Programmierbares Banking und institutionelle Finanzierung
Programmierbares Banking verändert Finanzdienstleistungen durch Automatisierung von Abläufen über APIs oder smart contracts. Dieser Ansatz kombiniert traditionelles Banking mit Krypto-Diensten und steigert die Effizienz für institutionelle Kunden. Beispielsweise sicherte sich Pave Bank mit Sitz in Singapur 39 Millionen US-Dollar in einer Series-A-Finanzierungsrunde unter Führung von Accel, mit Beteiligung von Tether Investments und anderen. Die Gesamtfinanzierung belief sich auf rund 45 Millionen US-Dollar. Die Gründer – Simon Vans-Colina, Salim Dhanani und Dmitry Bocharov – starteten das Unternehmen 2023, um sowohl Standard- als auch programmierbares Banking für Unternehmensbedürfnisse anzubieten. Die Finanzierung kam auch von Wintermute, Quona Capital und Helios Digital Ventures, was breites Interesse zeigt.
Traditionelles Banking beruht oft auf manuellen Prozessen, was zu langsameren Transaktionen und höheren Kosten führt. Im Gegensatz dazu nutzt programmierbares Banking Blockchain für Echtzeit-Automatisierung und Transparenz, eliminiert Zwischenhändler und verbessert die Kapitalnutzung. In diesem Zusammenhang sammelte Fnality 136 Millionen US-Dollar in einer Series-C-Runde mit Unterstützung von Bank of America und Citi, während BVNK von Citi Ventures gefördert wurde und seinen Wert auf über 750 Millionen US-Dollar steigerte. Diese Schritte unterstreichen eindeutig einen wachsenden institutionellen Fokus auf Blockchain-Infrastruktur.
Da sich die Regulierungen in den USA und Europa klären, wird programmierbares Banking eine breitere Akzeptanz vorantreiben, die globale Finanzwelt stärken und die Märkte für digitale Assets reifen lassen.
Stablecoin-Nutzung und finanzielle Inklusion
Stablecoins sind in der globalen Finanzwelt unverzichtbar geworden, da sie Stabilität und Effizienz bieten. Tether’s USDT bedient nun 500 Millionen Nutzer, was etwa 6,25 % der Weltbevölkerung entspricht. CEO Paolo Ardoino bezeichnet dies als einen großen Schritt für finanzielle Inklusion.
Wahrscheinlich der größte Erfolg für finanzielle Inklusion in der Geschichte.
Paolo Ardoino
In Regionen mit hoher Inflation, wie Kenia, dienen Stablecoins als Sparinstrument und helfen Unternehmen, Waren zu importieren, trotz schwacher lokaler Währungen. Sie bieten Geschwindigkeit, niedrigere Kosten und besseren Zugang als altmodisches Banking. Beispielsweise halten 37 % der Nutzer in solchen Gebieten USDT zur Wertaufbewahrung, und kleine Firmen nutzen es, um Währungsprobleme zu umgehen.
Traditionelle Finanzen bieten Sicherheit, aber mit hohen Gebühren und langsamer Abwicklung. Stablecoins ermöglichen schnelle, kostengünstige Transaktionen, obwohl Risiken wie Fehler in smart contracts bestehen. Im ersten Halbjahr 2025 gingen 14,6 Millionen US-Dollar durch Exploits verloren, aber Tether’s Sicherheitsmaßnahmen zielen darauf ab, diese Gefahren zu reduzieren.
Stablecoins regeln Handelsgeschäfte, finanzieren Positionen und geben Nutzern Zugang zum Dollar, wo Banken versagen.
Ricardo Santos
Weltweit beschleunigt sich die Nutzung von Stablecoins, mit einer Marktkapitalisierung von über 300 Milliarden US-Dollar und einem möglichen Anstieg auf 2 Billionen US-Dollar bis 2028. In Bolivien trieb Hyperinflation Millionen zu USDT, und die tägliche Liquidität stieg von 20.000 US-Dollar auf fast 1 Million US-Dollar innerhalb eines Jahres. Unternehmen wie Toyota und BYD nutzen es, um Devisenbeschränkungen zu umgehen, was zeigt, dass es mehr als nur Spekulation ist.
