21Shares reicht Hyperliquid-ETF-Antrag ein, Bitwise Solana-ETF verzeichnet starkes Handelsvolumen am zweiten Tag

Der ETFtober-Boom: Wall Streets Altcoin-Landrush

Der Kryptowährungsmarkt erlebt einen beispiellosen institutionellen Landrausch, mit über fünf neuen ETF-Anträgen, die in einer einzigen Oktoberwoche 2025 bei der SEC eingereicht wurden. Als ‚ETFtober‘ bezeichnet, zeigt dieser Antragsrausch Wall Streets wachsenden Hunger nach alternativen Kryptowährungen jenseits von Bitcoin und Ethereum. Vermögensverwalter drängen sich, um Positionen in aufstrebenden Assets wie dem HYPE-Token von Hyperliquid und staking-fähigen Produkten zu sichern, was ein wettbewerbsintensives Schlachtfeld schafft, in dem nur die zähesten Emittenten überleben werden. Ehrlich gesagt, es ist ein hektischer Kampf um die Vorherrschaft.

Hauptakteure im ETF-Antragsrausch

• VanEck zielt mit seinem Lido Staked Ethereum ETF auf stETH-Belohnungen ab
• 21Shares reichte einen 2x gehebelten HYPE-ETF ein, der auf Tagesperformance fokussiert ist
• ARK Invest brachte drei verschiedene Bitcoin-ETFs mit unterschiedlichen Absicherungsniveaus gegen Verluste auf den Markt

Der Bloomberg-ETF-Experte Eric Balchunas traf die institutionelle Denkweise genau.

Es ist gerade ein totaler Landrausch

Eric Balchunas

Dies verdeutlicht die Dringlichkeit unter Vermögensverwaltern, ihr Terrain zu sichern, bevor die Chancen schwinden.

Übrigens hat die Regierungsstilllegung einen lächerlichen Engpass verursacht. Nate Geraci, Präsident von Nova Dius, wies auf die Ironie hin.

Sobald die Regierungsstilllegung endet, öffnen sich die Schleusen für Spot-Krypto-ETFs… Ironisch, dass wachsende Staatsschulden und das übliche politische Theater diese aufhalten. Genau das, was Krypto bekämpfen will

Nate Geraci

Diese regulatorische Blockade kollidiert hart mit der rasanten Innovation im privaten Sektor.

Entwicklung der Krypto-ETF-Angebote

• Frühe Bitcoin-ETF-Kämpfe konzentrierten sich hauptsächlich auf Spot-Exposure
• Heutige Anträge umfassen Staking-Belohnungen und Hebelstrategien
• Institutionen sehen Krypto nun als komplexe Finanzinstrumente, nicht nur als spekulative Wetten

Der ETFtober-Trend markiert einen großen Wandel in der Sichtweise des traditionellen Finanzwesens auf Krypto. Durch die Eröffnung regulierter Wege zu einst Nischen-Assets verbinden diese Anträge dezentralisierte Finanzen mit Mainstream-Investitionen. Offen gesagt, es ist ein Wendepunkt.

Solana-ETF-Durchbruch: Institutionelle Validierung ist da

Das Debüt von Bitwises Solana Staking ETF mit 222,8 Millionen US-Dollar an Assets am ersten Tag ist ein monumentaler Moment. Dieser massive Start beweist, dass Wall Streets Appetit weit über Krypto-Giganten hinaus zu Proof-of-Stake-Netzwerken mit fortschrittlichen Ertragsmerkmalen reicht.

Bitwises BSOL-ETF verzeichnete am zweiten Tag ein verrücktes Handelsvolumen. Eric Balchunas von Bloomberg setzte es in Kontext.

ist eine riesige Zahl und ein gutes Zeichen, da das Handelsvolumen der meisten ETFs nach dem Hype des ersten Tages sinkt

Eric Balchunas

Dieses anhaltende Interesse deutet auf echte institutionelle Überzeugung hin, nicht nur auf Hype.

Wettbewerbslandschaft verschärft sich

• Grayscale Investments brachte seinen staking-fähigen Grayscale Solana Trust ETF auf den Markt
• GSOLs Debütvolumen von 4 Millionen US-Dollar war winzig im Vergleich zu Bitwises Einnahmen
• Erster zu sein und sich abzuheben, zählt in diesem Bereich enorm

Balchunas betonte die Bedeutung des Timings.

Nur einen Tag hinterher zu sein, ist tatsächlich riesig. Macht es so viel schwieriger

Eric Balchunas

Historischer ETF-Leistungsvergleich

Der Chefanalyst von Bitget, Ryan Lee, unterstützte JPMorgans Prognose. Die Solana-ETF-Zulassung signalisiert, dass Regulierer mit Proof-of-Stake und Staking-Belohnungen im Mainstream-Investing einverstanden sind.

