Solanas Aufstieg als Blockchain-Wahl der Wall Street
Matt Hougan, Chief Investment Officer bei Bitwise, hat Solana als aufstrebende Wahl der Wall Street für Stablecoins und die Tokenisierung realer Vermögenswerte positioniert und dabei die technologischen Vorteile hervorgehoben. Diese Prognose basiert auf Solanas Geschwindigkeit, Durchsatz und Endgültigkeit, die den Präferenzen institutioneller Handelsplattformen entsprechen. Zielgruppen an der Wall Street betrachten Bitcoin zunehmend als vergänglich, erkennen jedoch das transformative Potenzial von Stablecoins im Zahlungsverkehr. In diesem Zusammenhang könnte die Tokenisierung Aktien-, Anleihen-, Rohstoff- und Immobilienmärkte grundlegend verändern. Solanas Verbesserungen der Abwicklungsgeschwindigkeit von 400 auf 150 Mikrosekunden machen es für Hochfrequenzhandelsumgebungen äußerst attraktiv.
Wachstum und Marktposition von Stablecoins
Daten von RWA.xyz zeigen, dass das Stablecoin-Angebot auf Solana bei 13,9 Milliarden US-Dollar liegt, was einem Marktanteil von 4,7 % entspricht. Es wird jedoch von Ethereums 172,5 Milliarden US-Dollar und 59 % Dominanz in den Schatten gestellt, die mit Layer-2-Netzwerken auf 65 % steigt. Dieses Wachstum deutet auf Solanas wachsende institutionelle Attraktivität trotz Ethereums etablierter Führungsposition hin. Konkrete Beispiele umfassen die laufenden Initiativen von Bitwise, wie den Bitwise Physical Solana ETP mit 30 Millionen US-Dollar an Vermögenswerten. Eine ausstehende Entscheidung der SEC zu einem Spot-Solana-ETF wird für den 16. Oktober erwartet.
- Abwicklungsgeschwindigkeit von Solana: 150 Mikrosekunden
- Stablecoin-Angebot: 13,9 Milliarden US-Dollar
- Marktanteil: 4,7 %
Der historische Kontext von Bitwise-CEO Hunter Horsley hebt Solanas kürzere Entstakingsperiode als entscheidenden Vorteil für ETFs hervor und adressiert damit institutionelle Bedürfnisse nach schnellen Vermögensrückgaben. Diese Faktoren unterstreichen gemeinsam Solanas Potenzial, traditionelle Finanzinfrastrukturen zu disruptieren. Gegensätzliche Standpunkte verweisen auf Ethereums anhaltende Dominanz und Zuverlässigkeitsbedenken bei Solana, doch Befürworter argumentieren, dass Solanas Leistungskennzahlen speziell auf die Effizienzanforderungen der Wall Street zugeschnitten sind.
Ich denke, Solana ist die neue Wall Street.
Matt Hougan
ETFs müssen in der Lage sein, Vermögenswerte in sehr kurzer Zeit zurückzugeben. Das ist eine große Herausforderung.
Hunter Horsley
Institutionelle Annahme und Unternehmensschatzstrategien
Das institutionelle Interesse an Solana ist stark gestiegen, angetrieben durch Unternehmensschatzstrategien, die seine hohen Transaktionsgeschwindigkeiten und niedrigen Kosten für Diversifizierung und Risikomanagement nutzen. Unternehmen wie Forward Industries und DeFi Development Corp haben bedeutende SOL-Bestände angesammelt, was das zirkulierende Angebot reduziert und potenziell die Preise stabilisiert. Diese Bewegung spiegelt frühe Bitcoin-Annahmemuster wider, wobei Institutionen Solana als strategischen Vermögenswert und nicht rein spekulativ betrachten.