Stablecoins unterstützen grenzüberschreitende Zahlungen, Treasury-Management und finanzielle Inklusion und fördern eine effiziente digitale Wirtschaft. Dennoch müssen sie regulatorische und Sicherheitsherausforderungen bewältigen, um langfristig stabil zu bleiben.
Blockchain-Transparenz und Fehlermanagement
Blockchain-Technologie bringt unübertroffene Transparenz in die Finanzwelt, sodass Fehler auf öffentlichen Ledgern schnell erkannt und behoben werden können. Nehmen wir den Paxos-Vorfall, bei dem versehentlich 300 Billionen US-Dollar an PYUSD-Stablecoin geprägt und in 22 Minuten gelöst wurden. Traditionelle Bankfehler bleiben oft viel länger verborgen.
Fehler passieren in jedem Finanzsystem – der Unterschied bei Blockchain ist, dass sie sichtbar, nachvollziehbar und schnell korrigierbar sind. Diese Transparenz ist eine Stärke, kein Mangel.
Kate Cooper
Kate Cooper, CEO von OKX Australia, weist darauf hin, dass die Sichtbarkeit der Blockchain die Aufsicht verbessert. Ryne Saxe, CEO von Eco, betont die Rechenschaftspflicht im Vergleich zur Geheimhaltung der Zentralbanken.
In der traditionellen Finanzwelt hatte Citigroup im April 2024 eine Fehlbuchung von 81 Billionen US-Dollar, die Stunden zur Behebung und Monate zur Veröffentlichung benötigte. Die Deutsche Bank hatte 2015 einen Fehler von 28 Milliarden Euro. Diese Fälle zeigen langsamere Offenlegung und höhere Risiken.
Dieses Maß an Transparenz und Echtzeit-Koordination ist in der heutigen Zentralbankwirtschaft unerhört.
Ryne Saxe
Shahar Madar von Fireblocks warnt, dass bessere Kontrollen solche Fehler verhindern könnten, was bedeutet, dass Blockchain Transparenz bietet, aber starke Sicherheit für Token benötigt.
Blockchain-Transparenz schafft Vertrauen und Effizienz, unterstützt breitere Akzeptanz und regulatorisches Vertrauen. Die Integration in traditionelle Finanzen könnte zu robusteren, rechenschaftspflichtigeren Systemen führen.
Regulatorische Rahmenbedingungen und Marktstabilität
Regulatorische Rahmenbedingungen für digitale Assets ändern sich schnell, mit Initiativen wie dem US-GENIUS-Gesetz und Europas MiCA, die Regeln für Emission, Reserven und Verbraucherschutz festlegen. Diese zielen darauf ab, Innovation mit Sicherheit auszugleichen, Unsicherheit zu verringern und das Vertrauen der Anleger zu stärken.
Tether’s Vergleich in Höhe von 299,5 Millionen US-Dollar mit der Celsius Network-Insolvenzmasse löste Ansprüche aus dem Zusammenbruch von Celsius im Jahr 2022 über Bitcoin-Sicherheiten. Dies setzt einen Präzedenzfall für die Verantwortung von Stablecoin-Emittenten in Insolvenzen.
Dieser Vergleich etabliert einen Präzedenzfall für die Rechenschaftspflicht von Stablecoin-Emittenten in Insolvenzkontexten. Er zwingt Emittenten, ihre Risikomanagement-Rahmenwerke zu überdenken.
Dr. Sarah Chen
Dr. Sarah Chen, eine Krypto-Rechtsexpertin an der Stanford Law, sagt, dass dies Emittenten dazu bringt, Risiken neu zu bewerten, und die regulatorischen Ansichten zu Verpflichtungen verändern könnte.