Hyperliquid betritt die ETF-Arena: Nischenprotokoll wird Mainstream

21Shares‘ Antrag für einen Hyperliquid-ETF ist der neueste in Wall Streets Krypto-Expansion. Der SEC-Antrag verfolgt HYPE, den nativen Token der dezentralen Hyperliquid-Börse und Blockchain.

Protokollwachstum und institutionelles Interesse

• Das Hyperliquid-Protokoll ist im letzten Jahr explodiert
• Seine dezentrale Börse handelt Perpetual Futures
• Bitwise reichte letzten Monat einen ähnlichen HYPE-ETF-Antrag ein

Indem sie auf einen ETF für dieses spezialisierte Asset setzen, wetten 21Shares und Bitwise, dass Institutionen einen Teil von DeFis Infrastruktur wollen, nicht nur große Kryptos.

Coinbase Custody und BitGo Trust wurden in der 21Shares-Einreichung als Verwahrer genannt. Dieses Setup bietet die Sicherheit, die große Player benötigen, um einzusteigen.

Chancen und Herausforderungen von Nischenprotokollen

• HYPE funktioniert in einem spezifischen Handelsökosystem
• Dieser Fokus könnte Institutionen anziehen, die präzise Exposure suchen
• 21Shares‘ geplanter 2x-ETF verstärkt diesen gezielten Ansatz

Die Hyperliquid-ETF-Anträge zeigen, wie sich traditionelle Finanzen mit dezentralen Protokollen anfreunden. Es ist wohl wahr, dass dies Türen für andere Nischen-Assets öffnen könnte.

Regulatorische Entwicklung: Von Einzelfall- zu standardisierten Zulassungen

Die Regeln für Kryptowährungs-ETFs ändern sich schnell und wechseln von langsamen, individuellen Überprüfungen zu optimierten Prozessen, die die institutionelle Adoption beschleunigen könnten. Die SECs Regel 6c-11 für warenbasierte Trustanteile ist ein wichtiger Schritt.

SEC-Vorsitzender Paul Atkins betonte die Bedeutung.

Diese Zulassung hilft, die Anlegerwahl zu maximieren und Innovation zu fördern, indem sie den Listungsprozess optimiert und Barrieren für den Zugang zu digitalen Asset-Produkten in Amerikas vertrauenswürdigen Kapitalmärkten reduziert

Paul Atkins

Konkrete Marktentwicklungen

• Die erste Solana-Staking-ETF-Zulassung zog zunächst 12 Millionen US-Dollar an
• Acht Solana- und sieben XRP-ETF-Anträge waren im Oktober 2025 anhängig
• Klarere Regeln ziehen mehr institutionelles Interesse an

SEC-Beamter Jamie Selway hob die Vorteile hervor.

In-kind-Schaffung und -Rücknahme bieten Flexibilität und Kosteneinsparungen für ETP-Emittenten, autorisierte Teilnehmer und Anleger, was zu einem effizienteren Markt führt

Jamie Selway

Aber die Regierungsstilllegung warf einen Riegel in diesen Fortschritt und verzögerte Zulassungen trotz der reibungsloseren Prozesse. Kritiker sagen, die SECs vorsichtige Haltung könnte Innovation zu sehr bremsen.

Globaler regulatorischer Vergleich

• Die EU-MiCA-Regulierung fördert grenzüberschreitende Zusammenarbeit
• Orte wie Hongkong und Brasilien haben Solana-ETFs zugelassen
• Diese globale Mischung bedeutet, dass Emittenten verschiedene Regeln navigieren müssen

Insgesamt bewegt sich alles in Richtung mehr Klarheit und Standardisierung, aber es ist ein holpriger Weg.

Institutionelle Akkumulationsstrategien: Das Spielbuch für Angebotsverknappung

Große Finanzfirmen und Unternehmen führen clevere Akkumulationsspiele mit Solana durch, reduzieren das zirkulierende Angebot und bauen Preisstützung auf. Es ist ein kalkulierter Machtzug.

Wichtige institutionelle Akkumulatoren

• DeFi Development Corp sammelte über 2 Millionen SOL im Wert von fast 400 Millionen US-Dollar
• Forward Industries stakte alle 6,8 Millionen SOL, die es hält
• Diese Spieler etablieren sich als Ökosystembauer, nicht nur als Investoren

Kyle Samani, Vorsitzender von Forward Industries, erklärte die Strategie.

