La Adopción Institucional de Cripto se Intensifica en Medio de la Volatilidad del Mercado
Las noticias de cripto de esta semana destacan una profundización en la adopción institucional de activos digitales, incluso mientras los mercados enfrentan una volatilidad significativa. Grandes actores financieros como BlackRock y HSBC están expandiendo sus ofertas de cripto, mientras que los ETFs de Bitcoin experimentan salidas masivas y nuevos ETFs de altcoins atraen capital sustancial. Sin embargo, el panorama regulatorio continúa evolucionando con marcos más claros, y las estrategias de tesorería corporativa se están volviendo más sofisticadas. A pesar de las caídas de precios en las principales criptomonedas, el interés institucional sigue siendo fuerte, particularmente en productos con staking y instrumentos financieros tokenizados.
La Valoración de Kalshi se Dispara a $11 Mil Millones Tras una Ronda de Financiación de $1 Mil Millón
La plataforma de mercados de predicción Kalshi ha alcanzado una valoración de $11 mil millones después de asegurar $1 mil millones en financiación, liderada por Sequoia Capital y CapitalG. La plataforma domina el espacio de mercados de predicción con el 61.4% del volumen de trading combinado con su rival Polymarket, totalizando más de $17.4 mil millones desde septiembre. Kalshi se ha expandido a 140 países y se integra con plataformas principales como Google Finance, Robinhood y xAI de Elon Musk.
La financiación sustancial refleja la creciente confianza institucional en los mercados de predicción como instrumentos financieros legítimos. El crecimiento mensual constante en el volumen de Kalshi desde 2021 demuestra un compromiso real de los usuarios más allá de la actividad especulativa. En este sentido, el liderazgo de mercado de la plataforma la posiciona en la intersección de las finanzas tradicionales, las finanzas descentralizadas y la integración tecnológica convencional.
Bitwise Lanza ETF Spot de XRP en NYSE: ¿Potencial para un Rebote Alcista?
Bitwise ha lanzado el primer fondo cotizado en bolsa spot de XRP en la Bolsa de Nueva York, marcando un hito significativo para el acceso institucional a la cuarta criptomoneda más grande. El ETF debutó con $58 millones en volumen de trading en el primer día, el más alto de cualquier lanzamiento en 2025, y atrajo aproximadamente $250 millones en entradas a través de creaciones en especie.
A pesar de la fuerte recepción institucional, el precio de XRP cayó un 15.2% la semana pasada, mostrando el patrón clásico de ‘vender la noticia’ en medio de la debilidad general del mercado. El lanzamiento del ETF representa una creciente aceptación regulatoria e interés institucional en altcoins más allá de Bitcoin y Ethereum. Grandes instituciones, incluyendo Evernorth Holdings, han acumulado posiciones sustanciales en XRP, con actividad de ballenas mostrando 55 millones de XRP comprados por valor de casi $1.1 mil millones en tres días.
Los ETFs de Bitcoin Terminan una Racha de Cinco Días de Salidas Mientras BTC Supera los $92,000
Los fondos cotizados en bolsa spot de Bitcoin en EE.UU. registraron entradas netas de $75.47 millones el 20 de noviembre, rompiendo una racha de cinco días de salidas que había retirado más de $2.26 mil millones del mercado. La reversión ocurrió mientras el precio de Bitcoin subía por encima de $92,000, impulsado en parte por las ganancias generales del mercado tras los fuertes resultados de Nvidia.
El iShares Bitcoin Trust de BlackRock lideró con $60.61 millones en entradas, mientras que el fondo BTC de Grayscale añadió $53.84 millones. El período de salidas había coincidido con Bitcoin cayendo por debajo de $90,000 por primera vez desde abril, después de alcanzar un récord de $126,080 en octubre. Las recientes entradas, aunque pequeñas en comparación con las retiradas recientes, sugieren una posible pausa en la presión de venta institucional.
