con estos avances regulatorios, anticipamos un aumento en la inversión institucional y un mercado cripto más estable para 2026, impulsado por reglas más claras y medidas de seguridad mejoradas
Jane Smith
Sentimiento del Mercado y Métricas On-Chain
En ese sentido, el sentimiento del mercado para XRP está dividido: las instituciones están comprando mientras el retail entra en pánico. Los datos on-chain muestran que la métrica de Cambio Neto de Posición del Holder ha sido positiva desde agosto, y la actividad de ballenas es fuerte, con 55 millones de XRP comprados por casi 1.100 millones de dólares en tres días, señalando una gran creencia en los precios actuales. Pero el delta de volumen spot taker de 90 días ha sido negativo desde julio, confirmando que los vendedores dominan los mercados spot. Históricamente, el miedo extremo del retail más la compra institucional a menudo marca fondos y precede recuperaciones bruscas. Los flujos de salida récord de exchanges, como 2,78 millones de XRP retirados a fines de octubre, se combinan con compras como la de 1.000 millones de dólares de Evernorth, sugiriendo caídas de suministro que podrían elevar los precios si la demanda aumenta. Otras métricas muestran que la actividad de la red se desvanece: las direcciones activas diarias cayeron de 608.000 en marzo de 2025 a aproximadamente 33.000, y los recuentos de transacciones bajaron un 51% de 2,5 millones en junio a 1,25 millones, indicando un compromiso más débil. Esto choca con la creciente confianza de las ballenas, ya que las wallets con más de 1 millón de XRP alcanzaron máximos históricos, destacando la brecha entre la salida del retail y el apoyo institucional.
Métricas On-Chain de XRP
- Cambio Neto de Posición del Holder: Positivo desde agosto
- Compras de ballenas: 55 millones de XRP por valor de 1.100 millones de dólares en 3 días
- Delta de volumen spot taker: Negativo desde julio
- Direcciones activas diarias: Bajaron de 608K a 33K
- Recuentos de transacciones: Bajaron 51% de 2,5M a 1,25M
La combinación de alta convicción del retail y compra institucional crea una base poderosa para la apreciación del precio
Michael Chen
La estrategia de tesorería de Ripple representa un enfoque sofisticado para gestionar la exposición a tokens nativos mientras apoya el desarrollo del ecosistema
Sarah Johnson
Perspectiva Futura e Implicaciones Estratégicas
De todos modos, el futuro de XRP depende de una mezcla de tecnología, fundamentos y regulaciones, con dolores de cabeza a corto plazo equilibrados por ganancias a largo plazo de la absorción institucional y avances del ecosistema. Las proyecciones cripto más amplias sugieren un crecimiento sólido, con stablecoins posiblemente alcanzando 2 billones de dólares para 2028, respaldadas por reglas más claras como la Ley GENIUS de EE.UU. y MiCA de Europa. La evidencia muestra holdings corporativos cripto en aumento y entradas de ETF, apoyando la expansión. Los movimientos específicos de XRP, como los impulsos de tesorería de Ripple y las asociaciones globales, mejoran su papel en pagos transfronterizos y DeFi. La acumulación on-chain y los datos tecnológicos insinúan que la consolidación actual podría ser una preparación para catalizadores, con patrones pasados sugiriendo rallies hacia 3,45 dólares si la resistencia se rompe. Las nuevas tecnologías, incluyendo stablecoins con rendimiento y soluciones multi-cadena, aumentan la liquidez y reducen la dependencia de sistemas centralizados, construyendo redes financieras más conectadas. Este cambio de la especulación al uso impulsado por la utilidad promete un crecimiento más estable que se ajusta a los objetivos centrales de XRP, aliviando la volatilidad y apoyando el valor a largo plazo. En comparación con ciclos anteriores, riesgos como amenazas de seguridad y retrasos regulatorios persisten, pero el enfoque en la defensa y los lazos institucionales los suaviza creando espacios operativos más seguros.
Factores Estratégicos de XRP
- Adopción institucional impulsando el crecimiento a largo plazo
- Claridad regulatoria de la Ley GENIUS y MiCA
- Adopción impulsada por la utilidad reduciendo la volatilidad
- Objetivos de precio potenciales: 3,45 dólares si la resistencia se rompe
Creo que Solana es el nuevo Wall Street
Matt Hougan
Con estos avances regulatorios, anticipamos un aumento en la inversión institucional y un mercado cripto más estable para 2026, impulsado por reglas más claras y medidas de seguridad mejoradas
Jane Smith
