Bitwise-CEO hebt Solanas Vorteile gegenüber Ethereum bei Staking-ETFs hervor

Solana ETF Staking-Vorteile gegenüber Ethereum

Solanas potenzieller Vorteil gegenüber Ethereum im Staking-Exchange-Traded-Fund (ETF)-Markt ergibt sich aus seinen schnelleren Unstaking-Zeiträumen, die für ETF-Emittenten entscheidend sind, die schnelle Vermögensrückgaben an Anleger benötigen. Bitwise-CEO Hunter Horsley hob diesen Designvorteil hervor und wies darauf hin, dass die Ausstiegswarteschlange von Ethereum kürzlich Höchststände mit Verzögerungen von etwa 34 Tagen erreichte, während Solanas viel schneller abgewickelt wird. Dieser Unterschied ist bedeutsam, da ETFs Rücknahmen schnell abwickeln müssen, um Liquidität und Anlegervertrauen zu erhalten. Unterstützende Daten zeigen, dass die Staking-Eintrittswarteschlange von Ethereum Anfang September auf 860.369 ETH anstieg, der höchste Stand seit 2023, mit durchschnittlichen Wartezeiten von etwa drei Tagen für Eintritte und deutlich länger für Ausstiege. Solanas Netzwerkdesign ermöglicht eine schnelle Verarbeitung und reduziert das Risiko von Verzögerungen, die ETF-Operationen beeinträchtigen könnten.

Wichtige Vorteile von Solana Staking für ETFs

• Schnellere Unstaking-Zeiträume im Vergleich zu Ethereum
• Geringeres Risiko von Rücknahmeverzögerungen
• Niedrigere Betriebskosten für Emittenten
• Verbessertes Anlegervertrauen durch bessere Liquidität

Horsley bemerkte, dass Ethereum-basierte Produkte oft auf Alternativen wie Kreditfazilitäten oder Liquid Staking Tokens wie Lidos stETH zurückgreifen, aber diese bringen zusätzliche Kosten und Kapazitätsgrenzen mit sich. Im Vergleich dazu führen die Workarounds von Ethereum zu Ineffizienzen, die institutionelle Übernahmen abschrecken könnten. Beispielsweise nutzt Bitwises Ethereum-Staking-Produkt in Europa Kreditfazilitäten, um liquide zu bleiben, doch Horsley betonte deren Einschränkungen. Es lässt sich argumentieren, dass netzwerkspezifische Merkmale die Tragfähigkeit von Finanzprodukten direkt beeinflussen, wobei Solanas Geschwindigkeit im wettbewerbsintensiven ETF-Umfeld einen klaren Vorteil bietet.

Es ist ein riesiges Problem. Die ETFs müssen in der Lage sein, Vermögenswerte in sehr kurzer Zeit zurückzugeben. Das ist eine enorme Herausforderung.

Hunter Horsley

Regulatorische Meilensteine für die Solana ETF-Zulassung

Die US-amerikanische Securities and Exchange Commission (SEC) wird im Oktober wichtige Entscheidungen zu mehreren Solana– und Ethereum-ETF-Anträgen treffen, wobei Staking-Funktionen im Mittelpunkt stehen. Diese ausstehenden Zulassungen betreffen große Unternehmen wie Bitwise, Fidelity, Franklin Templeton und VanEck, die ihre S-1-Dokumente für Staking-Regeln aktualisiert haben. Diese Prüfung spiegelt den sorgfältigen Ansatz der SEC wider, der Innovation und Anlegersicherheit im Krypto-Bereich in Einklang bringen soll. Belege zeigen, dass die SEC Entscheidungen zu Ether-Staking-ETFs von Grayscale auf Ende Oktober und den iShares Ethereum Trust von BlackRock auf den 30. Oktober verschoben hat. Ebenso stehen Solana-ETFs vor Fristen, die große Geldsummen freisetzen könnten, wie der Start des REX-Osprey Solana Staking ETF zeigt, der am ersten Tag ein Handelsvolumen von 33 Millionen US-Dollar und Zuflüsse von 12 Millionen US-Dollar erzielte.

Wichtige ETF-Antragsteller und Fristen

Diese Schritte unterstreichen die hohen Einsätze, wobei Zulassungen eine breitere Nutzung von Altcoins auslösen und die Marktliquidität neu gestalten könnten. Globale regulatorische Stile unterscheiden sich; beispielsweise bieten die MiCA-Regeln der EU klarere Wege, die die Dinge beschleunigen könnten, während der US-Prozess sich hinzieht. Kritiker sagen, Verzögerungen schaffen Unsicherheit und könnten das Marktwachstum verlangsamen, aber Befürworter argumentieren, dass gründliche Prüfungen Stabilität gewährleisten. Die Hinwendung der SEC zu generischen Listungsstandards deutet auf schnellere Überprüfungen hin, doch Solana- und Ethereum-ETFs stehen weiterhin vor großen Hürden.