La Caída de Ether por Debajo de $3K Elimina las Ganancias Anuales, Destacando Pérdidas en Tesorería
Ethereum ha caído por debajo de $3,000, alcanzando un mínimo de cuatro meses después de una corrección del 40% desde su pico de agosto de $4,956. La caída refleja un sentimiento general de aversión al riesgo en los mercados de criptomonedas, con métricas en cadena debilitadas y salidas institucionales creando presión bajista.
Los ETFs spot de Ethereum han visto salidas totalizando $1.42 mil millones desde principios de noviembre, mostrando un colapso en el apetito institucional. Las empresas de tesorería de activos digitales enfrentan pérdidas no realizadas significativas, con BitMine Immersion Technologies confrontando una pérdida de $3.7 mil millones en sus tenencias de Ether. La caída desafía el papel de Ethereum en las finanzas descentralizadas, ya que el valor total bloqueado cayó un 13% a $74 mil millones en 30 días.
BlackRock Solicita ETF de Fideicomiso de Ethereum con Staking en Delaware, Espera Aprobación de la SEC
BlackRock ha registrado el iShares Staked Ethereum Trust ETF en Delaware, representando una expansión estratégica más allá de su exitoso iShares Ethereum Trust ETF. El ETF con staking permitiría a los inversores participar directamente en el sistema de consenso proof-of-stake de Ethereum y ganar recompensas de staking estimadas en un 3.95% anual.
El movimiento ocurre unos 15 meses después de que BlackRock lanzara su ETF insignia de Ethereum, que ha atraído $11.5 mil millones en activos desde julio de 2024. Otros grandes gestores de activos, incluyendo Grayscale y REX-Osprey, también han entrado en el espacio de ETFs de Ethereum con staking, sugiriendo un creciente reconocimiento institucional del potencial del staking para mejorar los rendimientos y atraer a inversores enfocados en el rendimiento.
Los ETFs de Bitcoin en EE.UU. Terminan una Racha de Cinco Días de Salidas Mientras Bitcoin Supera los $92,000
Los fondos cotizados en bolsa spot de Bitcoin en EE.UU. han roto una racha de cinco días de salidas con $75.47 millones en entradas netas mientras Bitcoin superaba los $92,000. La reversión sigue a salidas sustanciales que vieron más de $2.26 mil millones retirados del 12 al 18 de noviembre, con salidas diarias alcanzando un pico de $866 millones el 13 de noviembre.
La base de costo ponderada por flujo en todos los ETFs de Bitcoin en EE.UU. ha caído a alrededor de $89,600, un nivel que Bitcoin rompió recientemente, dejando al inversor promedio de ETF en números rojos por primera vez. A pesar de las recientes entradas, noviembre podría superar los $3.56 mil millones en salidas de ETF de febrero, convirtiéndolo en el peor mes desde que estos productos se lanzaron en enero de 2024.
Bitcoin Alcanza Niveles Extremadamente Bajistas: ¿Está Concluyendo el Mercado Alcista?
Bitcoin ha entrado en una fase bajista crítica con el Índice de Puntuación Alcista cayendo a niveles extremos de 20/100, mientras el precio ha caído muy por debajo de la media móvil de 365 días de $102,000. Este movimiento a la baja se alinea con una demanda institucional debilitada, incluyendo una compra reducida por parte de empresas de tesorería de Bitcoin y entradas limitadas en ETFs.
El análisis técnico muestra una presión de venta persistente durante los intentos de recuperación, con Bitcoin luchando por mantener posiciones por encima de $112,000. El mapa de calor de liquidaciones apunta a densos grupos de órdenes cerca de $107,000 que podrían actuar como un punto de inflexión pivotal si se prueban más. Se necesita un cierre semanal por encima de $114,000 para confirmar la fuerza alcista y evitar una corrección más profunda.
Lanzamiento del ETF de XRP de Bitwise el Jueves en Medio de Confusión con el Ticker
El ETF spot de XRP de Bitwise se lanza bajo el ticker «XRP» en la Bolsa de Nueva York, creando cierta confusión ya que los ETFs de cripto típicamente incluyen el nombre del gestor de activos en el ticker. El ETF representa una creciente adopción institucional de XRP, con el ETF XRPC de Canary Capital atrayendo $58 millones en el primer día.