Wichtige institutionelle Engagements
Unterstützende Daten zeigen erhebliche institutionelle Engagements, wie Galaxy Digital, Multicoin Capital und Jump Crypto, die an einem 1 Milliarde US-Dollar schweren Solana-fokussierten Schatzfonds zusammenarbeiten. Das Open Interest für Solana-Futures hat etwa 14,5 Milliarden US-Dollar erreicht, was auf starkes spekulatives und langfristiges Interesse hindeutet. Die hohe Wahrscheinlichkeit einer SEC-Genehmigung für einen Spot-Solana-ETF bis Jahresende könnte Zuflüsse ähnlich wie bei Bitcoin- und Ethereum-ETFs auslösen und das institutionelle Vertrauen weiter festigen.
- Open Interest für Solana-Futures: 14,5 Milliarden US-Dollar
- Unternehmens-SOL-Akkumulationen: Über 400 Millionen US-Dollar
- Schatzauflegungen: 1,65 Milliarden US-Dollar
Konkrete Beispiele umfassen DeFi Development Corps über 400 Millionen US-Dollar SOL-Akkumulation und Forward Industries‘ 1,65 Milliarden US-Dollar Solana-native Schatzauflegung. Diese Initiativen sind Teil eines breiteren Trends, bei dem Unternehmen digitale Vermögenswerte zur Absicherung gegen traditionelle Marktvolatilität nutzen, wobei Daten zeigen, dass Unternehmensbestände einen wachsenden Anteil von Solanas Angebot ausmachen. Diese Verringerung des zirkulierenden Angebots könnte zu Preissteigerungen und verbesserter Marktstabilität führen.
Ich glaube, diese Asymmetrie schafft enorme Chancen für eine Solana-Schatzstrategie.
Kyle Samani
Solanas beständiges Wachstum und wachsende Anziehungskraft auf institutionelle Investoren erinnern an Bitcoins formative Jahre.
Ein prominenter Krypto-Analyst
Technologische Fortschritte und Netzwerkleistung
Solanas technologische Grundlage, die Proof of History und Proof of Stake kombiniert, ermöglicht hohen Durchsatz und niedrige Latenz, was es für institutionelle Anwendungen geeignet macht, die Geschwindigkeit und Effizienz erfordern. Jüngste Upgrades wie Alpenglow haben die Transaktionsendgültigkeit auf 150 Millisekunden reduziert und den Durchsatz erhöht, wodurch Skalierbarkeitsprobleme angegangen werden, die andere Netzwerke wie Ethereum plagen.
Ökosystemmetriken und Anwendungen
Analytische Belege aus Ökosystemmetriken zeigen einen Anstieg des Total Value Locked um 20 % auf 12,1 Milliarden US-Dollar und dezentrale Börsenvolumina von 111,5 Milliarden US-Dollar in 30 Tagen, was Ethereums Layer-2-Netzwerke übertrifft. Anwendungen wie Kamino und Jupiter, jeweils mit über 2 Milliarden US-Dollar TVL, demonstrieren robustes Entwickler- und Nutzerengagement. Diese Verbesserungen ziehen Institutionen an, die zuverlässige und kosteneffektive Blockchain-Lösungen für komplexe Operationen suchen.
- Total Value Locked: 12,1 Milliarden US-Dollar
- DEX-Volumina: 111,5 Milliarden US-Dollar
- TVL pro App: Über 2 Milliarden US-Dollar
Konkrete Beispiele umfassen den Launch des Firedancer-Validator-Clients und Vorschläge, Solanas festes Compute-Block-Limit zu entfernen, was dynamische Skalierung basierend auf Validatorkapazität ermöglichen würde. Diese Leistungsspirale fördert Hardware-Upgrades und Code-Verfeinerungen, was potenziell die Netzwerkeffizienz steigert. Allerdings heben vergangene Ausfälle und externe Abhängigkeiten, wie die BigQuery-Abrechnungskrise, anhaltende Zuverlässigkeitsherausforderungen hervor, die gemindert werden müssen.
Solanas Erfolg ist nicht leicht replizierbar, da Validatoren höhere Hardwarekapazität und Kapitalverpflichtung erfordern, was das Netzwerk robuster als Wettbewerber macht.