Die Meinungen zu Regulierungen variieren; einige sehen Vergleiche als notwendige Aufsicht, während andere befürchten, dass zusätzliche Haftungen den Nutzen beeinträchtigen. Global unterscheiden sich die Ansätze – Japan hat strenge Lizenzierungen, und die EU’s MiCA betont Transparenz und Reserven. Diese uneinheitliche Landschaft bringt Compliance-Hürden, aber Chancen für flexible Emittenten.
Mit diesen regulatorischen Fortschritten erwarten wir einen Anstieg institutioneller Investitionen und einen stabileren Krypto-Markt bis 2026, getrieben durch klarere Regeln und verbesserte Sicherheitsmaßnahmen.
Jane Smith
In Lateinamerika fördern anpassungsfähige Regeln das Wachstum, wie in Bolivien, wo das Ende des Krypto-Verbots im Jahr 2024 die tägliche USDT-Liquidität von 20.000 US-Dollar auf fast 1 Million US-Dollar trieb. Unterstützende Regulierungen helfen, sich in die konventionelle Finanzwelt zu integrieren, steigern die Marktstabilität und Inklusion.
Regulatorische Fortschritte sind entscheidend für die Reifung der Märkte für digitale Assets, da klarere Regeln Zweifel reduzieren, Institutionen anziehen und stabiles Wachstum unterstützen. Laufende Aktualisierungen sind nötig, um neue Risiken zu handhaben und Innovation mit Schutz in Einklang zu bringen.
Institutionelle Partnerschaften und Ökosystem-Wachstum
Strategische Partnerschaften zwischen Krypto-Firmen und traditionellen Institutionen treiben das Ökosystem-Wachstum voran, indem sie digitale Assets mit Mainstream-Finanzierung verbinden. Die Integration von Aave und Maple Finance verbindet beispielsweise institutionelle Kreditpools mit On-Chain-Kreditmärkten, fügt ertragsbringende Stablecoins wie syrupUSDC und syrupUSDT zu Aave’s Setups hinzu und steigert die Kapitalnutzung.
Maple Finance’s institutionelle Kreditpools wuchsen auf 2,78 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 936 % seit Anfang 2025, was mehr institutionelles Geld im Krypto-Kreditbereich widerspiegelt.
Die Aave-Maple-Integration setzt einen neuen Standard für institutionelle DeFi-Infrastruktur, der Milliarden an traditionellem Finanzkapital anziehen könnte.
Michael Carter
DeFi-Analyst Michael Carter glaubt, dass dies die Kreditaufnahme in Aave’s System mit einem Gesamtwert von 39 Milliarden US-Dollar stabilisieren könnte.
Andere Geschäfte, wie der Kauf von 21Shares durch FalconX, erweitern die regulierten Optionen für digitale Assets und verbinden FalconX’s Handelsbasis von 2 Billionen US-Dollar mit den ETP-Kenntnissen von 21Shares.
21Shares hat eine der vertrauenswürdigsten und innovativsten Produktplattformen in digitalen Assets aufgebaut. Wir erleben eine starke Konvergenz zwischen digitalen Assets und traditionellen Finanzmärkten, da Krypto-ETPs neue Kanäle für Anlegerbeteiligung durch regulierte, vertraute Strukturen öffnen.
Raghu Yarlagadda
Raghu Yarlagadda von 21Shares betont, wie diese Mischung neue Anlegerwege eröffnet. Diese Partnerschaften bauen direkte Verbindungen zwischen Kredit und Kreditvergabe und verwandeln Protokolle von spekulativen Werkzeugen in echte Finanzinfrastruktur.
Sie passen zu breiteren institutionellen Trends, wie über 150 öffentliche Unternehmen, die 2025 Bitcoin hinzufügten, und Partnerschaften wie Ripple mit Absa Bank für Verwahrung in Südafrika.
Institutionelle Partnerschaften sind entscheidend für die Reifung des Krypto-Markts, bieten Sicherheit, Compliance und Grundlagen für nachhaltiges Wachstum. Durch die Verbindung mit traditionellen Finanzen verbessern sie Liquidität, Stabilität und Zugang, unterstützen ein inklusiveres und effizienteres globales System und managen Risiken durch Teamarbeit und neue Ideen.