Es ist ein neuer Tag bei der SEC, und eine Schlüsselpriorität meines Vorsitzes ist die Entwicklung eines maßgeschneiderten regulatorischen Rahmens für Krypto-Asset-Märkte.

SEC-Vorsitzender Paul Atkins

Institutionelles Interesse an Solana ETFs

Das institutionelle Interesse an Solana wächst, angetrieben durch Unternehmensschatzpläne und ETF-Hoffnungen, wie in Initiativen wie dem 1 Milliarde US-Dollar schweren, Solana-fokussierten Fonds gezeigt, der von Galaxy Digital, Multicoin Capital und Jump Crypto unterstützt wird. Von der Solana Foundation unterstützt und von Cantor Fitzgerald geleitet, zielt dieser Fonds darauf ab, das Umlaufangebot zu verringern und die Liquidität zu steigern, ähnlich wie frühe Bitcoin-Bewegungen, die langfristige Gewinne antrieben. Daten zeigen, dass der Open Interest für Solana-Futures auf etwa 14,5 Milliarden US-Dollar stieg, was auf starke Spekulationen großer Akteure hindeutet. Weitere Belege kommen von Unternehmensaktionen, die fast 3 Milliarden US-Dollar an potenzieller Nachfrage hinzufügten, wie der Kauf von über 400 Millionen US-Dollar SOL durch DeFi Development Corp und die geplante Zuteilung von 400 Millionen US-Dollar durch Sharps Technology.

Wichtige institutionelle Akteure und Investitionen

• Galaxy Digital: Unterstützung des 1-Milliarde-US-Dollar-Schatzfonds
• Multicoin Capital: Unterstützung institutioneller Initiativen
• DeFi Development Corp: 400 Millionen US-Dollar SOL-Erwerb
• Sharps Technology: 400 Millionen US-Dollar Zuteilungsplan

Die hohe Wahrscheinlichkeit einer SEC-Zulassung für einen Spot-Solana-ETF, auf 90 % geschätzt, könnte Zuflüsse wie bei Bitcoin- und Ethereum-ETFs auslösen und Solanas Attraktivität steigern. Beispielsweise zog Europas Bitwise Solana Staking ETP in fünf Tagen 60 Millionen US-Dollar an, was globales institutionelles Interesse zeigt. Gegensätzliche Ansichten weisen auf Risiken wie Überbewertung oder regulatorische Hindernisse hin, die die Begeisterung dämpfen könnten. Skeptiker warnen, dass institutionelle Beteiligung nicht vor Marktrückgängen schützt, aber Befürworter sagen, dass ein reduziertes Angebot durch Bestände die Preise nach oben treiben und Stabilität hinzufügen kann.

Solanas institutionelle Unterallokation bietet ein bedeutendes Wachstumspotenzial, wenn ETF-Zulassungen voranschreiten, aber Anleger sollten wachsam gegenüber makroökonomischen Gegenwinden bleiben.

Ein Krypto-Analyst bei Pantera Capital

Technologische Innovationen im Solana-Netzwerk

Solanas Tech-Upgrades haben die Netzwerkleistung erheblich gesteigert, wobei das Alpenglow-Update die Transaktionsfinalität auf 150 Millisekunden reduziert und den Durchsatz auf über 107.000 Transaktionen pro Sekunde erhöht hat. Von 98,27 % der Community unterstützt, behebt diese Lösung Skalierbarkeitsprobleme und macht Solana zu einem starken Konkurrenten für Ethereum ohne zusätzliche Ebenen. Diese Verbesserungen ziehen Entwickler und Nutzer mit hoher Geschwindigkeit und niedrigen Kosten an und stärken Solanas Position in dezentralen Finanzen und anderen Anwendungen. Unterstützende Daten zeigen, dass der Total Value Locked in Solanas Ökosystem um 20 % auf 12,1 Milliarden US-Dollar wuchs, während dezentrale Börsenvolumina über 30 Tage 111,5 Milliarden US-Dollar erreichten und damit die von Ethereums Layer-2-Netzwerken kombiniert übertrafen.

Leistungsmetriken im Vergleich

Liquid Staking-Optionen wie LsSOL ermöglichen es Nutzern, SOL zu staken und gleichzeitig Liquidität zu behalten, unterstützt durch Partnerschaften mit Börsen wie Coinbase und Kraken. Die native Staking-Rendite von 7,3 % fördert langfristiges Halten, und Apps wie Kamino und Jupiter treiben Aktivitäten an, jede mit über 2 Milliarden US-Dollar Total Value Locked. Kritiker äußern Zuverlässigkeitsbedenken, einschließlich vergangener Ausfälle und hoher Hardwareanforderungen für Validatoren, aber Solanas Kerndesign – eine Mischung aus Proof of History und Proof of Stake – bietet eine solide Basis, und es übertrifft Bitcoin oft in Abschwungphasen.

In-kind-Erstellung und -Rücknahme bieten Flexibilität und Kosteneinsparungen für ETP-Emittenten, autorisierte Teilnehmer und Anleger, was zu einem effizienteren Markt führt.