Marcel Pechman
In-kind-Erstellung und -Rücknahme bieten Flexibilität und Kosteneinsparungen für ETP-Emittenten, autorisierte Teilnehmer und Anleger, was zu einem effizienteren Markt führt.
Jamie Selway, Direktor der Abteilung für Handel und Märkte, SEC
Regulatorische Entwicklungen und ETF-Genehmigungen
Regulatorische Klarheit ist entscheidend für Solanas Integration in den Mainstream-Finanzsektor, wobei ausstehende ETF-Genehmigungen und sich entwickelnde Rahmenbedingungen seine Markttrajektorie prägen. Die Überprüfung mehrerer Solana-ETF-Anträge durch die SEC, einschließlich Bitwises Spot-Solana-ETF mit einer Entscheidung am 16. Oktober, unterstreicht das wachsende institutionelle Interesse und regulatorische Engagement. Genehmigungen könnten bedeutende Zuflüsse ähnlich wie bei Bitcoin- und Ethereum-ETFs freisetzen und Solanas Legitimität stärken.
Globale regulatorische Trends
Unterstützende Daten deuten auf eine hohe Wahrscheinlichkeit einer SEC-Genehmigung für Solana-ETFs bis Jahresende hin, angetrieben durch geänderte Einreichungen und generische Listungsstandards, die Überprüfungen rationalisieren. Globale regulatorische Trends wie die EU-MiCA-Regel zielen auf Klarheit ab, was potenziell Volatilität reduziert und institutionelles Kapital anzieht. Allerdings bestehen Unsicherheiten fort, einschließlich potenzieller Verzögerungen durch Regierungsstillstände oder strenge Compliance-Anforderungen, die die Annahme behindern könnten.
- ETF-Entscheidungsdatum: 16. Oktober
- Genehmigungswahrscheinlichkeit: Hoch bis Jahresende
- Wichtige Regulierung: EU MiCA
Konkrete Beispiele umfassen die SEC-Genehmigung von Grayscales Digital Large Cap Fund, dem ersten US-Multi-Asset-Krypto-ETP, der Solana abdeckt und neue Standards zur Beschleunigung von Produktüberprüfungen nutzt. Dieser Schritt stimmt mit breiteren Bemühungen überein, maßgeschneiderte regulatorische Rahmenbedingungen zu entwickeln, wie von SEC-Vorsitzendem Paul Atkins betont, was ein stabileres Krypto-Marktumfeld fördert.
Es ist ein neuer Tag bei der SEC, und eine Schlüsselpriorität meines Vorsitzes ist die Entwicklung eines maßgeschneiderten regulatorischen Rahmens für Krypto-Asset-Märkte.
SEC-Vorsitzender Paul Atkins
Wir sind alarmiert über die Fülle von Brokern und Krypto-Handelsplattformen, die sogenannte tokenisierte US-Aktien anbieten oder anbieten wollen.
Weltverband der Börsen
Marktstimmung und wirtschaftliche Einflüsse
Die Marktstimmung für Solana wird von einer Mischung aus technologischen Fortschritten, institutioneller Annahme und breiteren wirtschaftlichen Faktoren beeinflusst, was ein dynamisches und oft volatiles Umfeld schafft. Jüngste Preisbewegungen, wie SOL mit einem Rückgang von 2 % auf 227 US-Dollar und verbleibend 22 % unter seinem Allzeithoch vom Januar 2025, spiegeln Reaktionen auf makroökonomische Bedenken wie Inflation und schwache Arbeitsmarktdaten wider. Diese externen Faktoren können Krypto-Marktschwankungen verstärken, insbesondere für Altcoins wie Solana.
Technische Indikatoren und Erholungsmuster
Analytische Belege aus technischen Indikatoren zeigen Solanas RSI-Level und historische Muster, wie V-förmige Erholungen nach Rückgängen, die auf Potenzial für Erholung hindeuten. Beispielsweise erholte sich SOL nach einem Rückgang von 13,5 % im August von 176 auf 206 US-Dollar, was Widerstandsfähigkeit anzeigt. Daten von Prognosemärkten wie Polymarket, die eine 41 %ige Chance geben, dass Solana 2025 ein neues Hoch erreicht, unterstreichen vorsichtigen Optimismus trotz Unsicherheit.