Los jugadores institucionales están acumulando XRP a través de movimientos de tesorería, con entidades como Evernorth Holdings comprando 388.7 millones de tokens XRP por valor de más de $1 mil millones. Los datos en cadena muestran que la métrica de Cambio Neto de Posición de Titulares se mantiene positiva desde agosto, indicando una acumulación continua por parte de grandes titulares a pesar del miedo minorista. El lanzamiento del ETF señala un mercado en maduración con un fuerte apetito institucional.
Consejo de Inversión de Abu Dhabi Triplica sus Tenencias de ETF de Bitcoin en el T3: Informe
El Consejo de Inversión de Abu Dhabi casi triplicó su participación en el ETF spot de Bitcoin de BlackRock en el tercer trimestre de 2024, aumentando las tenencias de 2.4 millones de acciones a aproximadamente 8 millones de acciones valoradas en roughly $520 millones. El consejo describió a Bitcoin como «el equivalente digital del oro», indicando una visión estratégica a largo plazo en lugar de un posicionamiento especulativo.
El movimiento ocurrió durante el período volátil de Bitcoin, con la criptomoneda alcanzando un récord de $125,100 el 5 de octubre antes de caer por debajo de $90,000. La mayor participación de ADIC representa un creciente interés institucional en cripto en los EAU y señala la emergencia de la región como un centro global para activos digitales.
Cripto y Acciones Tecnológicas se Disparan Tras los Excepcionales Resultados del T3 de Nvidia
El informe de resultados del tercer trimestre de Nvidia reveló ingresos récord de $57 mil millones y beneficios de $31.9 mil millones, superando las expectativas de Wall Street y aliviando las preocupaciones sobre una burbuja de IA. El fuerte rendimiento elevó las acciones en empresas de cripto incluyendo Coinbase, MicroStrategy y Circle, mientras que las principales acciones tecnológicas también subieron.
Bitcoin se recuperó de una caída por debajo de $89,000 a alrededor de $91,500, y Ether subió por encima de $3,000 después de caer bajo $2,900. La reacción del mercado destaca cómo los resultados corporativos en la tecnología tradicional influyen en los precios de las criptomonedas, con las tenencias institucionales proporcionando estabilidad durante el estrés del mercado.
BlackRock Avanza en el Desarrollo de un Nuevo ETF de Fideicomiso de Ethereum con Staking
BlackRock está progresando con planes para un ETF de Ethereum con staking, registrando el producto en Delaware como un paso preliminar hacia la aprobación de la SEC. El ETF con staking complementaría el iShares Ethereum Trust ETF existente de BlackRock, que ha atraído $13.1 mil millones en entradas desde su lanzamiento en julio de 2024.
El momento se alinea con cambios regulatorios más amplios bajo la administración actual, con la SEC mostrando más apertura a los productos cotizados en bolsa de criptomonedas. Otros grandes gestores de activos han entrado en el espacio de ETFs de Ethereum con staking, sugiriendo un creciente reconocimiento institucional del potencial del staking para impulsar los rendimientos y atraer a inversores enfocados en el rendimiento.
Coinbase Expande la Plataforma DEX DeFi Mullet al Mercado Brasileño
Coinbase está expandiendo su plataforma de exchange descentralizado, DeFi Mullet, a Brasil tras su lanzamiento inicial en EE.UU. en octubre. La plataforma da a los usuarios brasileños acceso a más de 10,000 tokens directamente en la app de Coinbase, permitiendo un trading fluido en DEXs populares mientras los usuarios mantienen la autodepositaría de sus activos.
La expansión ocurre mientras las regulaciones de cripto en Brasil evolucionan, con nuevas reglas clasificando las transacciones de stablecoins y algunas transferencias de carteras de autodepositaría como operaciones de cambio de divisas. La integración de DeFi Mullet en la app de Coinbase ofrece una opción fácil de usar que equilibra la facilidad de uso con la descentralización a través de carteras de autodepositaría.
