Bitcoins Preisrückgang und Verhalten kurzfristiger Halter
Bitcoin hat kürzlich einen erheblichen Preisrückgang erlebt und ist unter 116.000 US-Dollar gefallen, nachdem es ein Allzeithoch von 124.500 US-Dollar erreicht hatte. Dieser Abschwung fällt mit On-Chain-Daten zusammen, die zeigen, dass kurzfristige Halter (STHs) in einem kurzen Zeitraum mehr als 20.000 BTC mit Verlust verkauft haben, was ein gängiges Muster unterstreicht, bei dem Spekulanten während Marktrückgängen in Panik verkaufen. Daten von CryptoQuant zeigen einen starken Anstieg von BTC, die mit Verlust an Börsen transferiert wurden, von 1.670 BTC am Sonntag auf 23.520 BTC bis Dienstag, was mit einem Preisrückgang von 3,5 % übereinstimmt. Dies unterstreicht die inhärente Volatilität von Bitcoin, die largely von Anlegerstimmung getrieben wird.
Analyst Kripto Mevsimi von CryptoQuant weist darauf hin, dass STH-SOPR-Multiples unter 1 fallen, was die Realisierung von Verlusten signalisiert, ein Vorbote für tiefere Korrekturen historisch gesehen. Zum Beispiel gingen ähnliche Muster im Januar signifikanten Marktanpassungen voraus.
Zum ersten Mal seit diesem Januar-Rückgang sind die STH-SOPR-Multiples wieder unter 1 gefallen, was indicates that short-term investors are once again realizing losses.
Kripto Mevsimi, CryptoQuant Analyst
Im Gegensatz dazu zeigen langfristige Halter (LTHs) minimalen Verkauf, was nur 10 % des Börsenvolumens ausmacht, was auf eine stabilere Anlagestrategie hindeutet. Diese Divergenz indicates that STHs are more responsive to short-term price changes, while LTHs offer market stability.
Historische Trends und August-Performance
Bitcoin hat historisch gesehen im August schlecht performed, mit einem durchschnittlichen monatlichen Rückgang von 11,4 % seit 2013. Dieser saisonale Trend ist entscheidend für die Interpretation aktueller Preisbewegungen.
Im Jahr 2025 startete Bitcoin den August mit einem Rückgang von 5 %, fiel von 118.330 US-Dollar auf 112.300 US-Dollar und testete das cruciale Unterstützungsniveau von 110.000 US-Dollar. Dies passt zu vergangenen Mustern, bei denen der August often lower investor confidence and higher selling due to macroeconomic uncertainties sieht.
- Frühere Instanzen, wie der Rückgang um 15 % im August 2022, zeigen, dass das Durchbrechen von Unterstützungsniveaus zu extended corrections führen kann.
- Dieser historische Kontext hilft Anlegern, mögliche outcomes zu forecasten und ihre approaches zu verfeinern.
Wenn das Risikosentiment stabilisiert und Bitcoin oberhalb der Unterstützung von 112.000/110.000 US-Dollar bleibt, kann es das Rekordhoch erneut testen. Allerdings ist knapp oberhalb ein significant monthly resistance bei 125.000 US-Dollar, und ich sehe derzeit keinen Katalysator für einen Durchbruch.
Tony Sycamore, IG Markets Analyst
Während einige Analysten vorschlagen, dass increased institutional adoption diese Muster verändern könnte, indicates the consistency of August declines a persistent seasonal influence.
Zusammenfassend suggests historische Daten einen potenziellen Rückgang auf around 105.000 US-Dollar, wenn die Trends anhalten, was die short-term market expectations prägt.
Technische Analyse der Schlüsselunterstützungsniveaus
Schlüsselunterstützungs- und Widerstandsniveaus
Technische Analyse ist entscheidend für die Identifizierung wichtiger Niveaus in Bitcoins Preisdiagramm. Signifikante Niveaus include 110.000 US-Dollar, 118.800 US-Dollar und den 200-Tage-Durchschnitt bei 99.355 US-Dollar.