- Preiserholung: 176 auf 206 US-Dollar
- RSI-Level: Hinweisend auf potenzielle Erholung
- Neues Hoch Wahrscheinlichkeit: 41 %
Konkrete Beispiele umfassen die Auswirkungen US-amerikanischer Wirtschaftssorgen, die Risikoaversion ausgelöst und die Krypto-Marktkapitalisierung um 178 Milliarden US-Dollar reduziert haben, was Solana aufgrund seines Altcoin-Status überproportional betrifft. Allerdings bieten institutionelle Zuflüsse und Unternehmensschatzstrategien eine Absicherung, wie in stetigen Produktinvestitionen im Kontrast zu Bitcoin-Abflüssen durch Gewinnmitnahmen zu sehen ist.
Mit diesen regulatorischen Fortschritten erwarten wir einen Ansturm institutioneller Investitionen und einen stabileren Kryptomarkt bis 2026, angetrieben durch klarere Regeln und verbesserte Sicherheitsmaßnahmen.
Jane Smith, Finanzanalystin
Ziel bleibt 1000 US-Dollar für SOL, sobald wir aus diesem Bereich ausbrechen.
Gally Sama
Zukunftsausblick und strategische Implikationen
Solanas Zukunftsausblick wird durch ein Zusammenwirken von Faktoren geprägt, einschließlich technologischer Innovationen, institutionellem Engagement, regulatorischen Entwicklungen und Marktstimmung, was auf potenzielles Wachstum trotz Herausforderungen hindeutet. Expertenprognosen mit Preiszielen von 250 bis über 1.000 US-Dollar basieren auf technischen Mustern, historischer Performance und den erwarteten Auswirkungen von ETF-Genehmigungen. Dieser Optimismus ist in Solanas starken Fundamentaldaten und seiner Ausrichtung auf die sich entwickelnden Bedürfnisse der Wall Street verwurzelt.
ETF-Genehmigungen und institutionelle Zuflüsse
Unterstützende Belege umfassen die hohe Wahrscheinlichkeit von Solana-ETF-Genehmigungen bis Mitte Oktober 2025, die institutionelle Zuflüsse ähnlich denen bei Bitcoin und Ethereum auslösen könnten. Daten aus institutionellen Trends, wie Unternehmensschatzakkumulationen und steigendes Futures-Open Interest, deuten auf anhaltendes Vertrauen hin, das Preissteigerungen und Netzwerkerweiterung antreiben könnte. Beispielsweise demonstriert der erfolgreiche Launch des REX-Osprey Solana Staking ETF mit 33 Millionen US-Dollar Handelsvolumen bestehende Nachfrage.
- Preisziele: 250 bis über 1.000 US-Dollar
- ETF-Genehmigungszeitplan: Mitte Oktober 2025
- Handelsvolumen: 33 Millionen US-Dollar
Konkrete Beispiele zukünftiger Szenarien umfassen Solanas Rolle bei der Tokenisierung realer Vermögenswerte, die auf signifikante Skala projiziert wird, und seine technologischen Upgrades, die Skalierbarkeit für dezentrale Anwendungen verbessern. Allerdings könnten Hindernisse wie regulatorische Hürden, Wettbewerb durch Chains wie BNB Chain und makroökonomische Drucke den kurzfristigen Fortschritt verlangsamen, was wachsame Risikomanagement erfordert.
Altcoins könnten keine breite, überproportionale Rallye sehen, bis die Genehmigung weiterer Krypto-ETFs erfolgt, die Anlegern Exposure weiter unten auf der Risikokurve geben.
Analysten von Bitfinex
Staking für Ethereum-ETFs würde die Rendite erhöhen und könnte den Markt dramatisch umgestalten.
Markus Thielen, Leiter der Forschung bei 10x Research