Jamie Selway, Direktor der Abteilung für Handel und Märkte, SEC

Marktstimmung und wirtschaftliche Einflüsse auf Solana

Die allgemeine Marktstimmung prägt Solanas Performance, wobei US-amerikanische Wirtschaftsprobleme wie Inflationsängste und schwache Arbeitsmarktdaten zu risikoscheuen Bewegungen führen, die die gesamte Krypto-Marktkapitalisierung um 178 Milliarden US-Dollar reduzierten. Diese Umgebung trifft Altcoins wie Solana härter, da sie oft mit Majors wie Ethereum und BNB in Abschwungphasen schwanken. Historische Trends deuten darauf hin, dass diese Verkäufe meist kurzlebig sind, mit Erholungen, wenn die Risikobereitschaft zurückkehrt. Daten zeigen, dass früher Optimismus nach Zinssenkungen schnell aufgrund erneuter wirtschaftlicher Sorgen verflog, was die Verbindung von Krypto mit makroökonomischen Signalen unterstreicht. Beispielsweise fiel Solanas Preis unter 200 US-Dollar auf etwa 192 US-Dollar, was Gewinne von einem Achtmonatshoch von 253 US-Dollar auslöschte, ein Rückgang von 19 %, der den kurzfristigen Schwung brach.

Wirtschaftliche Faktoren, die Krypto-Märkte beeinflussen

• Inflationsraten und Federal Reserve-Politiken
• Arbeitsmarktdaten und Beschäftigungstrends
• Globale Risikobereitschaft und Anlegerstimmung
• Regulatorische Ankündigungen und geopolitische Ereignisse

Technische Indikatoren wie der Relative Strength Index, der unter 30 fiel, haben historisch Kaufchancen signalisiert, wobei vier von fünf Fällen seit April 2025 zu schnellen Erholungen führten, wie der Sprung von 176 US-Dollar auf 206 US-Dollar im August 2025. Gegensätzliche Analystenmeinungen existieren; einige sehen aktuelle Volatilität als normale Korrektur in einem Bullenmarkt, während andere warnen, dass schlechte Wirtschaftsnachrichten bärische Trends verlängern könnten. Vergleiche mit vergangenen Zyklen zeigen, dass Altcoins wie Solana sich erholt haben, unterstützt durch institutionelles Interesse und technische Stärken, aber gemischt mit makroökonomischen Faktoren bleiben Ergebnisse unsicher.

RSI-Werte unter 30 haben historisch Kaufgelegenheiten für SOL signalisiert, aber immer mit breiterer Marktstimmung abgleichen, um Fehlsignale zu vermeiden.

Ein technischer Analyst

Zukunftsausblick für Solana ETFs und Marktposition

Die Zusammenfassung der Einblicke ergibt ein vollständiges Bild von Solanas zukünftigem Weg. Der kürzliche Preisrückgang auf etwa 192 US-Dollar scheint mehr mit marktweiter Risikoaversion als mit Solanas eigenen Schwächen zusammenzuhängen, wobei vergangene V-förmige Erholungen und starke institutionelle Unterstützung auf eine Erholung hindeuten. Belege umfassen neutrale Funding Rates in Derivaten, solide Total Value Locked-Ränge und Unternehmensschatzinitiativen, die Vertrauen aufbauen, obwohl Wettbewerb und regulatorische Unbekannte Herausforderungen bringen. Analytisch deuten die hohen Chancen von ETF-Zulassungen bis Mitte Oktober 2025 auf stetige Nachfrage hin, gestützt durch Rekord-Open Interest in Futures. Beispiele wie der reibungslose Start des REX-Osprey ETF und Zuflüsse in Europas Bitwise ETP legen nahe, dass Dips kurzlebig sein könnten.

Faktoren, die Solanas Zukunft beeinflussen

Hürden wie härterer Wettbewerb durch Ketten wie BNB Chain könnten kurzfristige Gewinne verlangsamen, was Wachsamkeit von Akteuren erfordert. Unterschiedliche Ausblicke zeigen Unsicherheit; einige Experten prognostizieren weitere Rückgänge, wenn Schlüsselunterstützungen brechen, während andere aktuelle Setups als Kaufchancen basierend auf der Geschichte sehen. Beispielsweise zielen technische Analysen auf bis zu 300 US-Dollar oder höher, wenn Widerstände überwunden werden, aber diese müssen zu Grundlagen wie Netzwerkaktivität und wirtschaftlicher Gesundheit passen. Die Mischung der Faktoren tendiert neutral bis vorsichtig optimistisch, stark abhängig von ETF-Ergebnissen und laufenden Tech-Upgrades. Im Vergleich zu vergangenen Krypto-Zyklen spiegelt Solanas Aufstieg Bitcoins frühe Tage wider, mit institutionellem Interesse und Innovationen, die langfristiges Potenzial antreiben.

Altcoins könnten keine breite, überproportionale Rallye sehen, bis die Zulassung weiterer Krypto-ETFs erfolgt, die Anlegern Exposition weiter unten auf der Risikokurve geben.

Analysten von Bitfinex