Informationen von Swissblock und anderen Analysten indicate that breaking the 100.000-110.000 US-Dollar Unterstützungsbereich schwierig für Verkäufer wäre, reflecting strong demand at these prices. Zum Beispiel, closing below 114.700 US-Dollar might prompt a fall to the 110.000-112.000 US-Dollar zone, as analyst AlphaBTC noted.
Glassnodes On-Chain-Daten show that STH cost bases around 115.7K und 105K function as reliable support during pullbacks, with reduced LTH selling providing additional cushion.
If $116,750 doesn’t hold, the $110k range may come into focus quickly.
Material Indicators
Conversely, some technical signals suggest resilience, with Bitcoin holding above $115,000 despite resistance near $120,000, indicating that support levels are robust amid volatility.
To summarize, technical analysis highlights a conflict between $110,000 and $120,000, where breaks could influence short-term direction, emphasizing the need to monitor these levels for trading decisions.
Makroökonomische Einflüsse auf Bitcoin
Makroökonomische Elemente greatly affect Bitcoin’s price, as it is often viewed as a risk asset. Recent developments such as the US jobs report, new tariffs, and consumer confidence data inject uncertainty into short-term movements.
Arthur Hayes has emphasized that macroeconomic pressures could push Bitcoin down to $100,000, citing issues like inflation and geopolitical strains. Although improved consumer confidence offered some support, overall economic instability remains a challenge.
U.S. regulatory actions and economic indicators, including JOLTS data, deliver mixed messages to the market, impacting investor sentiment. CryptoQuant observes that these factors can either enhance or weaken Bitcoin’s role as a hedge against traditional finance.
Today’s JOLTS data, slightly below expectations, sent a ‘not too hot, not too cold’ signal to the markets.
CryptoQuant
In contrast, some experts argue that Bitcoin is becoming less tied to traditional markets, but current evidence shows a strong link, especially during volatile periods.
In summary, macroeconomic influences add layers of complexity to Bitcoin’s price action, requiring investors to stay updated on global events for effective market navigation.
Institutionelle und Retail-Anlegerstimmung
Anlegerstimmung, aufgeteilt zwischen institutionellen und retail Spielern, plays a key role in Bitcoin’s market dynamics. Institutional investors boosted their holdings by 159,107 BTC last quarter, demonstrating strong belief in Bitcoin’s long-term value.
Retail investors, particularly those with smaller stakes, remain engaged, contributing to daily trading volumes and liquidity. This dual involvement highlights Bitcoin’s broad appeal, with institutions adding stability and retail introducing volatility.
- For example, inflows into spot BTC ETFs have been substantial, reinforcing Bitcoin’s place in finance.
- Minimal profit-taking by long-term holders suggests underlying confidence despite price swings.
Solid Supports (Realized Price): In potential pullbacks, the cost bases of short-term investors at the ~$115.7K and ~$105K levels are ready to act as strong, tested support zones.
CryptoQuant
Compared to earlier cycles, current investor behavior indicates a maturing market, with more varied strategies reducing extreme sell-offs, though short-term holders still cause most volatility.
Overall, the balance between institutional and retail activity lays groundwork for potential recovery, as institutional purchases can counter retail sales during declines.
Marktausblick und Synthese
Der aktuelle Bitcoin-Markt displays a mix of bearish and bullish indicators, influenced by technical, on-chain, and macroeconomic factors. Prediction markets such as Polymarket give a 73 % chance of Bitcoin ending the week at $114,000, reflecting uncertainty.
Critical elements include the possibility of a deeper correction below $100,000 if support fails, or a rebound if the $110,000 level holds. Developments like proposed SPAC deals that introduce more Bitcoin could change supply dynamics.
For instance, growth in the altcoin sector, with Ethereum ETFs drawing $2.12 billion in inflows, shows widening market interest beyond Bitcoin, which might shift focus or support overall growth.
Looks to be a clean triple tap developing on $BTC here.
Credible Crypto
Alternatively, some analysts see the current drop as a technical correction rather than a fundamental change, suggesting that maintaining key levels could lead to new highs.
In synthesis, the market is at a pivotal point where short-term holder actions, historical patterns, and external influences will decide whether Bitcoin undergoes a healthy reset or a prolonged slump, stressing the importance of informed and cautious decision-making.