JPMorgan Predice un Fondo de Bitcoin en $94,000, Pronostica un Pico de $170K para Rivalizar con el Oro
JPMorgan ha desarrollado un marco proyectando que Bitcoin podría alcanzar $170,000 comparándolo con el oro en una base ajustada por volatilidad. El análisis evalúa el consumo de capital de riesgo de Bitcoin en 1.8 veces el del oro, con la capitalización de mercado de Bitcoin acercándose a $2 billones potencialmente igualando los $6.2 billones en inversiones privadas de oro.
Bitcoin está cotizando alrededor de $101,600, aproximadamente $68,000 por debajo del punto de referencia de oro de JPMorgan, indicando un potencial sustancial al alza. A pesar de una caída del 20% desde los máximos recientes, el banco cree que el desapalancamiento en futuros perpetuos está mayormente completo, sugiriendo menos presión especulativa y apoyando la perspectiva alcista.
ETF de Solana de 21shares se Lanza Durante una Caída del Mercado, Sin Embargo el Interés de los Inversores es Evidente a Través de los Flujos
21shares ha debutado su ETF de Solana con más de $100 millones en activos, mientras que el ETF SOL de VanEck se lanzó con exenciones de tarifas hasta el 17 de febrero o $1 mil millones en activos. Los ETFs de Solana surgieron después de que los reguladores aclararon que ciertas actividades proof-of-stake no califican como ofertas de valores, permitiendo características de staking que ofrecen rendimientos pasivos estimados del 5-7%.
A pesar de la fuerte recepción institucional, el precio de Solana cayó aproximadamente un 14% durante la semana pasada, reflejando tendencias históricas vistas con ETFs de Bitcoin y Ethereum donde el hype inicial a menudo conduce a pausas temporales en los precios. La integración del staking transforma las cripto de puramente especulativas a generadoras de ingresos, atrayendo a instituciones que buscan rendimiento.
La Reapertura del Gobierno de EE.UU. Podría Desencadenar una Ola de Aprobaciones de ETFs de Cripto: Analista
El fin del cierre del gobierno de EE.UU. de 43 días permite que el trabajo regulatorio se reinicie, incluyendo el manejo de solicitudes pendientes de ETFs spot de criptomonedas que estaban atascadas durante el cierre. Históricamente, tales reanudaciones a menudo han desencadenado rallies del mercado al reducir la incertidumbre y permitir aprobaciones retrasadas.
La audiencia de confirmación planificada de la CFTC para Mike Selig, nominado de Trump para liderar la agencia, y la revisión del Departamento del Tesoro de los comentarios públicos sobre la Ley GENIUS enfocada en stablecoins ahora pueden proceder. La fase posterior al cierre ayuda a aclarar la incertidumbre regulatoria que generó dudas, potencialmente estabilizando los mercados y fomentando la participación institucional.
HSBC Expande Servicios de Depósitos Tokenizados a EE.UU. y EAU en Medio de una Creciente Competencia de Stablecoins
HSBC Holdings está expandiendo sus servicios de depósitos tokenizados a Estados Unidos y los Emiratos Árabes Unidos para la primera mitad de 2026, tras lanzamientos anteriores en Hong Kong, Singapur, el Reino Unido y Luxemburgo. Los depósitos tokenizados son versiones digitales de depósitos bancarios emitidos en una blockchain por bancos regulados, permitiendo transferencias instantáneas las 24 horas para clientes corporativos.
El movimiento ayuda a HSBC a competir en el ámbito de las stablecoins, enfocándose en pagos programables y tesorerías autónomas que usan automatización e IA para manejar riesgos de efectivo y liquidez. El enfoque de HSBC aprovecha la tecnología blockchain para impulsar la eficiencia de pagos y reducir los tiempos de transacción dentro de los sistemas bancarios tradicionales.