Dies stärkt Solanas Ökosystem für institutionelle DeFi-Nutzung

Kyle Samani

Daten von CoinGecko zeigen, dass DeFi Development Corp allein im letzten Monat 86.307 SOL hinzufügte. SEC-Einreichungen enthüllen, dass große Namen wie Citadel-CEO Ken Griffin Anteile an DeFi Development Corp halten.

Aktuelles vs. vergangenes institutionelles Verhalten

• Vergangene Zyklen wurden von Retail-Manie angetrieben
• Jetzt umfasst Akkumulation detaillierte Treasury-Pläne und Staking für Erträge
• Institutionen nutzen ihre Größe, um Deals zu bekommen, die Retail nicht kann

David Duong, Leiter der institutionellen Forschung bei Coinbase, wies auf Konsolidierungsrisiken hin.

solche Faktoren könnten dazu führen, dass größere Player kleinere Rivalen absorbieren

David Duong

Diese Akkumulationsstrategie ist ein radikaler Wandel in der Art und Weise, wie Großgeld mit Krypto umgeht, und verbindet Investition mit aktiven Ökosystemrollen.

Marktstimmungsanalyse: Retail-Überzeugung trifft auf institutionelle Vorsicht

Derzeit ist die Stimmung rund um Solana und andere Altcoins gemischt. Retail ist voll dabei, während Institutionen kühler agieren, was zu einer angespannten Pattsituation führt.

Retail vs. institutionelle Positionierung

• 76 % der Retail-Händler sind netto long auf SOL (Hyblock Capital)
• Perpetual-Futures-Funding-Rates nahe 0 % zeigen, dass Profis neutral sind
• Rekord-Long-Liquidierungen von 1,73 Milliarden US-Dollar dämpften den Leverage-Wahnsinn

Daten von Laevitas.ch haben das Put-to-Call-Volumenverhältnis auf Deribit in der letzten Woche unter 90 %. Das bedeutet, dass wenige auf Rückgänge wetten, aber niemand superbullisch ist.

Der Krypto-Analyst Michael Chen fasste die Stimmung zusammen.

Die Kombination aus hoher Retail-Überzeugung und institutionellem Kaufen schafft eine starke Grundlage für Preissteigerungen

Michael Chen

Historische Stimmungsmuster

• Alte Bullenmärkte hatten verrückte Funding-Rates und Hebel, die zu Abstürzen führten
• Die heutige Szene ist ausgeglichener, was stabileres Wachstum bedeuten könnte
• Liquidierung von 8 Milliarden US-Dollar in schwachen Short-Positionen könnte Squeezes auslösen

Der Crypto Fear & Greed Index steht auf ‚Neutral‘, was Marktunsicherheit zeigt. Historisch bringt Oktober oft Gewinne, was die Spannung erhöht.

Technische Infrastruktur: Der Motor hinter ETF-Skalierbarkeit

Die Technik hinter Kryptowährungs-ETFs hat einen Sprung nach vorn gemacht und ermöglicht Staking-Belohnungen, automatisierte Compliance und sichere Verwahrung in großem Maßstab. Es ist die verborgene Kraft, die diesen Boom antreibt.

Wichtige technologische Fortschritte

• Digitale ID-Prüfungen beschleunigen KYC und AML ohne Aufwand
• Blockchain wird für Datenaustausch und Proof-Systeme genutzt, was zentrale Risiken reduziert
• Tools wie LayerZero verbessern die Zusammenarbeit zwischen Blockchains

Die Mischung aus klaren Regeln und technischer Stärke erschließt neue Möglichkeiten. Der Branchenbeobachter Michael Casey sagte:

Die Konvergenz klarer Regulierung und technologischer Innovation wird letztendlich bestimmen, wie schnell digitale Assets zu Mainstream-Finanzinstrumenten werden

Michael Casey

KI im Handel und in der Sicherheit steigert die Zuverlässigkeit. Grayscales Staking-ETPs nutzen solide Technik, um Belohnungen und Anleger zu schützen.

Sicherheitsherausforderungen und Lösungen

• Juli-2025-Hacks stahlen über 142 Millionen US-Dollar
• Hacker zielen weiterhin auf Krypto-Systeme ab, daher ist Wachsamkeit entscheidend
• Laufende Upgrades sind für die Sicherheit unerlässlich

Jane Smith hob die erwarteten Vorteile hervor.

Mit diesen regulatorischen Fortschritten erwarten wir einen Anstieg institutioneller Investitionen und einen stabileren Kryptomarkt bis 2026, angetrieben durch klarere Regeln und verbesserte Sicherheitsmaßnahmen

Jane Smith

Die Technik hinter Krypto-ETFs ist entscheidend, um Großgeld anzuziehen. Wenn sie besser wird, werden wir noch intelligentere Produkte sehen, die DeFi-Innovation mit traditioneller Finanzzuverlässigkeit verbinden.