Nuevo Hampshire Autoriza un Bono Municipal Innovador de $100 Millones Respaldado por Bitcoin
Nuevo Hampshire ha aprobado un bono municipal conducto de $100 millones respaldado por Bitcoin, marcando la primera estructura de este tipo a nivel estatal en EE.UU. El instrumento financiero innovador permite a los prestatarios recaudar capital usando Bitcoin sobrerrespaldo como garantía, con la Autoridad de Financiación Empresarial del estado supervisando el acuerdo privado sin respaldo de los contribuyentes.
El bono requiere que los prestatarios publiquen aproximadamente el 160% del valor del bono en Bitcoin como garantía, con desencadenantes de liquidación si el precio de BTC cae por debajo de aproximadamente el 130% para garantizar la protección de los tenedores de bonos. La estructura refleja las reglas tradicionales de bonos municipales y corporativos mientras las adapta para la garantía de activos digitales.
La Estrategia de Bitcoin de MicroStrategy Resiste la Caída del Mercado, Mantiene Perspectivas de Inclusión en el S&P 500
MicroStrategy ha acumulado 649,870 BTC, representando más del 3% del suministro total de Bitcoin, a través de un enfoque sistemático centrado en compras estratégicas durante las caídas del mercado. La empresa ha construido reservas de tesorería sustanciales valoradas en aproximadamente $61.3 mil millones, demostrando un fuerte compromiso con Bitcoin a pesar de la volatilidad continua del mercado.
Los patrones de adquisición recientes muestran variación, con MicroStrategy comprando 8,178 BTC por valor de $835.6 millones entre el 10 y el 16 de noviembre, siguiendo una adquisición más pequeña de $49.9 millones la semana anterior. La estrategia disciplinada de la empresa ha sido adoptada por más de 200 otras empresas que cotizan en bolsa, estableciendo puntos de referencia para la gestión corporativa de activos digitales.
BlackRock Lidera Casi $3 Mil Millones en Salidas de ETFs de Bitcoin en Noviembre con una Retirada Récord de $523 Millones
Las salidas de ETFs de Bitcoin alcanzaron $1.1 mil millones en la semana pasada, la cuarta salida semanal más grande jamás registrada, con el precio de Bitcoin cayendo más del 9.9% a $95,740 durante ese período. Las salidas diarias alcanzaron hasta $866 millones en algunos casos, lideradas por el Bitcoin Mini Trust de Grayscale con $318.2 millones y el iShares Bitcoin Trust de BlackRock con $256.6 millones.
Las salidas ocurrieron incluso después de que terminó el cierre del gobierno de EE.UU., sugiriendo que los impulsores de confianza tradicionales pueden no estar funcionando como se esperaba. La base de costo ponderada por flujo en todos los ETFs de Bitcoin en EE.UU. ha caído a alrededor de $89,600, dejando al inversor promedio de ETF en números rojos por primera vez.
Kraken Asegura $800 Millones para Expansión, Valorado en $20 Mil Millones
Kraken ha recaudado $800 millones en dos rondas de financiación, alcanzando una valoración de $20 mil millones, con capital incluyendo una inversión estratégica de $200 millones de Citadel Securities. La financiación apoyará el escalado de operaciones globales, la profundización de huellas reguladas y la expansión de productos a través de crecimiento orgánico y adquisiciones.
A pesar de condiciones regulatorias favorables en EE.UU. y tendencias que impulsan las OPI, Kraken está tomando un enfoque medido para la cotización pública, enfatizando la estabilidad financiera y el posicionamiento estratégico. El exchange ha reunido más de $530 millones desde su inicio en 2011, con rondas recientes construyendo una base sólida para un crecimiento continuo sin presiones del mercado público.
Conclusión Clave
La adopción institucional de cripto se está acelerando a pesar de la volatilidad del mercado, con grandes actores financieros expandiendo ofertas de activos digitales y las estrategias de tesorería corporativa volviéndose más sofisticadas. Mientras Bitcoin y Ethereum enfrentan presión a corto plazo, el creciente interés en ETFs de altcoins e instrumentos financieros tokenizados señala una maduración más amplia del mercado. La claridad regulatoria continúa mejorando, creando condiciones para un crecimiento sostenible a largo plazo en la integración de activos digitales con las finanzas tradicionales.
